Рыночная капитализация криптовалют упала более чем на 40% по сравнению с максимумом в 2.5 триллиона долларов в начале мая, но институциональные инвесторы продолжают стекаться на рынок. Хотя Биткойн (BTC) теряет более половины своей стоимости в долларах США, а альткойны падают в среднем почти на 70%, игроки с крупными деньгами, такие как хедж-фонды, продолжают занимать инвестиционные позиции в криптовалюте.

От прямого воздействия криптовалют до помощи компаниям в разработке продуктов и услуг в области цифровых активов, институциональные инвесторы наращивают более существенное присутствие в пространстве криптовалют и блокчейнов. Еще в июне опрос 100 финансовых директоров хедж-фондов по всему миру показал ожидаемое увеличение соотношения криптовалют и хедж-фондов в течение 5 лет.

Поскольку регулируемые компании продолжают изучать варианты инвестирования в цифровые валюты, во многих юрисдикциях, по-видимому, также формируются правила криптовалюты. В Соединенных Штатах регуляторы, такие как Комиссия по ценным бумагам и биржам, находятся под значительным давлением с целью принятия более строгих нормативных рамок для криптовалют.

Репутация инвестиций в криптовалюту остается сильной

В начале июля Cointelegraph сообщил, что лондонский гигант хедж-фонда Marshall Wace создал портфель, ориентированный на цифровые активы. Согласно отчету, хедж-фонд с капиталом в 55 миллиардов долларов нацелен на финансирование на поздней стадии компаний, занимающихся цифровыми финансовыми операциями, и компаний, работающих с блокчейном, которые работают над такими вариантами использования, как платежные системы для денег, цифровых и стейблкоинов.

Амит Раджпал, генеральный директор Marshall Wace Asia Limited, изложил позицию компании по инвестированию в цифровые активы и заявил, что основное внимание будет уделено проектам, направленным на переосмысление финансовых услуг, особенно в области платежей. По словам Раджпала, цифровые финансы меняют архитектуру базовой финансовой системы.

Еще до того, как появились отчеты о портфелях криптовалют, Маршалл Уэйс уже совершил несколько набегов в область цифровых активов. Еще в мае хедж-фонд принял участие в раунде финансирования на сумму 440 миллионов долларов от эмитента стейблкоинов USD Coin (USDC).

Маршалл Уэйс — лишь последний в растущем списке хедж-фондов и других институциональных инвесторов, изучающих варианты инвестиций в криптовалюту. В апреле британская компания по управлению активами Brevan Howard запустила криптовалютный взаимный фонд стоимостью 84 миллиона долларов.

В разговоре с Коинтелеграф Китай В начале июля профессор Корнеллского университета и изобретатель Avalanche Эмин Гюн Сирер заявил, что текущий спад на рынке ослабил энтузиазм институциональных инвесторов в отношении криптовалют. По словам Сирера, легитимность криптовалют как класса активов «неоспорима»:

«У меня были контакты с пенсионными фондами, не с хедж-фондами, а с пенсионными фондами. Совершенно другая часть, которая движется гораздо медленнее, но имеет под вашим контролем, возможно, в десять раз больше долларов, и они медленно находят свой путь в криптовалюту. «

Джо ДиПаскуале, генеральный директор криптовалютного хедж-фонда BitBull Capital, также согласился с комментариями Сирера, сообщив Cointelegraph: «Институциональные инвесторы по-прежнему заинтересованы и продолжают наращивать позиции на важных уровнях».

Генеральный директор BitBull Capital добавил: «Конечно, ажиотаж на рынке утих, но эти спады представляют собой исторические возможности для долгосрочного входа.

Представитель Nickel Digital Asset Management, криптовалютного хедж-фонда с капиталом в 200 миллионов долларов, также предоставил информацию о новых стратегиях, используемых институциональными игроками в сфере криптоторговли. В беседе с Cointelegraph представитель Nickel Digital сказал: «Мы видим активное и постоянное участие всего институционального сообщества, включая (но не ограничиваясь) пенсии, фонды, пожертвования и т. д., гранты и хедж-фонды фондов», — добавил:

«Недавняя волатильность оказалась возможностью для некоторых торговых стратегий (например, рыночно-нейтрального арбитража), в то время как она является препятствием для других (бета-версия подвергает риску финансовые активы). базовый криптоактив). Фактически, это создает немедленный спрос на хедж-фонды с более низкой волатильностью. Инвестиционная цель, размер и толерантность к риску являются важными факторами при оценке любой инвестиционной возможности, особенно в сфере криптовалют. «

Фактически, Nickel Digital недавно провела ребалансировку своей позиции ликвидности в ответ на недавний спад рынка, что компания называет упражнением в «финансовой дисциплине». По словам генерального директора фонда Анатолия Крачилова, Nickel Digital сохраняет свой инвестиционный порошок сухим, чтобы в будущем обеспечить параболический рост цен на крипторынке.

Крупные игроки приветствуют усиление регулирования криптовалют

Поскольку все больше институциональных игроков начинают крипто-атаки, заинтересованные стороны говорят, что управляющие активами не обеспокоены регуляторными рисками. Действительно, большая часть внимания финансовых регуляторов, похоже, сосредоточена на защите розничных инвесторов.

Тем временем банки и другие регулируемые компании, похоже, получают от регулирующих органов более четкие указания о том, как взаимодействовать с цифровыми активами. Представитель Nickel Digital прокомментировал Cointelegraph преимущества введения четких правил для криптовалют:

«Мы принимаем регулирование, потому что считаем, что регулирование вносит ясность, а ясность ведет к более широкому участию на рынке. Криптовалюты регулируются в США уже много лет, и недавние изменения в Германии могут высвободить миллиарды долларов в криптопространство. «

В начале июля власти Германии приняли новаторское решение, которое позволяет институциональным фондам инвестировать до 20% своих активов под управлением в криптовалюты. Этот шаг происходит, несмотря на предупреждения Федерального органа финансового надзора о риске спекуляций.

Благодаря новому законодательству Германии в криптопространство, вероятно, потекут инвестиции на сумму до 415 миллиардов долларов США. Закон о распределении фондов Германии также превзошел предыдущие правила, которые приравнивали секьюрити-токены к другим регулируемым инвестиционным инструментам в стране.

ДиПаскуале посоветовал Cointelegraph устранить опасения по поводу государственного надзора, который может негативно повлиять на институциональное участие в криптовалютах в будущем. «

Полицейские вернутся осенью.

Если текущий криптовалютный спад является основным вариантом инвестирования для хедж-фондов и других институциональных инвесторов, такая стратегия, скорее всего, основана на ожиданиях будущего восстановления рынка. Как ранее сообщал Cointelegraph, Сирер предсказал, что боковое накопление будет доминировать в движении цен на криптовалюту в летние месяцы.

Фактически, биткойн находился в диапазоне цен от 32,000 36,000 до 50 XNUMX долларов США с тех пор, как он упал более чем на XNUMX%. Отсутствие значительного прорыва биткоина почти означает повторение небольших падений цен и пампов на рынке криптовалют.

Однако Сирер заявил, что ожидает возвращения к параболическому движению цен в четвертом квартале. По словам основателя Avalanche, возрождение должно начаться в октябре или ноябре.

«Я очень воодушевлен тем, что нас ждет впереди, потому что знаю, что существует большой интерес к учреждениям, розничной торговле и новым технологиям, которые изменят этот мир. […] Мы находимся в начале очень большого движения по реструктуризации всей финансовой инфраструктуры. «

«Медвежий рынок действительно хорош для выполнения работы. Финансовая трансформация не остановится, потому что мы наблюдаем относительную коррекцию цен», — добавил Сирер. Коинтелеграф Китай. Профессор Корнеллского университета также заявил, что серьезные группы интересов используют текущий период как время для консолидации и роста.

Связанный: Основатель Avalanche Эмин Гюн Сирер «довольно оптимистичен» в отношении перспектив крипторынка

Как и Раджпал из Сирера и Маршалла Уэйса, растет убежденность в том, что пространство криптовалют и блокчейнов находится на пути к улучшению глобальной финансовой системы, отсюда и растущий интерес со стороны учреждений. Даже в сфере розничной торговли регулируемые учреждения, такие как банки, все больше интересуются предложением услуг, связанных с криптовалютой.

Учитывая, что миллионы долларов каждый день поступают в хранилища счетов таких бирж, как Coinbase, такие компании, как NYDIG, заявляют, что банки США стремятся присоединиться к продвижению и предоставлять услуги. Биткойн-транзакции для владельцев счетов. В результате компания недавно объявила о серии партнерств, которые позволят торговать криптовалютой непосредственно с банковских счетов клиентов в США.

ДиПаскуале из BitBull также упомянул о возможности возвращения бычьего рынка в 2021 году, но назвал дату ближе к зимнему периоду, добавив: «Да, мы можем увидеть возвращение в 2021 году, но параболический всплеск может произойти не раньше декабря или декабря. Наблюдается рано. Следующий год. Однако ДиПаскуале прогнозирует, что Биткойн завершит год, торгуясь выше отметки в 50,000 XNUMX долларов.