Os traders estão observando atentamente a formação de um padrão de cabeça e ombros potencialmente altista no gráfico do Índice do Dólar Americano (DXY). Enquanto isso, um dólar americano mais forte enfraquece a queda altista do Bitcoin, especialmente porque o Bitcoin está atualmente lutando para sair da faixa de negociação de US$ 30,000-35,000.

Três fundos, um topo

Em particular, um padrão de cabeça e ombros invertidos (IH&S) se forma após uma tendência de baixa. Contém três andares consecutivos, sendo o sulco do meio (cabeça) o mais profundo em relação aos outros dois (ombros). Idealmente, os ombros devem ser igualmente altos e largos. Todos esses três mínimos são definidos por um limite de preço, comumente conhecido como limite, que atua como uma resistência.

O DXY, que mede a força do dólar americano face a um cabaz de moedas líderes, está agora a verificar todos os requisitos para mostrar que formou um padrão IH&S.

DXY está agora examinando a perspectiva de um rompimento de alta em um fechamento acima de sua resistência. Desta forma, uma meta de lucro técnico é definida a uma distância igual à diferença de preço entre o recorte e a parte inferior da cabeça.

DXY configura a técnica reversa de cabeça e ombros | Fonte: TradingView

DXY espera que a configuração recupere quase 5% em um possível movimento de rompimento do decote.

Enquanto isso, espera-se que a média móvel simples de 50 dias do DXY (SMA de 50 dias: onda azul) exceda a média móvel simples de 200 dias (SMA de 20 dias: onda amarela) para alcançar a cruz dourada para confirmar. Os traders veem a Cruz Dourada como um indicador de alta.

Noções básicas sobre dólares americanos

A fraqueza do dólar americano após a Quinta-Feira Negra de Março de 2020 funcionou como um impulso aos activos de risco e ao crescimento global, impulsionado pela flexibilização quantitativa da Reserva Federal dos EUA (Fed) para mitigar as consequências económicas da pandemia de Covid-19. A DXY encerrou 2020 com perda de 6.83%.

No entanto, no início de 2021, o dólar mostra sinais de uma inversão de tendência, à medida que a economia dos EUA recupera acentuadamente no meio de um programa de vacinação contra a Covid-19 em rápida aceleração. À medida que os mercados reabrem, a procura por investimentos em dólares americanos e baseados em dólares americanos está a aumentar entre os investidores globais.

Brent Johnson, CEO da Santiago Capital, descreve o dólar americano como “Giffen Good”, uma classe de activos cuja procura aumenta com o preço. Ele observou que, apesar do aumento da inflação, os investidores globais aumentaram as suas responsabilidades em dólares americanos devido à impressão de dinheiro por parte do Fed.

“Continuar a emitir títulos em dólares americanos aumentará a procura no futuro (as dívidas devem ser pagas em dólares americanos) e, como observado acima, essa procura não diminui quando os preços sobem.”

A posição especulativa líquida de futuros no DXY não é tão pessimista como era no início de 2021, disse Kevin Kelly, analista financeiro da Delphi Digital, acrescentando que a configuração é muito semelhante ao posicionamento do DXY no início de 2018, cerca de 10% em relação aos próximos 18 anos. meses .

Ajustar a inflação

Uma recente recuperação no mercado DXY foi acompanhada por três picos mensais consecutivos de inflação. De acordo com o último comunicado do Departamento do Trabalho, divulgado na terça-feira, o índice de preços ao consumidor dos EUA subiu 5.4% em termos anuais, o seu nível mais elevado em 12 meses desde Agosto de 2008.

James Freeman, editor associado do Wall Street Journal, culpou as pressões monetárias da Fed pelas persistentes pressões inflacionistas e observou que, como resultado, o dólar americano dominou a desvalorização. No entanto, o Fed fez da inflação um problema temporário, dando apoio altista à recuperação do DXY.

Durante uma audiência no Congresso na quarta-feira, o presidente do Fed, Jerome Powell, admitiu que o atual clima económico não lhes permite implementar as medidas de flexibilização quantitativa do banco, incluindo o seu programa de compra de títulos de alta qualidade no valor de 120 mil milhões de dólares por mês. Powell acrescentou, no entanto, que o Fed avisará os mercados com antecedência caso decidam cortar as compras.

Combinadas com taxas de juro mais baixas, as políticas expansionistas da Fed resultaram em empréstimos mais baratos e, assim, no aumento da procura de activos como casas, acções de tecnologia, ouro e até bitcoins. Ao mesmo tempo, porém, os receios de que o aumento sustentado da inflação possa levar o banco central a reduzir as taxas de juro também fizeram com que os activos parecessem sobrevalorizados e perdessem alguns dos seus lucros anuais.

O Bitcoin, por exemplo, que é frequentemente anunciado como uma proteção contra o aumento da inflação, caiu mais de 50% em relação ao seu máximo histórico de cerca de US$ 65,000. O declínio deveu-se principalmente a ataques regulatórios globais, incluindo um êxodo da mineração chinesa. Mas a decisão do Comité Federal de Mercado Aberto, em meados de Junho, de cortar as taxas de juro em 2023 também poderá contribuir para a sua dinâmica decrescente.

Bitcoin caiu temporariamente de US$ 65,000 mil para US$ 28,600 | Fonte: TradingView

Kelly observa:

“Se o dólar americano reverter, poderá esfriar algumas das negociações mais populares do ano.”

“As commodities, o ouro, as ações e o bitcoin são todos vulneráveis ​​a um dólar americano mais forte, embora a velocidade com que ele se move ainda seja um fator importante.”

No entanto, alguns analistas não veem o aumento do dólar americano como uma ameaça ao Bitcoin e acreditam que os investidores continuarão a alinhar parte de suas carteiras com o ativo global emergente.

Por exemplo, Cathie Wood, CEO da ARK Invest, disse à CNBC que depois de superar as preocupações relacionadas à recente proibição da mineração de criptografia e à pegada de carbono na China, o Bitcoin poderia assumir uma posição mais forte.

Uma pesquisa da Intertrust com CFOs de fundos de hedge em todo o mundo também descobriu que eles aumentarão significativamente sua exposição às criptomoedas até 2026. 17% dos entrevistados esperam que o Bitcoin e ativos digitais semelhantes aloquem mais de 10%.

Senhor professor

De acordo com Cointelegraph

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