As criptomoedas estão crescendo muito rápido, os usuários estão vulneráveis

Para os reguladores, as criptomoedas estão alterando rapidamente o mundo dos provedores monetários convencionais. As leis existentes ficaram para trás.

BlockFi – uma startup financeira em Jersey City, estado de Nova Jersey, EUA – deve se tornar a busca do JPMorgan criptomoedas, baseado no New York Times. A empresa apresenta cartões bancários, empréstimos e contas com juros.

Mas em vez de aparecer principalmente em dólares americanos, BlockFi pertence ao mundo em rápido crescimento das criptomoedas. BlockFi foi fundada em 2017 e tem uma capitalização de mercado de aprox. dez bilhões de dólares, 850 funcionários e 450,000 clientes individuais.

Flori Marquez, 30 anos, fundador da BlockFi, diz que os clientes podem contrair empréstimos em minutos e não precisam de uma verificação de crédito.

Mas para os reguladores, a chegada das criptomoedas ao setor bancário é alarmante. A tecnologia está a alterar o mundo dos fornecedores económicos de forma tão rápida e imprevisível que as leis actuais estão atrasadas. Isso pode prejudicar os clientes e os mercados monetários.

A negociação de criptomoedas está virando rapidamente o mundo dos serviços monetários convencionais de cabeça para baixo. Foto: New York Times.

Os “bancos subterrâneos”

Nos últimos meses, altos funcionários do Federal Reserve (FED) dos EUA correram para acompanhar o rápido ritmo das mudanças e encontrar maneiras de limitar os riscos potenciais à indústria de criptomoedas.

Os governos federal e local também alertam sobre o risco de fraudes e hackers no setor de serviços monetários de criptografia.

A plataforma criptográfica PolyNetwork foi perdida no mês passado 600 milhões de {dólares} Propriedade do cliente nas mãos de hackers. “Precisamos de mais regulamentação para evitar que bolsas, produtos e plataformas entrem em lacunas regulatórias”, disse Gary Gensler, presidente da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC).

“Também precisamos de mais recursos para proteger os investidores neste setor de crescimento volátil”, disse ele.

A SEK criou um escritório independente dedicado à realização de pesquisas sobre criptomoedas e outros ativos digitais. O New York Times disse que pode levar pelo menos um ano para que o Congresso dos EUA adote a nova regra. No entanto, o regulador pode dificultar as diretrizes preliminares para controlar a negociação.

BlockFi também foi focado. Reguladores em cinco estados acusaram a empresa de violar as leis de valores mobiliários locais.

O presidente do Fed, Jerome H. Powell, expressou preocupação com o rápido crescimento do comércio de criptomoedas. Foto: New York Times.

A secretária do Tesouro dos EUA, Janet L. Yellen, e o presidente do Fed, Jerome H. Powell, também expressaram preocupação, mesmo supondo que o Fed e outros bancos centrais estejam trabalhando em suas próprias moedas digitais.

“As criptomoedas são o novo banco clandestino”, disse a senadora Elizabeth Warren. “Eles oferecem os mesmos serviços sem a proteção do usuário ou a estabilidade financeira do sistema tradicional”, acrescentou.

“Eles transformam palha em ouro”, comentou a Sra. Warren.

De acordo com o legislador, os utilizadores nem sempre estão absolutamente conscientes dos riscos potenciais dos fornecedores de criptomoedas e das plataformas monetárias descentralizadas (DeFi).

As contas de depósito em criptomoeda não são seguradas ou asseguradas em caso de volatilidade do mercado.

O progresso fenomenal do BlockFi e o endurecimento da legislação por parte dos reguladores provaram que o caminho não é fácil para empresas de serviços monetários de criptografia.

Reguladores estão envolvidos

O negócio da BlockFi não é diferente daquele de um banco tradicional. A empresa recebe depósitos, paga juros, empresta dinheiro em dólares americanos e recebe garantias em criptografia. BlockFi também empresta dinheiro para criptomoedas.

Os usuários podem pedir emprestado até 50% do valor de sua segurança criptográfica em dólares americanos. Como tal, os clientes recebem dinheiro sem incorrer em imposto sobre vendas de ativos digitais ou usam-no para comprar mais criptografia.

A empresa também paga juros anuais de 8% sobre depósitos criptográficos. A taxa de depósito comum nos bancos dos EUA foi de 0.06% em agosto.

BlockFi simplesmente não é uma instituição financeira. Como resultado, a empresa não incorre em grandes custos associados ao cumprimento dos requisitos de reservas mínimas e ao cumprimento de outras leis bancárias.

Ao contrário dos bancos, o BlockFi também não precisaria verificar a qualidade de crédito dos clientes. Porque a empresa depende do valor das garantias criptográficas dos usuários.

BlockFi não incorre em custos excessivos associados à manutenção dos requisitos de reservas mínimas e está sujeito a outras leis que são impostas aos bancos. Foto: New York Times.

A empresa está contratando de Londres a Cingapura. Traders famosos como Bain Capital, Winklevoss Capital e Coinbase Ventures também investiram dinheiro no BlockFi. A inicialização pelo menos aumentou 450 milhões de {dólares}.

Mas o serviço da BlockFi preocupa os reguladores. As autoridades da Califórnia até sugeriram que a empresa usasse um bilhete de penhor.

Isso ocorre porque os clientes estão fazendo backup de criptografia para pedir dinheiro emprestado, o que é como dar um relógio a uma loja de penhores e trocá-lo por dinheiro.

O fundador Marquez convenceu os reguladores bancários estaduais de que a BlockFi é certificada como credora.

A empresa atualmente possui licenças em pelo menos 28 estados com 450,000 clientes. Nos primeiros três meses do ano, o valor das criptomoedas detidas pela BlockFi é de 4.4 bilhão de dólares excessivo 14.7 bilhão de dólares.

O rápido progresso do BlockFi chamou a atenção dos reguladores. O procurador-geral de Nova Jersey, Andrew J. Bruck, enviou à empresa uma carta solicitando “desligamento e cancelamento de registro”.

“Não há empresa que não pague só porque atua no mercado de criptomoedas”, mencionou Andrew J. Bruck.

Os líderes da indústria dizem que as questões relativas à segurança e estabilidade da propriedade digital são exageradas. No entanto, os reguladores federais ainda estão tentando acompanhar os desenvolvimentos mais recentes.

A capitalização completa do mercado de stablecoin disparou de 3.3 bilhão de dólares em janeiro de 2019 para cima 117 bilhão de dólares No início de Setembro, isso preocupa as autoridades de supervisão. Stablecoins são criptomoedas vinculadas a dinheiro como USD ou EUR.

“Esta moeda é efetivamente vista pelos usuários como depósitos bancários”, disse Lee Reiners, ex-superintendente do Federal Reserve Bank de Nova York.

“Mas eles não se parecem com depósitos reais que não são segurados pela Federal Deposit Insurance Corporation. Se os correntistas se preocuparem em não conseguir sacar, o banco ficará inundado. A linha será ativada”, alertou.

De acordo com muitos, a descarga da digitalização do USD prejudicará todo o seu ecossistema de criptomoedas.

“Você não precisaria de stablecoins ou criptomoedas se tivesse moedas digitais americanas”, afirmou o presidente do Fed, Powell, em julho.

Thao Cao

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