Заместитель управляющего Банка Англии: Криптовалюты могут спровоцировать кризис, подобный 2008 году

Заместитель управляющего Банка Англии Джон Канлифф, отвечающий за финансовую стабильность, предупредил, что цифровые валюты могут вызвать глобальный финансовый кризис, если стороны не введут жесткий контроль.

Рынок цифровых активов составляет от 16 миллиардов долларов США (5 лет назад) до 2.3 тысяч миллиардов долларов США на данный момент. В своем выступлении 13 октября г-н Канлифф сравнил темпы роста рынка цифровых активов с рынком субстандартных ипотечных облигаций объемом 1.2,000 2008 единиц. Миллиарды долларов США, XNUMX год.

«Когда что-то в финансовой системе растет так быстро, что надзора за этим нет, органам финансовой стабильности необходимо следить за этим», — сказал он.

Г-н Канлифф также признал, что правительства и наблюдательные органы должны быть осторожны, чтобы не реагировать слишком остро и не рассматривать такие новинки, как криптовалюты, как «опасные» только потому, что они отличаются от других. Он сказал, что технология виртуальных валют открывает перспективу «фундаментального улучшения» финансовых услуг.

Хотя риски, которые виртуальные валюты представляют для финансовой стабильности, в настоящее время ограничены, заявил заместитель управляющего Банка Англии, существующие приложения для цифровых активов вызывают обеспокоенность по поводу финансовой стабильности, поскольку большинство виртуальных валют сегодня «не имеют внутренней стоимости и» легко подвергаются резким ценовым корректировкам. .

Биткойн и Эфириум — две крупнейшие цифровые валюты в мире — потеряли более 30% своей стоимости, прежде чем «восстановиться». Это отражает пресловутую волатильность криптовалют. На цену очень легко влияют внешние факторы, такие как комментарии генерального директора Tesla Илона Маска или ужесточение контроля над рынком виртуальной валюты со стороны правительства Китая.

«Мир виртуальных валют начинает сливаться с традиционной финансовой системой, и мы наблюдаем появление игроков с кредитным плечом. Что еще более важно, это происходит в вообще нерегулируемом пространстве», — сказал Канлифф.

Комментарии г-на Канлиффа напоминали предупреждение, сделанное главой Банка Англии Эндрю Бэйли в мае. Г-н Бэйли тогда сказал, что инвесторы в криптовалюты должны быть готовы к возможности потерять все свои деньги, поскольку криптовалюты не имеют «внутренней ценности».

Британский орган финансового надзора (FCA) также предупреждает о рискованном характере инвестиций в виртуальные валюты.

Канлифф заявил, что риски для финансовой системы могут резко возрасти, если денежный рынок продолжит расти такими темпами, но степень риска будет определяться скоростью реакции властей и правительства.

Этот эксперт отметил, что цена Биткойна снизилась как минимум на 10% примерно 30 раз всего за один день за последние 5 лет, причем самым большим из них было снижение почти на 40% в течение 24 часов после обмена виртуальной валюты.

«Так что же может случиться с такими событиями в будущем, если эти цифровые активы продолжат сильно расти, если они продолжат увеличивать свое участие в традиционной финансовой системе и если инвестиционные стратегии станут все более и более сложными? — сказал мистер Канлифф.

Более важный вопрос заключается в том, сможет ли финансовая система выдержать головокружительные корректировки курса виртуальных валют, которые приносят инвесторам тяжелые потери, не перенеся их на реальную экономику? По словам Канлиффа, это в основном зависит от уровня связи между рынком виртуальных валют и другими рынками и уровня кредитного плеча.

Оба эти два фактора риска присутствовали на рынке субстандартного ипотечного кредитования в США до 2008 года, что привело к широкомасштабным последствиям и, в конечном итоге, к краху мировой экономики. По словам г-на Канлиффа, сейчас оба фактора становятся все более очевидными на рынке криптовалют. Заместитель управляющего Банка Англии заявил, что властям необходимо управлять этим растущим риском и обеспечить устойчивость финансовой системы к резким коррекциям на рынке виртуальных валют.

«Хотя цифровые финансы работают по-новому, строгие и должным образом установленные стандарты и нормативные требования помогут управлять рисками виртуальной валюты так же, как управление цифровой валютой в традиционных финансах», — сказал Канлифф.

Многие сторожевые псы по всему миру начали создавать политическую основу для борьбы с взрывным ростом рынка криптовалют, но г-н Канлифф говорит, что это необходимо ускорить из-за срочности проблемы.

«Технологии и инновации двигали финансовую индустрию на протяжении всей истории. Технология криптовалюты предлагает большие возможности, но она работает в низкостандартной или даже нестандартной среде», — сказал Канлифф.