Vale a pena ver ve(3,3) e veToken como o futuro do DeFi?

15 de março de 2023 - por volta 7 minutos minutos para ler

Pontos chave:

Andre Cronje e Daniele Sestagalli criaram o mecanismo ve(3,3) com o aplicativo veToken que faz o DeFi mudar gradualmente.
O objetivo do mecanismo é combinar melhor a emissão de tokens com comportamentos positivos e corrigir o problema com os atuais sistemas AMM.
Enquanto o mecanismo de André for um monopólio, haverá oportunidades para investidores e muitos indivíduos participarão

Andre Cronje e Daniele Sestagalli, dois dos indivíduos mais poderosos em DeFi (finanças descentralizadas), sugeriram a estreia de um novo produto chamado ve(3,3) no blockchain Fantom, e seu aplicativo veToken também é um ponto positivo.

Vale a pena ver ve(3,3) e veToken como o futuro do DeFi?

Então, este projeto merece o futuro do DeFi? Coincu fornecerá informações importantes sobre este projeto neste artigo.

O que é ve(3,3)?

Ve(3,3) é um novo conceito de tokenomics DeFi apresentado pelo criador do Yearn Finance, Andre Cronje.

É usado na iniciativa mais recente de Cronje, Solidly Exchange, que continua em execução apesar do fato de Andre Cronje ter anunciado sua saída do DeFi em 6 de março de 2022. O conceito combina a arquitetura Olympus DAO (3,3) com tokenômica de garantia de voto ( “ve”) de protocolos como Curve e Convex.

Ao participar de iniciativas DeFi, como Curve Finance, os usuários são frequentemente obrigados a bloquear seus ativos na plataforma para realizar transações. Como resultado, seus tokens não circulam no mercado, fazendo com que o token fique restrito e impossibilitado de realizar quaisquer investimentos adicionais.

Como resultado, ve(3,3) foi criado para superar o problema de liquidez no DeFi. O método contribui para o aumento da liquidez dos tokens bloqueados no DeFi, permitindo que os usuários comprem, vendam e negociem livremente seus tokens no mercado.

É o nome do mecanismo de ação de um protocolo, não um nome simbólico, no qual muitas pessoas acreditam erroneamente. Seus mecanismos, conforme mencionado, incluem:

O mecanismo “ve” significa depósito de voto (Vote Escrow)

Trata-se de um sistema de bloqueio de bens para obtenção de direitos de voto e prémios; quanto maior o tempo de bloqueio, maiores serão os direitos e benefícios de voto. A desvantagem desta técnica é a falta de liquidez. A Curve Finance implementou este modelo.

Por exemplo, ao bloquear o token CRV no modelo Curve Finance, você obterá veCRV. O período de bloqueio do CRV varia de uma semana a quatro anos; quanto maior o tempo de bloqueio, mais veCRVs serão recebidos. Os veCRVs permitirão que você participe da governança do protocolo, vote em modificações, receba taxas de transação e melhore os incentivos.

Estaqueamento/Diluição (3,3)

O projeto Olympus DAO desenvolveu esta abordagem para incentivar os usuários a apostar o máximo de OHM possível. A desvantagem deste sistema é a inflação das recompensas simbólicas; à medida que mais OHMs são produzidos, o valor do token diminui.

O modelo Olympus DAO (3,3) em Teoria dos Jogos é utilizado no protocolo, que analisa o comportamento e as decisões dos jogadores da plataforma (staking, bonding, sell). (3,3) denota um comportamento ideal onde todos os usuários apostam na plataforma e todos lucram.

Mas, de acordo com a pesquisa psicológica da Teoria dos Jogos, devido à disparidade nas recompensas, nem todos têm a mesma mentalidade e conduta; portanto (3,3) é considerado apenas como um ponto de equilíbrio temporário. Este equilíbrio pode ser perturbado em algum momento. Eventualmente, o objetivo aqui é descobrir o equilíbrio final do modelo, onde ambos os lados lucram.

Com base nos modelos dos dois métodos anteriores, Andre Cronje e Daniele Sestagalli desenvolveram ve(3,3) com o objetivo de incentivar os usuários a bloquear tokens no pool e lucrar com esse comportamento.

Destaques do mecanismo

O objetivo de ve(3,3) é combinar melhor a emissão de tokens com comportamentos positivos e resolver um problema com os projetos existentes de formadores de mercado autônomos (AMM), nos quais o fornecimento de liquidez é temporariamente subsidiado, mas a geração de taxas, o mecanismo de geração de incentivos mais sustentável , não é.

Os AMMs atuais destinam-se principalmente a LPs e promovem depósitos de liquidez nos pools de liquidez dos protocolos em troca de uma breve emissão de tokens gratuitos. Cronje acredita que os AMMs exigem algumas mudanças para facilitar a exploração dos protocolos:

Deve ser capaz de simplesmente incluir incentivos simbólicos na liquidez do usuário.
As emissões de tokens devem ser prontamente subornadas com base na sua liquidez.
As taxas devem poder ser acumuladas a partir da liquidez que você incentiva.
Você deve ser capaz de implantar sua liquidez sem autorização.

E é neste momento que as questões acima foram respondidas. O difícil problema do DeFi é destacado nos benefícios que ve(3,3) traz, incluindo:

Os detentores de tokens são incentivados a bloquear ativos

Em vez de fornecer liquidez, o mecanismo incentiva a cobrança de taxas de transação. Isto implica que as pessoas que bloquearem os seus fundos receberão 100% das taxas de transação cobradas pelo pool em que votaram. Esta é uma estratégia atraente para atrair os consumidores a bloquearem os seus bens dentro do sistema.

Taxa de emissão

O mecanismo tem a capacidade de alterar a taxa de emissão do token. A oferta no mercado ditará o ritmo de produção de novos tokens, e o incentivo será maior se houver menos tokens bloqueados no protocolo. Isso ajuda a equilibrar a oferta e a demanda do token e aumenta a capacidade de retenção de preços do token.

veToken

É um NFT que pode ser usado como garantia DeFi. Isso permite que o ativo seja negociado no mercado secundário. Além disso, a NFTização contribui para uma maior transparência na gestão de ativos no protocolo.

Os usuários podem trocar seus tokens nativos por veTokens intransferíveis e privilégios de voto. Isto ajuda a construir uma comunidade de gestores de protocolo ativos, ao mesmo tempo que aumenta a segurança do sistema DeFi, reduzindo a possibilidade de ataques de terceiros.

Por que é o futuro do DeFi?

Os protocolos estão agora a lutar para encontrar um equilíbrio entre o seu mecanismo de incentivo e a produção de valor para os detentores de tokens. Além disso, os tokens têm problemas de liquidez e não são ideais porque geralmente não é possível vendê-los se desejar.

Devido a este paradigma, os veTokens são mais uma vez NFTs valiosos que podem ser trocados no mercado secundário. É estabelecido um mercado secundário para tokens de governança bloqueados; este mercado pode ser considerado um local para vender poder de voto.

Junte isso a um tipo de ativo que oferece vários benefícios, incluindo:

Houve deflação.
Tem a capacidade de ser transferido livremente.
Distribuição direta de taxas de transação (as taxas são entregues diretamente ao tesouro, sem procedimento de recompra/queima/distribuição).
Criar um mercado secundário para o poder político.

Se este projeto for bem-sucedido, alterará fundamentalmente a forma como os protocolos operam e contribuirá potencialmente significativamente para a deflação simbólica. Isso significa que ve(3,3) definirá a tendência e os projetos que o utilizarem imediatamente ganharão substancialmente.

Onde estão as oportunidades para os investidores?

No momento, o IDO seguirá a abordagem de “lançamento justo” com ve(3,3). O número bloqueado de tokens será alocado para os 20 principais projetos do ecossistema Fantom com o maior TVL. Se for usado corretamente, alterará totalmente o atual campo de jogo do Defi. Para obter o token, temos inúmeras opções, incluindo:

Comprar FTM
O ecossistema Fantom tem o maior TVL de todos os 20 projetos adquiridos aleatoriamente.
Adquira o KP3R porque é um dos principais projetos de Andre Cronje; agora é compatível com ERC-20, mas em breve fará a transição para o blockchain do Fantom. Andre verificou que o modelo está em testes para KP3R e será lançado em breve. Portanto, se este método funcionar, o KP3R terá um enorme potencial de desenvolvimento.

Conclusão

Esta é uma progressão de modificações anteriores, como veToken ou modelo (3,3). Como resultado, algumas restrições do modelo antigo permanecerão neste novo mecanismo.

Embora a modificação de Andre Cronje seja inventiva, este conceito é restrito, pois produz um sistema de monopólio. Com um mecanismo de lançamento justo implementado, há uma boa chance de que muitos jogadores importantes comprem esta mesa de jogo. Esta questão pode ser uma desvantagem substancial para os AMMs que consideram usar este paradigma.

No entanto, enquanto a abordagem de Andre permanecer um monopólio, os projetos que usarem ve(3,3) após a introdução do Solidly poderão eventualmente torná-la mais orientada para a comunidade. Isso atrairá mais pessoas a participar. Pode ser uma oportunidade para investidores.

AVISO LEGAL: As informações neste site são fornecidas como comentários gerais do mercado e não constituem aconselhamento de investimento. Nós encorajamos você a fazer sua própria pesquisa antes de investir.

Junte-se a nós para acompanhar as novidades: https://linktr.ee/coincu

Harold

coincu Novidades

Recursos Educacionais