1 октября на рынке криптовалют произошел скачок на 9.5%, что привело к росту биткойнов (BTC) и эфира (ETH) до 12-дневных максимумов. Колебаниям цен объясняют несколько причин, в том числе индекс потребительских цен в США, сокращение предложения на фондовых биржах и бычье продолжение графика «чашка с ручкой».

Трейдеры вряд ли найдут объяснение внезапному движению, кроме того, что произошло после снижения в январе.

Сеть Ethereum подверглась критике за транзакционные издержки в 20 долларов и более, вызванные распределенными продажами токенов (NFT) и децентрализованным финансированием (DeFi). Межцепочные мосты, соединяющие Ethereum с сетью Proof-of-Stake (PoS), частично решили эту проблему, а запуск службы Oracle зонтичной сети в пятницу показывает, насколько быстро развивается совместимость.

Следует также отметить, что еще более строгие правила Китая, объявленные на прошлой неделе, оказали положительное влияние на объемы торгов на децентрализованных биржах (DEX). Централизованные криптовалютные биржи, в том числе Huobi и Binance, объявили о прекращении обслуживания жителей Китая, после чего утекла значительная сумма денег. В то же время это увеличило движение на Uniswap и децентрализованной фьючерсной бирже dYdX.

Несмотря на всю эту волатильность, есть причины для ралли инвесторов в Эфир в конце года. В то же время ограничения, связанные с масштабированием уровня 1 Эфириума, также привели к тому, что некоторые из его конкурентов за последние месяцы продемонстрировали значительный рост.

Обратите внимание, что положительная производительность Ether составила 58% за три месяца, что значительно ниже, чем у новых решений PoS, которые предлагают интеллектуальную функциональность контрактов и совместимость.

Для оптимистичных трейдеров, которые верят, что цена Эфира будет расти, но не хотят рисковать ликвидацией посредством фьючерсных контрактов, стратегия «Длинный Кондор с опционом колл» может дать наилучшие результаты.

Давайте подробнее рассмотрим стратегию.

Опционы — более безопасный выбор, позволяющий избежать ликвидации.

Рынок опционов предлагает большую гибкость в разработке индивидуальных стратегий, и доступны два инструмента. Коллы предлагают покупателям защиту от роста, а защитные путы действуют наоборот. Трейдеры также могут продавать деривативы за неограниченные отрицательные спреды, аналогично тому, что происходит с фьючерсными контрактами.

Эта долгосрочная ценовая стратегия имеет срок действия 31 декабря и использует слегка бычий диапазон. Та же базовая структура может быть применена и к другим периодам времени или ценовым диапазонам, при этом номера контрактов, возможно, придется адаптировать.

Когда произошла цена, Эфир торговался на уровне 3,300 долларов, но аналогичного результата можно было достичь при любой цене.

Первая сделка потребовала покупки 0.50 контрактов опциона колл на сумму 3,200 долларов США, чтобы создать положительный спред выше этой цены. Затем, чтобы ограничить прибыль выше 3,840 долларов США, трейдер должен продать опционы колл на 0.42 ETH. Чтобы еще больше ограничить прибыль выше $5,000, следует продать еще один опцион колл по цене 0.70.

Чтобы реализовать стратегию, трейдер должен защитить прибыль в размере более 5,500 долларов США, купив контракты опционов колл на 0.64 при росте цены эфира.

Соотношение риск/прибыль 1.65 к 1 представляет собой умеренное увеличение.

Эта стратегия кажется сложной в реализации, но требуемая маржа составляет всего 0.0314 ETH, что также является максимальным убытком. Потенциальная чистая прибыль может возникнуть, если эфир будет торговаться между $3,420 (рост на 3.6%) и $5,390 (рост на 63.3%).

Трейдерам следует иметь в виду, что при наличии достаточной ликвидности также возможно закрыть позицию до конца 31 декабря. Максимальная чистая прибыль составляет от 3,840 до 5,000 долларов США по цене 0.0513 ETH, что на 65% выше потенциального убытка.

Эта стратегия, срок действия которой составляет более 90 дней, обеспечивает владельцам безопасность, поскольку отсутствует риск ликвидации, как при торговле фьючерсами.

Выраженные здесь взгляды и мнения принадлежат автор и не обязательно отражают точку зрения Cointelegraph. Любое инвестиционное и торговое движение сопряжено с риском. При принятии решения вам следует провести собственное исследование.