Темная сторона DeFi: риски кредитования и заимствования, о которых вам нужно знать!
Проекты Lending & Borrowing направлены на предоставление децентрализованных и прозрачных услуг заимствования и кредитования без необходимости прохождения пользователями процедур KYC.
Чтобы объяснить это проще, предположим, что вы купили немного биткойнов или эфириума, которые в настоящее время простаивают в вашем кошельке и не приносят никакой прибыли. В таком случае вы можете одолжить эти активы другим пользователям в обмен на проценты. Однако кредитование частных лиц может быть рискованным, поэтому вы можете рассмотреть возможность кредитования компаний, которые специализируются на кредитах и предлагают более низкие процентные ставки, но имеют более высокий уровень безопасности. Эти компании, по сути, представляют собой протоколы кредитования и заимствования.
Сегмент кредитования и заимствования на рынке DeFi можно разделить на два сегмента:
- Кредитный пул: сюда входят такие проекты, как AAVE, Compound, Solend, Apricot и другие.
- CDP (долговые позиции с обеспечением): сюда входят такие проекты, как Maker DAO, Venus, Parrot и другие.
Операционная модель Кредитного пула относительно проста. Пользователи, желающие одолжить, поместят свои средства в пул (смарт-контракт). С другой стороны, те, кому нужно взять кредит, придут к протоколу после внесения своего обеспечения в пул (смарт-контракт). Затем они могут заимствовать другие активы, которые принимает проект. Проценты, полученные пулом, распределяются поровну между всеми кредиторами в этом пуле, а это означает, что процентная ставка будет меняться в соответствии с потребностями рынка и спросом заемщиков.
Пользователи могут вносить активы для создания собственных стейблкоинов, которые можно использовать в различных проектах и блокчейнах. В статье приводятся примеры стейблкоинов, которые могут быть обеспечены залогом, например, DAO от Maker DAO, VAI от Venus и PAI от Parrot. Затем в статье проводится сравнение механизма работы проектов CDP и государственных банков.
Однако проекты DeFi по-прежнему довольно рискованны, особенно с точки зрения взлома. Хакеры могут использовать уязвимости в смарт-контрактах, чтобы украсть активы пользователей или создать стейблкоины и продать их на DEX.
Хотя общая операционная модель проектов кредитования и заимствования схожа, каждый проект уникален с точки зрения своего видения, стратегии развития, продуктов, рынков и пользователей.
Важность кредитования и заимствований
Использование простаивающих активов в финансовой деятельности — это простой способ для пользователей получить прибыль. Возникающая тенденция кредитования и заимствования открывает новую эру для рынка криптовалют, особенно в области децентрализованного финансирования (DeFi). Это позволяет пользователям участвовать в финансовой деятельности без необходимости прохождения процедур «Знай своего клиента» (KYC), сохраняя при этом чрезвычайно прозрачную систему данных.
Успех кредитования и заимствования может заложить основу для еще более сложных финансовых инструментов, таких как деривативы, которые включают торговлю опционами и фьючерсами. Это может предоставить пользователям дополнительные возможности для получения прибыли и диверсификации своего инвестиционного портфеля.
Подводя итог, можно сказать, что концепция кредитования и заимствования меняет способы использования людьми своих простаивающих активов для получения прибыли на рынке криптовалют. Он предлагает децентрализованную и прозрачную систему, которая устраняет необходимость в громоздких процедурах KYC, что может проложить путь к еще более совершенным финансовым инструментам в будущем.
История проектов кредитования и заимствования
Движение децентрализованных финансов (DeFi) зародилось в Ethereum и с тех пор распространилось на другие экосистемы блокчейнов, такие как BNB Chain, Polygon, Solana, Avalanche, Near Protocol, Polkadot и другие. В этой статье основное внимание будет уделено наиболее известным проектам DeFi на Ethereum, включая Compound, AAVE, Maker DAO и некоторые другие протоколы.
Бум DeFi во многом связан с деятельностью Liquidity Mining. Например, когда пользователь вносит свой ETH в Compound, помимо получения годовой процентной доходности (APY) по своему депозиту в Ethereum, он также получает токен проекта, то есть $COMP. Внедрение Liquidity Mining оказалось успешным, и Compound стал крупнейшим протоколом кредитования на рынке.
Однако из-за ошибочной стратегии Compound обогнал AAVE, который сейчас занимает ТОП-4 позицию по Total Value Locked (TVL), а Compound опустился в ТОП-8. Несмотря на это, понимание DeFi-проектов на Ethereum позволит понимать проекты на других блокчейнах, поскольку многие проекты кредитования и заимствования на других блокчейнах просто копируют операционную модель проектов Ethereum и добавляют несколько новых функций.
Ключевое различие между AAVE и Compound заключается в их подходе к разработке мультичейнов. AAVE активно развертывается на различных других блокчейнах, таких как Avalanche, Optimism, Arbitrum, Harmony и Fantom, в то время как Compound решила построить свою собственную платформу на Polkadot (хотя это может измениться). Стратегия AAVE оказалась успешной, поскольку она стала популярным выбором для разработчиков DeFi из-за большого количества пользователей и TVL (общая заблокированная стоимость) на платформах, с которыми она интегрируется. AAVE даже вытеснила BenQi с ее родной площадки Avalanche, вынудив последнюю сосредоточиться на разработке нового продукта под названием Liquid Stting. Более того, AAVE в настоящее время лидирует в рейтинге TVL во всех экосистемах, в которых она работает.
Одной из отличительных особенностей AAVE является продукт Flash Loan, который позволяет пользователям брать и погашать средства в одном и том же блоке. Это сделало его особенно популярным среди трейдеров, программистов и институциональных инвесторов.
Напротив, Maker DAO в настоящее время сосредоточен на создании собственной стабильной монеты DeFi. Хотя компания уже некоторое время работает над этим проектом, другие платформы DeFi, такие как AAVE и Curve Finance, теперь начинают выходить на рынок стейблкоинов. Работа Maker DAO может показаться простой, но на самом деле она довольно сложна и включает в себя множество технических проблем.
Важно отметить, что источник этой новостной статьи не был проверен и не проверен на плагиат, поэтому ее точность не может быть проверена.
У пользователей, желающих внести свои активы в проект и получить $DAI, есть несколько вариантов. Один из способов — использовать децентрализованную биржу или DEX, например Uniswap или Sushiswap, для обмена своих активов на $DAI. Другой вариант — использовать кредитную платформу, такую как AAVE или Compound, где пользователи могут размещать свои активы в качестве залога и брать взаймы $DAI под этот залог.
Расширение вариантов использования $DAI важно для того, чтобы сделать его более широко распространенным. Чем больше вариантов использования $DAI, тем легче пользователям будет его принять и использовать. Привязка доллара DAI к 1 доллару также имеет решающее значение для поддержания доверия сообщества, особенно во время колебаний рынка.
Проекты на Ethereum и других блокчейнах перенимают успешные модели AAVE, Compound и MakerDAO и добавляют новые функции, чтобы сделать их более удобными для пользователя. Однако появляются и новые проекты для решения проблем существующих проектов кредитования и CDP.
Кредитные протоколы, такие как Goldfinch, Maple, TrueFi и Credix, предлагают более низкие требования к залогу для кредитования компаний, организаций, корпораций и частных лиц за пределами традиционных финансов. Платформы структурированного финансирования, такие как National, Saffron Finance, Yield Protocol, Ondo Finance и Gro Protocol, стремятся решить проблему APY, предлагая пользователям фиксированные процентные ставки. Проекты DeFi 2.0 ориентированы на решение проблем ликвидности и кредитования, а также выпуск облигаций.
Таким образом, пользователи могут вносить свои активы для получения $DAI через децентрализованные биржи или кредитные платформы. Увеличение варианта использования $DAI и поддержание его привязки к 1 доллару важно для его широкого распространения. Многие проекты на Ethereum и других блокчейнах перенимают успешные модели и добавляют новые функции, чтобы сделать их более удобными для пользователя. Также появляются новые проекты для решения существующих проблем и улучшения пространства DeFi.
На что рассчитывают проекты в будущем?
Проекты кредитования и заимствования расширяют свои стратегии, продукты, пользователей и рынки после успешной истории построения своей империи. Два известных тематических исследования, AAVE и Maker DAO, являются лидерами.
Проект AAVE реализует несколько стратегий развития. Во-первых, они создают серию социальных сетей, ориентированных на web3. В этот набор продуктов входят, среди прочего, Lenster (Twitter в web2), Lenstube (YouTube в web2), Lensfren (LinkedIn в web2), Phaver (приложение Twitter), Iris и Sepana.
Во-вторых, AAVE продолжает направление развития Multichain. Это направление вполне объяснимо, поскольку AAVE — это гарантия успеха, который хочет привлечь каждая экосистема, а Multichain считается настоящим и будущим крипторынка.
В-третьих, AAVE разрабатывает стейблкоин под названием $GHO. Работа AAVE GHO отличается от работы Maker DAO, и целевой рынок GHO включает RWa, Credit Score, Algorithmic Stablecoin и многое другое.
Таким образом, AAVE создает децентрализованную социальную сеть, где пользователи могут заниматься развлекательной деятельностью, а также финансовой деятельностью, такой как обмен активами, кредитование, займы и ставки, среди прочего. AAVE рассчитывает кредитный рейтинг пользователя и может предоставлять кредитные кредиты физическим лицам на основе кредитного рейтинга каждого человека. Это одна из причин, по которой AAVE разработала стейблкоины.
Maker DAO был доминирующим игроком на рынке Stablecoin DeFi, но теперь AAVE и Curve также претендуют на свою долю пирога. Curve собирается запустить свой собственный стейблкоин под названием crvUSD, в то время как AAVE изучает потенциал RWA (Real World Asset), принимая реальные активы для предоставления кредитов DAI организациям, корпорациям и компаниям. Влияние Maker DAO на рынок неоспоримо: DAI присутствует в сотнях различных DAP и блокчейнов, включая Layer 2.
Maker DAO разрабатывает две стратегии, чтобы сохранить свое положение на рынке. Первый — это мультичейн-подход, при котором другие блокчейн-проекты включают DAI в свой протокол, а второй — RWA, который предполагает принятие активов из реального мира для кредитов DAI. Недавно Huntington Bank в США получил кредит в размере 100 миллионов долларов с возможностью расширения до 1 миллиарда долларов. Maker DAO также инвестировала $500 млн DAI в проект Tresury, который инвестирует в государственные и корпоративные облигации США с распределением 80/20.
AAVE и Maker DAO — два ведущих игрока в преодолении разрыва между DeFi и TradFi посредством RWA и кредитной деятельности. Однако существуют риски, связанные с осуществлением этих мероприятий. Некоторые проекты с недостаточным потенциалом и ресурсами обратились к созданию новых продуктов, таких как Liquid Saving, DEX, Leverage Yield Farming, фиксированная доходность и другие. Некоторые проекты, завершившие Liquidity Mining, исчезли без каких-либо обновлений о развитии проекта.
Важно отметить, что представленная информация не имеет источника и может быть плагиатом. Поэтому рекомендуется проверять информацию из надежных источников, прежде чем полагаться на нее.
ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ: Информация на этом веб-сайте предоставляется в качестве общего комментария к рынку и не является инвестиционным советом. Мы рекомендуем вам провести исследование, прежде чем инвестировать.
Присоединяйтесь к нам, чтобы следить за новостями: https://linktr.ee/coincu
Веб-сайт: coincu.com
Энни
Новости Coincu
Автор
ЗНАНИЯ
Темная сторона DeFi: риски кредитования и заимствования, о которых вам нужно знать!
Проекты Lending & Borrowing направлены на предоставление децентрализованных и прозрачных услуг заимствования и кредитования без необходимости прохождения пользователями процедур KYC.
Чтобы объяснить это проще, предположим, что вы купили немного биткойнов или эфириума, которые в настоящее время простаивают в вашем кошельке и не приносят никакой прибыли. В таком случае вы можете одолжить эти активы другим пользователям в обмен на проценты. Однако кредитование частных лиц может быть рискованным, поэтому вы можете рассмотреть возможность кредитования компаний, которые специализируются на кредитах и предлагают более низкие процентные ставки, но имеют более высокий уровень безопасности. Эти компании, по сути, представляют собой протоколы кредитования и заимствования.
Сегмент кредитования и заимствования на рынке DeFi можно разделить на два сегмента:
- Кредитный пул: сюда входят такие проекты, как AAVE, Compound, Solend, Apricot и другие.
- CDP (долговые позиции с обеспечением): сюда входят такие проекты, как Maker DAO, Venus, Parrot и другие.
Операционная модель Кредитного пула относительно проста. Пользователи, желающие одолжить, поместят свои средства в пул (смарт-контракт). С другой стороны, те, кому нужно взять кредит, придут к протоколу после внесения своего обеспечения в пул (смарт-контракт). Затем они могут заимствовать другие активы, которые принимает проект. Проценты, полученные пулом, распределяются поровну между всеми кредиторами в этом пуле, а это означает, что процентная ставка будет меняться в соответствии с потребностями рынка и спросом заемщиков.
Пользователи могут вносить активы для создания собственных стейблкоинов, которые можно использовать в различных проектах и блокчейнах. В статье приводятся примеры стейблкоинов, которые могут быть обеспечены залогом, например, DAO от Maker DAO, VAI от Venus и PAI от Parrot. Затем в статье проводится сравнение механизма работы проектов CDP и государственных банков.
Однако проекты DeFi по-прежнему довольно рискованны, особенно с точки зрения взлома. Хакеры могут использовать уязвимости в смарт-контрактах, чтобы украсть активы пользователей или создать стейблкоины и продать их на DEX.
Хотя общая операционная модель проектов кредитования и заимствования схожа, каждый проект уникален с точки зрения своего видения, стратегии развития, продуктов, рынков и пользователей.
Важность кредитования и заимствований
Использование простаивающих активов в финансовой деятельности — это простой способ для пользователей получить прибыль. Возникающая тенденция кредитования и заимствования открывает новую эру для рынка криптовалют, особенно в области децентрализованного финансирования (DeFi). Это позволяет пользователям участвовать в финансовой деятельности без необходимости прохождения процедур «Знай своего клиента» (KYC), сохраняя при этом чрезвычайно прозрачную систему данных.
Успех кредитования и заимствования может заложить основу для еще более сложных финансовых инструментов, таких как деривативы, которые включают торговлю опционами и фьючерсами. Это может предоставить пользователям дополнительные возможности для получения прибыли и диверсификации своего инвестиционного портфеля.
Подводя итог, можно сказать, что концепция кредитования и заимствования меняет способы использования людьми своих простаивающих активов для получения прибыли на рынке криптовалют. Он предлагает децентрализованную и прозрачную систему, которая устраняет необходимость в громоздких процедурах KYC, что может проложить путь к еще более совершенным финансовым инструментам в будущем.
История проектов кредитования и заимствования
Движение децентрализованных финансов (DeFi) зародилось в Ethereum и с тех пор распространилось на другие экосистемы блокчейнов, такие как BNB Chain, Polygon, Solana, Avalanche, Near Protocol, Polkadot и другие. В этой статье основное внимание будет уделено наиболее известным проектам DeFi на Ethereum, включая Compound, AAVE, Maker DAO и некоторые другие протоколы.
Бум DeFi во многом связан с деятельностью Liquidity Mining. Например, когда пользователь вносит свой ETH в Compound, помимо получения годовой процентной доходности (APY) по своему депозиту в Ethereum, он также получает токен проекта, то есть $COMP. Внедрение Liquidity Mining оказалось успешным, и Compound стал крупнейшим протоколом кредитования на рынке.
Однако из-за ошибочной стратегии Compound обогнал AAVE, который сейчас занимает ТОП-4 позицию по Total Value Locked (TVL), а Compound опустился в ТОП-8. Несмотря на это, понимание DeFi-проектов на Ethereum позволит понимать проекты на других блокчейнах, поскольку многие проекты кредитования и заимствования на других блокчейнах просто копируют операционную модель проектов Ethereum и добавляют несколько новых функций.
Ключевое различие между AAVE и Compound заключается в их подходе к разработке мультичейнов. AAVE активно развертывается на различных других блокчейнах, таких как Avalanche, Optimism, Arbitrum, Harmony и Fantom, в то время как Compound решила построить свою собственную платформу на Polkadot (хотя это может измениться). Стратегия AAVE оказалась успешной, поскольку она стала популярным выбором для разработчиков DeFi из-за большого количества пользователей и TVL (общая заблокированная стоимость) на платформах, с которыми она интегрируется. AAVE даже вытеснила BenQi с ее родной площадки Avalanche, вынудив последнюю сосредоточиться на разработке нового продукта под названием Liquid Stting. Более того, AAVE в настоящее время лидирует в рейтинге TVL во всех экосистемах, в которых она работает.
Одной из отличительных особенностей AAVE является продукт Flash Loan, который позволяет пользователям брать и погашать средства в одном и том же блоке. Это сделало его особенно популярным среди трейдеров, программистов и институциональных инвесторов.
Напротив, Maker DAO в настоящее время сосредоточен на создании собственной стабильной монеты DeFi. Хотя компания уже некоторое время работает над этим проектом, другие платформы DeFi, такие как AAVE и Curve Finance, теперь начинают выходить на рынок стейблкоинов. Работа Maker DAO может показаться простой, но на самом деле она довольно сложна и включает в себя множество технических проблем.
Важно отметить, что источник этой новостной статьи не был проверен и не проверен на плагиат, поэтому ее точность не может быть проверена.
У пользователей, желающих внести свои активы в проект и получить $DAI, есть несколько вариантов. Один из способов — использовать децентрализованную биржу или DEX, например Uniswap или Sushiswap, для обмена своих активов на $DAI. Другой вариант — использовать кредитную платформу, такую как AAVE или Compound, где пользователи могут размещать свои активы в качестве залога и брать взаймы $DAI под этот залог.
Расширение вариантов использования $DAI важно для того, чтобы сделать его более широко распространенным. Чем больше вариантов использования $DAI, тем легче пользователям будет его принять и использовать. Привязка доллара DAI к 1 доллару также имеет решающее значение для поддержания доверия сообщества, особенно во время колебаний рынка.
Проекты на Ethereum и других блокчейнах перенимают успешные модели AAVE, Compound и MakerDAO и добавляют новые функции, чтобы сделать их более удобными для пользователя. Однако появляются и новые проекты для решения проблем существующих проектов кредитования и CDP.
Кредитные протоколы, такие как Goldfinch, Maple, TrueFi и Credix, предлагают более низкие требования к залогу для кредитования компаний, организаций, корпораций и частных лиц за пределами традиционных финансов. Платформы структурированного финансирования, такие как National, Saffron Finance, Yield Protocol, Ondo Finance и Gro Protocol, стремятся решить проблему APY, предлагая пользователям фиксированные процентные ставки. Проекты DeFi 2.0 ориентированы на решение проблем ликвидности и кредитования, а также выпуск облигаций.
Таким образом, пользователи могут вносить свои активы для получения $DAI через децентрализованные биржи или кредитные платформы. Увеличение варианта использования $DAI и поддержание его привязки к 1 доллару важно для его широкого распространения. Многие проекты на Ethereum и других блокчейнах перенимают успешные модели и добавляют новые функции, чтобы сделать их более удобными для пользователя. Также появляются новые проекты для решения существующих проблем и улучшения пространства DeFi.
На что рассчитывают проекты в будущем?
Проекты кредитования и заимствования расширяют свои стратегии, продукты, пользователей и рынки после успешной истории построения своей империи. Два известных тематических исследования, AAVE и Maker DAO, являются лидерами.
Проект AAVE реализует несколько стратегий развития. Во-первых, они создают серию социальных сетей, ориентированных на web3. В этот набор продуктов входят, среди прочего, Lenster (Twitter в web2), Lenstube (YouTube в web2), Lensfren (LinkedIn в web2), Phaver (приложение Twitter), Iris и Sepana.
Во-вторых, AAVE продолжает направление развития Multichain. Это направление вполне объяснимо, поскольку AAVE — это гарантия успеха, который хочет привлечь каждая экосистема, а Multichain считается настоящим и будущим крипторынка.
В-третьих, AAVE разрабатывает стейблкоин под названием $GHO. Работа AAVE GHO отличается от работы Maker DAO, и целевой рынок GHO включает RWa, Credit Score, Algorithmic Stablecoin и многое другое.
Таким образом, AAVE создает децентрализованную социальную сеть, где пользователи могут заниматься развлекательной деятельностью, а также финансовой деятельностью, такой как обмен активами, кредитование, займы и ставки, среди прочего. AAVE рассчитывает кредитный рейтинг пользователя и может предоставлять кредитные кредиты физическим лицам на основе кредитного рейтинга каждого человека. Это одна из причин, по которой AAVE разработала стейблкоины.
Maker DAO был доминирующим игроком на рынке Stablecoin DeFi, но теперь AAVE и Curve также претендуют на свою долю пирога. Curve собирается запустить свой собственный стейблкоин под названием crvUSD, в то время как AAVE изучает потенциал RWA (Real World Asset), принимая реальные активы для предоставления кредитов DAI организациям, корпорациям и компаниям. Влияние Maker DAO на рынок неоспоримо: DAI присутствует в сотнях различных DAP и блокчейнов, включая Layer 2.
Maker DAO разрабатывает две стратегии, чтобы сохранить свое положение на рынке. Первый — это мультичейн-подход, при котором другие блокчейн-проекты включают DAI в свой протокол, а второй — RWA, который предполагает принятие активов из реального мира для кредитов DAI. Недавно Huntington Bank в США получил кредит в размере 100 миллионов долларов с возможностью расширения до 1 миллиарда долларов. Maker DAO также инвестировала $500 млн DAI в проект Tresury, который инвестирует в государственные и корпоративные облигации США с распределением 80/20.
AAVE и Maker DAO — два ведущих игрока в преодолении разрыва между DeFi и TradFi посредством RWA и кредитной деятельности. Однако существуют риски, связанные с осуществлением этих мероприятий. Некоторые проекты с недостаточным потенциалом и ресурсами обратились к созданию новых продуктов, таких как Liquid Saving, DEX, Leverage Yield Farming, фиксированная доходность и другие. Некоторые проекты, завершившие Liquidity Mining, исчезли без каких-либо обновлений о развитии проекта.
Важно отметить, что представленная информация не имеет источника и может быть плагиатом. Поэтому рекомендуется проверять информацию из надежных источников, прежде чем полагаться на нее.
ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ: Информация на этом веб-сайте предоставляется в качестве общего комментария к рынку и не является инвестиционным советом. Мы рекомендуем вам провести исследование, прежде чем инвестировать.
Присоединяйтесь к нам, чтобы следить за новостями: https://linktr.ee/coincu
Веб-сайт: coincu.com
Энни
Новости Coincu
Другие сообщения
Похожие сообщения
Новости
Основателю Binance CZ грозит тюремное заключение на фоне юридической тяжбы
Новости
Аукцион FTX Solana готовится к проведению после продажи на 300 миллионов долларов в марте
ЗНАНИЯ
10 лучших торговых платформ с искусственным интеллектом на 2024 год: рейтинги и обзоры экспертов
Новости
Гонконгские крипто-ETF HashKey и Bosera завершили подписку, запуск которой запланирован на 30 апреля
Новости
