Como os ativos do mundo real (RWAs) são integrados aos protocolos Defi?

25 de julho de 2023 - por volta 7 minutos minutos para ler

A crescente popularidade de RWA in DeFi ressalta a importância crescente de incorporar ativos do mundo real em soluções financeiras descentralizadas para abrir mais oportunidades de trazer ativos mais estáveis para DeFi, tornando os investimentos dos usuários mais seguros e os protocolos mais acessíveis. Então, porque é que a integração destas duas áreas se torna cada vez mais importante e existem formas de trazer os RWA profundamente para o mercado DeFi?

Como os ativos do mundo real (RWAs) são integrados aos protocolos Defi?

Real World Assets (RWA) tornou-se um impulsionador significativo do Defi

O DeFi é bem-sucedido no espaço criptográfico porque beneficia todos os participantes. Os detentores de criptomoedas podem obter renda passiva com seus ativos por meio de mecanismos como a produção agrícola. Ao mesmo tempo, os mutuários podem obter empréstimos em segundos, em condições favoráveis que nenhuma outra instituição financeira tradicional consegue igualar.

Uma das maiores desvantagens do DeFi é a exigência de que os mutuários forneçam garantias excessivas aos seus empréstimos para compensar as flutuações de preços. A maioria dos protocolos DeFi exige garantias superiores ao valor do empréstimo. Esta exigência excessiva de garantias representa um risco significativo para o mutuário e impede gravemente o acesso. Atualmente, a maioria das empresas não pode usar o DeFi como fonte de financiamento porque não está autorizada a usar nada além de criptomoedas como garantia.

Além disso, o Mercado DeFi cresceu enormemente desde o início de 2020 e atingiu a marca TVL de mais de US$ 180 bilhões até o final de 2021. Desde então, junto com a tendência de baixa do mercado, o TVL nos protocolos DeFi despencou para menos de US$ 50 bilhões. como é agora.

Como um pilar do progresso tecnológico e a força motriz de toda a indústria de blockchain hoje, no entanto, o DeFi ainda precisa trabalhar em melhores modelos de tokennomics com uma alta taxa de inflação de tokens.

Alguns tokens perderam mais de 90% do seu valor e até desapareceram do mercado, levando a uma redução significativa nos lucros dos usuários. O rendimento do DeFi agora é equivalente apenas ao TradFi (Finanças Tradicionais).

Agora há uma inovação no campo do DeFi que pode revolucionar a forma tradicional de emprestar/contrair empréstimos e impulsionar a adoção do DeFi globalmente em todas as empresas, pequenas e grandes. RWA referem-se a ativos físicos com valor tangível, como imóveis, mercadorias, veículos e itens colecionáveis. Esses ativos são cada vez mais tokenizados, o que significa que sua propriedade é representada por tokens digitais que podem ser comprados, vendidos ou negociados na blockchain.

A integração de ativos do mundo real (RWA) nas finanças descentralizadas (DeFi) expandiu enormemente a gama de oportunidades e serviços financeiros disponíveis aos usuários, incluindo empréstimos, empréstimos e negociações. Ao tornar os ativos físicos de alto valor mais acessíveis, líquidos e interoperáveis, os ativos tokenizados do mundo real estão criando oportunidades para que investidores individuais e empresas participem do processo.

Atualmente, a Real World Assets está contribuindo com uma grande parte para o valor das finanças globais. Dos quais, o mercado de dívida (com fluxo de caixa fixo) já vale cerca de 127 biliões de dólares, o mercado imobiliário vale cerca de 362 biliões de dólares e a capitalização de mercado do ouro é de cerca de 11,5 biliões de dólares.

Enquanto isso, com a TVL em apenas US$ 50 bilhões, o mercado DeFi é como uma pessoa pequena em comparação com a capitalização da RWA. Se o RWA for colocado no blockchain, o mercado DeFi receberá um fluxo mais rico de ativos com modelos de lucro mais diversificados, impulsionando assim o crescimento.

Maneiras como DeFi aproveita RWA para lucros reais

Nos últimos anos, o termo Real World Asset (RWA) surgiu mais comumente para distinguir criptomoedas de ativos financeiros tradicionais. Em comparação com as criptomoedas que existem apenas em formato digital, os ativos físicos (RWAs) são frequentemente ativos tangíveis e envolvem instituições físicas.

No entanto, com o desenvolvimento da tecnologia blockchain, os ativos reais tornaram-se capazes de se conectar ao DeFi. O desenvolvedor usa contratos inteligentes para gerar um token que representa um RWA e fornece segurança fora da cadeia para garantir que o token seja resgatável pelo ativo subjacente.

Então, quando os ativos do mundo real forem colocados no blockchain, como eles serão usados no DeFi?

Stablecoins

Stablecoins são um exemplo perfeito de uso bem-sucedido de ativos no mundo real em DeFi, com três dos sete principais tokens criptográficos por capitalização de mercado sendo stablecoins (US$ 126 bilhões no total). USDT e USDC são duas stablecoins que estão regularmente entre os 5 principais tokens criptográficos por capitalização de mercado. O que ambos têm em comum é que ativos reais como dólares americanos e títulos os respaldam.

Atualmente, o USDC é apoiado por uma paridade de 1:1 em relação ao dólar, graças a uma reserva de ativos de US$ 8.1 bilhões em dinheiro e US$ 29 bilhões em títulos do Tesouro dos EUA. Da mesma forma, mais de 80% dos ativos de reserva do USDT estão em dinheiro e títulos do Tesouro, sendo o restante em títulos corporativos, empréstimos e outros investimentos.

Por esta natureza, as stablecoins são um ativo importante do DeFi, apoiando a transferência de valor entre o mundo real e o blockchain, bem como um ativo intermediário para se proteger da volatilidade do mercado.

Tokens sintéticos

Outra aplicação do token sintético envolve a conexão de ativos físicos ao DeFi. Este token sintético permite a negociação em cadeia de futuros financeiros envolvendo moedas, ações e commodities. A principal plataforma de negociação de tokens sintéticos, Synthetix, bloqueou até US$ 3 bilhões em ativos em seu protocolo durante uma grande corrida em alta em 2021.

Os tokens sintéticos têm muitos usos interessantes. Por exemplo, os detentores de ativos reais, como imóveis, podem securitizar fluxos de caixa de operações de aluguel e, em seguida, tokenizar esse título em um token sintético para negociação no DeFi.

Protocolo de Empréstimo

Outra aplicação interessante do RWA no DeFi está relacionada aos protocolos de empréstimo. Em comparação com protocolos de empréstimo primitivos que usam empréstimos criptográficos, as plataformas DeFi concentram-se em RWAs para atender empresas reais que estão pedindo dinheiro emprestado. Este padrão oferece rendimentos relativamente estáveis e está protegido da volatilidade das criptomoedas.

Também não é surpresa que os protocolos de empréstimo liderem o espaço DeFi. Dos 10 principais protocolos DeFi do mercado, 4 são apenas negócios de empréstimo.

Com empréstimos criptográficos baseados em RWA, você fornece garantias que podem ter um valor objetivo inferior ao valor que você está emprestando. Em alguns casos, talvez você nem precise oferecer nenhuma garantia. Os empréstimos baseados em RWA ajudam as empresas a sobreviver e a expandir-se, permitindo-lhes aceder ao capital sem terem de apresentar grandes quantidades de garantias.

Gerador de rendimento

O modelo de negócios de empréstimos DeFi oferece a maneira mais econômica de reunir e distribuir capital entre muitos credores e devedores. Ele elimina intermediários e automatiza as transferências de dinheiro, ao mesmo tempo que fornece aos usuários relativo anonimato.

No entanto, o foco em servir investidores em criptomoedas cria limitações significativas. O pool de capital em DeFi precisa ser mais utilizado, especialmente durante os mercados em baixa. Os maiores mutuários do mundo também não têm acesso a estes fundos – as empresas do mundo real não têm ativos criptográficos como garantia.

Os protocolos de empréstimo abordam essas limitações construindo um modelo robusto para ajudar as empresas com atividade econômica no mundo real a acessar o capital DeFi.

As plataformas de rendimento real podem usar RWAs como bens imóveis (imóveis) tokenizados em NFTs como garantia para empréstimos. Então, o Yield Generator irá gerar lucros com esses empréstimos e compartilhar os lucros com os investidores por meio de tokens emitidos pela plataforma.

Conclusão

Trazer ativos do mundo real para o blockchain e integrá-los às finanças descentralizadas é um dos casos de uso potencial mais significativos de criptomoedas e da tecnologia Web 3.

Algumas das aplicações proeminentes de RWA em DeFi são stablecoins, tokens sintéticos, empréstimos e geradores de rendimento. Estas são apenas aplicações simples, portanto este campo tem muito potencial para crescimento futuro.

Atualmente, a introdução do RWA no mercado de criptografia ainda enfrenta muitos desafios. Uma delas é a capacidade de avaliar e converter o valor RWA em criptomoeda com precisão. Além disso, a estabilidade do valor RWA no mercado Crypto também é afetada pela volatilidade e pela possibilidade de perda de capital.

No entanto, o desenvolvimento da tecnologia Blockchain e das aplicações DeFi estão ajudando a resolver alguns dos problemas acima e fornecendo novas soluções para a negociação de RWA no mercado de criptografia. Isto está a atrair o interesse de muitos investidores e profissionais financeiros na esperança de criar uma ligação entre o mercado criptográfico e o mercado de ativos tradicional, ajudando a trazer maiores oportunidades de investimento para investidores em todo o mundo.

AVISO LEGAL: As informações neste site são fornecidas como comentários gerais do mercado e não constituem aconselhamento de investimento. Nós encorajamos você a fazer sua própria pesquisa antes de investir.

Recursos Educacionais

Como os ativos do mundo real (RWAs) são integrados aos protocolos Defi?

A crescente popularidade de RWA in DeFi ressalta a importância crescente de incorporar ativos do mundo real em soluções financeiras descentralizadas para abrir mais oportunidades de trazer ativos mais estáveis para DeFi, tornando os investimentos dos usuários mais seguros e os protocolos mais acessíveis. Então, porque é que a integração destas duas áreas se torna cada vez mais importante e existem formas de trazer os RWA profundamente para o mercado DeFi?

Real World Assets (RWA) tornou-se um impulsionador significativo do Defi