Os negociadores de derivativos de Bitcoin (BTC) na Chicago Mercantile Exchange (CME) perderam um lucro impressionante, já que o preço à vista do BTC ultrapassou US$ 55,000 esta semana.

De acordo com dados partilhados pela Ecoinometrics, os investidores de retalho reduziram a sua exposição a longo prazo aos mercados de futuros e opções de Bitcoin no final de setembro. O número de posições curtas abertas também aumentou, sugerindo que os traders de derivativos esperavam que o preço do Bitcoin caísse, conforme mostrado no gráfico abaixo.

Os dados foram obtidos em 28 de setembro, quando o preço do BTC na Coinbase caiu abaixo de US$ 41,000 – quase 23% menos que sua máxima mensal de US$ 52,950. O declínio ocorre após a decisão da China de proibir todos os tipos de comércio de criptomoedas.

“Muito provavelmente, esta queda deveu-se a uma combinação de traders que não transferiram as suas posições longas para o contrato de outubro e a uma liquidação total”, disse Nick, analista da Ecoinometrics”, disse Nick, analista da Ecoinometrics.

“Não importa o que aconteça, o quadro geral é que os traders de futuros não têm confiança.”

“É Paper Hand 101”, comentou o analista.

Dinheiro inteligente

Os investidores institucionais no mercado futuro de bitcoin da CME também acompanharam o sentimento do varejo à medida que reduziam sua exposição de longo prazo ao mercado. Por outro lado, porém, as suas posições curtas aumentaram.

Com os traders de opções da CME convencidos de que o preço do Bitcoin iria cair, descobriu-se que o número de apostas – uma aposta implícita de baixa no preço do Bitcoin – era quase o dobro do número de chamadas ou apostas no Bitcoin. Preço.

A atribuição de posição dos traders torna US$ 40,000 o preço-alvo real mais desejável.

Por outro lado, alguns traders de opções estão apostando que o preço à vista do bitcoin atingirá US$ 60,000 até o final de outubro. Além disso, o analista Crypto Hedger enfatizou que as opções de bitcoin expirarão em 26 de novembro, mostrando que o sentimento dos touros está mudando. Moveu-se para US$ 80,000 como meta.

Konstantin Anissimov, CEO da CEX.IO, disse: “Na atual taxa de crescimento, o Bitcoin formou um suporte muito forte a um preço de US$ 50,000 e os comerciantes de curto prazo também podem precisar de resistência crítica em torno de US$ 56,000.

“Uma quebra abaixo ou acima deste nível pode desencadear outra reviravolta massiva nos preços ou uma grande recuperação em direção a US$ 60,000 no quarto trimestre.”

A oferta de Bitcoin está sufocada

Os dados on-chain compartilhados pela Ecoinometrics também mostram maiores retiradas de Bitcoin de todas as exchanges de criptomoedas.

Em particular, a saída líquida de câmbio de Bitcoin em 30 dias aumentou desde julho de 2020, conforme indicado no gráfico codificado por cores abaixo, com azul e vermelho representando respectivamente saídas e uma enorme corrente de entrada.

A Ecoinometrics observa que o número de bitcoins que saem atualmente da exchange é maior do que no ciclo anterior de redução pela metade, há quatro anos.

Enquanto isso, os traders veem um declínio na oferta de Bitcoin nas bolsas, combinado com o aumento da “atividade de vendas”, como catalisadores adicionais para uma crise de liquidez e maior potencial de valorização.

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“Naquela altura, houve de facto períodos de fluxos líquidos, mas em termos de dimensão pareciam muito menos dramáticos do que são hoje”, enfatizou a Ecoinometrics, acrescentando:

“É outro sinal de que estamos enfrentando uma crise de liquidez que pode elevar o valor do Bitcoin muito mais do que é agora.”