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DeFi

USDD perde sua indexação. O que aconteceu?

13 de junho de 2022 - por volta 5 minutos minutos para ler

Após a notícia de que Tron DAO comprou US$ 50 milhões em Bitcoin e TRX para adicionar às suas reservas em USDD, a indexação de USDD perdeu 3% com o menor preço é: 0.9716.

USDD perde sua indexação. O que aconteceu?

USDD – stablecoin da rede TRON

  • A forma como funciona é semelhante ao UST Stablecoin da Terra, que é um Stablecoin Algorítmico apoiado por TRX e BTC.
  • TRON usa Oracle com o seguinte mecanismo: Super Representantes (SRs) concedem à Oracle o preço em USDD na Rede TRON. Eles enviarão um cupom sobre a taxa de câmbio atual de USDD em dólares americanos.
  • O ecossistema TRX não possui peças que suportem stablecoins como o Terra.
  • A confiança da comunidade no TRX não é apreciada.

Para garantir a estabilidade da moeda estável, a TRX criou reservas em BTC e TRX com um valor superior a US$ 600 bilhões: 14,040.6 Bitcoin, 140 milhões de Tether (USDT) e 1,906 bilhões de Tron no momento (TRX). O valor das reservas USDD está presente $ 605.133b queda: 12% em relação a ontem. De acordo com Justin Sun, O USDD sempre será excessivamente garantido por ativos menos voláteis como USDT, USDC, Bitcoin e outros ativos digitais.

O objetivo do Tron DAO de sobrecolateralizar o stablecoin USDD em um mínimo de 130% inclui a compra de US$ 50 milhões em Bitcoin e Tron (TRX). Conforme mostrado na captura de tela abaixo, cortesia do site do USDD, o stablecoin algorítmico do USDD está sobrecolateralizado por um fator de 197 por cento no momento em que este artigo foi escrito.

Captura de tela 2022 06 13 150141

O USDD da TRON é semelhante ao UST da Terra?

USDD e UST são algorítmicos stablecoins que não são garantidas por garantias. Considerando o recente colapso do UST, os investidores estão se tornando céticos em relação às stablecoins, especialmente aquelas na categoria algorítmica.

USD foi queimado porque seu algoritmo e a estrutura parecia UST – cunhar USDD queimando TRX e cunhar TRX queimando USDD.

USD também é apoiado pelo Tron DAO, que planeja administrar uma reserva de US$ 10 bilhões em diversas criptomoedas para apoiar sua indexação. Isso é semelhante à intenção da LFG de manter US$ 10 bilhões em bitcoin e AVAX para ajudar na fixação do preço do UST.

Diferença

Justin acredita nisso: UST cresceu muito rapidamente em um curto período e foi excessivamente alavancado, citando a grande capitalização de mercado da UST e as reservas relativamente pequenas antes do seu colapso. Ele também aponta para os altos rendimentos do Protocolo Âncora e a falta de consideração adequada das variáveis ​​de mercado, como áreas técnicas onde o UST falhou.

De acordo com Justin Sun, planeja focar no crescimento saudável, mantendo seu valor de mercado inferior ao TRX, a reserva Tron DAO e todo o valor de mercado criptográfico. Ele afirmou que a reserva consistiria principalmente em Bitcoin, TRX e outras stablecoins importantes, como USDT, USDC, BUSD, DAI e TUSD. Stablecoins podem ser implantados se o USDD cair abaixo de sua âncora, de modo que gradualmente leva tempo para liquidar outros ativos.

Ao contrário do Protocolo Anchor, que tem uma taxa de juros constante de 20% sem limites de retirada, Justin Sun disse O USDD pretende introduzir estruturas que afetam as taxas de juros e limites de retirada.

3 razões pelas quais o USDD perdeu a indexação

Mercado instável

Considerando o sentimento atual do mercado de criptografia, a queda do USDD foi desencadeada pelo caos contínuo e volátil do mercado de criptografia. De acordo com CoinGecko, O USDD agora perdeu sua indexação para US$ 1, para US$ 0.977 em 13 de junho e continua perdendo sua indexação até hoje. A capitalização de mercado da criptografia caiu de US$ 1,188 bilhões para US$ 835 bilhões. O $BTC também perdeu 16% do seu valor em apenas um dia.

Isso é semelhante ao LUNA quando o BTC caiu de US$ 35 mil para US$ 30 mil. Os invasores aproveitaram o pânico do mercado e venderam o UST, fazendo com que o preço do stablecoin perdesse a estabilidade. Os investidores estão fugindo do mercado, sua confiança se perde quando os Stablecoins não conseguem reter valor. Todos os esforços para salvar a UST foram inúteis. E o mesmo está acontecendo com o USDD.

Efeito dominó perde peg de stETH

O complicado depeg do stETH abriu uma série de liquidações e pânico para vender todo o mercado. O mercado Defi ainda é uma delícia, mas aos poucos revela muitos problemas sérios, as lacunas no sistema operacional e talvez marquem o declínio do Defi. E como um efeito de bola de neve, tudo que está à beira do colapso fará com que os usuários continuem em pânico para vender/ser liquidados. Naquela época, seria difícil para o TRON DAO Reserve manter garantias suficientes para o USDD.

Mecanismo de cunhagem/queima de USDD

A terceira razão pela qual o USDD perde a indexação é seu mecanismo mint/burn do USDD. O mecanismo do TRON é bastante semelhante ao Luna: cunhar e queimar TRX para frente e para trás com USDD e cultivar com USDD a uma taxa de 30%. Quando USDD <$1, podemos queimar USDD e cunhar TRX para vender no mercado pela diferença acima de US$ 1. Com o mecanismo, o preço do USDD pode retornar à indexação.

O grande problema é:

Suponha que o tempo t1: 1 TRX = 0.05$

Queimando 1 milhão de USDD, obtemos 20 milhões de TRX mint. Isso faz com que a oferta de TRX aumente, fazendo com que o preço do TRX diminua. Digamos que a desvalorização diminua 10% e o preço do USDD ainda não tenha atingido a estabilidade. Os usuários que continuarem a queimar 1 milhão de USDD cunharão até 22 milhões de TRX.

Veredito

Com o pânico na venda do BTC, o TRX também reduz fortemente se o modelo operacional do USDD pode ter sucesso e não ser como o UST, leva tempo para responder, mas com a atual perda de paridade, muitos investidores começaram a se preocupar e se continuarão a vender o USDD como UST? No entanto, os limites de retirada ajudarão o USDD a não ser vendido como o UST, reduzindo parte do risco para os investidores.

AVISO LEGAL: As informações neste site são fornecidas como comentários gerais do mercado e não constituem conselhos de investimento. Nós encorajamos você a fazer sua própria pesquisa antes de investir.

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Alan

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Após a notícia de que Tron DAO comprou US$ 50 milhões em Bitcoin e TRX para adicionar às suas reservas em USDD, a indexação de USDD perdeu 3% com o menor preço é: 0.9716.

USDD perde sua indexação. O que aconteceu?

USDD – stablecoin da rede TRON

  • A forma como funciona é semelhante ao UST Stablecoin da Terra, que é um Stablecoin Algorítmico apoiado por TRX e BTC.
  • TRON usa Oracle com o seguinte mecanismo: Super Representantes (SRs) concedem à Oracle o preço em USDD na Rede TRON. Eles enviarão um cupom sobre a taxa de câmbio atual de USDD em dólares americanos.
  • O ecossistema TRX não possui peças que suportem stablecoins como o Terra.
  • A confiança da comunidade no TRX não é apreciada.

Para garantir a estabilidade da moeda estável, a TRX criou reservas em BTC e TRX com um valor superior a US$ 600 bilhões: 14,040.6 Bitcoin, 140 milhões de Tether (USDT) e 1,906 bilhões de Tron no momento (TRX). O valor das reservas USDD está presente $ 605.133b queda: 12% em relação a ontem. De acordo com Justin Sun, O USDD sempre será excessivamente garantido por ativos menos voláteis como USDT, USDC, Bitcoin e outros ativos digitais.

O objetivo do Tron DAO de sobrecolateralizar o stablecoin USDD em um mínimo de 130% inclui a compra de US$ 50 milhões em Bitcoin e Tron (TRX). Conforme mostrado na captura de tela abaixo, cortesia do site do USDD, o stablecoin algorítmico do USDD está sobrecolateralizado por um fator de 197 por cento no momento em que este artigo foi escrito.

Captura de tela 2022 06 13 150141

O USDD da TRON é semelhante ao UST da Terra?

USDD e UST são algorítmicos stablecoins que não são garantidas por garantias. Considerando o recente colapso do UST, os investidores estão se tornando céticos em relação às stablecoins, especialmente aquelas na categoria algorítmica.

USD foi queimado porque seu algoritmo e a estrutura parecia UST – cunhar USDD queimando TRX e cunhar TRX queimando USDD.

USD também é apoiado pelo Tron DAO, que planeja administrar uma reserva de US$ 10 bilhões em diversas criptomoedas para apoiar sua indexação. Isso é semelhante à intenção da LFG de manter US$ 10 bilhões em bitcoin e AVAX para ajudar na fixação do preço do UST.

Diferença

Justin acredita nisso: UST cresceu muito rapidamente em um curto período e foi excessivamente alavancado, citando a grande capitalização de mercado da UST e as reservas relativamente pequenas antes do seu colapso. Ele também aponta para os altos rendimentos do Protocolo Âncora e a falta de consideração adequada das variáveis ​​de mercado, como áreas técnicas onde o UST falhou.

De acordo com Justin Sun, planeja focar no crescimento saudável, mantendo seu valor de mercado inferior ao TRX, a reserva Tron DAO e todo o valor de mercado criptográfico. Ele afirmou que a reserva consistiria principalmente em Bitcoin, TRX e outras stablecoins importantes, como USDT, USDC, BUSD, DAI e TUSD. Stablecoins podem ser implantados se o USDD cair abaixo de sua âncora, de modo que gradualmente leva tempo para liquidar outros ativos.

Ao contrário do Protocolo Anchor, que tem uma taxa de juros constante de 20% sem limites de retirada, Justin Sun disse O USDD pretende introduzir estruturas que afetam as taxas de juros e limites de retirada.

3 razões pelas quais o USDD perdeu a indexação

Mercado instável

Considerando o sentimento atual do mercado de criptografia, a queda do USDD foi desencadeada pelo caos contínuo e volátil do mercado de criptografia. De acordo com CoinGecko, O USDD agora perdeu sua indexação para US$ 1, para US$ 0.977 em 13 de junho e continua perdendo sua indexação até hoje. A capitalização de mercado da criptografia caiu de US$ 1,188 bilhões para US$ 835 bilhões. O $BTC também perdeu 16% do seu valor em apenas um dia.

Isso é semelhante ao LUNA quando o BTC caiu de US$ 35 mil para US$ 30 mil. Os invasores aproveitaram o pânico do mercado e venderam o UST, fazendo com que o preço do stablecoin perdesse a estabilidade. Os investidores estão fugindo do mercado, sua confiança se perde quando os Stablecoins não conseguem reter valor. Todos os esforços para salvar a UST foram inúteis. E o mesmo está acontecendo com o USDD.

Efeito dominó perde peg de stETH

O complicado depeg do stETH abriu uma série de liquidações e pânico para vender todo o mercado. O mercado Defi ainda é uma delícia, mas aos poucos revela muitos problemas sérios, as lacunas no sistema operacional e talvez marquem o declínio do Defi. E como um efeito de bola de neve, tudo que está à beira do colapso fará com que os usuários continuem em pânico para vender/ser liquidados. Naquela época, seria difícil para o TRON DAO Reserve manter garantias suficientes para o USDD.

Mecanismo de cunhagem/queima de USDD

A terceira razão pela qual o USDD perde a indexação é seu mecanismo mint/burn do USDD. O mecanismo do TRON é bastante semelhante ao Luna: cunhar e queimar TRX para frente e para trás com USDD e cultivar com USDD a uma taxa de 30%. Quando USDD <$1, podemos queimar USDD e cunhar TRX para vender no mercado pela diferença acima de US$ 1. Com o mecanismo, o preço do USDD pode retornar à indexação.

O grande problema é:

Suponha que o tempo t1: 1 TRX = 0.05$

Queimando 1 milhão de USDD, obtemos 20 milhões de TRX mint. Isso faz com que a oferta de TRX aumente, fazendo com que o preço do TRX diminua. Digamos que a desvalorização diminua 10% e o preço do USDD ainda não tenha atingido a estabilidade. Os usuários que continuarem a queimar 1 milhão de USDD cunharão até 22 milhões de TRX.

Veredito

Com o pânico na venda do BTC, o TRX também reduz fortemente se o modelo operacional do USDD pode ter sucesso e não ser como o UST, leva tempo para responder, mas com a atual perda de paridade, muitos investidores começaram a se preocupar e se continuarão a vender o USDD como UST? No entanto, os limites de retirada ajudarão o USDD a não ser vendido como o UST, reduzindo parte do risco para os investidores.

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