Revisão do balanceador: plataforma avançada para criar liquidez de ativos

15 de março de 2023 - por volta 12 minutos minutos para ler

Balancer é um poderoso gerenciador de portfólio automatizado, plataforma de negociação e investimento e ferramenta de exploração de criptomoedas. A bolsa não só proporciona um ambiente agradável para os traders, mas também oferece a todos os usuários opções simples, praticáveis e atraentes. Ele permite que os usuários criem pools e lancem suas próprias moedas na rede. Vamos aprender detalhes sobre este projeto com Coincu através deste artigo do Balancer Review.

Revisão do balanceador: plataforma avançada para criar liquidez de ativos

A plataforma também oferece ótimas opções de investimento. Os usuários podem ganhar participando de uma das dezenas de pools de liquidez com uma ampla gama de ativos ou apenas bloqueando determinados ativos para obter benefícios gratuitos, como tokens nativos para governar e obter direitos de voto. O Balancer, porém, é mais do que isso.

O que é Balancer?

Balancer é uma bolsa descentralizada (DEX) que funciona com a tecnologia Automatic Market Maker (AMM).

O Balancer, que está em desenvolvimento desde 2018, foi lançado em março de 2020 e rapidamente alcançou o topo do setor de criptomoedas. Subiu rapidamente ao topo do ranking da plataforma DEX em termos de volume de negociação e valor bloqueado, entre outras medidas.

O Balancer é muito mais do que uma bolsa básica de criptomoedas porque permite aos usuários investir seus ativos, reequilibrar seus portfólios e ganhar dinheiro através do site.

O Balancer oferece suporte a três redes de criptomoedas: Ethereum, Polygon e Arbitrum. O Balancer, em particular, permite que qualquer pessoa troque ativos Ether e ERC-20 em um ecossistema sem confiança e sem permissão.

Isto permite que os traders obtenham o melhor preço potencial para os ativos negociáveis da bolsa. Balancer é uma exchange descentralizada sem permissão na qual os usuários têm controle total sobre seus ativos e não precisam se preocupar em perdê-los para terceiros.

Além disso, o Balancer, como muitos outros programas DeFi contemporâneos, tem seu próprio token utilitário nativo (BAL), denominado token Balancer.

Os potenciais consumidores do Balancer se enquadram nas seguintes categorias:

Liquidez prestadores: Ao apostar o token do Balanceador no Pool, eles serão capazes de gerar receitas adicionais de taxas de transação do sistema, ao mesmo tempo que fornecem e garantem liquidez nos Pools de Liquidez.
Comerciantes e Investidores: Eles têm a capacidade de obter grandes ganhos se escolherem os tokens adequados e as moedas potenciais. Isto, no entanto, exige a necessidade de negociar, comprar e vender e trocar dinheiro e ativos digitais. Esses requisitos serão atendidos pelo produto de câmbio do ecossistema Balancer, especialmente porque o projeto integrou contratos inteligentes para aumentar a qualidade do processamento de transações no pregão.
DEVs: O potencial dos DEVs no Balanceador é que eles sejam obrigados a monitorar, gerenciar e resolver problemas técnicos que surgem durante o funcionamento do Balanceador. Algoritmos e contratos inteligentes são particularmente relevantes neste contexto.

Produtos Principais

The Vault

O Vault é o componente principal do Balancer. É um contrato inteligente que mantém e controla todos os tokens em cada pool do Balancer. Além de ser um componente essencial do Balancer, o Vault também atua como a porta de entrada através da qual a maioria das operações do Balancer (swaps, joins e exits) são realizadas.

O Vault separa a contabilidade e o gerenciamento de tokens da lógica do pool. Os contratos de pool tornam-se mais fáceis, uma vez que já não necessitam de manter ativos ativamente; eles só precisam calcular trocas, junções e saídas.

A liquidez consolidada no Vault não tem influência nos preços por pool; no entanto, permite que o Balancer Protocol aproveite essa liquidez combinada emitindo Flash Loans.

Flash Loans são empréstimos sem garantia que devem ser reembolsados (mais juros) na mesma transação em que foram recebidos. Como tudo deve ser feito em uma única transação, as garantias formalizadas proíbem os mutuários de fugir com tokens.

Se os preços de dois Balancer Pools discordarem, qualquer pessoa pode fazer um Flash Swap. Um arbitrador Flash Swap não precisa possuir nenhum dos tokens de entrada necessários para concluir uma transação. Em vez disso, o trader descobre o desequilíbrio e ordena ao Vault que execute a troca e lucre.

Piscinas balanceadoras

Os blocos de construção do protocolo são contratos inteligentes que mantêm seu valor compreendendo dois ou mais tokens ERC20 chamados pools. Eles governam como os comerciantes podem trocar tokens na plataforma. Os Balancer Pools distinguem-se de outros sistemas pela sua adaptabilidade.

O Balancer, ao contrário de outras bolsas, permite pools de qualquer composição e matemática subjacente. Devido à arquitetura aberta do Balancer, qualquer pessoa pode estabelecer seu próprio tipo de pool, oferecendo opções de preços variáveis e funcionalidades.

Os pools são constantemente atualizados e rebalanceados para garantir que o valor de cada token seja igual e proporcional ao valor de todo o pool. Os proprietários do pool são compensados pelas negociações que ocorrem dentro do pool.

Cada pool deve incluir pelo menos dois tokens, uma taxa de swap entre 0.0001% e 10% e apenas tokens ERC20.

Além disso, tanto WeightedPool2Tokens quanto MetaStable Pools têm capacidade Oracle opcional, permitindo que sejam usados como fontes de dados de preços na cadeia.

O protocolo possui várias opções de pool, listadas abaixo:

Pesado Piscinas: Destinado ao uso generalizado, incluindo tokens sem relação de preço.
Estável Piscinas: Esses pools são apropriados para tokens soft-pegged com um forte coeficiente de correlação.
Metaestável Piscinas: Destina-se a lidar com tokens não indexados, como o derivativo, que mantêm correlação, mas podem divergir ao longo do tempo.
Pools de Bootstrapping de Liquidez: Eles são úteis para converter a liquidez de um token em outro.
Dirigido Piscinas: Projetado para oferecer maior flexibilidade na gestão de um fundo dinâmico. Mudança de peso para reequilíbrio, pausas de troca e custos administrativos estão todos incluídos.

Roteador de pedidos inteligente

O Smart Order Router (SOR) auxilia os traders do Balancer na determinação do preço ideal. O SOR encontra as negociações ideais para um determinado conjunto de tokens de entrada e saída, sejam swaps diretos em um único pool ou uma combinação de transações em vários pools.

O SOR aumenta em sincronia com a diversificação dos Balancer Pools. Além disso, o SOR se expande quando novos tipos de pool com matemática exclusiva são introduzidos.

Consequentemente, todos os pools do ecossistema Balancer podem realizar transações. Cada pool personalizado desenvolvido no Balancer pode acessar a liquidez do Balancer conectando-se e integrando-se ao SOR.

Pomar Merkle

O contrato Merkle Orchard é usado para reivindicar pagamentos semanais de Liquidity Mining. O contrato permite que os Provedores de Liquidez reivindiquem tokens dele.

Essas reivindicações são testadas em relação a uma raiz Merkle dos valores de token coletados. Além disso, reivindicar através do Merkle Orchard economiza uma quantidade significativa de gás, especialmente ao reivindicar muitas semanas de incentivos e vários tokens.

Para casos de uso mais complexos, como depositar tokens diretamente em pools de liquidez, o contrato permite reivindicações para contratos de retorno de chamada. Finalmente, a comunidade Balancer é ativamente incentivada a criar interfaces de usuário originais para auxiliar neste processo.

Os tokens podem ser reivindicados por qualquer usuário que os contribua para o Merkle Orchard.

O Merkle Orchard está sendo usado para distribuir BAL e outros tokens gerados por diversos projetos que visam aumentar a liquidez do pool na rede.

Protocolo de balanceamento de gnose (BGP)

O BGP é a interface de negociação padrão da plataforma.

O BGP executa transações em lotes usando o Gnosis Solvers e o Balancer Vault, e os traders enviam swaps usando o Gnosis Solvers simplesmente assinando uma mensagem para iniciar uma transação sem gás.

Para proteger os traders do Miner Extractable Value (MEV), os solucionadores combinam as transações primeiro usando a liquidez na cadeia, permitindo-lhes beneficiar da Coincidência de Desejos (CoWs), uma ocorrência económica em que as transações peer-to-peer são liquidadas diretamente entre os participantes sem a necessidade de um AMM, evitando derrapagens e taxas.

O BGP utiliza um grande número de bolsas descentralizadas para garantir que os traders obtenham sempre o melhor preço. Sua excelente conexão com o Balancer's Vault, por outro lado, permite realizar negociações sofisticadas de vários saltos com transferências mínimas de tokens, reduzindo significativamente os custos de transação.

Além disso, como o BGP agrega transações sem gás, as negociações malsucedidas não resultam em perda de taxas. Agora, o artigo Balancer Review aprenderá como funciona o projeto.

Como funciona o Tech & Data Studio:

O Balancer cria uma função matemática constante da relação de volume entre pares de ativos no Pool de Liquidez. A relação preço*quantidade é usada para calcular a relação.

Mesmo que existam vários pares de ativos no Pool com taxas variadas, esta função minimizará bastante a taxa de derrapagem do ativo, bem como a cobrança do gás devida. Este protocolo também é usado pelo Uniswap e vários sistemas DeFi atuais.

Principais recursos e vantagens

Em comparação com a maioria das outras exchanges descentralizadas do setor, a plataforma oferece uma arquitetura básica de exchange. Ele separou a plataforma em partes distintas para facilitar aos usuários a descoberta do recurso que procuram e evitar perda de tempo.

Na seção de investimentos de seu site, o Balancer apresenta uma grande variedade de pools de liquidez. Os pools de liquidez fornecidos são multiativos, o que significa que alguns deles podem conter mais de três ou quatro ativos.

Outra coisa a ter em mente é que alguns dos pools de liquidez do Balancer têm APRs de até 80%. Mesmo que você jogue pelo seguro e coloque seu dinheiro em pools de liquidez mais seguros, você poderá ganhar até 20% com menos risco quando comparado aos seus concorrentes no setor. Isso implica que os usuários recebem uma taxa de juros bastante alta, enquanto a maioria das contas de juros criptografadas pagam apenas 10% aos investidores.

Os usuários podem simplesmente vincular-se às várias carteiras de criptomoedas principais do Balancer, como Metamask, Coinbase, Tally e mais algumas. Esses links permitem que os clientes acessem facilmente seu dinheiro por meio de uma variedade de carteiras criptografadas para começar a investir e negociar na bolsa. Como a bolsa aceita várias carteiras criptográficas populares, os clientes não terão que criar e financiar uma nova simplesmente para começar a usar a bolsa.

Os investidores balanceadores podem ter suas carteiras balanceadas gratuitamente por traders que buscam possibilidades de arbitragem. O reequilíbrio ocorre automaticamente e de acordo com seus objetivos predefinidos. Ao investir em pools de liquidez, você poderá preservar sua abordagem de alocação de ativos e estilo de investimento. Também permite que você economize uma quantia significativa de dinheiro, já que os gestores de portfólio podem ser bastante caros. Os usuários, na realidade, recebem taxas de traders que reequilibram suas carteiras.

Token BAL

De acordo com o padrão ERC-20, BAL é o token de governança do Balancer Finance no Ethereum. Mineração de liquidez, votação de governança e piquetagem são todas funções.

Governance: Os detentores de tokens BAL podem votar em opções como adicionar/remover recursos de protocolo, ajustar taxas e assim por diante.
Recompensas: BAL é utilizado como incentivo para Provedores de Liquidez (LPs) em alguns Pools.

Informação Token

Nome: Token de Governança do Balanceador.
Marcador: BAL.
Contract: 0xba100000625a3754423978a60c9317c58a424e3d
Decimais: 18.
Blockchain: Ethereum.
Padrão de token: ERC-20.
Tipo de token: Token de governança.
Fornecimento total: 100,000,000 BAL.
Fornecimento Circulante: 10,799,858 BAL.

Token alocação

O fornecimento total máximo é de 100,000,000 BAL e atualmente o total é superior a 35,000,000 BAL e alocado da seguinte forma:

Mineração de liquidez: 65%
Equipe e Fundador: 25%
Ecossistema: 5%
Rodada de pré-semente e semente: 5%

Taxas

Taxas de Negociação

Cada taxa de transação no Balancer é determinada pela rede criptográfica e seus termos.

Uma pequena porcentagem de cada transação é paga pelos traders aos LPs do pool, que é determinada pelo criador do pool ou otimizada dinamicamente pelo Gauntlet. Além disso, a governação do Balanceador pode optar por impor uma Taxa Comercial de Protocolo que é uma percentagem da Taxa de Negociação.

As taxas para trocas de tokens com os fundos são cobradas e posteriormente utilizadas para recompensar os LPs. As taxas variam de acordo com o pool em que se negocia ou investe e são definidas pelo criador do pool. As taxas são calculadas como uma proporção do valor do negócio de entrada. As taxas de swap, por outro lado, devem estar entre 0.0001% e 10%. Taxas de protocolo modestas também são cobradas no V2 Balancer, que é uma proporção da taxa de câmbio.

Um grande benefício de usar a plataforma Balancer é que os comerciantes podem obter o reembolso de até 90% de suas despesas com gás (taxas para compensar a energia computacional necessária para processar a transação na blockchain Ethereum). A negociação em pools regulares e estáveis custará um pouco mais de US$ 100,000, o que é o mesmo que o Uniswap V2. Se forem utilizados saldos internos, as taxas serão consideravelmente mais baixas.

Taxas de retirada

Quando os usuários transmitem tokens para uma carteira externa na V2, o protocolo irá impor uma taxa de retirada. Se os ativos permanecerem internos no Balancer, o usuário não incorrerá em taxas de retirada.

A V2 também desenvolveu conjuntos de taxas dinâmicas que maximizam os rendimentos de LP. A governança rege as taxas de swap dinâmicas, que são determinadas pelo parceiro comercial da bolsa, Gauntlet.

Existem taxas de retirada quando os tokens são completamente removidos do Protocolo, bem como uma taxa para empréstimos instantâneos.

Segurança

Consensys Diligence, Trail of Bits e Open Zeppelin realizaram auditorias completas do Balancer. Também existem links para as especificidades de cada auditoria no site, demonstrando uma abertura excepcional.

O Protocolo Balanceador não possui chaves de administrador ou backdoors, o que o torna totalmente confiável, e você não pode atualizar os pools. Não suporta tokens que não estejam em conformidade com o padrão ERC-20, apesar de serem usados em alguns pools.

Além disso, a plataforma não tem autoridade sobre as moedas mantidas em pools, que são, em vez disso, contratos inteligentes. Infelizmente, isto não elimina os riscos inerentes aos contratos inteligentes.

Conjuntos de direitos configuráveis (CRPs) estão em vigor para garantir que tokens com falhas conhecidas não sejam usados em conjuntos. Ele garante que todos os outros tokens possam interagir com o protocolo de forma segura.

Quando a versão bronze do núcleo do Balancer for lançada, ele também operará um programa contínuo de recompensas de bugs. A gravidade da suscetibilidade/ataque determinará o pagamento do programa de recompensas.

Embora a segurança do protocolo seja bastante boa, ele não se mostrou imune a hackers. Um cripto hacker experiente o enganou com sucesso, fazendo-o liberar cerca de US$ 500,000 em valor simbólico em junho de 2020. Os pagamentos dos usuários não foram reembolsados, levantando questões sobre a segurança do Balancer.

Desde então, eles tomaram algumas medidas agressivas para melhorar a segurança do protocolo.

Conclusão da revisão do balanceador

Balancer é uma iniciativa notável, exemplificando a descentralização e elevando a noção de fundos de índice a novos patamares.

Oferece aos investidores DeFi uma variedade de alternativas, incluindo negociação de tokens, pooling de liquidez, serviços de staking e arbitragem. O Balancer, ao contrário de seus principais rivais, permite mais de um tipo de token em cada pool.

A plataforma é uma plataforma de câmbio descentralizada bem conhecida que está rapidamente se estabelecendo como uma nova geração de interfaces de negociação de criptomoedas que eliminam totalmente contas e livros de pedidos. Esperamos que o artigo Balancer Review tenha ajudado você a entender mais sobre o projeto.

AVISO LEGAL: As informações neste site são fornecidas como comentários gerais do mercado e não constituem aconselhamento de investimento. Nós encorajamos você a fazer sua própria pesquisa antes de investir.

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Harold

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