BTC

$60525.132

-2.49%

ETH

$2895.755

-3.68%

BNB

$584.015

-1.61%

XRP

$0.503

-2.55%

ЗНАНИЯ

Thala's MOD: универсальный мощный стейблкоин в экосистеме Move

3 февраля 2023 г. - Вокруг 9 мин минут на чтение
Разрабатывая стейблкоин Move-native и уровень ликвидности, Thala создает децентрализованную стейблкоин, которая может способствовать дальнейшему развитию масштабируемых блокчейнов.
Thala's MOD: универсальный мощный стейблкоин в экосистеме Move

Два многомиллиардных уровня Layer 1, Aptos и На, вышла на рынок криптовалют в 2022 году, вызвав интерес к масштабируемому потенциалу технологии блокчейн. Они используют Move, новый язык кодирования смарт-контрактов. Когда Meta присоединилась к арене одноранговых платежей и планировала создать разрешенную платежную систему стейблкоинов на основе блокчейна, они создали язык, который назвали Diem.

По сравнению с другими языками он обещает ряд преимуществ, в том числе основательность, превосходная безопасность и возможность компоновки. Обещание нового языка Move было принято многими первоначальными участниками проекта, когда они ушли. Мета.

Thala создает первую стабильную монету Move-native под названием Переместить доллар (MOD), как результат. Этот стейблкоин полностью обеспечен залогом и приносит доход, а также поддерживается различными активами в цепочке. Thala решает трилемму децентрализованной стабильной монеты, состоящую из стабильности привязки, безопасности и эффективности капитала, с помощью своей денежно-кредитной политики, мобилизации залога и сопутствующего автоматизированного маркет-мейкера, обеспечивающего ликвидность.

Зачем нам нужны стейблкоины на Move?

Одним из наших основных инвестиционных принципов является поддержка децентрализации и сопротивления цензуре, а децентрализованная экономика требует децентрализованных стейблкоинов. Мы также уверены в блокчейнах на основе Move, таких как Aptos и Sui, которые, по нашему мнению, составят основу сильной и динамичной экосистемы разработчиков, создающей следующее поколение приложений Web3 и привлекающей миллиард пользователей. Таким образом, мы полностью согласны с видением Thala Labs по разработке более мощной децентрализованной стабильной монеты, одновременно поддерживая рост всей экосистемы Move.

После прошлогоднего громового удара Терры мы углубились в рынок стейблкоинов и обнаружили, что централизованные, полностью обеспеченные фиатными токенами, такие как USDT и USDCили криптовалютные токены с чрезмерным обеспечением, такие как DAI, имеют неэффективность капитала и компромиссы.

Проблемы с недостатками, такими как отсутствие возможности компоновки. Поэтому мы считаем, что децентрализованные стейблкоины в экосистеме Move могут снизить риски ликвидности, одновременно улучшая независимое развитие собственной экологии и оптимизируя исходную модель ипотечной позиции (модель долговой позиции).

Thala's MOD: универсальный мощный стейблкоин в экосистеме Move

Как работают MOD и другие продукты Thala?

Переместить доллар (MOD)

MOD — это стейблкоин с гиперобеспечением, подкрепленный классом активов, включая собственные и мультицепочные активы, в том числе ликвидные залоговые деривативы, токены пула ликвидности, токены депозитных квитанций и многое другое. В будущем, взвешенных по риску активов будет добавлен в список залога.

Базовый дизайн мода будет следующим:

  • Пользователи чеканят (или, другими словами, берут взаймы) меньшую стоимость стейблкоина, чем стоимость залога, так что стоимость залога в системе всегда превышает стоимость стейблкоина в обращении.
  • Пользователи с открытыми хранилищами будут иметь возможность обменять MOD на залог $1 (меньше биржевых комиссий), что обеспечивает фактическое дно цены $1.
  • Владельцы MOD могут внести MOD в пул стабильности, чтобы получить вознаграждение, а пул стабильности будет использоваться для стабилизации стоимости MOD.
  • Процесс ликвидации произойдет, когда залоговая стоимость хранилища пользователя упадет ниже уровня, который считается безопасным для поддержки MOD.

Процесс ликвидации выглядит следующим образом:

  • Во-первых, МОД в Пул стабильности будет использован для выкупа залога, а залог будет распределен между поставщиками MOD в Стабильном пуле.
  • Если в Стабильном пуле недостаточно средств для выкупа залога, ликвидированное залоговое обеспечение будет выставлено на голландский аукцион.

При ликвидации обеспечения ликвидируется только часть обеспечения, и оно будет ликвидироваться до тех пор, пока стоимость обеспечения пользователя не вернется на безопасный уровень, вместо того, чтобы ликвидировать все обеспечение сразу.

Для ценообразования залогового обеспечения Thala использует иерархическую структуру оракулов, поэтому даже если один из оракулов отключается от сети, остаются другие активные оракулы, которые могут предоставлять котировки. Цена основного оракула всегда предпочтительна, если только данные о ценах не сообщают об устаревших ценах или не обнаруживаются необычные колебания цен. Сейчас, Тала имеет два основных варианта оракула; один Pythа другой Коммутатор, в который мы вложили деньги.

Тала Своп

Основная роль Тала Своп заключается в том, чтобы помочь стабилизировать ценность MOD и улучшить доступ к MOD. При рассмотрении причин неудачи некоторых проектов стейблкоинов становится ясно, что одним из ключевых факторов является доступность стейблкоинов. Если для конкретного стейблкоина нет варианта использования и возможности компоновки, у пользователей нет причин его хранить. Thala Swap позволяет комбинировать с другими криптоактивами и токенами в экосистеме Move, помогая повысить спрос на MOD.

В настоящее время в проекте Thala Swap предусмотрено три пула капитала:

  • утяжеленный Пулы — это пулы, которые обмениваются токенами, обеспечивая постоянный взвешенный продукт. Взвешенное произведение токенов будет установлено на фиксированное число, что поможет пулу определить цену токена.
  • Стабильные пулы — это тип пула, который позволяет обменивать активы, стоимость которых относительно друг друга приближается к «1», с низким воздействием на цену и низкими комиссиями.
  • ТалаЗапуск запустил специальный пул под названием Пулы начальной загрузки ликвидности (LBP) на ThalaSwap. LBP — это подмножество взвешенных пулов. Диапазон веса активов в пуле и время, необходимое для перемещения веса, может быть установлен произвольно создателем майнинг-пула.
    После того как создатель получит разрешение, пул средств будет создан и автоматически сбалансирован в соответствии с договором управления LBP. Ожидается, что Thala выпустит собственный токен управления, и когда многие проекты на Aptos также начнут выпускать токены, ТалаЗапуск может стать самой стабильной кросс-чейн-совместимой платформой с первого дня и принести пользу Thala.

В настоящее время Thala ожидает, что доходность ликвидности MOD составит 5 ~ 10%, а для LBP (обычно это новый небольшой токен) это может быть 50% или даже 100%.

DAO

У Thala есть собственный токен THL, который является токеном управления Thala. Заинтересованные стороны могут инициировать предложения, голосовать по вопросам и предлагать возможные изменения параметров протокола, играя ключевую роль в формировании направления протокола.

Хотя протокол первоначально будет управляться основной командой, Тала перейдет к модели DAO, как только будет создана необходимая структура управления. THL примет veModel, чтобы обеспечить единообразие управления и ценности протокола. Чтобы лучше повысить ликвидность и сценарии использования THL, veTHL на самом деле представляет собой токен LP с 80% обща и 20% МОД.. Владельцам токенов LP необходимо заблокировать токены в пуле ликвидности максимум на один год в обмен на дополнительные преимущества, такие как:

  • Параметры создания и голосования ключевых пулов ликвидности
  • Получите скидки на комиссию за использование проекта
  • Доступ к эксклюзивному каналу Discord
Thala's MOD: универсальный мощный стейблкоин в экосистеме Move

Что отличает Талу от других?

Огромный размер рынка экосистемы Move

В дополнение к Aptos, на Move были построены более поздние блокчейны, в том числе Мистен Лабс Суи и Solana Переместить виртуальную машину. Простота развертывания и разработки, а также высокая производительность делают блокчейн Move невероятно масштабируемым. Тала признает, что отсутствие собственного стейблкоина Move является явным пробелом на рынке, и поэтому стремится извлечь из этого выгоду, создав доминирующий надежный стейблкоин в этой экосистеме, во многом похожий на другие стейблкоины, такие как DAI есть в экосистеме EVM, как это сделано в.

Thala's MOD: универсальный мощный стейблкоин в экосистеме Move

Диверсифицированное обеспечение

Основным преимуществом MOD является разнообразие залогового обеспечения; они планируют принять взвешенных по риску активов в качестве залога MOD и работают над комбинацией кредитов, казначейских векселей США, долга по недвижимости и акций «голубых фишек» в качестве залога. По сравнению с цифровыми активами физические активы менее волатильны, более осязаемы и обеспечивают большую остаточную стоимость. Это очень важно, поскольку мы считаем, что DeFi необходимо преодолеть разрыв с остальной частью мировой экономики, включая реальные активы.

Фокус на безопасности и управлении рисками

Чтобы обеспечить безопасность и стабильность всей системы и привязки стейблкоина, Thala проводит комплексную и прозрачную оценку предлагаемых типов обеспечения, охватывая смарт-контракты, контрагентов, волатильность рынка и риски ликвидности. Подробнее о его структуре можно прочитать здесь.

В частности, они реализовали Модель экстренного погашения (ERM), который по своей сути отдает приоритет безопасности держателей, поскольку позволяет держателям MOD напрямую выкупать MOD в обмен на залог после периода экстренной обработки.

ERM — это последнее средство, которое можно использовать в качестве последнего средства для обеспечения соблюдения целевых цен непосредственно для владельцев MOD и Vault, а также для защиты Thala от атак на ее инфраструктуру и периодов крайней и продолжительной рыночной нестабильности и иррациональности. Он активирует систематический механизм погашения, который урегулирует все текущие протокольные процедуры.

АММ в сочетании

Как упоминалось выше об отношениях между Thala Swap и MOD, его AMM может постоянно приносить ликвидность в MOD. В то же время, при условии достаточной ликвидности, пользователи могут использовать важные токены ликвидности, такие как MOD-USDC, в качестве залоговых активов для дальнейшей чеканки токенов MOD для завершения операций с кредитным плечом и увеличения прибыли.

Этот подход похож на Пул G-UNI DAI/USDC от MakerDao, и на рынке можно увидеть возможность использования кредитного плеча для пользователей. Если CDP недостаточно привлекателен для пользователей, пользователи все равно могут получать доход, делая ставки в основном пуле AMM.

Будущая дорожная карта Талы

На момент написания статьи, MOD и ТалаСвап готовятся к запуску приложений основной сети в первом квартале 1 года. Впоследствии Тала сосредоточится на разнообразии обеспечения и межсетевом развертывании.

Это включает в себя добавление RWA в список обеспечения MOD, а также развертывание в других цепочках на основе Move, таких как Суй, Солана Move VMи Шесть. Thala продолжит расширять свой бизнес, который в будущем может включать в себя больше стейблкоинов, таких как евро и канадский доллар. В будущем Thala также достигнет большей степени децентрализации за счет управления сообществом путем запуска собственных токенов. THL и Тала ДАО.

ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ: Информация на этом веб-сайте предоставляется в качестве общего рыночного комментария и не является инвестиционным советом. Мы рекомендуем вам провести собственное исследование, прежде чем инвестировать.

Присоединяйтесь к нам, чтобы следить за новостями: https://linktr.ee/coincu

Гарольд

Коинку Новости

Aptos

MOD

Двигаемся

Переместить доллар

основательность

Stablecoin

на

Тала

Web3

Аватар Гарольда

Автор

Гарольд

Со страстью к распутыванию сложностей финансового мира я провел более четырех лет в финансовой журналистике, освещая все, от традиционных акций до новейших технологий венчурного капитала. «Финансовые рынки — это увлекательная загадка, — часто говорю я, — и мне нравится помогать людям разобраться в них». Именно это побуждает меня донести до читателей Coincu ясную и содержательную финансовую журналистику.
ЗНАНИЯ

Thala's MOD: универсальный мощный стейблкоин в экосистеме Move

Разрабатывая стейблкоин Move-native и уровень ликвидности, Thala создает децентрализованную стейблкоин, которая может способствовать дальнейшему развитию масштабируемых блокчейнов.
Thala's MOD: универсальный мощный стейблкоин в экосистеме Move

Два многомиллиардных уровня Layer 1, Aptos и На, вышла на рынок криптовалют в 2022 году, вызвав интерес к масштабируемому потенциалу технологии блокчейн. Они используют Move, новый язык кодирования смарт-контрактов. Когда Meta присоединилась к арене одноранговых платежей и планировала создать разрешенную платежную систему стейблкоинов на основе блокчейна, они создали язык, который назвали Diem.

По сравнению с другими языками он обещает ряд преимуществ, в том числе основательность, превосходная безопасность и возможность компоновки. Обещание нового языка Move было принято многими первоначальными участниками проекта, когда они ушли. Мета.

Thala создает первую стабильную монету Move-native под названием Переместить доллар (MOD), как результат. Этот стейблкоин полностью обеспечен залогом и приносит доход, а также поддерживается различными активами в цепочке. Thala решает трилемму децентрализованной стабильной монеты, состоящую из стабильности привязки, безопасности и эффективности капитала, с помощью своей денежно-кредитной политики, мобилизации залога и сопутствующего автоматизированного маркет-мейкера, обеспечивающего ликвидность.

Зачем нам нужны стейблкоины на Move?

Одним из наших основных инвестиционных принципов является поддержка децентрализации и сопротивления цензуре, а децентрализованная экономика требует децентрализованных стейблкоинов. Мы также уверены в блокчейнах на основе Move, таких как Aptos и Sui, которые, по нашему мнению, составят основу сильной и динамичной экосистемы разработчиков, создающей следующее поколение приложений Web3 и привлекающей миллиард пользователей. Таким образом, мы полностью согласны с видением Thala Labs по разработке более мощной децентрализованной стабильной монеты, одновременно поддерживая рост всей экосистемы Move.

После прошлогоднего громового удара Терры мы углубились в рынок стейблкоинов и обнаружили, что централизованные, полностью обеспеченные фиатными токенами, такие как USDT и USDCили криптовалютные токены с чрезмерным обеспечением, такие как DAI, имеют неэффективность капитала и компромиссы.

Проблемы с недостатками, такими как отсутствие возможности компоновки. Поэтому мы считаем, что децентрализованные стейблкоины в экосистеме Move могут снизить риски ликвидности, одновременно улучшая независимое развитие собственной экологии и оптимизируя исходную модель ипотечной позиции (модель долговой позиции).

Thala's MOD: универсальный мощный стейблкоин в экосистеме Move

Как работают MOD и другие продукты Thala?

Переместить доллар (MOD)

MOD — это стейблкоин с гиперобеспечением, подкрепленный классом активов, включая собственные и мультицепочные активы, в том числе ликвидные залоговые деривативы, токены пула ликвидности, токены депозитных квитанций и многое другое. В будущем, взвешенных по риску активов будет добавлен в список залога.

Базовый дизайн мода будет следующим:

  • Пользователи чеканят (или, другими словами, берут взаймы) меньшую стоимость стейблкоина, чем стоимость залога, так что стоимость залога в системе всегда превышает стоимость стейблкоина в обращении.
  • Пользователи с открытыми хранилищами будут иметь возможность обменять MOD на залог $1 (меньше биржевых комиссий), что обеспечивает фактическое дно цены $1.
  • Владельцы MOD могут внести MOD в пул стабильности, чтобы получить вознаграждение, а пул стабильности будет использоваться для стабилизации стоимости MOD.
  • Процесс ликвидации произойдет, когда залоговая стоимость хранилища пользователя упадет ниже уровня, который считается безопасным для поддержки MOD.

Процесс ликвидации выглядит следующим образом:

  • Во-первых, МОД в Пул стабильности будет использован для выкупа залога, а залог будет распределен между поставщиками MOD в Стабильном пуле.
  • Если в Стабильном пуле недостаточно средств для выкупа залога, ликвидированное залоговое обеспечение будет выставлено на голландский аукцион.

При ликвидации обеспечения ликвидируется только часть обеспечения, и оно будет ликвидироваться до тех пор, пока стоимость обеспечения пользователя не вернется на безопасный уровень, вместо того, чтобы ликвидировать все обеспечение сразу.

Для ценообразования залогового обеспечения Thala использует иерархическую структуру оракулов, поэтому даже если один из оракулов отключается от сети, остаются другие активные оракулы, которые могут предоставлять котировки. Цена основного оракула всегда предпочтительна, если только данные о ценах не сообщают об устаревших ценах или не обнаруживаются необычные колебания цен. Сейчас, Тала имеет два основных варианта оракула; один Pythа другой Коммутатор, в который мы вложили деньги.

Тала Своп

Основная роль Тала Своп заключается в том, чтобы помочь стабилизировать ценность MOD и улучшить доступ к MOD. При рассмотрении причин неудачи некоторых проектов стейблкоинов становится ясно, что одним из ключевых факторов является доступность стейблкоинов. Если для конкретного стейблкоина нет варианта использования и возможности компоновки, у пользователей нет причин его хранить. Thala Swap позволяет комбинировать с другими криптоактивами и токенами в экосистеме Move, помогая повысить спрос на MOD.

В настоящее время в проекте Thala Swap предусмотрено три пула капитала:

  • утяжеленный Пулы — это пулы, которые обмениваются токенами, обеспечивая постоянный взвешенный продукт. Взвешенное произведение токенов будет установлено на фиксированное число, что поможет пулу определить цену токена.
  • Стабильные пулы — это тип пула, который позволяет обменивать активы, стоимость которых относительно друг друга приближается к «1», с низким воздействием на цену и низкими комиссиями.
  • ТалаЗапуск запустил специальный пул под названием Пулы начальной загрузки ликвидности (LBP) на ThalaSwap. LBP — это подмножество взвешенных пулов. Диапазон веса активов в пуле и время, необходимое для перемещения веса, может быть установлен произвольно создателем майнинг-пула.
    После того как создатель получит разрешение, пул средств будет создан и автоматически сбалансирован в соответствии с договором управления LBP. Ожидается, что Thala выпустит собственный токен управления, и когда многие проекты на Aptos также начнут выпускать токены, ТалаЗапуск может стать самой стабильной кросс-чейн-совместимой платформой с первого дня и принести пользу Thala.

В настоящее время Thala ожидает, что доходность ликвидности MOD составит 5 ~ 10%, а для LBP (обычно это новый небольшой токен) это может быть 50% или даже 100%.

DAO

У Thala есть собственный токен THL, который является токеном управления Thala. Заинтересованные стороны могут инициировать предложения, голосовать по вопросам и предлагать возможные изменения параметров протокола, играя ключевую роль в формировании направления протокола.

Хотя протокол первоначально будет управляться основной командой, Тала перейдет к модели DAO, как только будет создана необходимая структура управления. THL примет veModel, чтобы обеспечить единообразие управления и ценности протокола. Чтобы лучше повысить ликвидность и сценарии использования THL, veTHL на самом деле представляет собой токен LP с 80% обща и 20% МОД.. Владельцам токенов LP необходимо заблокировать токены в пуле ликвидности максимум на один год в обмен на дополнительные преимущества, такие как:

  • Параметры создания и голосования ключевых пулов ликвидности
  • Получите скидки на комиссию за использование проекта
  • Доступ к эксклюзивному каналу Discord
Thala's MOD: универсальный мощный стейблкоин в экосистеме Move

Что отличает Талу от других?

Огромный размер рынка экосистемы Move

В дополнение к Aptos, на Move были построены более поздние блокчейны, в том числе Мистен Лабс Суи и Solana Переместить виртуальную машину. Простота развертывания и разработки, а также высокая производительность делают блокчейн Move невероятно масштабируемым. Тала признает, что отсутствие собственного стейблкоина Move является явным пробелом на рынке, и поэтому стремится извлечь из этого выгоду, создав доминирующий надежный стейблкоин в этой экосистеме, во многом похожий на другие стейблкоины, такие как DAI есть в экосистеме EVM, как это сделано в.

Thala's MOD: универсальный мощный стейблкоин в экосистеме Move

Диверсифицированное обеспечение

Основным преимуществом MOD является разнообразие залогового обеспечения; они планируют принять взвешенных по риску активов в качестве залога MOD и работают над комбинацией кредитов, казначейских векселей США, долга по недвижимости и акций «голубых фишек» в качестве залога. По сравнению с цифровыми активами физические активы менее волатильны, более осязаемы и обеспечивают большую остаточную стоимость. Это очень важно, поскольку мы считаем, что DeFi необходимо преодолеть разрыв с остальной частью мировой экономики, включая реальные активы.

Фокус на безопасности и управлении рисками

Чтобы обеспечить безопасность и стабильность всей системы и привязки стейблкоина, Thala проводит комплексную и прозрачную оценку предлагаемых типов обеспечения, охватывая смарт-контракты, контрагентов, волатильность рынка и риски ликвидности. Подробнее о его структуре можно прочитать здесь.

В частности, они реализовали Модель экстренного погашения (ERM), который по своей сути отдает приоритет безопасности держателей, поскольку позволяет держателям MOD напрямую выкупать MOD в обмен на залог после периода экстренной обработки.

ERM — это последнее средство, которое можно использовать в качестве последнего средства для обеспечения соблюдения целевых цен непосредственно для владельцев MOD и Vault, а также для защиты Thala от атак на ее инфраструктуру и периодов крайней и продолжительной рыночной нестабильности и иррациональности. Он активирует систематический механизм погашения, который урегулирует все текущие протокольные процедуры.

АММ в сочетании

Как упоминалось выше об отношениях между Thala Swap и MOD, его AMM может постоянно приносить ликвидность в MOD. В то же время, при условии достаточной ликвидности, пользователи могут использовать важные токены ликвидности, такие как MOD-USDC, в качестве залоговых активов для дальнейшей чеканки токенов MOD для завершения операций с кредитным плечом и увеличения прибыли.

Этот подход похож на Пул G-UNI DAI/USDC от MakerDao, и на рынке можно увидеть возможность использования кредитного плеча для пользователей. Если CDP недостаточно привлекателен для пользователей, пользователи все равно могут получать доход, делая ставки в основном пуле AMM.

Будущая дорожная карта Талы

На момент написания статьи, MOD и ТалаСвап готовятся к запуску приложений основной сети в первом квартале 1 года. Впоследствии Тала сосредоточится на разнообразии обеспечения и межсетевом развертывании.

Это включает в себя добавление RWA в список обеспечения MOD, а также развертывание в других цепочках на основе Move, таких как Суй, Солана Move VMи Шесть. Thala продолжит расширять свой бизнес, который в будущем может включать в себя больше стейблкоинов, таких как евро и канадский доллар. В будущем Thala также достигнет большей степени децентрализации за счет управления сообществом путем запуска собственных токенов. THL и Тала ДАО.

ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ: Информация на этом веб-сайте предоставляется в качестве общего рыночного комментария и не является инвестиционным советом. Мы рекомендуем вам провести собственное исследование, прежде чем инвестировать.

Присоединяйтесь к нам, чтобы следить за новостями: https://linktr.ee/coincu

Гарольд

Коинку Новости

Посетили 79 раз, 1 визит(а) сегодня