Как решение MEV максимизирует прибыль производителя блоков?
Ключевые моменты:
- MEV является одним из недостатков нынешней топологии сети блокчейн, который оказывает существенное влияние на права пользователей.
- MEV демонстрирует мощь майнеров и их пагубное влияние на сеть блокчейнов в целом и на пользователей DeFi в частности.
- Майнеры могут подорвать консенсус, перестраивая или фильтруя транзакции, если вознаграждение за блок достаточно скромное по сравнению с MEV.
Извлекаемая майнерами ценность (МЭВ) — это ценность, которую майнеры могут заработать, изменяя последовательность транзакций внутри создаваемых ими блоков. В результате справедливость заказов становится проблемой для неразрешенных криптовалют PoW.
MEV потенциально может вознаграждать за разделение блокчейна, когда ставки достаточно высоки, что может повлиять на будущие транзакции и безопасность уровня консенсуса. Это может стать следующим шагом, который поможет ему расти.
Обзор
Сети Биткойн и Эфириум представляют собой реестры, защищенные децентрализованной сетью компьютеров (так называемых майнеров). Майнеры отвечают за сбор и размещение транзакций в блоке, который затем проверяется всей сетью. Сеть гарантирует, что все транзакции являются законными, когда они загружаются в блокчейн в этом формате.
Хотя эта структура обеспечивает открытость сети, у нее есть одно ограничение: нет порядка размещения транзакций в цепочке.
Поскольку каждый блок может содержать только определенное количество транзакций, майнеры имеют полный контроль над ожидающими транзакциями в мемпуле. Чтобы максимизировать свой доход, майнеры, конечно, будут выбирать транзакции, которые оплачивают наибольшую стоимость газа.
Что такое MEV?
Максимальная извлекаемая ценность (MEV), ранее известная как извлекаемая ценность майнера, представляет собой механизм включения, исключения или изменения порядка транзакций при создании нового блока. Цель MEV — получить как можно больше дополнительной прибыли. Лучше всего для этого подходят производители блоков, поскольку они могут выбирать и организовывать транзакции.
MEV — это криптослово, которое относится к целенаправленному изменению порядка, включению или удалению транзакций при создании нового блока (который будет добавлен в блокчейн) с целью максимизации прибыли.
Считайте это дополнительной ценностью, извлекаемой из блока сверх обычного вознаграждения и затрат на газ путем выбора, какие транзакции включать и в каком порядке. По сути, это дополнительный доход, полученный за счет изменения порядка Tx при создании нового блока.
В результате была создана фраза «Извлекаемая ценность майнеров» для описания феномена извлечения как можно большей дополнительной прибыли. Тем не менее, в сентябре 2022 года Ethereum завершил The Merge — технологическое обновление, которое изменило метод консенсуса сети с PoW на PoS.
Из-за изменения метода майнинга после слияния Ethereum обязанности в цепочке поставок MEV также изменились. До создания Danksharding компания Flashbots предлагала MEV-Boost в качестве альтернативного метода PBS. Builder концентрируется на создании блоков и максимально оптимизирует преимущества каждого блока, прежде чем отправить наиболее прибыльный блок предлагающему.
Внедрение механизма PBS привело к определенным изменениям в интересах индустрии блокчейнов, а также способствовало профессионализации и коммерциализации важных институтов в отраслевой цепочке и формировало новую модель цепочки поставок MEV.
Как это работает?
Понимание того, как работает MEV, требует фундаментального понимания роли производителей блоков. Они отвечают за подтверждение транзакций и добавление их в сеть в виде блоков, а также играют решающую роль в защите и поддержании сетей блокчейнов. Эта процедура характеризуется как майнинг или валидация, в зависимости от цепочки.
Проще говоря, блокируйте производителей, сохраняйте целостность сетевых транзакций и непрерывную работу сети. Без них в цепочку не могут быть добавлены новые данные.
Производители блоков собирают данные о транзакциях пользователей и группируют их в блоки, которые затем загружаются в сетевую цепочку. Важно помнить, что производитель блоков решает, какие транзакции включать в свои блоки.
Логично, что транзакции выбираются на основе прибыльности, что означает, что в первую очередь выбираются транзакции с наибольшими комиссиями. Вот почему в часы пик потребители платят более высокие цены на газ, чтобы гарантировать приоритетность своих транзакций.
Производитель блоков получит наибольшую выгоду, если выберет транзакции с самой высокой комиссией. В результате транзакции с более низкой комиссией должны дольше ждать включения в блок.
Не существует правила, согласно которому транзакции должны выбираться или расставляться по приоритетам в зависимости от затрат. Поскольку транзакции включают более сложную информацию, производители блоков могут включать, удалять или реорганизовывать транзакции для получения дополнительного дохода в дополнение к обычным вознаграждениям и комиссиям за блок.
Например, выбор одних транзакций среди других и организация их в определенной последовательности может привести к увеличению прибыли благодаря возможностям арбитража или ликвидации в цепочке. В этом суть MEV: процесс выбора и организации транзакций с целью максимизации финансовой выгоды.
Цепочки поставок MEV
По сравнению с традиционным процессом внутрисетевых транзакций, внутрисетевой процесс транзакций MEV реализует внепротокольную практику PBS с помощью MEV-Boost от Flashbots и позволяет разделять и захватывать MEV с помощью ролей Searcher, Builder, Relay и Validator. .
Искатель: как правило, эти роли (боты для арбитража и ликвидации, трейдеры DeFi, децентрализованные приложения Ethereum со сложными сценариями использования) будут обнаруживать всю извлекаемую ценность в цепочке различными способами, затем объединять транзакции и отправлять их строителю.
Строители: обычно это профессиональные организации (за последние 36 дней было 14 активных строителей, причем 6 крупнейших контролируют более 88% доли рынка). Они выбирают наиболее прибыльные пакеты, предоставленные поисковиками, и объединяют их в полные блоки, которые затем отправляются валидатору. Блок может быть сформирован путем объединения множества пакетов, которые также могут включать ожидающие транзакции от других пользователей мемпула.
Реле: отвечает за соединение строителя и предлагающего, проверку подлинности и ставки блока, предоставленного строителем, и представление самого высокого действительного предложения предлагающему. Сейчас существует олигархическая структура и всего 11 действующих Relay, хотя Relay не делится доходами MEV и принадлежит нейтральной инфраструктуре.
Валидатор: Валидатор — это майнер ETH 2.0. Предлагающие в валидаторах отвечают за предложение и добавление блоков в сеть. Конкурентная ситуация Валидатора постепенно стабилизируется, и Лидо имеет долю рынка. Валидаторы могут получать вознаграждения как за консенсус (награды за блок), так и за исполнение (MEV+подсказки).
Сейчас проекты есть на каждом этапе цепочки поставок MEV. В категории Searcher есть различные арбитражные и ликвидационные боты, трейдеры DeFi, маркет-мейкеры и т. д., а также есть проекты, которые обслуживают этих поисковиков, например EigenPhi, платформа данных, которая освещает арбитражные ситуации в цепочке, в Builder. сегмент.
Реле — это нейтральная инфраструктура в цепочке поставок MEV, принадлежащая к заслуживающему доверия соединению. Сейчас существует 11 активных реле, и у Валидатора в разработке несколько проектов. Сеть валидаторов достаточно надежна. Учитывая нынешние обстоятельства финансирования, все еще есть свежие команды, заинтересованные в создании фирмы на этом пути.
Классификация MEV
Хотя утверждается, что MEV полезны для майнеров, большинство существующих разновидностей MEV генерируются сторонними ботами. Майнеры, выступающие в качестве окончательных валидаторов транзакций, смогут выбирать, какие транзакции включать в блок.
MEV отличаются тем, что их влияние часто невидимо для пользователей до завершения транзакции. Результатом может стать повышение цен на газ или более значительное, чем обычно, снижение цен.
- Опережающее выполнение: происходит, когда целевая транзакция обнаруживается в мемпуле, и бот пытается выполнить майнинг непосредственно перед транзакцией, отправляя немного более высокие затраты на газ. Пример: бот ищет новые объявления на Uniswap и сразу же размещает крупный заказ на покупку, чтобы поднять цену.
- Обратный запуск: происходит, когда бот пытается майнить сразу после целевой транзакции, предоставляя затраты на газ, которые немного ниже, чем транзакция. Например, приказ о ликвидации доставляется сразу после изменения цены.
- Сэндвич-атаки: сочетание бега вперед и назад. Например, в мемпуле создается огромный ордер на покупку, а перед ордером на покупку ставится фронтальный ордер на покупку токенов по более низкой цене. После этого огромный ордер на покупку приведет к росту цены, а следующий за ним бот получит выгоду от продажи токенов опережающего ордера.
- Атака временного бандита. Этот тип MEV наиболее распространен в сетях блокчейнов, которые следуют концепции самой длинной цепочки.
Заключение
MEV на Ethereum может быть уменьшен, но не удален только для пользователей DeFi, которые осуществляют обмены и кредиты. Частные сети, которые избегают предварительных и сэндвич-атак в общедоступном мемпуле, в настоящее время являются лучшими вариантами.
В то же время оно должно предоставить скидку на доходы от MEV или другие стимулы, такие как безгазовая торговля. Но, как показывает активность Flashbot, постоянно находятся и разрабатываются новые тактики майнинга MEV, поэтому текущие меры безопасности могут устареть.
Более того, активность поисковиков MEV может привести к повышению цен на газ и вызвать перегрузку сети, поскольку они конкурируют за включение своих транзакций в блоки и получение связанной с ними стоимости.
На базовом уровне, если стоимость реорганизации транзакций в предыдущем блоке выше, чем вознаграждения и комиссии за следующий блок, MEV может сделать реформирование блокчейна экономически целесообразным для производителя блока. Это поставит под угрозу консенсус и целостность сети.
ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ: Информация на этом веб-сайте предоставляется в качестве общего рыночного комментария и не является инвестиционным советом. Мы рекомендуем вам провести собственное исследование, прежде чем инвестировать.
Присоединяйтесь к нам, чтобы следить за новостями: https://linktr.ee/coincu
Гарольд
Коинку Новости
Автор
ЗНАНИЯ
Как решение MEV максимизирует прибыль производителя блоков?
Ключевые моменты:
- MEV является одним из недостатков нынешней топологии сети блокчейн, который оказывает существенное влияние на права пользователей.
- MEV демонстрирует мощь майнеров и их пагубное влияние на сеть блокчейнов в целом и на пользователей DeFi в частности.
- Майнеры могут подорвать консенсус, перестраивая или фильтруя транзакции, если вознаграждение за блок достаточно скромное по сравнению с MEV.
Извлекаемая майнерами ценность (МЭВ) — это ценность, которую майнеры могут заработать, изменяя последовательность транзакций внутри создаваемых ими блоков. В результате справедливость заказов становится проблемой для неразрешенных криптовалют PoW.
MEV потенциально может вознаграждать за разделение блокчейна, когда ставки достаточно высоки, что может повлиять на будущие транзакции и безопасность уровня консенсуса. Это может стать следующим шагом, который поможет ему расти.
Обзор
Сети Биткойн и Эфириум представляют собой реестры, защищенные децентрализованной сетью компьютеров (так называемых майнеров). Майнеры отвечают за сбор и размещение транзакций в блоке, который затем проверяется всей сетью. Сеть гарантирует, что все транзакции являются законными, когда они загружаются в блокчейн в этом формате.
Хотя эта структура обеспечивает открытость сети, у нее есть одно ограничение: нет порядка размещения транзакций в цепочке.
Поскольку каждый блок может содержать только определенное количество транзакций, майнеры имеют полный контроль над ожидающими транзакциями в мемпуле. Чтобы максимизировать свой доход, майнеры, конечно, будут выбирать транзакции, которые оплачивают наибольшую стоимость газа.
Что такое MEV?
Максимальная извлекаемая ценность (MEV), ранее известная как извлекаемая ценность майнера, представляет собой механизм включения, исключения или изменения порядка транзакций при создании нового блока. Цель MEV — получить как можно больше дополнительной прибыли. Лучше всего для этого подходят производители блоков, поскольку они могут выбирать и организовывать транзакции.
MEV — это криптослово, которое относится к целенаправленному изменению порядка, включению или удалению транзакций при создании нового блока (который будет добавлен в блокчейн) с целью максимизации прибыли.
Считайте это дополнительной ценностью, извлекаемой из блока сверх обычного вознаграждения и затрат на газ путем выбора, какие транзакции включать и в каком порядке. По сути, это дополнительный доход, полученный за счет изменения порядка Tx при создании нового блока.
В результате была создана фраза «Извлекаемая ценность майнеров» для описания феномена извлечения как можно большей дополнительной прибыли. Тем не менее, в сентябре 2022 года Ethereum завершил The Merge — технологическое обновление, которое изменило метод консенсуса сети с PoW на PoS.
Из-за изменения метода майнинга после слияния Ethereum обязанности в цепочке поставок MEV также изменились. До создания Danksharding компания Flashbots предлагала MEV-Boost в качестве альтернативного метода PBS. Builder концентрируется на создании блоков и максимально оптимизирует преимущества каждого блока, прежде чем отправить наиболее прибыльный блок предлагающему.
Внедрение механизма PBS привело к определенным изменениям в интересах индустрии блокчейнов, а также способствовало профессионализации и коммерциализации важных институтов в отраслевой цепочке и формировало новую модель цепочки поставок MEV.
Как это работает?
Понимание того, как работает MEV, требует фундаментального понимания роли производителей блоков. Они отвечают за подтверждение транзакций и добавление их в сеть в виде блоков, а также играют решающую роль в защите и поддержании сетей блокчейнов. Эта процедура характеризуется как майнинг или валидация, в зависимости от цепочки.
Проще говоря, блокируйте производителей, сохраняйте целостность сетевых транзакций и непрерывную работу сети. Без них в цепочку не могут быть добавлены новые данные.
Производители блоков собирают данные о транзакциях пользователей и группируют их в блоки, которые затем загружаются в сетевую цепочку. Важно помнить, что производитель блоков решает, какие транзакции включать в свои блоки.
Логично, что транзакции выбираются на основе прибыльности, что означает, что в первую очередь выбираются транзакции с наибольшими комиссиями. Вот почему в часы пик потребители платят более высокие цены на газ, чтобы гарантировать приоритетность своих транзакций.
Производитель блоков получит наибольшую выгоду, если выберет транзакции с самой высокой комиссией. В результате транзакции с более низкой комиссией должны дольше ждать включения в блок.
Не существует правила, согласно которому транзакции должны выбираться или расставляться по приоритетам в зависимости от затрат. Поскольку транзакции включают более сложную информацию, производители блоков могут включать, удалять или реорганизовывать транзакции для получения дополнительного дохода в дополнение к обычным вознаграждениям и комиссиям за блок.
Например, выбор одних транзакций среди других и организация их в определенной последовательности может привести к увеличению прибыли благодаря возможностям арбитража или ликвидации в цепочке. В этом суть MEV: процесс выбора и организации транзакций с целью максимизации финансовой выгоды.
Цепочки поставок MEV
По сравнению с традиционным процессом внутрисетевых транзакций, внутрисетевой процесс транзакций MEV реализует внепротокольную практику PBS с помощью MEV-Boost от Flashbots и позволяет разделять и захватывать MEV с помощью ролей Searcher, Builder, Relay и Validator. .
Искатель: как правило, эти роли (боты для арбитража и ликвидации, трейдеры DeFi, децентрализованные приложения Ethereum со сложными сценариями использования) будут обнаруживать всю извлекаемую ценность в цепочке различными способами, затем объединять транзакции и отправлять их строителю.
Строители: обычно это профессиональные организации (за последние 36 дней было 14 активных строителей, причем 6 крупнейших контролируют более 88% доли рынка). Они выбирают наиболее прибыльные пакеты, предоставленные поисковиками, и объединяют их в полные блоки, которые затем отправляются валидатору. Блок может быть сформирован путем объединения множества пакетов, которые также могут включать ожидающие транзакции от других пользователей мемпула.
Реле: отвечает за соединение строителя и предлагающего, проверку подлинности и ставки блока, предоставленного строителем, и представление самого высокого действительного предложения предлагающему. Сейчас существует олигархическая структура и всего 11 действующих Relay, хотя Relay не делится доходами MEV и принадлежит нейтральной инфраструктуре.
Валидатор: Валидатор — это майнер ETH 2.0. Предлагающие в валидаторах отвечают за предложение и добавление блоков в сеть. Конкурентная ситуация Валидатора постепенно стабилизируется, и Лидо имеет долю рынка. Валидаторы могут получать вознаграждения как за консенсус (награды за блок), так и за исполнение (MEV+подсказки).
Сейчас проекты есть на каждом этапе цепочки поставок MEV. В категории Searcher есть различные арбитражные и ликвидационные боты, трейдеры DeFi, маркет-мейкеры и т. д., а также есть проекты, которые обслуживают этих поисковиков, например EigenPhi, платформа данных, которая освещает арбитражные ситуации в цепочке, в Builder. сегмент.
Реле — это нейтральная инфраструктура в цепочке поставок MEV, принадлежащая к заслуживающему доверия соединению. Сейчас существует 11 активных реле, и у Валидатора в разработке несколько проектов. Сеть валидаторов достаточно надежна. Учитывая нынешние обстоятельства финансирования, все еще есть свежие команды, заинтересованные в создании фирмы на этом пути.
Классификация MEV
Хотя утверждается, что MEV полезны для майнеров, большинство существующих разновидностей MEV генерируются сторонними ботами. Майнеры, выступающие в качестве окончательных валидаторов транзакций, смогут выбирать, какие транзакции включать в блок.
MEV отличаются тем, что их влияние часто невидимо для пользователей до завершения транзакции. Результатом может стать повышение цен на газ или более значительное, чем обычно, снижение цен.
- Опережающее выполнение: происходит, когда целевая транзакция обнаруживается в мемпуле, и бот пытается выполнить майнинг непосредственно перед транзакцией, отправляя немного более высокие затраты на газ. Пример: бот ищет новые объявления на Uniswap и сразу же размещает крупный заказ на покупку, чтобы поднять цену.
- Обратный запуск: происходит, когда бот пытается майнить сразу после целевой транзакции, предоставляя затраты на газ, которые немного ниже, чем транзакция. Например, приказ о ликвидации доставляется сразу после изменения цены.
- Сэндвич-атаки: сочетание бега вперед и назад. Например, в мемпуле создается огромный ордер на покупку, а перед ордером на покупку ставится фронтальный ордер на покупку токенов по более низкой цене. После этого огромный ордер на покупку приведет к росту цены, а следующий за ним бот получит выгоду от продажи токенов опережающего ордера.
- Атака временного бандита. Этот тип MEV наиболее распространен в сетях блокчейнов, которые следуют концепции самой длинной цепочки.
Заключение
MEV на Ethereum может быть уменьшен, но не удален только для пользователей DeFi, которые осуществляют обмены и кредиты. Частные сети, которые избегают предварительных и сэндвич-атак в общедоступном мемпуле, в настоящее время являются лучшими вариантами.
В то же время оно должно предоставить скидку на доходы от MEV или другие стимулы, такие как безгазовая торговля. Но, как показывает активность Flashbot, постоянно находятся и разрабатываются новые тактики майнинга MEV, поэтому текущие меры безопасности могут устареть.
Более того, активность поисковиков MEV может привести к повышению цен на газ и вызвать перегрузку сети, поскольку они конкурируют за включение своих транзакций в блоки и получение связанной с ними стоимости.
На базовом уровне, если стоимость реорганизации транзакций в предыдущем блоке выше, чем вознаграждения и комиссии за следующий блок, MEV может сделать реформирование блокчейна экономически целесообразным для производителя блока. Это поставит под угрозу консенсус и целостность сети.
ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ: Информация на этом веб-сайте предоставляется в качестве общего рыночного комментария и не является инвестиционным советом. Мы рекомендуем вам провести собственное исследование, прежде чем инвестировать.
Присоединяйтесь к нам, чтобы следить за новостями: https://linktr.ee/coincu
Гарольд
Коинку Новости
Другие сообщения
Похожие сообщения
Новости
Председателя SEC обвиняют в обмане относительно легитимности Ethereum!
Новости
Роджер Вер арестован в Испании по обвинению в налоговом мошенничестве на 48 миллионов долларов
Новости
Основателю Binance CZ грозит тюремное заключение на фоне юридической тяжбы
Новости
Аукцион FTX Solana готовится к проведению после продажи на 300 миллионов долларов в марте
ЗНАНИЯ
10 лучших торговых платформ с искусственным интеллектом на 2024 год: рейтинги и обзоры экспертов
Новости
Председателя SEC обвиняют в обмане относительно легитимности Ethereum!
Новости
