Os analistas adoram fazer previsões de preços e parece que erram 9 em cada 10 vezes. Por exemplo, quantas vezes os analistas disseram “nunca veremos o Bitcoin voltar ao preço X”, mas ainda cai abaixo desse nível por alguns meses mais tarde?

Não importa quão experiente ou relevante uma pessoa seja no setor. Em vez disso, a volatilidade de 55% do Bitcoin precisa de ser seriamente considerada, e o impacto que isto tem sobre as altcoins é muitas vezes mais forte em movimentos semelhantes a capitulação.

Zhu Su, investidor e cofundador do fundo de hedge Three Arrows Capital, os tweets:

“Sem dúvida, eu estava errado sobre a quantidade de criptografia que poderia cair devido à situação macro. Em geral, continuo otimista em relação às viagens espaciais e acho que é a grande tendência mais importante do nosso tempo. Entrei na CT em 2018 e estarei aqui com vocês nos próximos anos, para cima e para baixo.”

Em 7 de dezembro, a Three Arrows Capital comprou US$ 676.4 milhões em ETH depois que o preço caiu 20% em 48 horas. Zhu também prometeu continuar comprando durante “cada crise de pânico”, embora tenha admitido que as taxas do Ethereum não são acessíveis para a maioria dos usuários.

Para entender se ainda existe um mercado para apostas baixistas e onde estão localizados os traders profissionais, vamos analisar os dados do mercado de futuros e opções de Bitcoin.

Os comerciantes de futuros não querem operar vendidos

O indicador de prêmio futuro mede a diferença entre um contrato futuro de longo prazo e o preço atual do mercado à vista. Spreads anuais de 5% a 15% são comuns em mercados saudáveis ​​e ocorrem porque os vendedores precisam de mais dinheiro para atrasar mais os pagamentos.

Por outro lado, quando este indicador desaparece ou fica negativo, ocorre um alerta vermelho, conhecido como “sell off”.

Taxa de contrato futuro de Bitcoin de 3 meses | Fonte: Laevitas.ch

Este indicador mantém o limite de 5% mesmo que o preço tenha sido corrigido em 52% em 75 dias. Quando os traders profissionais efetivamente entram na posição de baixa, o spread estará próximo de zero ou até negativo. Como resultado, os dados mostram uma falta de interesse em posições curtas durante o atual período corretivo.

Os negociantes de opções permanecem na zona do “medo”.

Para descartar fatores externos que afetem os instrumentos futuros, os traders também devem analisar o mercado de opções. A diferença delta de 25% compara opções de compra e venda. Este indicador torna-se positivo quando o medo prevalece, uma vez que o prémio para proteger uma opção de venda é superior ao de uma opção de compra com risco semelhante.

O oposto acontece quando a ganância é onipresente, fazendo com que o Indicador de Desvio Delta de 25% fique negativo.

Desvio delta de 25% das opções de bitcoin de 30 dias | Fonte: Laevitas.ch

O indicador de desvio de 25% entrou na zona do “medo” ao subir acima dos 10% em 21 de janeiro. O pico de 17% ocorreu pela última vez no início de julho de 2021 e, curiosamente, o Bitcoin estava sendo negociado por US$ 34,000 na época.

Este indicador pode agora ser interpretado como pessimista, considerando que as mudanças de arbitragem e os criadores de mercado estão a cobrar taxas excessivas para proteger o potencial negativo. No entanto, esta métrica tende a estar desatualizada e muitas vezes prevê os mínimos do mercado. Por exemplo, o preço do bitcoin atingiu o mínimo de US$ 29,300 apenas duas semanas depois que o indicador de assimetria atingiu o pico de 17% em 5 de julho.

Não totalmente correlacionado com o mercado tradicional

É importante notar que o Bitcoin está em tendência de baixa nos últimos 75 dias, e isso precedeu até mesmo o discurso de aperto do Federal Reserve em 15 de dezembro. Além disso, a maior correlação com os mercados tradicionais não explica por que o índice S&P 500 atingiu o pico em 4 de janeiro, enquanto o Bitcoin caiu 33% em relação ao seu máximo histórico de US$ 69,000.

Dada a falta de interesse dos ursos em vender o BTC abaixo de US$ 40,000 e a eventual capitulação dos traders de opções, não parece haver muito espaço para o Bitcoin cair ainda mais.

Além disso, as liquidações de futuros de bitcoin na semana passada totalizaram US$ 2.35 bilhões, reduzindo significativamente a alavancagem do comprador. É claro que US$ 32,930 é o mínimo final, mas os vendedores a descoberto provavelmente esperarão por uma recuperação antes de entrar em posições de baixa.

Bitcoin cai mais uma vez antes de disparar

O analista anônimo Capo diz que o Bitcoin cairá abaixo de US$ 30,000 antes de voltar a subir.

O BTC está sendo negociado a cerca de US$ 37,000 até o momento e caiu mais de 12% na semana passada e mais de 27% no mês passado.

No entanto, Capo acredita que se o Bitcoin consolidar abaixo de US$ 30,000, o mercado altista terminará oficialmente.

“Se consolidar abaixo de US$ 30 mil, está tudo acabado. Consolidação significa que um período de tempo alto fechará ou quebrará abaixo deste nível + passará do suporte para a resistência. No momento, estou apostando em uma recuperação depois que o pavio caiu para menos de US$ 30 mil.”

A fonte: cabeça

Olhando para o gráfico do analista, parece que o Bitcoin está seguindo a estrutura de mercado do S&P500 de 1999 a 2009 em um período de duas semanas. Se for esse o caso, um movimento abaixo de US$ 30,000 daria ao Bitcoin impulso para saltar para uma posição de alta para uma nova alta de todos os tempos.

O analista observou que muita oferta foi adicionada aos futuros da Binance, aumentando sua crença de que o Bitcoin cairá abaixo de US$ 30,000.

“Eles acabaram de adicionar uma grande oferta de futuros da Binance… Acho que o preço cairá para menos de US$ 30,000.”

A fonte: cabeça

cabeça dizer Atualmente, 80% de seu portfólio é stablecoin Tether (USDT), que está indexado ao dólar americano. Irmãos Acreditar As previsões abaixo de US$ 30,000 se tornarão inválidas se o Bitcoin consolidar acima de US$ 41,000.

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