Откройте для себя криптопроекты реальных активов: токенизация внесетевых активов для DeFi. Топ-5 проектов, на которых стоит сосредоточиться в 2023 году: Goldfinch, Centrifuge, MakerDAO, Maple Finance, Ondo Finance.

Что такое криптовалютные активы в реальном мире?

Реальные активы («RWA») — это активы, которые существуют вне цепочки, но токенизированы и перенесены в цепочку для использования в DeFi.

Чтобы перенести активы реального мира в DeFi, стоимость актива должна быть «токенизирована» — процесс преобразования чего-либо, имеющего денежную стоимость, в цифровой токен, чтобы его стоимость могла быть представлена ​​и обработана в блокчейне. Таким образом, криптовалютные активы реального мира — это просто токены, представляющие стоимость реального актива, помещенного в цепочку, чтобы его можно было использовать в протоколе DeFi.

Любой реальный актив с четко определенной денежной стоимостью может быть представлен RWA. RWA могут представлять собой материальные активы, такие как золото и недвижимость, и нематериальные активы, такие как государственные облигации или углеродные кредиты.

Топ-5 криптопроектов Real World Assets в 2023 году

1. Щегол: Демократизация крипто-кредитов. Goldfinch позволяет предприятиям на развивающихся рынках получать доступ к крипто-кредитованию без необходимости крипто-залога, что делает крипто-кредиты доступными для более широкой аудитории.
2. центрифуга: Токенизация структурированного кредита. Компания Centrifuge специализируется на токенизации ранее неликвидной задолженности, предлагая оптимизированное решение для токенизации и кредитования структурированного кредита.
3. MakerDAO: Управление и стабильность. Децентрализованное управление MakerDAO обеспечивает прозрачность, а платформа успешно приняла активы реального мира (RWA) в качестве залога, поддерживая стабильность стабильной монеты DAI.
4. Клен Финанс: Институциональный авторитет. Использование делегатов пула Maple Finance повышает доверие к процессу кредитования, а их ориентация на расширение кредитов на реальные мировые активы (RWA) расширяет возможности платформы.
5. Ондо Финанс: Токенизированные активы реального мира. Ondo Finance специализируется на токенизации широкого спектра RWA, включая казначейские облигации и облигации США, устраняя разрыв между традиционными финансами и DeFi.

Эти пять проектов представляют собой авангард криптовалютных инициатив, используя реальные активы, чтобы открыть новую эру доступности, прозрачности и финансовой инклюзивности в глобальном масштабе. Изучите их уникальные сильные стороны и вклад, пока CoinCu глубже погружается в каждую из этих новаторских платформ.

1. Щегол

Goldfinch — это протокол, который помогает предприятиям, в первую очередь на развивающихся рынках, получить доступ к криптокредитованию без необходимости предоставления криптообеспечения. Вместо этого кредиты обеспечены залогом RWA. Позволяя обеспечивать кредиты RWA вместо криптовалюты, Goldfinch позволяет практически любому бизнесу получать криптокредиты.

У Goldfinch есть уникальный способ проверки того, какие предприятия могут стать заемщиками на их платформе. Так называемые «аудиторы» — это пользователи платформы Goldfinch, которые делают ставку на собственный токен Goldfinch, GFI, чтобы они могли голосовать за то, должен ли заемщик иметь возможность открыть кредитную линию на Goldfinch.

В настоящее время Goldfinch предоставил кредиты на основе RWA для предприятий на развивающихся рынках на сумму более 120 миллионов долларов США.

Миссия и видение

Миссия Goldfinch — расширить доступ к капиталу путем создания единого глобального кредитного рынка. Это предполагает предоставление малому бизнесу в Нигерии и крупным учреждениям в Нью-Йорке доступа к капиталу на одних и тех же финансовых рынках, обеспечивая равные инвестиционные возможности для всех инвесторов.

Их долгосрочная миссия сосредоточена вокруг создания открытой кредитной платформы для содействия финансовой инклюзивности. Они считают, что, оптимизируя механику и экономические стимулы, они смогут создать масштабируемую систему. Такая система потенциально может облегчить финансирование экономической деятельности в глобальном масштабе, особенно в регионах, где традиционное распределение капитала было менее эффективным.

В Goldfinch основное внимание уделяется демократизации доступа к кредитам и переосмыслению предоставления финансовых услуг по всему миру. Посредством сотрудничества, инноваций и самоотверженной приверженности расширению прав и возможностей людей по всему миру они стремятся сформировать будущее, в котором экономические возможности будут доступны каждому, что в конечном итоге будет способствовать глобальному экономическому росту и процветанию.

Ключевые моменты Щегла

• Доверие через консенсус: Щегл вводит концепцию «доверия через консенсус». Он оценивает кредитоспособность заемщиков на основе коллективной оценки участников, а не полагается исключительно на их криптоактивы.
• Роли и стимулы: Протокол Goldfinch включает в себя различные роли, такие как инвесторы, заемщики, аудиторы и участники. Каждая роль имеет свои собственные стимулы, включая привлекательные APY и вознаграждения.
• Младший и Старший транши: Смарт-контракты пула заемщиков имеют как младший, так и старший транши, что обеспечивает согласованность стимулов. Спонсоры предоставляют капитал на случай первых убытков посредством младших траншей, а поставщики ликвидности предлагают капитал на случай вторых убытков посредством старших траншей.
• Лексемы: Goldfinch имеет два собственных токена, GFI и FIDU, оба соответствуют стандарту ERC20. Эти токены используются для управления, ставок, вознаграждений и стимулирования протокола.
• Управление: протокол Goldfinch управляется сообществом и позволяет руководству голосовать за обновление контрактов, настройку параметров, выбор поставщиков проверки уникальных объектов и многое другое.
• Проверка уникальной сущности: Чтобы предотвратить атаки Сивиллы, Goldfinch использует «Проверку уникальных объектов» для проверки личности участников. Этот процесс проверки в настоящее время упрощается с помощью NFT уникальной идентификации (UID), разработанного Warbler Labs.

2. Центрифуга

Centrifuge — ончейн-экосистема для структурированного кредита — ориентирована на секьюритизацию и токенизацию ранее неликвидного долга, при этом общие активы уже профинансированы на сумму 298 миллионов долларов.

Мы можем рассматривать протокол Centrifuge как готовое решение для токенизации структурированного кредита и выдачи кредитов. Этот оптимизированный подход сделал Centrifuge лучшим выбором для реальных компаний, желающих выдавать крипто-кредиты.

Его токенизированные активы были интегрированы в DeFi, включая RWA на сумму 220 миллионов долларов на MakerDAO.

Миссия и видение

Целью Centrifuge является то, чтобы предприятия по всему миру использовали ОС Centrifuge и активно участвовали в децентрализованной экономике. Они видят будущее, в котором эти предприятия смогут быть полностью уверены в целостности своих данных в сети и где правовая система полностью поддерживает это видение.

Они сосредоточены на принятии наилучших возможных решений и продвижении по этому пути. Хотя они стремятся к полностью децентрализованному будущему, они понимают необходимость компромисса, когда представляют свои первоначальные продукты и получают ценную информацию о потребностях пользователей и требованиях к сети.

Ключевые особенности центрифуг

• Построен на паритетной подложке: Centrifuge использует Parity Substrate для создания блокчейнов на Polkadot и Kusama.
• Интеграция Полкадот: Он будет интегрирован с Polkadot как парачейн для повышения безопасности и консенсуса.
• Тинлейк: Основной продукт Centrifuge, Tinlake, переносит залоговые кредиты на блокчейн.
• Доступ к оборотному капиталу: Это позволяет предприятиям, в том числе малым, получить доступ к оборотному капиталу.
• Токетизация активов: Реальные активы, такие как ипотечные кредиты и счета-фактуры, токенизируются и проверяются в блокчейне.
• Обеспеченные займы: Токенизированные активы служат залогом по кредитам, финансируемым инвесторами ликвидности.
• Варианты инвестора: Инвесторы могут выбирать между TIN с более высоким риском и более высоким вознаграждением или токенами DROP с более низким риском и стабильной доходностью.
• Транш Инвестиций: токены TIN и DROP имитируют инвестиции младшего и старшего транша в традиционные финансы.
• Погашение ликвидности: Начисленные проценты по TIN или DROP можно обменять на DAI, когда инвесторы захотят вывести ликвидность.

3. МейкерДао

MakerDao — это платформа обеспеченного долга на Ethereum, которая, возможно, добилась наибольшего прогресса в принятии RWA.

Типы залога, которые могут использовать заемщики, определяются DAO управления протоколом — MakerDAO. В 2020 году MakerDAO проголосовал за то, чтобы позволить заемщикам размещать залоговое обеспечение на основе RWA в хранилищах. В дополнение к этому голосованию MakerDAO решила профинансировать разработку оракула, чтобы стоимость залога на основе RWA на платформе могла быть легко оценена со стоимостью залога вне цепочки.

Сегодня стоимость хранилищ RWA MakerDAO превышает 680 миллионов долларов США. Это означает, что благодаря кредитам, обеспеченным RWA, MakerDAO смогла масштабировать количество DAI, выпущенных на рынок. Кроме того, это означает, что RWA на сумму более 680 миллионов долларов США помогают поддерживать стабильность привязки MakerDAO в 1 доллар.

Миссия и видение

Миссия Maker — создать «справедливую мировую валюту», а концепция MakerDAO — создать децентрализованную, прозрачную и доступную платформу для выравнивания экономических условий для всех во всем мире.

Основные моменты производитель

• MakerDAO — это протокол, который устанавливает правила для токена криптовалюты стейблкоин DAI в сети Ethereum.
• Протокол MakerDAO, управляющий работой DAI, управляется децентрализованным сообществом держателей токенов MKR. Каждый владелец имеет равное право голоса при внесении изменений в протокол.
• DAI — это криптовалюта стейблкоина, то есть ее стоимость остается постоянной по курсу 1 доллар США за 1 токен DAI. DAI совместим с более чем 400 приложениями и сервисами, включая видеоигры, цифровые кошельки и платформы ставок DeFi.

4. Клен Финансы

Maple Finance — кредитный рынок на основе блокчейна с общим объемом выданных кредитов почти в 2 миллиарда долларов — планирует расшириться до финансирования дебиторской задолженности, которое может масштабироваться до 100 миллионов долларов и поддерживать казначейства США и рефинансирование страхования.

В Maple работают «делегаты пула», то есть кредитные специалисты, которые тщательно оценивают кредитоспособность, устанавливают условия кредитования для заемщиков и активно управляют кредитными книгами. В остальном процесс заимствования/кредитования является стандартным. Maple LP распределяют капитал в разрешенные пулы ликвидности и получают обратно проценты MPL.

Хотя протокол Maple ранее был ориентирован на беззалоговое кредитование криптовалютных компаний, он все чаще переходит на кредиты на основе RWA. Ранее в результате необеспеченного крипто-кредитования фирм, торгующих криптовалютой, Maple осталась безнадежной задолженностью в размере 52 миллионов долларов США и потерями до 80% для некоторых LP Maple.

Эти потери произошли после того, как в прошлом году централизованное заражение распространилось на криптозаемщиков Maple. Стремясь диверсифицировать свои предложения, представители пула Maple стремятся выдавать кредиты под залог реальных активов вместо залога в криптовалюте. Например, в январе Maple создала пул ликвидности в размере 100 миллионов долларов США, подкрепленный налоговой дебиторской задолженностью.

Миссия и видение

Maple — поставщик финансовых технологий на основе блокчейна, миссией которого является изменение рынков долгового капитала путем объединения отраслевых стандартов с прозрачным и беспрепятственным кредитованием, обеспечиваемым технологией блокчейна.

По своей сути Maple Finance — это новаторский сетевой рынок корпоративного кредитования, обслуживающий институциональных заемщиков. Платформа позволяет этим заемщикам получить доступ к кредитам с недостаточным обеспечением через тщательно управляемые кредитные пулы, контролируемые аккредитованными делегатами пула. В то же время Maple расширяет возможности кредиторов, предоставляя им устойчивую доходность по своим активам.

Ключевые моменты Maple Finance

• Вынос: Ставьте токены MPL, чтобы получать вознаграждения и право голоса при принятии решений на платформе. Токены MPL конвертируются в токены xMPL в соотношении 1:1 с распределением MPL ежемесячно.
• Кредитование и займы: Пользователи могут кредитовать активы и получать проценты, а заемщики могут получить доступ к средствам из кредитных пулов. Минимальная сумма займа составляет 1,000,000 0.99 XNUMX долларов США. Комиссии включают годовую комиссию за выдачу кредита в размере XNUMX%, при этом вознаграждения получают кредиторы и делегаты.
• Поддерживаемые страны: Списка неподдерживаемых стран нет, но к заемщикам из санкционированных регионов может применяться дискреционное право.
• Токен MAPLE (MPL): MPL — это управляющий токен, выполняющий функции управления, покрытия пула и распределения комиссий. В обращении находится более 4.4 миллиона токенов MPL из максимального количества в 10 миллионов, при этом токеномика привязана к использованию платформы.

5. Ондо Финанс

Ondo Finance — платформа DeFi для токенизированных RWA — недавно токенизировала краткосрочные казначейские облигации США, облигации инвестиционного уровня и высокодоходные корпоративные облигации.

Для этого Ondo создала три различных инвестиционных фонда: OUSG (Фонд краткосрочных государственных облигаций США), OSTB (Фонд краткосрочных облигаций инвестиционного уровня) и OHYG (Фонд высокодоходных корпоративных облигаций), которые владеют базовыми институциональными облигациями. ресурсы. Затем они токенизируют эти инвестиционные фонды, превращая их в RWA (так называемые «токены фондов»). После того, как пользователи участвуют в процессе KYC/AML, они могут торговать токенами фондов и использовать эти токены фондов в разрешенных протоколах DeFi.

Ondo также запустил Flux Finance, протокол кредитования DeFi для несанкционированного заимствования стейблкоинов под токенизированные казначейские облигации США.

Миссия и видение

Миссия Ondo Finance — предоставлять инвестиционные продукты и услуги институционального уровня с поддержкой блокчейна. У Ondo Finance есть как технологическое подразделение, которое разрабатывает технологии децентрализованного финансирования, так и подразделение по управлению активами, которое создает и управляет токенизированными фондами.

Это первая (и пока единственная) компания, которая токенизирует вложения в казначейские облигации США. Они также сосредоточены на разработке протоколов, которые могут поддерживать как токенизированные активы реального мира, так и традиционную криптовалюту. Мы полностью удаленны, члены команды находятся по всей территории США.

Ключевые моменты Ondo Finance

• Ondo Finance расширяет существующую инфраструктуру DeFi-to-TradFi и предоставляет доступ к реальным активам, перенося высококачественные институциональные продукты на блокчейн.
• USDY — это последнее предложение от Ondo, и эта стабильная монета, приносящая проценты, обеспечивает прямой и полностью соответствующий требованиям доступ к доходам, выраженным в долларах США.
• Протокол уделяет особое внимание переносу доходов казначейства США в блокчейн, а его фонд OUSG уже привлек более 165 миллионов долларов США в виде Total Value Locked (TVL), демонстрируя высокий спрос на токенизированную версию ведущего безрискового актива в традиционных финансах.

Заключение: Криптопроекты с реальными активами

Реальные мировые активы (RWA) оказывают значительное влияние на мир криптовалют и децентрализованных финансов (DeFi). Эти активы, токенизированные из различных реальных активов, таких как золото, недвижимость, облигации и многое другое, открывают новые возможности для бизнеса и инвесторов.

Пять крупнейших проектов RWA в 2023 году — Goldfinch, Centrifuge, MakerDAO, Maple Finance и Ondo Finance — представляют собой новаторские инновационные решения, от залогового кредитования до токенизации структурированного кредита. Они разделяют общее видение демократизации доступа к финансовым услугам и преодоления разрыва между традиционными финансами и технологией блокчейна.

Эти проекты не только расширяют доступ к капиталу, но и способствуют финансовой инклюзивности, доверию посредством консенсуса и устойчивой доходности. Благодаря своим уникальным функциям, моделям управления и партнерским отношениям они формируют будущее финансов, вводя реальные активы в экосистему блокчейна, что в конечном итоге способствует глобальному экономическому росту и процветанию.

ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ: Информация на этом веб-сайте предоставляется в качестве общего рыночного комментария и не является инвестиционным советом. Мы рекомендуем вам провести собственное исследование, прежде чем инвестировать.