Descubra os projetos de criptografia de ativos do mundo real: Tokenização de ativos fora da cadeia para DeFi. Os 5 principais projetos para focar em 2023: Pintassilgo, Centrífuga, MakerDAO, Maple Finance, Ondo Finance.

O que são criptografia de ativos do mundo real?

Ativos do mundo real (“RWAs”) são ativos que existem fora da cadeia, mas são tokenizados e trazidos para a cadeia para uso dentro do DeFi.

Para trazer ativos do mundo real para o DeFi, o valor de um ativo deve ser “tokenizado” – um processo de conversão de algo de valor monetário em um token digital para que seu valor possa ser representado e transacionado no blockchain. As criptomoedas de ativos do mundo real são, desta forma, simplesmente tokens que representam o valor de um ativo do mundo real trazido para a cadeia para que possa ser utilizado em um protocolo DeFi.

Qualquer activo do mundo real com um valor monetário bem definido pode ser representado por RWA. Os RWA podem representar ativos tangíveis, como ouro e imóveis, e ativos intangíveis, como títulos governamentais ou créditos de carbono.

Os 5 principais projetos de criptografia de ativos do mundo real em 2023

1. Pintassilgo: Democratizando os empréstimos criptográficos – O Pintassilgo permite que empresas em mercados emergentes acessem empréstimos criptográficos sem a necessidade de garantias criptográficas, tornando os empréstimos criptográficos acessíveis a um público mais amplo.
2. Centrífuga: Tokenização de crédito estruturado – A Centrifuge é especializada em tokenizar dívidas anteriormente ilíquidas, oferecendo uma solução simplificada para tokenização e empréstimo de crédito estruturado.
3. MakerDAO: Governança e Estabilidade – A governança descentralizada da MakerDAO garante transparência e a plataforma adotou com sucesso Ativos do Mundo Real (RWAs) como garantia, mantendo a estabilidade da stablecoin DAI.
4. finanças de bordo: Credibilidade institucional – O uso de delegados de pool pela Maple Finance acrescenta credibilidade ao processo de empréstimo, e seu foco na expansão para empréstimos de ativos do mundo real (RWA) aprimora as ofertas da plataforma.
5. Ondo Finanças: Ativos Tokenizados do Mundo Real – A Ondo Finance é especializada em tokenizar uma ampla gama de RWAs, incluindo títulos e títulos do Tesouro dos EUA, preenchendo a lacuna entre as finanças tradicionais e o DeFi.

Esses cinco projetos representam a vanguarda das iniciativas criptográficas, aproveitando ativos do mundo real para inaugurar uma nova era de acessibilidade, transparência e inclusão financeira em escala global. Explore seus pontos fortes e contribuições exclusivos à medida que a CoinCu se aprofunda em cada uma dessas plataformas pioneiras.

1. Pintassilgo

Pintassilgo é um protocolo que ajuda empresas, principalmente baseadas em mercados emergentes, a acessar empréstimos criptográficos sem a necessidade de fornecer garantias criptográficas. Em vez disso, os empréstimos são garantidos por RWA. Ao permitir que os empréstimos sejam garantidos por RWAs em vez de criptomoedas, o Pintassilgo permite que quase todas as empresas obtenham empréstimos criptográficos.

O Pintassilgo tem uma forma única de verificar quais empresas podem se tornar mutuários em sua plataforma. Os chamados “auditores” são usuários da plataforma Goldfinch que apostam no token nativo do Goldfinch, GFI, para que possam votar se um mutuário deve ser capaz de abrir uma linha de crédito no Goldfinch.

Atualmente, a Goldfinch originou mais de US$ 120 milhões em empréstimos baseados em RWA para empresas de mercados emergentes.

Quem Somos

A missão da Goldfinch é expandir o acesso ao capital estabelecendo um mercado de crédito global unificado. Isto implica permitir que as pequenas empresas na Nigéria e as grandes instituições em Nova Iorque tenham acesso ao capital dos mesmos mercados financeiros, proporcionando oportunidades iguais de investimento para todos os investidores.

A sua missão de longo prazo centra-se no estabelecimento de uma plataforma de crédito aberta para promover a inclusão financeira. Eles acreditam que, ao otimizar a mecânica e os incentivos económicos, podem criar um sistema escalável. Um tal sistema tem o potencial de facilitar o financiamento de actividades económicas à escala global, particularmente em regiões onde a alocação tradicional de capital tem sido menos eficiente.

Na Goldfinch, o seu foco principal é democratizar o acesso ao crédito e reimaginar a prestação mundial de serviços financeiros. Através da colaboração, da inovação e de um compromisso dedicado à capacitação de indivíduos em todo o mundo, aspiram moldar um futuro onde as oportunidades económicas sejam acessíveis a todos, contribuindo, em última análise, para o crescimento económico e a prosperidade globais.

Principais destaques do Pintassilgo

• Confiança por meio do consenso: Pintassilgo introduz o conceito de “confiança por meio do consenso”. Avalia a solvabilidade dos mutuários com base na avaliação coletiva dos participantes, em vez de confiar apenas nos seus criptoativos.
• Funções e incentivos: O protocolo Pintassilgo envolve várias funções, como Investidores, Mutuários, Auditores e Membros. Cada função tem seus próprios incentivos, incluindo APYs e recompensas atraentes.
• Tranches Júnior e Sênior: Os contratos inteligentes do Grupo de Mutuários têm tranches júnior e sênior, garantindo o alinhamento dos incentivos. Os apoiadores fornecem capital de primeira perda por meio de tranches juniores, enquanto os provedores de liquidez oferecem capital de segunda perda por meio de tranches seniores.
• Tokens: Goldfinch possui dois tokens nativos, GFI e FIDU, ambos seguindo o padrão ERC20. Esses tokens são usados ​​para governança, apostas, recompensas e incentivos de protocolo.
• Governance: O protocolo Goldfinch é orientado pela comunidade, permitindo votos de governança para atualizar contratos, ajustar parâmetros, selecionar provedores de verificação de entidade única e muito mais.
• Verificação de entidade única: Para evitar ataques Sybil, o Pintassilgo usa uma “Verificação de Entidade Única” para verificar a identidade dos participantes. Este processo de verificação é atualmente facilitado por NFTs de Identidade Única (UID), desenvolvidos pela Warbler Labs.

2. Centrífuga

Centrifuge – um ecossistema on-chain para crédito estruturado – está focado na securitização e tokenização de dívidas anteriormente ilíquidas, com US$ 298 milhões em ativos totais já financiados.

Podemos pensar no protocolo Centrifuge como uma solução pronta para uso para tokenização de crédito estruturado e originação de empréstimos. Essa abordagem simplificada fez da Centrifuge a melhor escolha para empresas do mundo real que buscam originar empréstimos criptográficos.

Seus ativos tokenizados foram integrados ao DeFi, incluindo US$ 220 milhões em RWAs no MakerDAO.

Quem Somos

A Centrifuge visa que as empresas em todo o mundo adotem o Centrifuge OS e participem ativamente na economia descentralizada. Eles vislumbram um futuro onde estas empresas possam ter total confiança na integridade dos seus dados em cadeia e onde o sistema jurídico apoie totalmente esta visão.

Eles se concentram em tomar as melhores decisões possíveis e progredir nesse caminho. Embora se esforcem por um futuro totalmente descentralizado, compreendem a necessidade de compromisso à medida que introduzem os seus produtos iniciais e obtêm informações valiosas sobre as necessidades dos utilizadores e os requisitos da rede.

Principais destaques da centrífuga

• Construído em substrato de paridade: Centrífuga utiliza substrato de paridade para criação de blockchain em Polkadot e Kusama.
• Integração Polkadot: Ele se integrará ao Polkadot como um parachain para maior segurança e consenso.
• Tinlake: O principal produto da Centrifuge, Tinlake, traz empréstimos garantidos para o blockchain.
• Acesso ao capital de giro: Permite que as empresas, incluindo as pequenas, tenham acesso ao capital de giro.
• Tokenização de Ativos: Ativos do mundo real, como hipotecas e faturas, são tokenizados e verificados no blockchain.
• Empréstimos garantidos: Ativos tokenizados servem como garantia para empréstimos financiados por investidores de liquidez.
• Opções para Investidores: Os investidores podem escolher entre TIN de maior risco e maior recompensa ou tokens DROP de menor risco e rendimento estável.
• Investimentos em Tranches: Os tokens TIN e DROP imitam investimentos em parcelas juniores e seniores em finanças tradicionais.
• Resgate de Liquidez: Os juros acumulados em TIN ou DROP podem ser resgatados por DAI quando os investidores desejam sacar liquidez.

3. MakerDao

MakerDao é uma plataforma de dívida garantida no Ethereum que sem dúvida fez o maior progresso em relação à adoção de RWA.

Os tipos de garantias que os mutuários podem usar são determinados pelo DAO de governança do protocolo, MakerDAO. Em 2020, a MakerDAO votou para permitir que os mutuários depositassem garantias baseadas em RWA em cofres. Além desta votação, a MakerDAO optou por financiar o desenvolvimento do oráculo para que o valor da garantia baseada em RWA na plataforma pudesse ser precificado de forma integrada com o valor da garantia fora da cadeia.

Hoje, o valor dos cofres RWA da MakerDAO é superior a US$ 680 milhões. Isso significa que, por meio de empréstimos garantidos por RWA, a MakerDAO conseguiu dimensionar a quantidade de DAI emitida no mercado. Além disso, isso significa que RWAs no valor de mais de US$ 680 milhões estão ajudando a manter a estabilidade de indexação de US$ 1 da MakerDAO.

Quem Somos

A missão da Maker é criar uma “moeda mundial justa” e a visão por trás da MakerDAO é criar uma plataforma descentralizada, transparente e acessível para nivelar o campo de atuação econômica para todos em todo o mundo.

Principais destaques de criador

• O MakerDAO é um protocolo que estabelece as regras para o token de criptomoeda stablecoin DAI na rede Ethereum.
• O protocolo MakerDAO, que rege a operação do DAI, é gerenciado por uma comunidade descentralizada de detentores de tokens MKR. Cada titular tem voz igual na determinação dos ajustes ao protocolo.
• DAI é uma criptomoeda stablecoin, o que significa que seu valor permanece consistente a uma taxa de 1 USD para 1 token DAI. DAI é compatível com mais de 400 aplicativos e serviços, incluindo videogames, carteiras digitais e plataformas de staking DeFi.

4. Maple Finanças

A Maple Finance – um mercado de crédito baseado em blockchain com quase US$ 2 bilhões em empréstimos totais emitidos – planeja expandir para o financiamento de contas a receber, que pode chegar a US$ 100 milhões e apoiar o tesouro dos EUA e o refinanciamento de seguros.

A Maple hospeda “delegados de pool”, que são profissionais de crédito que avaliam rigorosamente a qualidade de crédito, definem os termos do empréstimo com os mutuários e gerenciam ativamente as carteiras de empréstimos. Caso contrário, o processo de empréstimo/empréstimo é padrão. Os LPs da Maple alocam capital para pools de liquidez autorizados e recebem de volta os juros do MPL.

Embora o protocolo Maple anteriormente se concentrasse em empréstimos sem garantia para empresas nativas de criptografia, ele está cada vez mais se aventurando em mais empréstimos baseados em RWA. Anteriormente, empréstimos criptográficos não garantidos para empresas de comércio de criptografia deixavam a Maple com US$ 52 milhões em dívidas inadimplentes e perdas de até 80% para LPs selecionados da Maple.

Essas perdas ocorreram depois que o contágio centralizado do ano passado se espalhou para os mutuários cripto-nativos da Maple. Nos esforços para diversificar suas ofertas, os delegados do pool da Maple estão procurando originar empréstimos com garantias de ativos do mundo real em vez de garantias criptográficas. Por exemplo, em janeiro, a Maple criou um pool de liquidez de US$ 100 milhões que é garantido por contas a receber de impostos.

Quem Somos

A Maple é uma fornecedora de tecnologia financeira baseada em blockchain com a missão de remodelar os mercados de capital de dívida, combinando padrões de conformidade da indústria com empréstimos transparentes e sem atritos possibilitados pela tecnologia blockchain.

Em sua essência, o Maple Finance é um mercado de crédito corporativo on-chain inovador que atende a mutuários institucionais. A plataforma permite que estes mutuários tenham acesso a empréstimos sem garantia através de agrupamentos de empréstimos meticulosamente geridos e supervisionados por delegados de agrupamentos acreditados. Simultaneamente, a Maple capacita os credores, proporcionando-lhes rendimentos sustentáveis ​​sobre seus ativos.

Principais destaques do Maple Finance

• Estacando: Aposte tokens MPL para ganhar recompensas e obter direitos de voto nas decisões da plataforma. Os tokens MPL são convertidos em tokens xMPL na proporção de 1:1, com distribuições MPL mensais.
• Empréstimos e empréstimos: Os usuários podem emprestar ativos e ganhar juros, enquanto os mutuários podem acessar fundos de pools de empréstimos. O valor mínimo do empréstimo é de $ 1,000,000. As taxas incluem uma taxa anual de originação de empréstimo de 0.99%, com recompensas destinadas a credores e delegados.
• Países suportados: Não há lista de países não apoiados, mas pode aplicar-se discrição aos mutuários de regiões sancionadas.
• Token MAPLE (MPL): MPL é o token governante com funções de governança, cobertura de pool e compartilhamento de taxas. Mais de 4.4 milhões de tokens MPL em circulação, de um fornecimento máximo de 10 milhões, com tokenomics vinculados ao uso da plataforma.

5. Ondo Finanças

Ondo Finance – uma plataforma DeFi para RWAs tokenizados – recentemente tokenizou títulos do tesouro dos EUA de curto prazo, títulos com grau de investimento e títulos corporativos de alto rendimento.

Para fazer isso, Ondo criou três fundos de investimento diferentes, OUSG (Fundo de Títulos do Governo dos EUA de Curto Prazo), OSTB (Fundo de Títulos de Grau de Investimento de Curto Prazo) e OHYG (Fundo de Títulos Corporativos de Alto Rendimento), que possuem o capital institucional subjacente. ativos. Eles então tokenizam esses fundos de investimento para se tornarem RWAs (chamados “tokens de fundos”). Depois que os usuários se envolvem em um processo KYC/AML, eles podem negociar tokens de fundos e usar esses tokens de fundos em protocolos DeFi autorizados.

Ondo também lançou o Flux Finance, um protocolo de empréstimo DeFi para empréstimo de stablecoins sem permissão contra títulos do Tesouro dos EUA tokenizados.

Quem Somos

A missão da Ondo Finance é fornecer produtos e serviços de investimento de nível institucional habilitados para blockchain. A Ondo Finance possui um braço de tecnologia que desenvolve tecnologia financeira descentralizada e um braço de gestão de ativos que cria e gerencia fundos tokenizados.

Eles são a primeira (e até agora a única) empresa a tokenizar a exposição aos títulos do Tesouro dos EUA. Eles também estão focados na incubação de protocolos que possam suportar tanto ativos tokenizados do mundo real quanto criptografia tradicional. Somos totalmente remotos, com membros da equipe nos EUA

Principais destaques da Ondo Finance

• A Ondo Finance aprimora a infraestrutura existente de DeFi para TradFi e fornece gateways para ativos do mundo real, trazendo produtos institucionais de alta qualidade para o blockchain.
• USDY é a oferta mais recente da Ondo, e esta moeda estável que gera juros permite acesso direto e totalmente compatível ao rendimento denominado em dólares americanos.
• O protocolo priorizou especificamente trazer rendimentos do Tesouro dos EUA para o blockchain, e seu Fundo OUSG já atraiu mais de US$ 165 milhões em Valor Total Bloqueado (TVL), demonstrando a forte demanda por uma versão tokenizada do principal ativo livre de risco nas finanças tradicionais.

Conclusão: projetos criptográficos de ativos do mundo real

Os ativos do mundo real (RWAs) estão causando um impacto significativo no mundo das criptomoedas e das finanças descentralizadas (DeFi). Esses ativos, tokenizados a partir de vários ativos do mundo real, como ouro, imóveis, títulos e muito mais, estão abrindo novas oportunidades para empresas e investidores.

Os cinco principais projetos de RWAs em 2023 – Goldfinch, Centrifuge, MakerDAO, Maple Finance e Ondo Finance – são soluções pioneiras e inovadoras, desde empréstimos garantidos até tokenização de crédito estruturado. Eles compartilham uma visão comum de democratizar o acesso aos serviços financeiros e preencher a lacuna entre as finanças tradicionais e a tecnologia blockchain.

Estes projetos não estão apenas a expandir o acesso ao capital, mas também a promover a inclusão financeira, a confiança através do consenso e rendimentos sustentáveis. Com as suas características únicas, modelos de governação e parcerias, estão a moldar o futuro das finanças, trazendo ativos do mundo real para o ecossistema blockchain, contribuindo, em última análise, para o crescimento económico e a prosperidade globais.

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