Revisão da Marginfi: Plataforma Única de Empréstimo para Diversificação de Ativos da Solana

9 de fevereiro de 2024 - por volta 12 minutos minutos para ler

Marginfi é um projeto de empréstimo e empréstimo de ponta no blockchain Solana. Com foco no aumento da eficiência de capital para detentores de tokens SOL, a plataforma facilita a tomada e a concessão de empréstimos de vários ativos líquidos de aposta. Hoje vamos conhecer esse projeto com coincu através do artigo Marginfi Review.

Revisão da MarginFi: plataforma exclusiva de empréstimo para diversificação de ativos da Solana

Índice analítico

O que é margemfi?
Produtos de Marginfi
Recursos do Marginfi
Destaques da Marginfi
Como funciona o Marginfi
Roteiro da Marginfi
Equipe Marginfi
Investidores e Parceiros
Conclusão da revisão do MarginFi

O que é margemfi?

Margem é um protocolo de empréstimo descentralizado em Solana, oferecendo aos usuários uma experiência única e totalmente sem permissão de empréstimo e empréstimo, ao mesmo tempo em que prioriza um gerenciamento robusto de risco.

A Marginfi se diferencia de outras plataformas ao adotar um protocolo “totalmente sem permissão”, permitindo aos usuários acesso irrestrito aos seus serviços sem a necessidade de aprovação.

A plataforma de empréstimos e empréstimos baseada em Solana utiliza feeds de preços Oracle de fontes confiáveis, como Pita e quadro de distribuição. Esta integração garante precisão e segurança na avaliação do valor de ativos e dívidas, criando um ambiente transparente e confiável para os usuários envolvidos em atividades financeiras.

Uma vantagem importante do Marginfi é a eliminação de intermediários no processo de contração e concessão de empréstimos. Os usuários podem pedir e emprestar criptomoedas diretamente de suas carteiras, agilizando as transações e reduzindo os custos associados. Esta abordagem descentralizada aumenta a transparência, uma vez que todas as atividades ocorrem em cadeia, promovendo um ecossistema confiável para os participantes.

A seguir, este Revisão de MargemFi o artigo se aprofundará nos produtos do projeto.

Produtos de Marginfi

Marginfi, com foco em inovação e serviços centrados no usuário, possui uma variedade de recursos, incluindo empréstimos, empréstimos, apostas, trocas, pontes, pontos de recompensa e um programa de referência atraente.

Empréstimos e empréstimos

No centro das ofertas da Marginfi está o suporte para empréstimos e empréstimos em mais de 23 tipos diferentes de ativos. Notavelmente, a plataforma distingue-se por facilitar a concessão e contracção de vários activos líquidos de apostas vinculados a Tokens SOL, como JitoSol, mSol, bSol e stSol.

Mecanismo de empréstimo:

Os usuários, conhecidos como credores, depositam ativos como Sol e USDC no pool da Marginfi. Esses ativos servem como pool do qual os mutuários retiram recursos.

Os mutuários são obrigados a depositar um valor de garantia superior ao valor emprestado. Esta garantia funciona como uma garantia, assegurando o compromisso do mutuário em reembolsar o empréstimo.

Os mutuários pagam juros sobre seus empréstimos, e esses juros são compartilhados entre o credor e a Marginfi. Diferentes pools oferecem taxas de juros variadas.

Num cenário de risco em que o empréstimo do mutuário se aproxima de um limite crítico (por exemplo, uma diminuição significativa no valor da garantia), a Marginfi reserva-se o direito de liquidar a garantia, garantindo que o conjunto do mutuante seja reabastecido. Os usuários são alertados por meio de uma barra de integridade de liquidação na interface.

Notavelmente, a Marginfi emprega feeds de preços Pyth Oracle para preços de tokens de mercado em tempo real. A escolha do projeto Pyth decorre de sua reconhecida segurança e confiabilidade. A Marginfi vai um passo além ao implementar verificações rigorosas sobre a obsolescência de preços, minimizando o risco de informações errôneas sobre preços. Com um período máximo de desatualização de preços de 60 segundos, a plataforma garante que os dados de preços sejam atuais e precisos.

Além do Pyth, o Marginfi integra o Switchboard Oracle para ativos não suportados pelo Pyth. O Switchboard, espelhando os recursos do Pyth, emprega uma metodologia de intervalo de confiança semelhante para garantir uma avaliação de ativos precisa e segura.

Stake

O recurso Stake da Marginfi permite aos usuários apostar tokens Sol e ganhar tokens LST, um token de aposta líquida que oferece uma taxa de juros atraente de 8.77%. Os usuários podem utilizar esses tokens LST para participar de atividades de empréstimo na plataforma, fornecendo uma abordagem perfeita para otimizar sua eficiência de capital.

Swap

O recurso Swap no Marginfi está perfeitamente integrado à plataforma da Jupiter, agilizando o processo de swap para os usuários. Em vez de acessar o link da carteira no Júpiter, os usuários podem executar swaps diretamente por meio da interface de usuário do Marginfi, aumentando a conveniência e a acessibilidade.

ponte

Integrado ao produto ponte da Mayan, o Marginfi facilita a transferência perfeita de ativos entre diferentes blockchains. Este recurso Bridge garante que os usuários possam navegar e transferir seus ativos com eficiência através de diversas redes blockchain.

Programa de Pontos e Referência

Marginfi apresenta um sistema exclusivo de pontos para medir as contribuições dos usuários para a plataforma. Os usuários podem acumular pontos participando de diversas atividades, como empréstimos, empréstimos de ativos e indicação de novos usuários.

Mecanismo de referência

Indicando novos usuários: Os usuários ganham pontos ao indicar novos usuários para o Marginfi. Após uma indicação bem-sucedida, o referenciador recebe 10% dos pontos ganhos pelo novo usuário, sem qualquer dedução dos pontos do novo usuário.
Recompensas de indicação estendidas: O referenciador também tem a oportunidade de ganhar 10% de 10% dos pontos conquistados pelo novo usuário por suas indicações. Essa estrutura de recompensa em cascata incentiva um efeito de rede à medida que mais usuários indicam outros.

Ganhar pontos por meio de atividades

Empréstimos e empréstimos: O envolvimento em atividades de empréstimo e empréstimo no Marginfi permite que os usuários ganhem pontos. Cada dólar emprestado rende 1 ponto por dia, enquanto cada dólar emprestado acumula 4 pontos por dia. Este sistema de pontuação abrange o capital fornecido como garantia para a abertura de um empréstimo.

O programa exclusivo de pontos e referências da Marginfi não apenas incentiva a participação dos usuários, mas também promove um ecossistema voltado para a comunidade onde as contribuições são devidamente reconhecidas e recompensadas. À medida que os usuários exploram os diversos recursos do Marginfi, a plataforma continua a moldar o futuro das finanças descentralizadas com inovação e inclusão.

Recursos do Marginfi

Diferenciando-se, o Marginfi oferece suporte a uma variedade impressionante de mais de 20 tipos de ativos, fornecendo aos usuários uma infinidade de opções tanto para empréstimos quanto para empréstimos. Notavelmente, a plataforma facilita a contração e empréstimo de ativos líquidos, com foco em tokens SOL, capacitando assim os usuários SOL a otimizar sua eficiência de capital.

Reconhecendo o papel fundamental desempenhado pelos serviços Oracle no ecossistema DeFi, a Marginfi implementou uma abordagem robusta. Utilizando os serviços de Pyth e Switchboard simultaneamente, a plataforma garante dados precisos cruciais para atividades de empréstimo. Esta estratégia de oráculo duplo minimiza o risco de dados errados levarem à liquidação dos ativos do usuário.

Em um movimento que visa simplificar a experiência do usuário, a Marginfi integrou perfeitamente produtos de troca e ponte de outros projetos líderes. Esta integração aumenta a versatilidade da plataforma, oferecendo aos usuários uma experiência DeFi holística sem a necessidade de navegar entre múltiplas plataformas.

A segurança é fundamental no espaço DeFi e a Marginfi não deixa espaço para concessões. A plataforma passou por uma auditoria completa pela Ottersec, um renomado auditor de segurança terceirizado. Esta auditoria garante que os produtos da Marginfi cumprem os mais elevados padrões de segurança, inspirando confiança nos utilizadores e promovendo um ambiente seguro para os seus ativos.

Destaques da Marginfi

A MarginFi distingue-se por incorporar níveis de risco avançados e um mecanismo de risco robusto para salvaguardar os investimentos. A plataforma utiliza Squads, um programa de controle multisig, garantindo uma camada extra de segurança aos usuários. Este compromisso com a segurança está alinhado com as preocupações crescentes em torno da segurança dos ativos digitais no espaço DeFi.

No centro do apelo da MarginFi está o seu compromisso em fornecer aos investidores retornos potenciais através de mecanismos de empréstimo inovadores. Ao contrário de algumas oportunidades especulativas, o MarginFi concentra-se na estabilidade, tornando-o uma opção atraente para investidores que buscam retornos confiáveis no mundo frequentemente volátil do DeFi.

À medida que a MarginFi continua a impulsionar o crescimento no setor DeFi, enfrenta os intrincados desafios colocados pela infraestrutura de Solana. A necessidade de gerenciamento meticuloso de tokens torna-se fundamental para navegar nessas complexidades. A abordagem proactiva da plataforma para enfrentar estes desafios sublinha a sua dedicação ao crescimento sustentável e ao sucesso a longo prazo.

Como funciona o Marginfi

Marginfi não só facilita o empréstimo de tokens e moedas suportados com taxas de juros competitivas, mas também oferece opções de empréstimo para usuários que necessitam de fundos.

Taxas de juros de empréstimos

Marginfi permite que os usuários ganhem juros depositando tokens e moedas compatíveis em seu protocolo. As taxas de juros são determinadas pelos juros pagos pelos mutuários na plataforma e são normalmente expressas como rendimento percentual anual (APY). Esta abordagem inovadora permite que os usuários aumentem passivamente seus ativos criptográficos por meio de atividades de empréstimo em a plataforma Marginfi.

Taxas de juros de empréstimos

Os usuários que desejam tomar empréstimos no Marginfi encontrarão taxas específicas, que variam de acordo com os tipos de ativos suportados pela plataforma. Estas taxas são expressas como Taxas percentuais anuais (APR), com a porcentagem específica para cada tipo de ativo de empréstimo exibida em destaque na interface web do Marginfi. Esta estrutura de taxas transparente proporciona clareza e garante que os mutuários sejam informados sobre os custos associados às suas transações.

Programa de Incentivo à Liquidez (LIP)

Marginfi apresenta um recurso exclusivo, o Programa de Incentivo à Liquidez (LIP), projetado para incentivar os usuários a se comprometerem com depósitos de longo prazo. Este programa aumenta as taxas de juro dos depósitos durante um período de fidelização, oferecendo aos utilizadores uma oportunidade de aumentar o retorno dos seus investimentos.

É importante observar que o valor que um usuário compromete com o programa LIP pode estar sujeito a um período de fidelização, conforme determinado pela campanha LIP selecionada. Essas informações são apresentadas de forma transparente aos usuários durante as etapas iniciais de configuração, promovendo uma compreensão clara do seu compromisso.

Além disso, é fundamental que os usuários estejam cientes de que os depósitos LIP não podem ser utilizados como garantia para empréstimos, garantindo a separação dessas características distintas no Marginfi plataforma. Notavelmente, os períodos de fidelização do programa LIP não podem ser modificados depois que as campanhas são iniciadas, proporcionando uma experiência segura e consistente para os usuários envolvidos com esse recurso inovador.

Estrutura de taxas de liquidação

Quando os empréstimos atingem o prazo de liquidação sem reembolso, a Marginfi emprega um serviço de liquidação terceirizado para liquidar automaticamente o empréstimo pendente com base no compromisso inicial do cliente. Este processo, que visa manter a integridade financeira, não só beneficia o liquidante, mas também acarreta penalidades para o mutuário.

Atualmente, as penalidades de liquidação, taxas do liquidante e taxas do fundo de seguros são padronizadas no protocolo Marginfi. No entanto, estas taxas podem ser personalizadas para cada tipo específico de ativo. A distribuição das taxas é a seguinte:

Multa para Pessoa Liquidada: 5% do valor dos ativos colaterais no momento da liquidação.
Taxa do liquidante: Da multa de 5%, o síndico recebe 2.5% do valor dos bens liquidados.
Taxa do Fundo de Seguro: Da mesma forma, o fundo de seguros recebe 2.5% do valor dos ativos liquidados.

Esta repartição transparente garante responsabilidade e justiça no processo de liquidação.

Contribuição para o Fundo de Seguros

A Marginfi mantém fundos de seguros específicos para cada ativo, garantindo um respaldo financeiro robusto. Esses fundos são gerados de duas maneiras:

Contribuições do Mutuário: Quando os utilizadores contraem empréstimos através do Marginfi, uma parte das taxas que pagam contribui para o fundo de seguro. Atualmente, esta taxa é de 0% para todos os tipos de ativos, exceto BONK.
Garantias de Liquidação: Em caso de liquidação da posição do usuário, o fundo de seguro patrimonial intervém, cobrando 2.5% do valor dos ativos liquidados. Este mecanismo proporciona uma camada adicional de segurança, fortalecendo a estratégia global de gestão de riscos.

Roteiro da Marginfi

Além de estabelecer pontos mrgn – um meio digital de medir a contribuição de um usuário para o sucesso do ecossistema mrgn – o projeto agora está adicionando um número significativo de tokens para permitir que os usuários contraiam empréstimos.

Equipe Marginfi

MarginFi é desenvolvido por Mrgn Labs liderado pelo luminar da indústria Edgar Pavlovsky.

Edgar Pavlovsky é um programador e empresário experiente que iniciou sua carreira na Goldman Sachs, onde aprimorou suas habilidades durante um mandato de dois anos. Depois disso, Pavlovsky fez um desvio único, assumindo o papel de diretor de jogo do projeto da Liga Principal de Quadribol, mostrando sua versatilidade em diversos domínios profissionais.

Ex-aluno ilustre da Universidade Utal, Pavlovsky cultivou ampla experiência em funções essenciais em diversos setores. Sua trajetória profissional inclui a fundação de diversas empresas de sucesso, com contribuições notáveis nas áreas de aprendizado de máquina, ciência de dados e gerenciamento de operações de aprendizado de máquina.

A jornada profissional de Pavlovsky continuou a evoluir quando ele ingressou na Uber em julho de 2017, contribuindo com suas habilidades para o domínio da Ciência de Dados. Em novembro de 2018, ele fez a transição para o projeto Strave, com foco no intrincado campo de Machine Learning. O ano de 2019 marcou um marco significativo quando Pavlovsky cofundou o projeto Jia em outubro, orquestrando posteriormente a sua aquisição pela Acquired. Pouco tempo depois, o Mrgn Labs, sob a liderança visionária de Pavlovsky, foi estabelecido em dezembro de 2021.

Investidores e Parceiros

A empresa por trás da Marginfi se chama MRGN e a equipe foi fundada em outubro de 2021. A MarginFi levantou com sucesso US$ 3 milhões em financiamento na rodada inicial com a participação de Capital Multicoin e Pantera Capital com o objetivo de construir o primeiro mecanismo de Cross-Margining na plataforma Solana.

A Marginfi foi lançada oficialmente em 23 de fevereiro e, em setembro do mesmo ano, também introduziu o produto de staking de liquidez LST, que recebeu resposta positiva do mercado e atraiu vários novos fundos e usuários. O projeto ainda não lançou um token e há grandes expectativas sobre seu lançamento aéreo no mercado.

Conclusão da revisão do MarginFi

Ao contrário dos seus homólogos, a MarginFi ainda não introduziu tokens no mercado. Em vez disso, o projeto apresenta um sistema de pontuação distinto, intrinsecamente ligado às interações do usuário com a plataforma.

A iniciativa “skin in the game” do projeto oferece aos usuários uma oportunidade convidativa de se envolver ativamente e potencialmente garantir uma vaga nos próximos lançamentos aéreos. Ao participar ativamente e contribuir para o crescimento da plataforma, os usuários podem se posicionar para possíveis recompensas simbólicas no futuro. Esperamos que o artigo MarginFi Review tenha ajudado você a obter mais informações sobre o projeto.

AVISO LEGAL : As informações neste site são fornecidas como comentários gerais do mercado e não constituem aconselhamento de investimento. Nós encorajamos você a fazer sua própria pesquisa antes de investir.

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