O preço do Bitcoin (BTC) caiu esta semana e é claro que os ursos sempre encontrarão algum tipo de sinal de reversão quando o preço mostrar força, como a alta de 8% em novembro. É claro que a análise técnica não é uma ciência exata, por isso há uma variedade de interpretações, e a maioria dos traders analisa vários intervalos de tempo para encontrar uma história que se adapte à tendência.

Atualmente, o preço do BTC está em um canal descendente que começou em 31 de outubro e, se esse padrão aparecer, o Bitcoin poderá cair para US$ 50,000 no curto prazo.

O mercado de criptografia caiu em 26 de novembro, depois que temores de uma nova variante do COVID-19 causaram uma liquidação nos mercados globais. Quando o Bitcoin caiu abaixo de US$ 54,000, os ursos viram um lucro potencial de US$ 215 milhões na sexta-feira, quando as opções expiraram, mas isso mudou depois que o preço do BTC recuperou o suporte em US$ 57,000.

Além disso, as preocupações regulamentares dos EUA continuam a pesar no mercado. Em 24 de novembro, o presidente do Comitê Bancário do Senado dos EUA solicitou informações aos emissores e exchanges de stablecoin em 3 de dezembro.

No início de Novembro, o Grupo de Trabalho do Presidente sobre Mercados Financeiros divulgou um relatório mostrando que os emitentes de moeda estável nos EUA estão sujeitos a um “controlo federal razoável” semelhante ao dos bancos.

Alimentados pela potencial interferência do governo e pelas consequências negativas de curto prazo, os ursos do Bitcoin provavelmente faturarão US$ 80 milhões quando a opção expirar, em 3 de dezembro.

À primeira vista, as opções de compra (compra) no valor de US$ 460 milhões estão em partes iguais com instrumentos de venda (venda) no valor de US$ 485 milhões, mas a relação call-to-put de 0.96 é uma farsa, já que o desconto de 17% de US$ 69,000 é provavelmente desfará a maioria das apostas de tendência de alta.

Por exemplo, se o preço do Bitcoin ficar abaixo de US$ 57,000 às 8h UTC de sexta-feira, essas opções de chamada (compra) estarão disponíveis apenas no valor de US$ 00 milhões. Portanto, o direito de comprar Bitcoin por US$ 24 mil não tem valor se for negociado abaixo desse preço.

Os ursos estão confortáveis ​​com Bitcoin abaixo de US$ 57,000

Aqui estão os quatro cenários mais prováveis ​​para o vencimento de uma opção de 3 meses no valor de US$ 950 milhões. O desequilíbrio a favor de cada parte representa o lucro teórico. Em outras palavras, dependendo do preço de vencimento, o número de contratos ativos de compra (compra) e venda (venda) varia:

• De US$ 54,000 a US$ 56,000: 290 ligações versus 3,480 agendamentos. O resultado líquido foi de US$ 175 milhões a favor da opção de venda (Bear).
• De US$ 56,000 a US$ 58,000: 750 ligações versus 2,160 reservas. O resultado líquido foi de US$ 80 milhões a favor dos instrumentos de negociação (bears).
• De US$ 58,000 a US$ 60,000: 1,510 ligações versus 1,040 agendamentos. O resultado líquido foi de US$ 30 milhões a favor da opção de compra (altista).
• Mais de $ 60,000: 2,760 ligações versus 860 agendamentos. O lucro líquido é de US$ 115 milhões para suporte de enfrentamento.

Esta estimativa aproximada leva em consideração as opções de compra usadas em apostas de alta e apenas coloca opções de compra em negociações neutras a de baixa. No entanto, esta simplificação ignora estratégias de investimento mais complexas.

Por exemplo, um trader poderia ter vendido uma opção de venda, tornando o Bitcoin (BTC) um nível positivo acima de um determinado preço. No entanto, é improvável que não exista uma forma fácil de avaliar este efeito.

Policiais levam US$ 58,000 mil ou mais para equilibrar a balança

A única maneira dos touros evitarem perdas na data de vencimento de 3 de dezembro é empurrar o preço do Bitcoin acima de US$ 58,000, 2% abaixo dos atuais US$ 56,900. No entanto, se o atual sentimento negativo de curto prazo prevalecer, os ursos poderão exercer alguma pressão e buscar um lucro de US$ 175 milhões se o preço do Bitcoin permanecer abaixo de US$ 56,000.

Atualmente, os dados do mercado de opções estão ligeiramente distorcidos em direção à opção de venda (venda), o que oferece a oportunidade para FUD adicional e uma queda repentina do mercado.

As opiniões e opiniões expressas aqui são exclusivamente da autor e não refletem necessariamente as opiniões do Cointelegraph. Todo movimento de investimento e negociação envolve riscos. Você deve fazer sua própria pesquisa ao tomar uma decisão.