Bem-vindo ao mundo das moedas digitais do banco central, também conhecidas como CBDCs, onde grandes países como a China e pequenos países como as Bahamas estão tentando se diferenciar. É um mundo onde 86% dos bancos centrais mundiais estão a tentar criar moedas digitais. Quase 60% deles estão trabalhando no conceito e 14% implementaram um programa piloto.

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CBDC: Perspectiva Global

CBDCs são versões digitais de moedas nacionais que podem ser trocadas em todo o mundo. Ao contrário das moedas nacionais, você pode manter uma moeda digital no seu smartphone para comprar o que quiser.

Cinco países introduziram suas moedas digitais. O Atlantic Council estima que cerca de 81 países (que contribuem com 90% do PIB global) já iniciaram a investigação em moedas digitais. E isso é apenas o começo.

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Segundo pesquisa do Banco de Compensações Internacionais (BIS) publicada em janeiro, haverá uma explosão nas moedas digitais nos próximos anos. De acordo com o BIS, os países que representam um quinto da população mundial adotarão em breve uma moeda digital.

A China está atualmente no topo da liga. Você fez mais de US$ 5 bilhões em transações com CBDC, o yuan digital. Alguns temem que isto dê à China uma vantagem sobre a posição do dólar americano.

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Mas como você pode usar o CBDC? Bem, existem várias opções. Você pode comprar itens essenciais, como mantimentos e suprimentos médicos. No entanto, é melhor que a moeda digital não seja usada para comprar álcool ou cigarros. As criptomoedas também podem ser úteis durante uma pandemia. Pode fornecer ajuda governamental rápida por meio de carteiras digitais. Também pode ajudar o governo a evitar negligência.

A América está pronta para entrar no mundo CBDC?

O Federal Reserve dos EUA permanece cético quanto à eficácia das moedas digitais do banco central. Ainda faltam muitos anos para desenvolver sua própria moeda digital. Entretanto, de acordo com um relatório do Bank of America, as moedas digitais farão com que o dólar americano “permaneça muito competitivo… em relação a outras moedas”.

O Comitê de Serviços Financeiros da Câmara dos Representantes dos EUA realizou uma audiência sobre os benefícios e limitações das moedas digitais do banco central. Muitos presentes, incluindo Julia Coronado, da MacroPolicy Perspectives, expressaram a opinião de que os EUA precisam ser mais sérios e assumir um papel de liderança no CBDC.

A China liderou a corrida e outros países também estão a fazer progressos constantes. Se os EUA mantiverem a sua atitude relaxada em relação à moeda digital, perderão a capacidade de decidir sobre o futuro da moeda digital.

Possíveis razões para a atitude agradável da América em relação à criptomoeda

Uma possível razão pela qual os EUA não tomaram medidas proativas em relação às criptomoedas é que o dólar americano ainda está em vantagem. O que os EUA não entendem, porém, é que os CBDCs podem retirar o dólar americano dos EUA zero Posicionar-se como moeda de reserva global no futuro.

Uma moeda digital removeria barreiras para os países realizarem transações financeiras diretas entre si. Você não estará mais dependente do dólar americano. Uma das razões pelas quais o dólar americano domina o mundo é porque é uma moeda de reserva. As pessoas usam isso por conveniência. Mas com o advento das criptomoedas, essas pessoas podem fazer negócios diretamente entre pares comerciais.

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O dólar americano é parte integrante da política externa dos EUA. O governo federal pode excluir os países sancionados do sistema baseado no dólar.

Agora tudo depende dos Estados Unidos. Se o país não implementar o seu próprio CBDC, poderá não receber muitas informações sobre futuras transações transfronteiriças. Se outros países utilizassem moedas digitais para transacções, não teriam de utilizar a rede de Telecomunicações Financeiras Interbancárias do Consórcio Global, que os EUA podem supervisionar.

O que a América pode fazer?

A moeda digital tem uma desvantagem que é a falta de privacidade. Muitos americanos podem não gostar da facilidade com que o governo pode monitorar as transações em moeda digital. O governo dos EUA pode desempenhar um papel importante na dissipação destas preocupações. É possível desenvolver uma moeda digital que não invada a privacidade. De acordo com o cofundador do Digital Dollar Project, Chris Giancarlo:

“Se esta for a tecnologia do futuro, queremos garantir que os Estados Unidos tenham valores democráticos com os quais trabalhar.”

Notas finais

Um exame atento do cenário atual sugere que a moeda digital permanecerá aqui. As moedas digitais podem ajudar os bancos centrais a coordenar-se diretamente com as pessoas. Isto é extremamente útil em tempos de crise.

O uso generalizado de moedas digitais poderia reduzir os custos operacionais da indústria financeira global. Poderia tornar-se a forma mais conveniente de realizar transações financeiras e levar-nos a uma sociedade sem dinheiro.

Isso eliminará completamente o dinheiro? Bem, é muito cedo para fazer qualquer previsão, pois o dinheiro ainda é a forma de moeda mais privada. Os bancos centrais não recomendam a abolição total do numerário.

Substituirá o Bitcoin (BTC) ou outras criptomoedas? A diferença fundamental entre CBDC e criptomoeda é que a primeira é a moeda digital do governo e a segunda é a moeda digital do governo. Atualmente, é menos provável que o CBDC substitua as criptomoedas adequadas para transações privadas (embora não seja regulamentado e seja vulnerável a hackers).

Depois vem a próxima grande questão: e quanto ao lugar da América no mundo CBDC? Resposta simples. Se os EUA ainda não estiverem prontos para uma moeda digital, permanecerão à margem. Perderá a capacidade de criar uma moeda digital que seja democrática e altamente focada na privacidade. Michael Sung, do Centro de Pesquisa Fudan Fanhai Fintech em Xangai: “Você experimentará uma transformação massiva do sistema monetário internacional.”

Se isto for verdade e a moeda digital se generalizar, o valor do dólar americano como moeda global diminuirá. Se a América agir com sabedoria e desenvolver moedas digitais, poderá trazer cerca de 14 milhões de adultos americanos sem conta bancária para o sistema financeiro.