Os traders populares do Twitter costumam citar taxas de financiamento negativas como um sinal para comprar Bitcoin, mas será que os dados apoiam essa visão?

Os contratos perpétuos, também conhecidos como swaps inversos, têm uma taxa de juros embutida que normalmente é calculada a cada oito horas. Esta taxa garante que não haja desequilíbrio de risco cambial.

Embora as posições em aberto (OI) do comprador e do vendedor sempre correspondam, a alavancagem pode ser diferente e se o comprador (comprado) precisar de mais alavancagem, a taxa de financiamento será positiva. Então você paga as taxas do vendedor (a descoberto).

No entanto, a situação inversa ocorre quando o lado curto solicita mais alavancagem e isso faz com que a taxa de financiamento fique negativa.

Taxa de financiamento semanal de futuros de Bitcoin no BitMex | Fonte: TradingView

A taxa de financiamento dos contratos futuros de Bitcoin está negativa desde 18 de maio e esta situação mostra que os compradores não querem usar alavancagem longa.

Historicamente, o indicador oscilou entre 0% e 2% semanalmente, embora tenha conseguido manter máximos durante vários meses em fases de alta. Taxas de financiamento negativas de alguns dias, porém, não são comuns.

No entanto, 2020 apresentou um quadro diferente, já que o Bitcoin enfrentou uma correção extrema de preço em meados de março e levou 60 dias para recuperar o suporte de US$ 9,300. Outra queda ocorreu no início de setembro, quando o preço se estabilizou em US$ 12,000 e só se recuperaria 50 dias depois.

Taxa de financiamento semanal de futuros de Bitcoin na BitMex em 2020 | Fonte: TradingView

Observe que de março a novembro de 2020, a taxa de financiamento semanal é em sua maioria negativa, sugerindo que as posições vendidas estão exigindo mais alavancagem. A situação atual é semelhante em 2020 e alguns investidores acreditam que as taxas de financiamento negativas estão correlacionadas com oportunidades de compra.

Ki-Young Ju, CEO da CryptoQuant, destacou que, no passado, as baixas taxas de financiamento “podem ser um sinal de compra”.

Neste mercado impulsionado à vista e apenas em alta, uma taxa de financiamento baixa pode ser um sinal de compra.

Não parece uma boa ideia esperar uma correção na hora de comprar instituições $BTC.

diagrama https://t.co/yzjLW3MUFD pic.twitter.com/IwolH6kz0c

- Ki Young Ju (@ki_young_ju) 3 de janeiro de 2021

“Neste cenário de alta e único mercado, uma taxa de financiamento baixa pode ser um sinal de compra.

Não parece uma boa ideia esperar por uma correção, já que os investidores institucionais estão comprando bitcoin. “

No entanto, essa análise marca uma grande corrida de touros que viu o preço do Bitcoin disparar de US$ 11,000 para US$ 34,300. Além disso, quando alguém deve iniciar uma posição quando as taxas de financiamento negativas podem durar 60 dias?

A Bitcoin Magazine mostrou anteriormente como a combinação do indicador da taxa de financiamento com a taxa básica de futuros permite uma melhor análise das posições dos traders profissionais. A base anual é medida pela diferença de preço entre o contrato futuro com mês fixo e o mercado spot regular.

Taxa básica de futuros de Bitcoin de 3 meses na Huobi | Fonte: Inclinação

Conforme observado acima, pode ser prematuro comprar o piso base agora, uma vez que este subiu perto de 0% desde 18 de junho.

Para os traders que estão tentando pegar a faca em queda, uma estratégia melhor pode ser adicionar 25% de compra agora e estender o lance a cada US$ 2,000 abaixo da resistência de US$ 30,000.

Professor

De acordo com Cointelegraph

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