Обзор Vertex: выдающийся и полнофункциональный DEX на Arbitrum

6 июня 2023 г. - Вокруг 8 мин минут на чтение

Децентрализованные биржи криптовалют всегда были одной из наиболее интересных концепций в криптопространстве. По сей день они часто окутаны тайной, особенно для новичков в этой области. Вершина ценится как DEX (децентрализованная биржа), исключительная по своему дизайну – это новая DEX, созданная для устранения разрыва между удобством использования централизованной биржи и прозрачностью и самоконтролем децентрализованной платформы. В этом обзоре Vertex мы поговорим о проекте, цель которого — раскрыть часть этой тайны.

Что такое Вертекс?

Обзор Vertex: выдающийся и полнофункциональный DEX на Arbitrum

Vertex позиционирует себя как платформу Defi Hub в экосистеме Arbitrum, чтобы предоставлять пользователям различные услуги, такие как спотовая торговля, деривативы, а также заимствование и кредитование криптовалюты в одном приложении.

Обзор Vertex основан на объединенной центральной книге лимитных ордеров (CLOB) и интегрированном автоматизированном маркет-мейкере (AMM), ликвидность которых повышается за счет ввода в книгу ордеров позиций из рыночных пар LP. Комиссии за газ и MEV сведены к минимуму на Vertex благодаря пакетной торговле и модели оптимистической агрегации второго уровня Arbitrum (L2), где смарт-контракты Vertex контролируют инструменты и продукты риска.

После краха стабильной монеты UST в начале этого года команда Vertex была вынуждена отказаться от своего первоначального плана и переосмыслить свои следующие шаги. Их новая миссия — создать децентрализованную, вертикально интегрированную книгу заказов с перекрестной маржой для спотовых, специализированных и прибыльных продуктов. Другими словами, создание децентрализованной биржи может соответствовать предложению продуктов и пользовательскому опыту централизованных бирж, таких как Binance и FTX.

Обзор Vertex: основные моменты

Централизованные торговые платформы, такие как FTX, постоянно доказывают, насколько неправомерными являются депозитарные платформы для пользователей. В качестве альтернативы этим платформам были созданы децентрализованные биржи (DEX), предоставляющие возможность торговать криптовалютами без создания учетной записи (лицензия не требуется) и без использования подписанного кошелька (доверие не требуется).

Для сравнения, это огромная инновация, так почему же большинство DEX все еще отстают от своих централизованных аналогов? На данный момент Vertex считает, что текущие биржи DEX должны соответствовать стандартам удобства и UI/UX, которые обеспечивают большинство централизованных платформ. Предполагается, что это совокупный результат следующего:

Торговый интерфейс не дружественный
Сложный UX для пользователей Web2
Монолитный дизайн продукта в DeFi → создать фрагментацию

Первоначальный опыт торговли Web3 может быть настолько ошеломляющим для некоторых пользователей Web2, что они сразу же захотят от него отказаться. Использование Metamask, новых концепций/интерфейсов пользовательского интерфейса (например, свопов) и использование большего количества протоколов только для хеджирования или использования кредитного плеча может утомить новых учащихся, поскольку они быстро реагируют на свои потребности на любимом CEX.

Большинство DEX в наши дни удовлетворяют только основные потребности продвинутого трейдера. В то же время CEX предлагает инструменты для кредитного плеча и хеджирования, обслуживая широкий спектр рынков (торговля сейчас / преступники), доходя от незанятых активов, промежуточных и, что наиболее важно, обеспечивая быструю и удобную торговлю фиатной валютой в любое время и в любом месте.

Поэтому Vertex более эффективно перестраивает DEX, чтобы пользователи могли пользоваться преимуществами как централизованной, так и децентрализованной биржи. Этот протокол будет предлагать ведущую гибкость с несколькими пользовательскими интерфейсами, денежными рынками для кредитования и заимствования, кросс-маржинальной и перпсовой торговлей, а также высокой ликвидностью благодаря двойной интеграции книги заказов AMM+.

Пользователи наследуют преимущества самоконтроля, протокола без разрешений и полностью ненадежного пользовательского интерфейса транзакций на децентрализованной стороне. Протокол не зависит от продукта, даже реализуя фиатные вкл/выкл и мостовые интерфейсы.

Vertex подражает модели CEX без разрешения или задержания. Вместо этого его время безотказной работы зависит от децентрализованной сети, и он борется с фрагментацией с помощью комплексного подхода на той же бирже Vertex. И, наконец, это позволяет трейдерам пользоваться всеми преимуществами бирж CEX и DEX.

Кроме того, Vertex DEX представляет собой комбинацию двух моделей: CLOB (центральная книга лимитных ордеров) и AMM (Automated Market Maker). В каких учетных записях в Vertex по умолчанию будет использоваться кросс-маржа. При кросс-марже активы в учетной записи пользователя будут использоваться в качестве залога, как только маржа упадет ниже стандарта.

Плата за транзакции и MEV будут сведены к минимуму за счет работы над Arbitrum, уровнем 2, с применением модели Optimistic Rollup, в которой смарт-контракты Vertex будут контролировать риски и управлять критически важными продуктами.

Обзор Vertex: продукты

Спотовый рынок

Место для покупки, продажи и обмена парами активов друг с другом. В Vertex эта платформа DEX объединяет механизмы Orderbook DEX и AMM DEX для обслуживания трейдеров.

Это отличается от других финансовых рынков, где вы можете покупать и продавать активы с поставкой в будущем, называемые производными инструментами (например, бессрочными и фьючерсными), поскольку их цена определяется базовым активом. Его спотовые рынки позволяют вам покупать или продавать зарегистрированные криптоактивы в паре со стейблкоинами, номинированными в долларах США.

Запуск спотовых рынков на Vertex включает:

wBTC/USDC
WETH/USDC
Другие будут добавлены со временем

Вечный рынок

Рынок деривативов в Vertex позволяет профессиональным трейдерам использовать кредитное плечо до 10X. Бессрочные рынки на Vertex торгуют 24/7 — это означает, что вы можете покупать или продавать активы в любое время дня и ночи, сохраняя при этом свои спотовые активы в сети.

Запуск бессрочных рынков на Vertex будет включать в себя:

BTC / USDC
ETH / USDC
Дополнительные рынки будут включены вскоре после запуска.

Интегрированный денежный рынок

Vertex интегрирует рынки капитала (заимствование и кредитование) непосредственно в DEX, благодаря чему пользователи могут занимать активы на базовом рынке для получения маржи и увеличения кредитного плеча в соответствии с потребностями пользователей. Эти операции также будут полностью онлайн на Arbitrum. Поддерживаемые валюты для кредитования включают USDC, wBTC и wETH.

Обзор Vertex: доходы

Источником дохода Vertex будут сборы, которые пользователи должны платить за участие в следующих мероприятиях:

Комиссия за транзакцию на DEX: колеблется от 0.01 до 0.03%
Процентная ставка по кредиту для заемщиков: Процентная ставка по кредиту не является фиксированной
Плата за секвенсор: плата по умолчанию, когда пользователи используют службу Vertex Sequencer, включая действия.
Ликвидация ордера: 0.25 USDC/ордер
Снятие залога: Прямой вычет по этому активу (USDC, BTC, ETH)
Монетный двор Токен LP: 0.1 USDC
Сжечь токен LP: 0.1 USDC
Исполнение рыночного ордера; 0.025 долларов США.

Обзор Vertex: токеномика

$VRTX — это токен протокола Vertex. С помощью $VRTX вы можете держать производную xVRTX и делать ставки на нее, чтобы обеспечить ликвидность, возможность передачи (аналогично xSUSHI) или привязки к непередаваемому расширенному токену voVRTX.

Пользователи получают более низкую комиссию за транзакцию при оплате с помощью $VRTX. $VRTX также можно использовать для участия в «аукционах корзин», на которых Vertex выставляет на аукцион часть своего дохода в рассрочку (комиссионные за транзакции USDC/BTC/ETH).

В отличие от CEX, пользователи Vertex сохраняют распределенное управление на платформе. Владельцы xVRTX смогут создавать новые предложения или голосовать за изменения протокола. Однако официальные протокольные документы предполагают, что это произойдет позже. Ожидается постепенный переход к полностью децентрализованному управлению по мере того, как минимально жизнеспособный продукт Vertex (MVP) становится все более зрелым.

Токен voVRTX будет служить основным механизмом управления и организации стимулов. В дополнение к сборам за торговлю корзиной и аукциону его можно получить за блокировку xVRTX, а voVRTX увеличивает заработанные сборы, заработанные выбросы и права голоса.

У пользователей, владеющих xVRTX, есть два варианта получения дополнительной прибыли: залог или страховка.

Залогодатели блокируют свою ставку на 2 недели или более (до 6 месяцев с увеличением до 2.5x) и получают прибавку от своего накопленного баланса voVRTX.
Участники страхования ставок будут заблокированы на 3 недели и более, при этом до 50% их доли служит залогом в страховом фонде. Эти шкафчики мгновенно получают максимальную прибыль в 2.5 раза, а также имеют эксклюзивную возможность ликвидировать незаложенные позиции для получения дополнительной прибыли.

VRTX распределяется по следующему соотношению:

Текущие поощрения: 37%
Основание: 20%
Начальная фаза токена: 9%
Ранние инвесторы: 8.5%
Казначейство: 8%
Экосистемный фонд: 8%
Будущие участники: 5%
Ликвидность ММ: 3%
Начальная ликвидность VRTX: 1.5%

Обзор Vertex: низкие комиссии за транзакции

Согласно обзору Vertex, команда полностью свободна от торговых комиссий для мейкеров, в то время как комиссии для тейкеров также относительно низкие: от 0.01 до 0.03% (по сравнению с внешними биржами они составляют около 0.1%), то есть Vertex в 10 раз выше более дешевый.

Почему выбирают Вертекс?

Trade Spot & Perpetuals — покупайте и продавайте свои любимые активы. Торгуйте спот на марже или используйте кредитное плечо на бессрочной основе, чтобы усилить воздействие или хеджировать риск.
Универсальная кросс-маржа. Воспользуйтесь преимуществами маржинального портфеля. Управляйте одним универсальным маржинальным счетом, включающим все ваши балансы и позиции, чтобы максимизировать эффективность использования капитала — больше не нужно переключаться между счетами.
Молниеносная скорость — просмотр вершин происходит так же быстро, как ваш любимый CEX, с задержкой сопоставления ордеров 10–30 миллисекунд. Совершайте сделки без проблем.
Зарабатывайте и занимайте – интегрированный денежный рынок Vertex Review позволяет автоматически получать доход от депозита. Занимайте активы под свою маржу с несколькими типами обеспечения.
Самостоятельное хранение – проверка Vertex не предполагает тюремного заключения. Только вы имеете контроль над своими активами. Верните себе контроль над CEX.
Интуитивно понятное и оптимизированное приложение. Воспользуйтесь сложным, но простым пользовательским интерфейсом. Интегрированные рампы включения / выключения и мосты, поэтому вам не нужно выходить из приложения.

Заключение

Обзор Vertex представляет современную версию своей децентрализованной биржи на Arbitrum. Платформа будет иметь все обычные функции CEX, которых нет у большинства DEX, включая кредитование, рынки заимствований, мостовые интерфейсы, включение/выключение фиатных денег, а также расширенные торговые инструменты, такие как перекрестная маржа, лимитный ордер и кредитное плечо.

Vertex может многое предложить своим пользователям, и этот потенциал со временем только растет. В целом, Vertex выведет DEX на новый уровень и может вдохновить на новый бум «модернизированных» децентрализованных бирж в DeFi.

ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ: Информация на этом веб-сайте предоставляется в качестве общего рыночного комментария и не является инвестиционным советом. Мы рекомендуем вам провести собственное исследование, прежде чем инвестировать.

Присоединяйтесь к нам, чтобы следить за новостями: https://linktr.ee/coincu

Лисий

Коинку Новости

Другие отзывы

Обзор Vertex: выдающийся и полнофункциональный DEX на Arbitrum

Децентрализованные биржи криптовалют всегда были одной из наиболее интересных концепций в криптопространстве. По сей день они часто окутаны тайной, особенно для новичков в этой области. Вершина ценится как DEX (децентрализованная биржа), исключительная по своему дизайну – это новая DEX, созданная для устранения разрыва между удобством использования централизованной биржи и прозрачностью и самоконтролем децентрализованной платформы. В этом обзоре Vertex мы поговорим о проекте, цель которого — раскрыть часть этой тайны.

Что такое Вертекс?

Обзор Vertex: основные моменты

Торговый интерфейс не дружественный
Сложный UX для пользователей Web2
Монолитный дизайн продукта в DeFi → создать фрагментацию