земля является вторым по величине Экосистема TVL в криптографии. С рыночная капитализация до $33 млрд. и владеющий Stablecoin-UST занял 3-е место по капитализации. Большая часть заблокированных активов находится в Якоре на Терре. с депозитами более 14 миллиардов UST ради прибыли. Кроме того, в стадии реализации находятся и другие проекты. Тем не менее, "черный лебедь" событие произошло с этой большой экосистемой и привело к полному краху сети Terra всего за одну неделю. Присоединяйтесь ко мне, чтобы узнать, что произошло и причину этого краха.

А. Предварительная атака

26 ноября 2021

Сценарий атаки LUNA и UST.

В ноябре 2021 года аккаунт в Твиттере под именем Фредди Рейнольдс изложил способ атаки на существующую модель UST с капиталом в 1 миллиард долларов, чтобы предупредить, что сеть Terra может быть взломана и разрушена.
Я конкретно объясню, как атаковать следующим образом:

• Первое злоумышленник будет длинная позиция на $100 млн по $LUNA
• Шаг 2: Этот парень будет купить $LUNA на 100 тысяч долларов на бирже, затем вывести с биржи и обменять на UST на Станции Терра, используя механизм Terra Seigniorage. Он повторит это около 10,000 0.5 раз. Комиссия за каждый своп составляет XNUMX%. На сумму $500 млн злоумышленник накопит около $502.5 млн. На этом этапе чистая прибыль составит отрицательные 2.5 миллиона долларов.
• Шаг 3: Злоумышленник закроет свою длинную позицию на шаге 1. Поскольку на рынке уже есть LUNA на сумму 500 миллионов долларов, купленная на шаге 2. Сокращение предложения снижает давление продаж на $LUNA, что приводит к росту цены $LUNA. Следовательно, его длинная позиция будет прибыльной. Можно оценить прибыль в 30%, что соответствует 30 миллионам долларов.. На данный момент предполагаемая чистая прибыль составит около $27.5 млн.
• Шаг 4: Злоумышленник внесет депозит BETH на сумму 200 тысяч долларов в протокол Anchor и занять 100 миллионов долларов США.
• Шаг 5: Он будет короткие $100 млн из $LUNA.
• Шаг 6: Он будет использовать 500 миллионов долларов США на шаге 2 и конвертировать 100 долларов США в доллары США на станции Терра и продайте его на рынке. Плата за весь процесс конвертации составит около 3 миллионов долларов.
• в заключение, он закроет свою короткую позицию. С $600M из $LUNA продано на рынке, предложение $LUNA увеличилось. Это приводит к снижению цены $LUNA. Вот почему его короткая позиция прибыльна. Можно оценить прибыль около 30% или 30 миллионов долларов.. Чистая прибыль от всего вышеописанного процесса составит 54.5 миллиона долларов.

Повторение описанного выше процесса в сочетании с эффектом распродажи сообщества приведет к падению цен на $UST и $LUNA, а сеть Terra рухнет.

https://twitter.com/FreddieRaynolds/status/1463960623402913797

Однако эта идея была отвергнута До Квоном как глупая.

https://twitter.com/stablekwon/status/1464897977793728514

13-е апреля, 2022

Luna Foundation Guard увеличила свои активы примерно на 2,508.9 BTC

Охранник Фонда Луны добавил 2500$BTC поскольку крупнейшая в мире криптовалюта пережила падение. Приведение общие активы платформы до 42,406.92 XNUMX $BTC. Эта сумма BTC предназначена в качестве резерва для поддержки цены $UST.

Больше информации: Открыть

6-е мая, 2022

Luna Foundation Guard купила дополнительно $1,5 миллиарда в $BTC

Охраннику Luna Foundation удалось приобрести 37,863 XNUMX BTC посредством внебиржевого обмена с брокером Genesis Trading и дальнейшего обратного выкупа у Three Arrows Capital, крупной фирмы венчурного капитала в сфере криптовалют, благодаря финансированию. По данным компании, Сделка включает в себя внебиржевой своп на 1 миллиард долларов, при этом Genesis получит 1 миллиард долларов в UST и покупки BTC на 500 миллионов долларов у Three Arrows Capital. После мероприятия Т.Резервы erra в BTC составляли около 4 миллиардов долларов, что приближало ее к цели — владеть резервами стейблкоинов в размере 10 миллиардов долларов.

Больше информации: Открыть

Б. Атака – первое упавшее домино

7-е мая, 2022

• $LUNA Цена: $73.05
• Доллар США: 1.00 доллара США.

UST был исключен из Якорного протокола

Большое количество UST было выведено из Anchor Protocol.

8-е мая, 2022

• $LUNA Цена: $80.05
• Доллар США: 0.99 доллара США.

UST был продан на UST-3pool

UST был продан на UST-3pool, при этом около 285 миллионов UST было продано на Binance и Curve. Это пул ликвидности на Curve Finance.

Не остановившись, когда 3pool почти восстановился в конце 8/5, UST в очередной раз разрядился. На этот раз ставка ЕСН взлетела примерно до 65%. Пиком атаки стал курс UST, который достигала более 80%.

9-е мая, 2022

• $LUNA Цена: $67.10
• Доллар США: 0.99 доллара США.

Совет свалочного газа проголосовал за помощь UST

BTC падает до 33,000 17 долларов, LUNA падает на 0.98%, а UST теряет привязку к XNUMX доллара.

Luna Foundation Guard использовала резервы в BTC, чтобы вернуть UST к привязке. Следующий:

• Кредит $750 млн. стоимости BTC внебиржевым торговым фирмам, чтобы помочь защитить привязку UST.
• Кредит 750М $ UST накапливать BTC по мере нормализации рыночных условий.

https://twitter.com/LFG_org/status/1523512201088143360

10-е мая, 2022

• $LUNA Цена: $53.60
• Доллар США: 0.93 доллара США.

UST упал до $0.6.

10 миллиардов долларов LUNA капитализации стёрты(снизился с 21 млрд до 11 млрд долларов). 9 миллиарда ТВЛ также был изъят из экосистемы Терры (От 17 миллиардов долларов до $ 8B).

UST был отделен от USDT, и UST ненадолго упал до 0.74 доллара.

C. Спираль смерти началась

11-е мая, 2022

• $LUNA Цена: $30
• Доллар США: 0.47 доллара США.

LUNA исключена из листинга многих корейских бирж

Многие корейские биржи исключили из листинга и предупредили инвесторов о $LUNA 

Больше информации: Открыть

Увеличьте предполагаемую мощность чеканки до $1200 млн, чтобы помочь UST

После использования всех резервов, чтобы вернуть цену UST к привязке, но никаких изменений. Терра согласилась пожертвовать ценой LUNA ради спасения UST, изменив механизм сжигания UST и выпуска большего количества LUNA. В частности: увеличьте BasePool с 50 млн до 100 млн SDR и уменьшите PoolRecoveryBlock с 36 до 18 блоков. Это увеличивает емкость монетного двора/сжигания UST/LUNA. с $293 млн до $1,200 млн на поглощение проданных UST. Это означает, что сумма UST, выкупаемых каждый день, будет увеличиваться.

После того, как это предложение было одобрено, LUNA было отчеканено в большом количестве, общая сумма отчеканена 11. 1,190,951,936 XNUMX XNUMX XNUMX $ ЛУНА и последующие дни. Из-за этой работы цена LUNA резко упала с От 30 до 0.01 доллара в течение 3 дней..

Больше информации: Открыть

12-е мая, 2022

• $LUNA Цена: $2.23
• Доллар США: 0.66 доллара США.

Сожгите оставшиеся UST в пуле сообщества.

Предложив 1164 изменить параметры монетизации/сжигания LUNA/UST, Терра предложила новое предложение как предложение 1188, основная идея которого заключается в сжигании оставшихся UST в пуле сообщества и изъятии всех UST в других экосистемах. В то же время Terra поставит 240 миллионов долларов LUNA на защиту сети от атаки оракула. Если это предложение будет принято, UST будет исключен из поставок примерно на 11%. Это ослабляет давление со стороны продавцов UST.

Однако прежде чем предложение было одобрено, ЕСН полностью развалился.

Больше информации: Открыть

Блокчейн Terra был остановлен

Вечером в 11:00 12 мая 2022 года валидаторы сети Terra решили приостановить работу блокчейна на номере блока. 7,603,700 для предотвращения случаев административных атак после сильного завышения токена LUNA.

https://twitter.com/terra_money/status/1524785058296778752?s=21&t=fqPs657qnGWHp75cFphGsQ

Binance Futures делит токены LUNA с маржой.

Binance Futures делит токены LUNA в Марже. В частности, биржа Binance приняла решение прекратить поддержку токенов LUNA во фьючерсных контрактах в 15:30 UTC 12 мая 2022 года.

https://twitter.com/binance/status/1524622538348716032?s=20&t=95ByYQZTvYMq67YAWY061A

13-е мая, 2022

• $LUNA Цена: $0.0000008
• Доллар США: 0.15 доллара США.

Binance исключила из листинга торговые пары LUNA и UST

После прекращения маржинальной торговли цена LUNA продолжает снижаться. Binance приняла решение провести делистинг торговых пар LUNA на бирже, когда цена упадет ниже $0.005, начиная с 07:50 UTC 13 мая 2022 года.

Больше информации: Открыть

План возрождения экосистемы Терры

Все усилия по спасению LUNA и UST были практически сведены на нет. До Квон предложил новую идею «заново изобрести» сеть Терра. Конкретно:

Общий запас токенов будет сброшен до 1 миллиарда LUNA и будет разделен следующим образом:

• 400 млн (40%) владельцам Luna до первого розыгрыша 8 мая, за исключением Terraform Labs.
• 400 млн (40%) держателям ЕСН пропорционально на момент модернизации новой сети. Владельцы ЕСН должны получать как можно больше компенсаций.
• 100 млн (10%) держателям Luna в последний момент, когда блокчейн отключается от сети — те, кто купит LUNA в последнюю минуту по предельной цене, будут вознаграждены за свою роль в попытке обеспечить стабильность сети.
• 100 млн (10%) в Общественный пул для финансирования будущего развития.
• Все LUNA, кроме 10% для держателей токенов на момент создания цепочки, должны быть застейканы во время запуска новой сети.

Рекомендовать уровень инфляции в размере 7% для защиты сети.

Больше информации: Открыть

Binance возобновила спотовую торговлю LUNA и UST

Посмотрите усилия сообщества Terra по восстановлению сети. В 9:13 2022 мая XNUMX года Binance решила провести повторный листинг под названиями LUNA и UST. В частности, с двумя торговыми парами: LUNA/BUSD и UST/BUSD.

https://twitter.com/binance/status/1525113628139061248

14-е мая, 2022

• $LUNA Цена: $0.000091
• Доллар США: 0.12 доллара США.

Оборотные запасы LUNA достигли рекордного уровня

Официальное обращение $LUNA увеличено до 6.5 триллионов токенов.

15-е мая, 2022

• $LUNA Цена: $0.00017
• Доллар США: 0.139 доллара США.

Цена $LUNA продолжает падать

16-е мая, 2022

• $LUNA Цена: $0.00012
• Доллар США: 0.06 доллара США.

LFG рассказывает, как они спасли UST

Во второй половине дня 16 мая LFG впервые раскрыла в Твиттере состояние своего резервного фонда, а также процесс сжигания миллиардов долларов на спасение от краха ЕСН и провала усилий. эта сила.

LFG заявила, что перевела более 50,000 8 долларов США BTC «для торговли с контрагентом» XNUMX мая, поскольку цена UST первоначально начала падать.

а 10 мая LFG сообщила, что еще 30,000 XNUMX BTC из ее резервов были проданы Terraform Labs (TFL), первоначальной компанией, стоящей за Terra, «в последней попытке защитить UST».

12 мая LFG обменял 883,525,674 221,021,746 XNUMX долларов США на XNUMX XNUMX XNUMX долларов США LUNA и разместил их между несколькими валидаторами, чтобы защититься от возможной атаки управления, поскольку сумма долларов США LUNA продолжала расти.

https://twitter.com/LFG_org/status/1526126708193054721

D. Усилия по восстановлению сети Терра

17-е мая, 2022

• $LUNA Цена: $0.00016
• Доллар США: 0.08 доллара США.

План возрождения экосистемы Терры 2

Несмотря на совет CZ о том, что вилочная цепь бесполезна, Терра решила создать новую цепочку. Новой цепочкой будет Terra (административный токен — $LUNA) без алгоритмического стейблкоина; старая цепочка — Terra Classic (токен администрирования — $LUNC). Из них новый LUNA стоимостью 1 миллиард долларов будет разделен следующим образом:

• 25% для общественного пула
• 20% для держателей UST после атаки
• 35% для владельцев LUNA до атаки
• 10% для держателей aUST до атаки
• 10% для владельцев LUNA после атаки

Больше информации: Открыть

Вердикт

Прошедшая неделя, особенно период с 10 мая, поставила сеть Терра в состояние тревоги. При полной потере привязки $UST и $LUNA скидка не тормозится. Установите предупреждение для алгоритмической модели стейблкоинов других сетей, таких как cUSD (Celo), USDD (Tron) или USN Near.

Большая зависимость от модели стейблкоина UST также является «палкой о двух концах», толкающей Терру в текущую ситуацию.

Выше приведены все общие факты о падении сети Терра. Также были сделаны предложения по вилочной цепи. Будут ли пользователи по-прежнему доверять сети Terra и возвращаться в нее?

Давайте подождем и посмотрим, как будет развиваться ситуация с проектом Терра.

Найти дополнительную информацию о земля

Веб-сайт: https://www.terra.money/

Техническое описание: https://docs.terra.money/

Twitter: https://twitter.com/terra_money

Телеграмма: https://t.me/terra_announcements

Если у вас есть вопросы, комментарии, предложения или идеи по поводу проекта, пишите по электронной почте. Ventures@coincu.com.

ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ : Информация на этом веб-сайте представлена ​​в качестве общего комментария к рынку и не представляет собой инвестиционный совет. Мы рекомендуем вам провести собственное исследование, прежде чем инвестировать.

Кен. Н

Коинку Венчурс