A Ondo Finance pode avançar ao permitir que stablecoins comprem títulos do governo?
O DeFi está expandindo gradualmente os limites dos negócios criptografados. Recentemente, o protocolo DeFi Ondo Finance anunciou o lançamento de um fundo tokenizado, permitindo aos detentores de stablecoin investir em títulos e títulos do tesouro dos EUA, o que significa que os ativos do mundo real estão acelerando a sua integração com o DeFi. Durante um período de queda nas taxas de juros criptográficas, os ativos dos usuários podem ser alocados com retornos mais elevados.
Três títulos do Tesouro dos EUA tokenizados e produtos de títulos, introduzindo um sistema de lista branca
Como um importante meio de financiamento e instrumentos financeiros, as obrigações são activos de baixo risco e produtos de investimento de rendimento fixo, especialmente a taxa de juro das obrigações do tesouro dos EUA é geralmente reconhecida como a taxa de juro sem risco no mercado.
No entanto, o estrondo de produtos de alto rendimento, como UST, que uma vez anunciado 20% de juros no mercado de criptografia, está afetando a confiança dos investidores, e o desempenho do rendimento do campo DeFi, que se concentra em retornos elevados, não é satisfatório. Tomemos como exemplos os principais projetos de empréstimo Compound e Aave. EmpréstimoScan dados mostram que a partir de Janeiro 21, as taxas de depósito de USDC on Compound e Aave desistiu para 2.34% e 2.36%, que são muito inferiores às taxas de juro das obrigações do Tesouro dos EUA.
A fim de equilibrar os riscos de exposição e melhorar ao máximo a rentabilidade, de facto, muitos projetos criptográficos escolhem títulos do tesouro como opção de investimento. Por exemplo, a MakerDAO alocou 500 milhões de DAI para investir em títulos do tesouro dos EUA e títulos corporativos, e a Circle alocará todos USDC reservas de ouro na forma de dinheiro e títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, emissor de USDT Tether aumentou as suas participações em títulos do Tesouro dos EUA em mais de US$ 10 bilhões depois de remover o papel comercial de suas reservas, o tesouro da empresa de desenvolvimento Sui Mysten Labs é todo financiado por dinheiro e composição da dívida nacional.
Ondo Finanças é um ETF de grande escala e alta liquidez administrado por instituições como a gigante de gestão de ativos BlackRock e Corporação de Gestão de Investimentos do Pacífico (PIMCO). Lançou três títulos do Tesouro dos EUA e produtos de títulos tokenizados, nomeadamente fundos de títulos do governo dos EUA (OUSG), Fundos de títulos com grau de investimento de curto prazo (OSTB) e Fundo de títulos corporativos de alto rendimento (OHYG).
Entre eles, OUSG investirá exclusivamente em títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, inicialmente através do ETF de títulos do Tesouro de curto prazo dos EUA da BlackRock (SHV), que deverá render 4.62%; A OSTB investirá em títulos corporativos de curto prazo com grau de investimento, inicialmente por meio de ETF ativo de maturidade de curto prazo aprimorado da PIMCO (MINT), Obtendo-se 5.45%; A OHYG investirá em títulos corporativos de alto rendimento, inicialmente por meio de Títulos corporativos de alto rendimento BlackRock iBoxx (HYG), Obtendo-se 8.02%. Os investidores em títulos podem transferir on-chain o valor patrimonial líquido do fundo tokenizado aprovado pelo contrato inteligente, e a Ondo Finance cobrará uma taxa de administração anual de 0.15%.
Tendo em conta o fracasso das empresas não regulamentadas no campo da criptografia em 2022, a Ondo Finance optou por cooperar com prestadores de serviços terceirizados estritamente regulamentados e manter ativos em instituições de custódia falidas e altamente qualificadas.
Entre elas, a Clear Street, plataforma de corretagem de primeira linha para investidores institucionais, é a principal corretora do fundo e manterá os títulos do fundo na conta DTC (American Depository Trust Company); A Custódia da Coinbase cuidará de quaisquer ativos estáveis detidos pelo fundo.
Coinbase Prime lida com a conversão entre stablecoins e moedas fiduciárias; Richey May, uma empresa de consultoria contábil e financeira, atuará como consultor fiscal e auditor do fundo. A empresa já foi diversas vezes classificada como a melhor empresa pela Inside Public Accounting.
No entanto, por razões de conformidade, a Ondo Finance adotará um sistema de lista branca. Os investidores precisam passar pela triagem KYC e AML antes de poderem assinar os documentos de subscrição. Stablecoins ou dólares americanos podem ser usados. A SEC define um “comprador qualificado” como pessoa física ou jurídica que investe pelo menos US$ 5 milhões.
A Ondo Finance foi fundada pelo ex-membro da equipe de ativos digitais da Goldman Sachs, Nathan Allman, e pelo ex-vice-presidente da equipe de tecnologia da Goldman Sachs, Pinku Surana. Era originalmente um protocolo DeFi baseado em Ethereum que permitia aos usuários iniciar empréstimos garantidos por criptografia para obter renda. Credores e mutuários investem fundos em conjunto em “Ondo Vaults” que utilizam contratos inteligentes para fazer cumprir os termos do empréstimo.
Durante 2022, a Ondo Finance arrecadou US$ 10 milhões por meio de vendas públicas de tokens e concluiu US$ 20 milhões em financiamento liderado por Fundo Fundadores e Pantera Capital. Anteriormente, Ondo Finance e o protocolo stablecoin Protocolo Fei lançado Liquidez como serviço, investiu um total de $ 100 milhões na implantação do plano e alcançou cooperação com UMA, GRO, FOX, PERTO e outros protocolos DeFi bem conhecidos por meio de Liquidez como Serviço Ajude-os a aumentar a liquidez das bolsas descentralizadas, eliminar atividades insustentáveis de mineração de liquidez que causam flutuações no preço da moeda, mas atualmente, as páginas do Vault com Protocolo Fei e UMA também são 404. Vale a pena mencionar que o Protocolo Fei faliu depois de ser hackeado e US$ 80 milhões roubados.
No entanto, actualmente, o website oficial da Ondo Finance não contém conteúdo relevante sobre os anteriores negócios de empréstimos e liquidez como serviço. Segundo fala de seu CEO, Nathan Allman, a transformação do negócio foi realizada. Alternativas para preencher a lacuna entre retornos on-chain de baixo rendimento e alto risco, permitindo que os investidores alternem rápida e facilmente entre stablecoins e ativos tradicionais, especialmente produtos de alta liquidez e baixo risco.”
Rompendo o gargalo de volume, ativos do mundo real aceleram para DeFi
Na verdade, olhando para a maioria dos protocolos DeFi, a maioria deles gira em torno dos ativos originais da cadeia, o que também apresenta um teto invisível para o desenvolvimento do DeFi. Defiflame dados. mostra que no ano passado, afetado pelo declínio acentuado nos ativos criptografados, o volume total de bloqueio de DeFi caiu de um máximo de mais de US$ 180 bilhões para cerca de US$ 39 bilhões, uma gota de mais de 78%, que é diferente do volume dos ativos tradicionais.
Antes disso, houve muitos projetos testando as águas para introduzir ativos reais no DeFi. Por exemplo, JPMorgan Chase, Banco DBS e Participações de ativos digitais da SBI usaram o protocolo Aave no Polygon para concluir transações de câmbio e títulos do governo na rede Ethereum. O banco trocou versões tokenizadas de títulos do governo de Singapura por títulos do governo japonês e ienes por dólares de Singapura como teste. No entanto, este teste de câmbio e de títulos em cadeia destina-se a reguladores como a Autoridade Monetária de Singapura.
Outro exemplo é a MakerDAO emitindo o primeiro empréstimo de ativos reais baseado em DeFi do mundo. O Corrigir e inverter conjunto de empréstimos Nova Prata na Tinlake, uma plataforma de empréstimo baseada no protocolo Centrifuge, como iniciadora de ativos, usou o MakerDAO como ferramenta de crédito para obter o primeiro empréstimo. Não só isso, mas MakerDAO também lançou em conjunto um fundo de US$ 220 milhões com a BlockTower Credit para fornecer capital para ativos do mundo real. Aave fez parceria com a empresa de criptografia Centrifuge para lançar um mercado de ativos do mundo real, o RWA Market, que permite às empresas investir em mercados garantidos por ativos do mundo real em todos os aspectos de seus negócios.
Em geral, para o DeFi, que está preso num estrangulamento de desenvolvimento, embora tenha alcançado uma rápida expansão ecológica com elevados retornos na fase inicial, ainda não consegue competir com as finanças tradicionais. Somente abraçando os activos do mundo real é que poderá entrar melhor no mundo dominante. Ondo Finance e outros projetos colocam ativos tradicionais na cadeia, o que ajudará o DeFi a abrir as portas para o mercado incremental e a concretizar um novo paradigma para a aplicação de ativos tradicionais.
AVISO LEGAL: As informações neste site são fornecidas como comentários gerais do mercado e não constituem aconselhamento de investimento. Nós encorajamos você a fazer sua própria pesquisa antes de investir.
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A Ondo Finance pode avançar ao permitir que stablecoins comprem títulos do governo?
O DeFi está expandindo gradualmente os limites dos negócios criptografados. Recentemente, o protocolo DeFi Ondo Finance anunciou o lançamento de um fundo tokenizado, permitindo aos detentores de stablecoin investir em títulos e títulos do tesouro dos EUA, o que significa que os ativos do mundo real estão acelerando a sua integração com o DeFi. Durante um período de queda nas taxas de juros criptográficas, os ativos dos usuários podem ser alocados com retornos mais elevados.
Três títulos do Tesouro dos EUA tokenizados e produtos de títulos, introduzindo um sistema de lista branca
Como um importante meio de financiamento e instrumentos financeiros, as obrigações são activos de baixo risco e produtos de investimento de rendimento fixo, especialmente a taxa de juro das obrigações do tesouro dos EUA é geralmente reconhecida como a taxa de juro sem risco no mercado.
No entanto, o estrondo de produtos de alto rendimento, como UST, que uma vez anunciado 20% de juros no mercado de criptografia, está afetando a confiança dos investidores, e o desempenho do rendimento do campo DeFi, que se concentra em retornos elevados, não é satisfatório. Tomemos como exemplos os principais projetos de empréstimo Compound e Aave. EmpréstimoScan dados mostram que a partir de Janeiro 21, as taxas de depósito de USDC on Compound e Aave desistiu para 2.34% e 2.36%, que são muito inferiores às taxas de juro das obrigações do Tesouro dos EUA.
A fim de equilibrar os riscos de exposição e melhorar ao máximo a rentabilidade, de facto, muitos projetos criptográficos escolhem títulos do tesouro como opção de investimento. Por exemplo, a MakerDAO alocou 500 milhões de DAI para investir em títulos do tesouro dos EUA e títulos corporativos, e a Circle alocará todos USDC reservas de ouro na forma de dinheiro e títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, emissor de USDT Tether aumentou as suas participações em títulos do Tesouro dos EUA em mais de US$ 10 bilhões depois de remover o papel comercial de suas reservas, o tesouro da empresa de desenvolvimento Sui Mysten Labs é todo financiado por dinheiro e composição da dívida nacional.
Ondo Finanças é um ETF de grande escala e alta liquidez administrado por instituições como a gigante de gestão de ativos BlackRock e Corporação de Gestão de Investimentos do Pacífico (PIMCO). Lançou três títulos do Tesouro dos EUA e produtos de títulos tokenizados, nomeadamente fundos de títulos do governo dos EUA (OUSG), Fundos de títulos com grau de investimento de curto prazo (OSTB) e Fundo de títulos corporativos de alto rendimento (OHYG).
Entre eles, OUSG investirá exclusivamente em títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, inicialmente através do ETF de títulos do Tesouro de curto prazo dos EUA da BlackRock (SHV), que deverá render 4.62%; A OSTB investirá em títulos corporativos de curto prazo com grau de investimento, inicialmente por meio de ETF ativo de maturidade de curto prazo aprimorado da PIMCO (MINT), Obtendo-se 5.45%; A OHYG investirá em títulos corporativos de alto rendimento, inicialmente por meio de Títulos corporativos de alto rendimento BlackRock iBoxx (HYG), Obtendo-se 8.02%. Os investidores em títulos podem transferir on-chain o valor patrimonial líquido do fundo tokenizado aprovado pelo contrato inteligente, e a Ondo Finance cobrará uma taxa de administração anual de 0.15%.
Tendo em conta o fracasso das empresas não regulamentadas no campo da criptografia em 2022, a Ondo Finance optou por cooperar com prestadores de serviços terceirizados estritamente regulamentados e manter ativos em instituições de custódia falidas e altamente qualificadas.
Entre elas, a Clear Street, plataforma de corretagem de primeira linha para investidores institucionais, é a principal corretora do fundo e manterá os títulos do fundo na conta DTC (American Depository Trust Company); A Custódia da Coinbase cuidará de quaisquer ativos estáveis detidos pelo fundo.
Coinbase Prime lida com a conversão entre stablecoins e moedas fiduciárias; Richey May, uma empresa de consultoria contábil e financeira, atuará como consultor fiscal e auditor do fundo. A empresa já foi diversas vezes classificada como a melhor empresa pela Inside Public Accounting.
No entanto, por razões de conformidade, a Ondo Finance adotará um sistema de lista branca. Os investidores precisam passar pela triagem KYC e AML antes de poderem assinar os documentos de subscrição. Stablecoins ou dólares americanos podem ser usados. A SEC define um “comprador qualificado” como pessoa física ou jurídica que investe pelo menos US$ 5 milhões.
A Ondo Finance foi fundada pelo ex-membro da equipe de ativos digitais da Goldman Sachs, Nathan Allman, e pelo ex-vice-presidente da equipe de tecnologia da Goldman Sachs, Pinku Surana. Era originalmente um protocolo DeFi baseado em Ethereum que permitia aos usuários iniciar empréstimos garantidos por criptografia para obter renda. Credores e mutuários investem fundos em conjunto em “Ondo Vaults” que utilizam contratos inteligentes para fazer cumprir os termos do empréstimo.
Durante 2022, a Ondo Finance arrecadou US$ 10 milhões por meio de vendas públicas de tokens e concluiu US$ 20 milhões em financiamento liderado por Fundo Fundadores e Pantera Capital. Anteriormente, Ondo Finance e o protocolo stablecoin Protocolo Fei lançado Liquidez como serviço, investiu um total de $ 100 milhões na implantação do plano e alcançou cooperação com UMA, GRO, FOX, PERTO e outros protocolos DeFi bem conhecidos por meio de Liquidez como Serviço Ajude-os a aumentar a liquidez das bolsas descentralizadas, eliminar atividades insustentáveis de mineração de liquidez que causam flutuações no preço da moeda, mas atualmente, as páginas do Vault com Protocolo Fei e UMA também são 404. Vale a pena mencionar que o Protocolo Fei faliu depois de ser hackeado e US$ 80 milhões roubados.
No entanto, actualmente, o website oficial da Ondo Finance não contém conteúdo relevante sobre os anteriores negócios de empréstimos e liquidez como serviço. Segundo fala de seu CEO, Nathan Allman, a transformação do negócio foi realizada. Alternativas para preencher a lacuna entre retornos on-chain de baixo rendimento e alto risco, permitindo que os investidores alternem rápida e facilmente entre stablecoins e ativos tradicionais, especialmente produtos de alta liquidez e baixo risco.”
Rompendo o gargalo de volume, ativos do mundo real aceleram para DeFi
Na verdade, olhando para a maioria dos protocolos DeFi, a maioria deles gira em torno dos ativos originais da cadeia, o que também apresenta um teto invisível para o desenvolvimento do DeFi. Defiflame dados. mostra que no ano passado, afetado pelo declínio acentuado nos ativos criptografados, o volume total de bloqueio de DeFi caiu de um máximo de mais de US$ 180 bilhões para cerca de US$ 39 bilhões, uma gota de mais de 78%, que é diferente do volume dos ativos tradicionais.
Antes disso, houve muitos projetos testando as águas para introduzir ativos reais no DeFi. Por exemplo, JPMorgan Chase, Banco DBS e Participações de ativos digitais da SBI usaram o protocolo Aave no Polygon para concluir transações de câmbio e títulos do governo na rede Ethereum. O banco trocou versões tokenizadas de títulos do governo de Singapura por títulos do governo japonês e ienes por dólares de Singapura como teste. No entanto, este teste de câmbio e de títulos em cadeia destina-se a reguladores como a Autoridade Monetária de Singapura.
Outro exemplo é a MakerDAO emitindo o primeiro empréstimo de ativos reais baseado em DeFi do mundo. O Corrigir e inverter conjunto de empréstimos Nova Prata na Tinlake, uma plataforma de empréstimo baseada no protocolo Centrifuge, como iniciadora de ativos, usou o MakerDAO como ferramenta de crédito para obter o primeiro empréstimo. Não só isso, mas MakerDAO também lançou em conjunto um fundo de US$ 220 milhões com a BlockTower Credit para fornecer capital para ativos do mundo real. Aave fez parceria com a empresa de criptografia Centrifuge para lançar um mercado de ativos do mundo real, o RWA Market, que permite às empresas investir em mercados garantidos por ativos do mundo real em todos os aspectos de seus negócios.
Em geral, para o DeFi, que está preso num estrangulamento de desenvolvimento, embora tenha alcançado uma rápida expansão ecológica com elevados retornos na fase inicial, ainda não consegue competir com as finanças tradicionais. Somente abraçando os activos do mundo real é que poderá entrar melhor no mundo dominante. Ondo Finance e outros projetos colocam ativos tradicionais na cadeia, o que ajudará o DeFi a abrir as portas para o mercado incremental e a concretizar um novo paradigma para a aplicação de ativos tradicionais.
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