Escolher um prazo para análise técnica é sempre um tema difícil, mas geralmente quanto mais longa for a tendência, maiores serão as probabilidades. Por exemplo, se você analisar o período de 3 dias Bitcoin (BTC), você verá um padrão de canal ascendente que começou no final de junho.

Os ursos também encontrarão sempre uma forma de justificar a sua posição, apesar do Bitcoin ter atingido um máximo histórico depois dos preços ao consumidor nos EUA terem subido para 6.2%, um aumento na inflação.

No entanto, dados do analista de cadeias online Glassnode mostram que os investidores de longo prazo pararam de acumular riqueza e estão agora a diversificar para moedas alternativas. Segundo o analista Willian Clemente, a última venda líquida desse grupo de investidores foi a primeira em seis meses e sinalizou um “forte movimento de vendas”.

Vale ressaltar que a rede Bitcoin foi atualizada em 14 de novembro para melhorar os scripts e a privacidade. Do ponto de vista do retalho, isto representa um potencial evento de “venda de novidades”, uma vez que a melhoria é largamente esperada pela comunidade.

Os dados mostram que os traders profissionais são neutros em termos ascendentes

Para entender se os traders profissionais estão seguindo uma tendência ascendente ou descendente, deve-se analisar o preço subjacente do contrato futuro. Este indicador é frequentemente referido como prémio de futuros e mede a diferença entre um contrato de futuros de longo prazo e o nível actual do mercado à vista.

Em mercados saudáveis, espera-se um prémio anual de 5 a 15%, situação conhecida como contango. Essa diferença de preço se deve ao fato de os vendedores cobrarem mais dinheiro para reter os pagamentos por mais tempo.

 

Observe o aumento para 20% em 9 de novembro, já que o Bitcoin obteve um ganho de 14% em 3 dias. Esse breve período de excesso de otimismo diminuiu quando o BTC corrigiu 9% de seu máximo histórico de US$ 69,100 em novembro.

Atualmente o indicador base está estável em 12%, o que mostra a confiança desses traders.

Os traders de opções não estão tão otimistas quanto

Para excluir fatores externos específicos do instrumento futuro, devem-se também analisar os mercados de opções.

O desvio delta de 25% compara opções de compra (compra) e venda (venda) de forma semelhante. A métrica torna-se positiva quando o medo prevalece, uma vez que o prémio para proteger as opções de venda é mais elevado do que o de opções de compra de risco semelhantes.

O oposto acontece quando a ganância é o sentimento predominante, o que faz com que o indicador de desvio delta de 25% se mova para território negativo.

 

Um indicador que varia entre -8% (ganância) e +8% (medo) é considerado neutro. No dia 29 de setembro, o indicador saiu desta faixa pela última vez, atingindo + 10%. Curiosamente, aquele dia marcou o fim do movimento de baixa de 23 dias que levou o Bitcoin de US$ 52,700 para US$ 41,000 em 6 de setembro.

O atual desvio delta neutro de 25% pode ser interpretado como um “copo meio cheio”, uma vez que os traders profissionais não estão de alguma forma impressionados com o lucro de 95% desde o início do ano.

Os dados mostram que há espaço para alavancagem adicional por parte dos compradores de Bitcoin, idealmente se o preço continuar a ser negociado dentro do canal ascendente que começou no final de junho.

As opiniões e opiniões expressas aqui são exclusivamente da autor e não refletem necessariamente as opiniões do Cointelegraph. Todo movimento de investimento e negociação envolve riscos. Você deve fazer sua própria pesquisa ao tomar uma decisão.

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