Num relatório conjunto, o Fundo Monetário Internacional (FMI), o Banco Mundial e o Banco de Compensações Internacionais (BIS) propuseram ao G20 a criação de uma rede transfronteiriça de moeda digital do Banco Central do Banco Central (CBDC), apoiada através de uma integração tecnológica eficaz e de iniciativas internacionais proativas. Trabalhar em conjunto pode trazer benefícios significativos para a economia global.

O relatório centra-se em alargar o horizonte para além dos estudos individuais dos bancos centrais sobre CBDCs de procura interna e sublinha a importância de coordenar o trabalho a nível global e encontrar um terreno comum entre os diferentes esforços nacionais para tirar o máximo partido da moeda digital.

Quando utilizados com habilidade, o FMI, o Banco Mundial e o BIS acreditam que a criação de CBDCs pode ser um “veículo limpo” que permite ao sistema financeiro global tornar as instituições financeiras mais eficientes.

O relatório traça um quadro sombrio do actual sistema de pagamentos transfronteiriços, afectado por longos atrasos nas transacções e custos elevados no processo bancário dos agentes devido ao grande número de intermediários que operam em diferentes fusos horários.

Além disso, os fluxos transfronteiriços são muitas vezes opacos e difíceis de rastrear, o que constitui um problema na implementação do combate ao branqueamento de capitais (AML) e ao financiamento do terrorismo (CFT). Ao longo da última década, o enfraquecimento das relações bancárias transfronteiriças dificultou a plena integração de alguns países no sistema financeiro global.

O relatório analisou os benefícios significativos que os CBDCs podem oferecer para aumentar a eficiência e melhorar a inclusão económica em comparação com o potencial impacto macroeconómico global e os riscos associados à sua utilização generalizada.

Estes desafios incluem lidar com entradas súbitas de capital devido a fluxos transfronteiriços mais suaves e o impacto potencial na capacidade dos países de controlar as taxas de câmbio. Se as moedas estrangeiras se tornarem mais fáceis de ganhar, armazenar e gastar, a substituição generalizada de moedas poderá minar a independência monetária do país e representar riscos tanto para o emitente como para o país destinatário.

O relatório observa que acelerar a libertação de CBDCs em todo o mundo requer a forte integração de múltiplos CBDCs e a homogeneidade das decisões de concepção, bem como medidas específicas para minimizar estes macro riscos.

A plataforma não se concentrará apenas no conceito e no design, mas também cobrirá estratégias de coordenação, práticas de normalização e níveis estruturais de integração, desde a criação de novas infra-estruturas de pagamentos internacionais até directrizes de orientação. Este último pode incluir, por exemplo, a introdução de restrições à detenção ou transferência de CBDCs estrangeiros.

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Além de uma ampla cooperação infra-estrutural em matéria de interoperabilidade tecnológica e acesso a sistemas de pagamentos, é necessário um nível semelhante de coordenação regulamentar, implicando um alinhamento da supervisão e do quadro de supervisão para os fluxos transfronteiriços e uma combinação de medidas para combater o branqueamento de capitais e o financiamento do terrorismo. .

Embora a maioria dos países faça investigação ou desenvolvimento piloto para CBDCs, os bancos centrais adotaram diferentes abordagens à conceção de CBDC e conduziram os seus esforços de investigação e desenvolvimento de diferentes maneiras. O yuan digital da China é um líder internacional, e muitos países testaram CBDCs para uso transfronteiriço, incluindo França, Suíça, Singapura e Bahrein, para citar alguns.