Revisão do Raydium: os melhores recursos de liquidez e negociação à vista para o ecossistema Solana

9 de março de 2023 - por volta 10 minutos minutos para ler

Com a recente ascensão de Solana para se tornar uma das sete principais criptomoedas por tamanho de mercado, maior ênfase foi colocada em exchanges descentralizadas e aplicativos construídos no blockchain escalável.

No momento em que este artigo foi escrito, o ecossistema Solana incluía 350 projetos. Raydium é um dos sites mais proeminentes. Portanto, vamos começar com nossa análise do Raydium para ver se é a plataforma correta para você.

Revisão do Raydium: os melhores recursos de liquidez e negociação à vista para o ecossistema Solana

Visão geral

Raydium é um criador de mercado automatizado (AMM) no blockchain Solana que usa a carteira de pedidos central e a profundidade do Serum, uma importante bolsa descentralizada baseada em Solana. É um componente crítico do ecossistema Solana que aproveita pools de liquidez para permitir trocas e transações de tokens ultrarrápidas.

Foi criado em 21 de fevereiro de 2021, por três criadores criativos – AlphaRay, XRay e GammaRay – com um fornecimento máximo de 555 milhões de moedas.

O Raydium difere de outros AMMs porque busca as melhores taxas potenciais para swaps de tokens, encaminhando pedidos por meio de um provedor de liquidez ou da carteira de pedidos principal. Ele também possui uma boa interface e experiência do usuário.

Raydium, como outras bolsas descentralizadas, usa um método de pool de liquidez para permitir que os usuários transfiram ativos. O Raydium, por outro lado, faz isso usando o Serum DEX desenvolvido em Solana. Os usuários podem obter acesso a um sistema central de livros de pedidos com limite em todo o ecossistema por meio da interface Serum DEX, que oferece liquidez incomparável em comparação com outras plataformas.

Raydium também tem seu próprio token, ‘RAY’, que dá aos titulares acesso à plataforma de lançamento nativa da plataforma, ‘AcceleRaytor’, bem como uma porcentagem das receitas do protocolo. O RAY está planejado para funcionar como um token de governança no futuro, oferecendo aos detentores privilégios de governança em potencial. De acordo com DeFi Llama, ‘Raydium’ está atualmente classificado em quarto lugar no total de TVL dentro do ecossistema Solana, tendo mais de US$ 317 milhões em ativos em sua plataforma.

Raydium foi fundado no verão de 2020 pelo pseudônimo desenvolvedor AlphaRay e sua equipe. O DeFi estava apenas começando na época, e AlphaRay, um trader experiente frustrado com os altos preços do gás do Ethereum, estava procurando uma solução. Então ele contatou a equipe da FTX e compartilhou seu conceito com eles. Por sua vez, a FTX apresentou ao AlphaRay dois projetos com os quais já havia se envolvido e trabalhado: o blockchain Solana e o protocolo Serum.

AlphaRay e outros membros da equipe viram a promessa do Serum DEX e começaram a trabalhar no Raydium, que estreou em fevereiro de 2021. A equipe da Raydium tem mais de duas décadas de experiência em criptomoedas e mercados convencionais, criação de mercado, arbitragem e negociação de alta frequência.

Toda a estratégia, operações, direção de produto e crescimento comercial da Raydium são supervisionados pela AlphaRay. Anteriormente, ele trabalhou em negociação algorítmica de commodities antes de fazer a transição para a criação de mercado de bitcoin e fornecimento de liquidez em 2017.

GammaRay e XRay são dois membros mais famosos da equipe. GammaRay é o diretor de marketing e comunicações. Ele supervisiona o desenvolvimento e a estratégia de produtos. Antes de ingressar na Raydium, sua experiência em criptografia era em marketing e análise técnica.

XRay é o Chefe de Tecnologia e líder da equipe de Desenvolvimento. Ele tem quase oito anos de experiência em criptografia e negociação no mercado tradicional, bem como em design de sistemas. X também projetou a infraestrutura e as tecnologias da Raydium. Agora, o artigo Raydium Review fornecerá informações sobre os recursos de negociação da bolsa.

Recursos comerciais

Negociação ou Troca

Raydium oferece aos seus consumidores duas opções de troca. Isso ocorre por meio da opção “Negociar” ou simplesmente “Trocar”.

“Trade” permite que os usuários troquem seus tokens usando uma interface semelhante à de uma exchange centralizada. Os usuários podem fazer pedidos Limit e explorar vários mercados para negociar, graças à sua interação com o Serum.

“Swap” é um método simples para alternar entre qualquer token SPL. O sistema avaliará se a troca dentro de um pool de liquidez ou por meio da carteira de pedidos principal fornecerá o melhor preço aos seus clientes usando os Best Price Swaps da Raydium.

Como a liquidez vem tanto de seus próprios pools de liquidez quanto da carteira de pedidos do Serum, há maior liquidez e menos derrapagem para seus consumidores.

A experiência de negociação do Raydium é comparável à dos DEXs Ethereum, mas com duas diferenças importantes: liquidez sem precedentes e a opção de colocar ordens limitadas em moedas específicas. A interface do Raydium com o Serum DEX permite ambas as funcionalidades.

Se você nunca ouviu falar do Serum, é uma camada de protocolo de troca descentralizada que permite aos desenvolvedores construir seus próprios DEXs sobre ela. Isso permite que as bolsas alimentadas pelo Serum acessem e compartilhem liquidez por meio de sua tecnologia de livro de pedidos com limite central na rede.

Limite de livro de pedidos

A interface Limit Order Book do Raydium oferece aos clientes uma experiência comparável às bolsas centralizadas, onde eles podem ver o gráfico de preços do par de tokens alvo, bem como as principais ofertas de compra ou venda feitas pelos usuários da bolsa.

Ele permite que os usuários façam pedidos limitados em determinados tokens disponíveis por meio de sua interface de negociação. Os usuários podem usar ordens limitadas para definir o preço pelo qual desejam que sua transação seja executada. Em comparação com a maioria das outras bolsas DeFi, isto permite que os consumidores tenham uma experiência de negociação muito tranquila.

Atualmente, a interface de usuário do Raydium suporta ativamente mais de 260 pares de mercado. Os usuários podem, no entanto, acessar e adicionar qualquer novo par de mercado que não seja exibido na UI, desde que já tenha um mercado no Serum.

Os usuários devem construir um novo mercado na interface clicando no sinal ‘+’ acima do gráfico de negociação e inserindo o ID de mercado do par desejado para adicionar um par de mercado existente no Serum to Raydium. Mas seja cauteloso; alguns pares de mercados personalizados podem estar obsoletos; não negocie com eles.

Fornecendo Liquidez

Se desejar receber recompensas de seus tokens Solana, você pode oferecer liquidez a um pool. Os pools de liquidez do Raydium permitem que qualquer pessoa forneça liquidez contribuindo com ativos para o pool e cobrando taxas de transação em swaps dentro do pool.

Você precisará de uma parcela igual de dois tokens SLP para fornecer liquidez a um pool. Você pode utilizar a opção de troca/troca do Raydium se ainda não a tiver. Ao contribuir para um pool, você ganhará tokens de Provedor de Liquidez (LP), que representam efetivamente sua participação no pool. Usando esses tokens LP, o usuário pode recuperar seus tokens a qualquer momento.

Sustentável

Se você oferecer liquidez a um pool, poderá ganhar não apenas taxas de negociação, mas também prêmios extras por meio de Fazendas. Você pode apostar seus tokens de provedor de liquidez (LP) com Raydium Farms para receber recompensas em várias criptomoedas.

No momento em que este artigo foi escrito, você poderia ganhar 28% APY sobre seus depósitos de tokens LP. Mas tenha em mente que à medida que mais indivíduos depositam dinheiro no pool de liquidez, você obterá menos colheita, uma vez que sua parte de todo o pool será diluída.

Existe um risco considerável associado à perda impermanente durante o fornecimento de liquidez. Esta é a principal distinção entre armazenar tokens em um AMM e armazená-los em uma carteira. Dependendo de como as pessoas negociam, você pode acabar com mais de um token após aumentar a liquidez.

Se um desses tokens for muito menos valioso, você poderá ficar em pior situação do que se simplesmente mantivesse ou apostasse os tokens com os quais contribuiu para um pool.

Staking

Raydium permite o staking de um único ativo de seu token RAY. Com taxas atualmente de 10% APY, esta é uma maneira simples de obter uma renda extra. Os usuários apenas depositam seus tokens RAY para obter prêmios RAY adicionais. Como os tokens não estão bloqueados, o dinheiro apostado pode ser retirado a qualquer momento.

AcceleRaytorGenericName

A plataforma de lançamento nativa do Raydium, AcceleRaytor, auxilia projetos na obtenção de financiamento e na geração de liquidez antecipada de forma descentralizada. Os esforços da Raydium para liderar e promover o crescimento no ecossistema Solana fazem parte disso. Na maioria dos casos, isso é conseguido através da realização de uma oferta inicial de tokens na plataforma Raydium. Antes de colocar tokens na plataforma de lançamento do Raydium, a equipe do Raydium seleciona e analisa projetos para descobrir se eles são adequados para a missão da plataforma.

Prós e Contras

Prós

Transações rápidas e taxas baixas
AMPLIAR
Plataforma de negociação intuitiva
Acesso à carteira de pedidos do Serum DEX

Desvantagens

Integração com apenas um Sérum
A equipe por trás disso ainda não foi totalmente identificada

Token Raydium

Na estreia, o RAY tem um fornecimento máximo de 555 milhões de tokens. A Reserva Mineira (34%) e o Fundo de Ecossistemas e Parcerias (30%) respondem por mais de 60% do fornecimento de tokens. Esses tokens serão usados para desenvolver o ecossistema e recompensar os primeiros membros da comunidade RAY.

A equipe tem uma alocação de fornecimento de tokens de 20% com um período de aquisição de três anos. Os tokens restantes são divididos entre a liquidez AMM no lançamento (8%), o pool da comunidade (6%) e os consultores (2%). O tempo de aquisição do pool da comunidade e dos tokens de consultor é de um ano e três anos, respectivamente.

Taxas

Ao executar um swap em seus pools de liquidez, o Raydium cobra uma taxa de 0.25% para ordens do fabricante e do tomador. Esta taxa de 0.25% é dividida e alocada da seguinte forma:

22% (88% da taxa) são redepositados no pool de liquidez como compensação para fornecedores de liquidez.
03% (12% da taxa) são usados para comprar RAY e distribuí-lo ao pool de apostas como recompensas do apostador RAY.

A taxa de transação para pedidos concluídos através do Serum DEX é paga ao Serum e é determinada pela quantidade de tokens SRM apostados. O soro custa em média 0.22%, valor que diminui com a quantidade de SRM transportada.

Os usuários devem estar cientes dos custos da rede, além das taxas cobradas pela Raydium pelo uso de sua plataforma. As transações em Solana geralmente custam entre 0.0001 e 0.001 SOL.

Segurança

Os servidores DEX são frequentemente distribuídos em todo o mundo. Isso difere das exchanges centralizadas, que geralmente possuem servidores mais concentrados. Essa dispersão de servidores reduz a probabilidade de interrupção do servidor e torna os DEXs essencialmente imunes a ataques. Isso ocorre porque a remoção de um dos servidores tem pouco ou nenhum efeito em toda a rede. No entanto, se você conseguir acessar um servidor em uma central centralizada, poderá causar danos ainda maiores.

Além disso, quando você negocia em uma DEX, a exchange nunca toca em seus ativos. Como resultado, mesmo que um hacker consiga hackear a exchange (apesar do exposto), o hacker não poderá acessar seus ativos. Quando você negocia em uma bolsa centralizada, geralmente mantém ativos nessa bolsa. A menos que você os retire para sua própria carteira. Como resultado, uma bolsa centralizada pode ser hackeada e o seu dinheiro guardado nessa bolsa pode ser roubado. Este não é o caso de bolsas descentralizadas como a Raydium.

O Raydium foi auditado pela primeira vez pela Kudelski Security em 2021 e desde então passou por várias revisões. Como resultado, embora uma nova auditoria abrangente esteja acontecendo atualmente, a equipe obteve feedback considerável dos membros da equipe do Neodyme por meio de um acordo de recompensa por bugs.

Os programas AcceleRaytor, DropZone e AMM de curva estável ainda não foram auditados. No entanto, uma auditoria mais completa de todas as renovações e iniciativas mais recentes está agendada para o segundo trimestre de 2022.

Além disso, o AMM da Raydium emprega a curva de preços de função constante k=x*y para calcular o preço com base na proporção de tokens em um pool de liquidez. Isto implica que o Raydium não depende agora de um Oracle externo para feeds de preços, eliminando o potencial de manipulação do Oracle em ataques de empréstimos instantâneos. Da mesma forma, a baixa latência e o rápido rendimento do Solana limitam o perigo de as transações se tornarem pioneiras.

Conclusão da revisão do Raydium

Raydium é sem dúvida um dos melhores empreendimentos DeFi para começar em Solana, entregando aos clientes uma liquidez incrível. A sua plataforma de lançamento também é uma força formidável, tendo lançado vários produtos de alta qualidade no ecossistema Solana.

Raydium é uma escolha fantástica se esta é sua primeira vez explorando DeFi em Solana. Sua interface de usuário é semelhante à de outros DEXs Ethereum, mas também mostra aos clientes a promessa de Solana de negociação de baixa latência e livros de pedidos na rede. Esperamos que o artigo do Raydium Review tenha ajudado você a entender mais sobre o projeto.

AVISO LEGAL: As informações neste site são fornecidas como comentários gerais do mercado e não constituem aconselhamento de investimento. Nós encorajamos você a fazer sua própria pesquisa antes de investir.

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Harold

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Com a recente ascensão de Solana para se tornar uma das sete principais criptomoedas por tamanho de mercado, maior ênfase foi colocada em exchanges descentralizadas e aplicativos construídos no blockchain escalável.

No momento em que este artigo foi escrito, o ecossistema Solana incluía 350 projetos. Raydium é um dos sites mais proeminentes. Portanto, vamos começar com nossa análise do Raydium para ver se é a plataforma correta para você.

Visão geral

Foi criado em 21 de fevereiro de 2021, por três criadores criativos – AlphaRay, XRay e GammaRay – com um fornecimento máximo de 555 milhões de moedas.