Может ли Ondo Finance добиться успеха, разрешив стейблкоинам покупать государственные облигации?
DeFi постепенно расширяет границы зашифрованного бизнеса. Недавно протокол DeFi Ondo Finance объявило запуск токенизированного фонда, позволяющего держателям стейблкоинов инвестировать в облигации и казначейские облигации США, а это означает, что реальные активы ускоряют свою интеграцию с DeFi. В период снижения процентных ставок по криптовалюте пользовательские активы могут быть распределены с более высокой доходностью.
Три токенизированных казначейских облигации и облигаций США, вводящие систему белых списков
В качестве важного средства финансирования и финансовых инструментов облигации представляют собой активы-убежища с низким уровнем риска и инвестиционные продукты с фиксированным доходом, особенно процентная ставка по казначейским облигациям США обычно считается безрисковой процентной ставкой на рынке.
Однако гром высокодоходных продуктов, таких как UST, который когда-то рекламировал 20% годовых на рынке шифрования подрывает доверие инвесторов, а показатели доходности в сфере DeFi, ориентированной на высокую прибыль, неудовлетворительны. В качестве примера можно привести ведущие кредитные проекты Compound и Aave. СсудаСкан данные показывают, что по состоянию на Январь 21г., ставки по депозитам USDC on Соединение и Aave иметь упал в 2.34% и 2.36%, который намного ниже, чем процентные ставки по казначейским облигациям США.
Фактически, чтобы сбалансировать риски воздействия и максимально повысить прибыльность, многие криптопроекты выбирают казначейские облигации в качестве своего инвестиционного выбора. Например, MakerDAO выделила 500 миллионов DAI для инвестирования в казначейские и корпоративные облигации США, а Circle выделит все USDC резервы золота в виде наличных денег и краткосрочных казначейских облигаций США, эмитент USDT Tether увеличил свои вложения в казначейские облигации США более чем 10 млрд долларов США после удаления коммерческих бумаг из своих резервов, казначейство девелоперской компании Sui Mysten Labs полностью финансируется за счет денежных средств и состава государственного долга.
Ондо Финанс — это крупномасштабный высоколиквидный ETF, управляемый такими учреждениями, как гигант по управлению активами. BlackRock и Тихоокеанская корпорация управления инвестициями (PIMCO). Он выпустил три токенизированных казначейских облигации и облигационные продукты США, а именно фонды государственных облигаций США (OUSG). Фонды краткосрочных облигаций инвестиционного уровня (OSTB) и Фонд высокодоходных корпоративных облигаций (OHYG).
Из их, ОУСГ будет инвестировать исключительно в краткосрочные казначейские облигации США, первоначально через BlackRock US Short-Term Treasury Bond ETF (SHV), что, как ожидается, даст 4.62%; ОСТБ будет инвестировать в краткосрочные корпоративные облигации инвестиционного уровня, первоначально через Активный ETF с расширенным краткосрочным сроком погашения PIMCO (MINT), Уступая 5.45%; OHYG будет инвестировать в высокодоходные корпоративные облигации, первоначально через Высокодоходные корпоративные облигации BlackRock iBoxx (HYG), Уступая 8.02%. Инвесторы в облигации могут передавать по цепочке чистую стоимость собственного капитала токенизированного фонда, утвержденного смарт-контрактом, а Ondo Finance будет взимать ежегодную комиссию за управление в размере 0.15%.
Ввиду банкротства нерегулируемых компаний в области шифрования в 2022 году Ondo Finance решила сотрудничать со строго регулируемыми сторонними поставщиками услуг и хранить активы в обанкротившихся высококвалифицированных депозитарных учреждениях.
Среди них Clear Street, основная брокерская платформа для институциональных инвесторов, является основным брокером фонда и будет хранить ценные бумаги фонда на счете DTC (American Depository Trust Company); Coinbase Custody позаботится о любых стабильных активах, принадлежащих фонду.
Coinbase Простое число обрабатывает конвертацию между стейблкоинами и бумажными валютами; Ричи Мэй, бухгалтерская и финансовая консалтинговая компания, будет выступать налоговым консультантом и аудитором фонда. Компания неоднократно признавалась лучшей компанией по версии Inside Public Accounting.
Однако из соображений соответствия Ondo Finance примет систему белых списков. Инвесторам необходимо пройти проверку KYC и AML, прежде чем они смогут подписать документы о подписке. Можно использовать стейблкоины или доллары США. Комиссия по ценным бумагам и биржам определяет «квалифицированный покупатель» — физическое или юридическое лицо, инвестирующее не менее 5 миллионов долларов США.
Ondo Finance была основана бывшим членом команды Goldman Sachs по цифровым активам Натаном Оллманом и бывшим вице-президентом технологической группы Goldman Sachs Пинку Сурана. Первоначально это был протокол DeFi на базе Ethereum, который позволял пользователям инициировать кредиты, обеспеченные криптовалютой, для получения дохода. Кредиторы и заемщики совместно инвестируют средства в «Хранилища Ондо», которые используют смарт-контракты для обеспечения соблюдения условий кредита.
В 2022 году Ondo Finance привлекла 10 миллионов долларов за счет публичных продаж токенов и завершила финансирование на 20 миллионов долларов под руководством Фонд учредителей и Пантера Капитал. Ранее Ondo Finance и протокол стабильной монеты Фэй протокол запустили Ликвидность как услуга, вложил в общей сложности $ 100 миллионов в реализации этого плана и достигли сотрудничества с УМА, ГРО, ФОКС, РЯДОМ и другие известные протоколы DeFi через «Ликвидность как услуга». Помогите им повысить ликвидность децентрализованных бирж, устранить неустойчивую деятельность по добыче ликвидности, вызывающую колебания цен на валюту, но в настоящее время страницы Хранилища с протоколом Fei и UMA также находятся под номером 404. Стоит упомянуть. что Fei Protocol обанкротился после взлома и кражи 80 миллионов долларов.
Однако в настоящее время на официальном сайте Ondo Finance нет соответствующего контента о предыдущем бизнесе кредитования и ликвидности как услуги. Согласно выступлению ее генерального директора Натана Оллмана, трансформация бизнеса проведена. Альтернативы для преодоления разрыва между доходностью с низкой доходностью и высоким риском в цепочке, позволяющие инвесторам быстро и легко переключаться между стейблкоинами и традиционными активами, особенно высоколиквидными продуктами с низким уровнем риска».
Преодолев ограничение объема, реальные активы переходят в DeFi
Фактически, если посмотреть на большинство протоколов DeFi, большинство из них вращаются вокруг исходных активов в цепочке, что также представляет собой невидимый потолок для развития DeFi. Дефиллама поле. показывает что в прошлом году из-за резкого сокращения зашифрованных активов общий объем блокировки DeFi упал с максимального значения более 180 млрд долларов США до 39 млрд долларов США капля более 78%, что отличается от объема традиционных активов.
До этого на самом деле было много проектов, пробующих почву для внедрения реальных активов в DeFi. Например, JPMorgan Chase, DBS Bank и Холдинг цифровых активов SBI использовали протокол Aave в Polygon для выполнения транзакций с иностранной валютой и государственными облигациями в сети Ethereum. В качестве теста банк обменял токенизированные версии государственных ценных бумаг Сингапура на японские государственные облигации и иену на сингапурские доллары. Однако этот внутрисетевой тест обмена валют и облигаций предназначен для таких регулирующих органов, как Валютное управление Сингапура.
Другой пример — MakerDAO, выдающий первый в мире кредит на реальные активы на основе DeFi. Фиксировать и перевернуть кредитный пул Новое Серебро на Tinlake, кредитной платформе, основанной на протоколе Centrifuge, в качестве инициатора актива использовала MakerDAO в качестве кредитного инструмента для получения первого кредита. Не только это, но MakerDAO также совместно с BlockTower Credit запустил фонд на сумму 220 миллионов долларов для предоставления капитала для реальных активов. Aave заключила партнерское соглашение с компанией, занимающейся шифрованием, Centrifuge, чтобы запустить реальный рынок активов RWA Market, который позволяет компаниям инвестировать в реальные рынки, обеспеченные активами, во всех аспектах своего бизнеса.
В целом, для DeFi, которая застряла в узком месте в развитии, хотя она и добилась быстрого экологического расширения с высокой доходностью на ранней стадии, она все еще не может конкурировать с традиционными финансами. Только используя реальные активы, он сможет лучше войти в основной мир. Ondo Finance и другие проекты объединяют традиционные активы в цепочку, что поможет DeFi открыть дверь на дополнительный рынок и реализовать новую парадигму применения традиционных активов.
ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ: Информация на этом веб-сайте предоставляется в качестве общего рыночного комментария и не является инвестиционным советом. Мы рекомендуем вам провести собственное исследование, прежде чем инвестировать.
Присоединяйтесь к нам, чтобы следить за новостями: https://linktr.ee/coincu
Гарольд
Коинку Новости
Автор
ЗНАНИЯ
Может ли Ondo Finance добиться успеха, разрешив стейблкоинам покупать государственные облигации?
DeFi постепенно расширяет границы зашифрованного бизнеса. Недавно протокол DeFi Ondo Finance объявило запуск токенизированного фонда, позволяющего держателям стейблкоинов инвестировать в облигации и казначейские облигации США, а это означает, что реальные активы ускоряют свою интеграцию с DeFi. В период снижения процентных ставок по криптовалюте пользовательские активы могут быть распределены с более высокой доходностью.
Три токенизированных казначейских облигации и облигаций США, вводящие систему белых списков
В качестве важного средства финансирования и финансовых инструментов облигации представляют собой активы-убежища с низким уровнем риска и инвестиционные продукты с фиксированным доходом, особенно процентная ставка по казначейским облигациям США обычно считается безрисковой процентной ставкой на рынке.
Однако гром высокодоходных продуктов, таких как UST, который когда-то рекламировал 20% годовых на рынке шифрования подрывает доверие инвесторов, а показатели доходности в сфере DeFi, ориентированной на высокую прибыль, неудовлетворительны. В качестве примера можно привести ведущие кредитные проекты Compound и Aave. СсудаСкан данные показывают, что по состоянию на Январь 21г., ставки по депозитам USDC on Соединение и Aave иметь упал в 2.34% и 2.36%, который намного ниже, чем процентные ставки по казначейским облигациям США.
Фактически, чтобы сбалансировать риски воздействия и максимально повысить прибыльность, многие криптопроекты выбирают казначейские облигации в качестве своего инвестиционного выбора. Например, MakerDAO выделила 500 миллионов DAI для инвестирования в казначейские и корпоративные облигации США, а Circle выделит все USDC резервы золота в виде наличных денег и краткосрочных казначейских облигаций США, эмитент USDT Tether увеличил свои вложения в казначейские облигации США более чем 10 млрд долларов США после удаления коммерческих бумаг из своих резервов, казначейство девелоперской компании Sui Mysten Labs полностью финансируется за счет денежных средств и состава государственного долга.
Ондо Финанс — это крупномасштабный высоколиквидный ETF, управляемый такими учреждениями, как гигант по управлению активами. BlackRock и Тихоокеанская корпорация управления инвестициями (PIMCO). Он выпустил три токенизированных казначейских облигации и облигационные продукты США, а именно фонды государственных облигаций США (OUSG). Фонды краткосрочных облигаций инвестиционного уровня (OSTB) и Фонд высокодоходных корпоративных облигаций (OHYG).
Из их, ОУСГ будет инвестировать исключительно в краткосрочные казначейские облигации США, первоначально через BlackRock US Short-Term Treasury Bond ETF (SHV), что, как ожидается, даст 4.62%; ОСТБ будет инвестировать в краткосрочные корпоративные облигации инвестиционного уровня, первоначально через Активный ETF с расширенным краткосрочным сроком погашения PIMCO (MINT), Уступая 5.45%; OHYG будет инвестировать в высокодоходные корпоративные облигации, первоначально через Высокодоходные корпоративные облигации BlackRock iBoxx (HYG), Уступая 8.02%. Инвесторы в облигации могут передавать по цепочке чистую стоимость собственного капитала токенизированного фонда, утвержденного смарт-контрактом, а Ondo Finance будет взимать ежегодную комиссию за управление в размере 0.15%.
Ввиду банкротства нерегулируемых компаний в области шифрования в 2022 году Ondo Finance решила сотрудничать со строго регулируемыми сторонними поставщиками услуг и хранить активы в обанкротившихся высококвалифицированных депозитарных учреждениях.
Среди них Clear Street, основная брокерская платформа для институциональных инвесторов, является основным брокером фонда и будет хранить ценные бумаги фонда на счете DTC (American Depository Trust Company); Coinbase Custody позаботится о любых стабильных активах, принадлежащих фонду.
Coinbase Простое число обрабатывает конвертацию между стейблкоинами и бумажными валютами; Ричи Мэй, бухгалтерская и финансовая консалтинговая компания, будет выступать налоговым консультантом и аудитором фонда. Компания неоднократно признавалась лучшей компанией по версии Inside Public Accounting.
Однако из соображений соответствия Ondo Finance примет систему белых списков. Инвесторам необходимо пройти проверку KYC и AML, прежде чем они смогут подписать документы о подписке. Можно использовать стейблкоины или доллары США. Комиссия по ценным бумагам и биржам определяет «квалифицированный покупатель» — физическое или юридическое лицо, инвестирующее не менее 5 миллионов долларов США.
Ondo Finance была основана бывшим членом команды Goldman Sachs по цифровым активам Натаном Оллманом и бывшим вице-президентом технологической группы Goldman Sachs Пинку Сурана. Первоначально это был протокол DeFi на базе Ethereum, который позволял пользователям инициировать кредиты, обеспеченные криптовалютой, для получения дохода. Кредиторы и заемщики совместно инвестируют средства в «Хранилища Ондо», которые используют смарт-контракты для обеспечения соблюдения условий кредита.
В 2022 году Ondo Finance привлекла 10 миллионов долларов за счет публичных продаж токенов и завершила финансирование на 20 миллионов долларов под руководством Фонд учредителей и Пантера Капитал. Ранее Ondo Finance и протокол стабильной монеты Фэй протокол запустили Ликвидность как услуга, вложил в общей сложности $ 100 миллионов в реализации этого плана и достигли сотрудничества с УМА, ГРО, ФОКС, РЯДОМ и другие известные протоколы DeFi через «Ликвидность как услуга». Помогите им повысить ликвидность децентрализованных бирж, устранить неустойчивую деятельность по добыче ликвидности, вызывающую колебания цен на валюту, но в настоящее время страницы Хранилища с протоколом Fei и UMA также находятся под номером 404. Стоит упомянуть. что Fei Protocol обанкротился после взлома и кражи 80 миллионов долларов.
Однако в настоящее время на официальном сайте Ondo Finance нет соответствующего контента о предыдущем бизнесе кредитования и ликвидности как услуги. Согласно выступлению ее генерального директора Натана Оллмана, трансформация бизнеса проведена. Альтернативы для преодоления разрыва между доходностью с низкой доходностью и высоким риском в цепочке, позволяющие инвесторам быстро и легко переключаться между стейблкоинами и традиционными активами, особенно высоколиквидными продуктами с низким уровнем риска».
Преодолев ограничение объема, реальные активы переходят в DeFi
Фактически, если посмотреть на большинство протоколов DeFi, большинство из них вращаются вокруг исходных активов в цепочке, что также представляет собой невидимый потолок для развития DeFi. Дефиллама поле. показывает что в прошлом году из-за резкого сокращения зашифрованных активов общий объем блокировки DeFi упал с максимального значения более 180 млрд долларов США до 39 млрд долларов США капля более 78%, что отличается от объема традиционных активов.
До этого на самом деле было много проектов, пробующих почву для внедрения реальных активов в DeFi. Например, JPMorgan Chase, DBS Bank и Холдинг цифровых активов SBI использовали протокол Aave в Polygon для выполнения транзакций с иностранной валютой и государственными облигациями в сети Ethereum. В качестве теста банк обменял токенизированные версии государственных ценных бумаг Сингапура на японские государственные облигации и иену на сингапурские доллары. Однако этот внутрисетевой тест обмена валют и облигаций предназначен для таких регулирующих органов, как Валютное управление Сингапура.
Другой пример — MakerDAO, выдающий первый в мире кредит на реальные активы на основе DeFi. Фиксировать и перевернуть кредитный пул Новое Серебро на Tinlake, кредитной платформе, основанной на протоколе Centrifuge, в качестве инициатора актива использовала MakerDAO в качестве кредитного инструмента для получения первого кредита. Не только это, но MakerDAO также совместно с BlockTower Credit запустил фонд на сумму 220 миллионов долларов для предоставления капитала для реальных активов. Aave заключила партнерское соглашение с компанией, занимающейся шифрованием, Centrifuge, чтобы запустить реальный рынок активов RWA Market, который позволяет компаниям инвестировать в реальные рынки, обеспеченные активами, во всех аспектах своего бизнеса.
В целом, для DeFi, которая застряла в узком месте в развитии, хотя она и добилась быстрого экологического расширения с высокой доходностью на ранней стадии, она все еще не может конкурировать с традиционными финансами. Только используя реальные активы, он сможет лучше войти в основной мир. Ondo Finance и другие проекты объединяют традиционные активы в цепочку, что поможет DeFi открыть дверь на дополнительный рынок и реализовать новую парадигму применения традиционных активов.
ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ: Информация на этом веб-сайте предоставляется в качестве общего рыночного комментария и не является инвестиционным советом. Мы рекомендуем вам провести собственное исследование, прежде чем инвестировать.
Присоединяйтесь к нам, чтобы следить за новостями: https://linktr.ee/coincu
Гарольд
Коинку Новости
Другие сообщения
Похожие сообщения
Новости
FSOCIETY угрожает массовой утечкой данных Bitfinex: 400,000 XNUMX пользователей в опасности
Новости
Фермеров LayerZero Sybil Airdrop теперь резко блокируют за мошенничество
Новости
Облака разочарования: запуск Friend Tech v2, несмотря на новые интересные функции
Новости
Инвестиции Pantera Capital в TON направлены на расширение возможностей P2P-платежей
Новости
Роджер Вер арестован в Испании по обвинению в налоговом мошенничестве на 48 миллионов долларов
Новости
Ошибка адреса привела к потере WBTC в размере 68 миллионов долларов, жертва стала жертвой фишинга
ЗНАНИЯ
Прогнозы по выборам в США: последствия и важность нового президента США
Новости
