Com o surgimento de várias moedas meme no ano passado, uma enxurrada de bolsas descentralizadas (DEXs) continuou a surgir, aparentemente acumulando enormes quantidades de liquidez durante a noite. Como resultado, nas últimas semanas, algumas empresas de segurança começaram a questionar a segurança geral e a transparência destas plataformas.

Por exemplo, o ShibaSwap DEX, que se beneficiou da crescente popularidade do estilo Dogecoin (DOGE) com seu token nativo Shiba Inu (SHIB), acumulou recentemente um Valor Total Bloqueado (TVL) que ultrapassou US$ 1 bilhão em um ano. O dólar foi introduzido no dia. Isso levanta questões sobre as métricas de liquidez do DEX, especialmente porque o design do protocolo foi subestimado pelo revisor da plataforma DeFi Safety.

A empresa original marcou O padrão de segurança original do ShibaSwap era de apenas 3%, bem abaixo do limite mínimo de estoque da plataforma de 70%. No entanto, após uma auditoria da Certik, uma empresa que já trabalhou com outras empresas do setor, como Neo, Crypto.com e Ontology, a DeFi Safety aumentou a pontuação do ShibaSwap em 35%.

O desenvolvedor do Solidity, Joseph Schiarizzi, emitiu recentemente um sério alerta sobre a aposta em contratos para essas plataformas não testadas, uma preocupação que também repetir pelo analista de DeFi Watch Chris Blec.

Blec afirmou que se, por exemplo, a funcionalidade de migração de um contrato inteligente ShibaSwap permanecer sob o controle de um indivíduo, é provável que o titular do contrato possa iniciar uma “” nova “funcionalidade de migração” que lhe permitiria assumir o controle total de o token – Obtenha o pool da plataforma.

Atenção usuários

Para entender melhor o quão seguras – ou não – algumas dessas novas DEXs são, o Cointelegraph entrou em contato com Red, um moderador da comunidade do agregador descentralizado de produtividade Harvest Finance. Na sua opinião, desde o início da oferta inicial de moedas – e agora do Yield Farming – todos os projetos recém-lançados parecem ter adquirido a capacidade de cunhar tokens do zero e criar valor de mercado, simplesmente adicionando promessa e hype, mas com muito pouca substância:

“Ultimamente, muitos DEXs surgiram no espaço DeFi prometendo ser o próximo melhor protocolo e oferecendo grandes quantidades de recompensas simbólicas em troca de liquidez, mas como vimos recentemente, esta área está cheia de golpes e “manipulação” emaranhados , eles atraem as pessoas com promessas apenas de roubar seu dinheiro e deixar para trás fichas sem valor. “

Sem falar diretamente sobre um projeto, Red afirma que sempre que os fundos entram em um registro muito rapidamente, isso geralmente indica que seus usuários estão fazendo muito pouca diligência. “Mesmo que as intenções dos desenvolvedores sejam boas, um bug em qualquer código implantado rapidamente pode prejudicar qualquer pessoa”, disse ele.

Antoni Trenchev, codiretor administrativo da plataforma de empréstimo de ativos digitais Nexo, disse ao Cointelegraph que existem dois métodos principais para avaliar a segurança de geradores automatizados de moedas e DEXs:

“Se o contrato for uma ramificação de uma plataforma mais antiga como o Uniswap, é preciso verificar se o contrato foi alterado. Segundo, como o contrato original é testado e configurado? Geralmente, isso pode ser facilmente verificado por usuários experientes em tecnologia com contratos inteligentes, mas o processo é muito diferente para usuários comuns. “

Os DEXs estão exagerando artificialmente seus números de TVL?

As pessoas que fornecem liquidez à plataforma são frequentemente recompensadas com incentivos baseados em tokens. De acordo com Trenchev, este modelo operacional é uma ferramenta poderosa para muitos desenvolvedores compartilharem seu sucesso com seus apoiadores e usuários. Ele acrescentou que o método tem conseguido atrair grandes fluxos de capital graças aos esforços pioneiros de protocolos de empréstimo como o Compound.

No entanto, ao longo dos últimos meses, um número crescente de utilizadores simplesmente se interessou pelo lado dos incentivos e retirou a sua fortuna assim que as suas recompensas foram libertadas. “Os clusters podem atrair liquidez, mas a longo prazo a única forma de mantê-la é desenvolver produtos, serviços e experiências sustentáveis ​​que as pessoas desejam”, disse Trenchev.

Ross Middleton, cofundador e diretor financeiro da DeversiFi, uma plataforma de negociação bidirecional para finanças descentralizadas (DeFi), disse ao Cointelegraph que DEXs de baixo custo têm a capacidade de aumentar artificialmente seu volume porque a negociação tem muito pouco custo econômico, ou seja, :

“Como o ShibaSwap é baseado no Ethereum, os traders ainda estão pagando taxas de gás pelo swap e, portanto, o volume do swap pode ser real. O volume de swap também pode ser impulsionado por traders que trocam tokens para obter a proporção exata de tokens necessária para fornecer liquidez ao DEX e ganhar recompensas de mineração de liquidez. “

De acordo com Middleton, o verdadeiro teste para o ShibaSwap será se ele conseguirá manter seu volume atual de negociação por um longo período de tempo, especialmente porque as recompensas de mineração do protocolo são continuamente aproveitadas.

No entanto, ele admitiu que, como o ShibaSwap foi capaz de criar uma marca própria sólida, com uma comunidade de apoiadores supostamente forte de 300,000 pessoas, as pessoas podem estar muito otimistas, mesmo que apenas temporariamente. No entanto, a falta de liquidez do Uniswap sugere a Middleton que o ShibaSwap pode ainda não ser capaz de capturar os corações e mentes dos Etherianos.

Testes de longo prazo são obrigatórios

Embora o ShibaSwap tenha sido construído sobre o Ethereum por razões de segurança, seus provedores de liquidez (LPs) não estão expostos aos riscos fundamentais de segurança que as cadeias laterais ou cadeias enfrentam. Contudo, permanece o facto de que tais ecossistemas ainda não foram testados.

Na opinião de Trenchev, os contratos inteligentes de DEXs com moedas como DOGE e SHIB realmente precisam resistir ao teste do tempo antes que os investidores comecem a investir neles. “Seria bom ver uma auditoria da Certik, mas as auditorias não cobrem tudo e por isso os LPs devem ter cuidado”, diz ele.

Portanto, será interessante ver como esta área continua a crescer, especialmente à medida que o mercado DeFi continua a crescer em importância graças às atualizações recentes e futuras do Ethereum.