O DeFi ganha velocidade à medida que blockchains alternativos e NFTs explodem. No final de setembro, o cripto O mercado recuperou espectacularmente da chamada “maldição de Setembro” e atingiu uma capitalização bolsista de 2.32 biliões de dólares americanos. Os mercados financeiros descentralizados (DeFi) são uma parte essencial deste crescimento. O valor total bloqueado (TVL) em registros DeFi aumentou mais de 20%, de US$ 113.5 bilhões em 28 de setembro para US$ 137 bilhões em 6 de outubro, de acordo com Dappradar.

Até o Banco Central dos Estados Unidos (BoA) – um gigante bancário global – revelou a sua perspectiva otimista para DeFi e tokens de indisponibilidade (NFTs). 4 Relatório da BofA Securities – uma subsidiária da BoA – a empresa avaliou a gama de ativos criptográficos além de “apenas Bitcoin”.

(O poder do Bitcoin) pode executar programas automaticamente (“tokens” inteligentes como Ether, Cardano, Solana e outros com blockchain podem registrar com segurança mais do que contratos de pagamento), como pagamentos pós-evento. O dele é o Financiamento Descentralizado (DeFi), onde os contratos inteligentes automatizam os processos manuais das finanças tradicionais”, diz o relatório.

Também compara a tokenização com os primeiros dias da Internet e fala sobre descentralização e tokenização em tantos aspectos das finanças quanto existem atualmente.

O Cointelegraph discutiu a rápida expansão do mercado DeFi com Johnny Kyu, CEO da exchange de criptomoedas KuCoin. Ele explicou:

“A popularidade do mercado DeFi está crescendo à medida que mais e mais pessoas entendem que os contratos inteligentes podem ser uma alternativa válida aos empréstimos ou depósitos bancários tradicionais. O montante bloqueado no DeFi reflete a aceitação do mercado por investidores privados que estão a transferir os seus fundos do sistema financeiro tradicional para a indústria descentralizada. “

Embora o TVL do setor DeFi tenha experimentado um impulso com os enormes aumentos de preços dos tokens nativos de vários projetos, Kyu também atribui esse crescimento aos preços atrativos das plataformas DeFi.

Um relatório recente da Dappradar descobriu que o TVL na indústria cresceu 53.45% no terceiro trimestre de 2021 em comparação com o trimestre anterior. A média trimestral de ADR é de 1.54 milhão.

Cointelegraph conversou com o CEO do Balancer Labs Fernando martinelli sobre a importância da instalação DeFi que a Ethereum criou. “Uma nova onda de projetos DeFi está se baseando na infraestrutura que a primeira geração construiu, trazendo novos casos de uso e produtos mais avançados para os usuários de origem”, disse ele.

Martinelli afirma que um maior envolvimento institucional incentivará os TVLs nos protocolos “seguros” estabelecidos. Além disso, os elevados retornos das plataformas DeFi estão a deslocar os investidores privados das plataformas centralizadas para o espaço DeFi. A crescente aceitação de muitos tipos diferentes de investidores permite que o DeFi passe para a próxima fase de crescimento.

Próxima geração

O ecossistema DeFi começou no blockchain Ethereum devido à funcionalidade de contrato inteligente que fornecia. No entanto, várias outras redes blockchain já implementaram funcionalidades de contrato inteligente em suas redes por meio de soluções de Camada 1 ou Camada 2, sendo as mais conhecidas Binance Smart Chain, Solana, Avalanche, Terra e Polygon. Mais recentemente, a rede Cardano viu implementações de contratos inteligentes como parte do hard fork Alonzo.

Embora o crescimento destas redes possa ser visto como orgânico, há um grande problema com a blockchain Ethereum que pode contribuir para esse crescimento: as taxas de gás. A proposta EIP-1559 foi lançada em Londres como parte de um hard fork que envolveu a queima de tokens ETH para criar “superdinheiro” ETH, melhorar a escalabilidade e reduzir as taxas de gás.

Embora as taxas não sejam mais tão ridículas como costumavam ser durante o auge da Bull Run de maio, houve vários casos nas últimas semanas em que a taxa média de transação na rede Ethereum disparou. Notavelmente, a cobrança subiu para US$ 21.29 em 7 de setembro e os preços da gasolina atingiram o máximo de 4 meses de US$ 25.43 em 27 de setembro.

“Não há dúvidas de que as altas taxas de gás do Ethereum – que têm sido particularmente agudas recentemente devido ao congestionamento de NFT – ajudaram a alimentar a rápida adoção de outras redes”, disse Martinelli. (..) As soluções da Camada 2 ajudam o Ethereum a escalar e estamos ansiosos para ver desenvolvimentos nesta área. “

A popularidade contínua do NFT também é um dos principais impulsionadores desse crescimento. O relatório Dappradar mencionado acima mencionou que o espaço NFT também cresceu exponencialmente. No terceiro trimestre, o mercado gerou mais de US$ 10.67 bilhões em volume de negócios, o que representou um aumento de 704% em relação ao segundo trimestre e um aumento massivo de 38.060% em relação ao mesmo período do ano passado.

Embora a maioria das vendas de NFT tenha sido feita no blockchain Ethereum no início deste ano, blockchains como Binance Smart Chain, Solana, Polygon, Avalanche e Tezos agora estão começando a se recuperar. Recentemente, um NFT da maior coleção do ecossistema Solana, Solana Monkey Business, foi vendido por 13,027 Solana (SOL), que agora vale mais de US$ 2.1 milhões, quebrando o recorde anterior de NFT em comunicações.

Shane Molidor, chefe global de desenvolvimento de negócios da plataforma de negociação de criptografia AscendEX, falou ao Cointelegraph sobre o potencial do NFT:

“Dado o rápido crescimento do mercado, alguns podem dizer que o mercado é uma bolha, mas acredito que o NFT tem uma proposta de valor tremenda além da agregação de JPEGs ou imagens. Os NFTs podem ser usados ​​para registrar não apenas a posse de itens digitais, mas também de colecionáveis, frações e até mundos virtuais. “

Erros, bugs e hacks

A rápida expansão do ecossistema DeFi não está isenta de obstáculos. Devido a uma combinação de ignorância e descuido dos jogadores, ocorreram vários exploits e hacks ao longo da fase de desenvolvimento.

Em 30 de setembro, o DeFi Interest Protocol Compound Finance anunciou que houve um erro na distribuição de tokens na Proposta 062. Esse bug recompensou inadvertidamente os usuários com US$ 70 milhões em tokens COMP. Então, os outros tokens COMP de US$ 65 milhões estão em risco, pois a atualização do código não entrará em vigor nos próximos três dias devido ao tempo limite. No total, o erro custou US$ 162 milhões, tornando-o um erro extremamente caro. No dia 7 de outubro, o protocolo acontecer uma sugestão para solucionar esse problema.

Em outro caso de falha técnica, a exchange de criptomoedas Bittfinex pagou mais de US$ 23 milhões em taxas de transação para transferir US$ 100,000 do Tether (USDT) no blockchain Ethereum para sua subplataforma DiversiFi de Camada 2. Porém, a boa vontade do mineiro prevaleceu quando ele devolveu as moedas à bolsa.

Apesar da natureza lucrativa do mercado DeFi, tais hacks, bugs e erros generalizados podem ser assustadores tanto para investidores institucionais como de retalho. Os investidores de retalho são ainda mais vulneráveis ​​a perdas financeiras devido à ignorância e experiência dos investidores institucionais. Como tal, são frequentemente utilizados como referência para investidores de retalho. Molidor disse ao Cointelegraph:

“O acesso institucional e de varejo ao DeFi é quase como um ciclo de feedback. À medida que mais utilizadores retalhistas aderem ao espaço e à medida que a capitalização de mercado aumentava, os institutos começaram a examinar a indústria mais de perto para descobrir oportunidades económicas. Quando as organizações entram no DeFi, o espaço ganha mais visibilidade. Foi através desta visibilidade que o DeFi entrou no discurso dominante e mais uma vez mais utilizadores retalhistas se familiarizaram com os benefícios económicos e recompensas que o DeFi oferecia. “

Mas estas circunstâncias negativas são apenas uma pequena parte do quadro em evolução no mercado DeFi, à medida que este procura revolucionar as finanças. A independência do usuário e a inovação que os protocolos DeFi trazem aos investidores servirão apenas para expandir ainda mais o espaço.