Анализ бизнес-модели протокола JPEG. проект использует NFT в качестве залогового актива.

16 июня 2022 г. - Вокруг 6 мин минут на чтение

Анализируя Протокол JPEG Модель поможет вам понять, как получить ценность токенов JPEG, а также будущее и видение проекта.

Обзор

JPEG — это протокол, построенный на Ethereum, который позволяет держателям NFT открывать позиции залогового долга (CDP) для заимствования денег (PUSD) посредством использования NFT в качестве залога. испытание.
Двумя основными активными токенами проекта являются JPEG (собственный токен) и стейблкоин PUSD:

JPEG — это токен управления проектом, который используется для управления проектом и обеспечивает ценность проекта для владельца JPEG.
Стейблкоин PUSD — это тип стейблкоина, который заложен NFT и поддерживается стабильным, что соответствует 01 PUSD = 01 доллару США.

Если Maker Dao разрешает в качестве залога только высококачественные, авторитетные активы, Unit Protocol выходит на совершенно новый рынок NFT, позволяя инвесторам чеканить токены из коллекций, пока набор NFT находится во владении.

Анализ бизнес-модели

Механизм работы JPEG'd аналогичен Maker DAO.

Мое Убежище

Чтобы начать взаимодействовать с JPEG, вам сначала необходимо получить доступ к разделу «Мое хранилище» протокола и выбрать NFT, которые вы хотите предложить в качестве залога, чтобы иметь возможность занять PUSD.
Вы можете выбирать из множества различных типов NFT, если эти NFT поддерживаются протоколом.
После предоставления предложений NFT вы сможете брать взаймы PUSD.

Анализ бизнес-модели протокола JPEG. проект использует NFT в качестве залогового актива.

На момент запуска только NFT CryptoPunks смогут создавать PUSd по этому протоколу. вскоре после запуска в протокол будут добавлены NFT EtherRocks, а затем Bored Ape Yacht. После этого держатели токенов JPEG могут подавать руководству предложения по добавлению новых коллекций.

Механизм кредитования PUSD

Это основная особенность протокола JPEG. Максимальная сумма отчеканенных PUSD составляет 32% от стоимости залога.
Например: стоимость NFT, предоставленных протоколу, составляет 150 долларов США, тогда они будут отчеканены только до 48 долларов США.

Механизм выпуска/погашения PUSD:

Монетный двор:

пользователь поместит свой NFT в хранилище в качестве залога
В зависимости от стоимости залога пользователи возьмут взаймы определенную сумму PUSD. PUSD можно использовать во многих случаях, таких как свопы, предоставление ликвидности или получение инвестиционных возможностей в других протоколах.
Однако: сумма PUSD будет вычтена в размере 0.5% в качестве комиссии за депозит. Например: если пользователь вносит действующий NFT и получает 1000 PUSd в качестве долга, он получит 9995 PUSd (долг в размере 1000 5 PUSd минус комиссия за депозит в размере XNUMX PUSd).

Выкупать

Когда пользователь хочет вывести свои NFT. Пользователю придется погасить заем PUSD + по ставке 2% в год.
- Часть PUSD сгорает
- Процентная часть будет передана в казначейство проекта.
После возврата процентов PUSD + пользователи смогут вывести свои NFT.

Аукционный механизм

Чтобы гарантировать стабильность PUSD на уровне 1 доллара США, когда залоговое хранилище упадет до определенного процента, активы в хранилище будут ликвидированы для погашения долга.

Чтобы первым стать участником торгов, пользователь должен заблокировать не менее 5 миллионов долларов США в формате JPEG и заблокировать карту JPEG внутри аукционного контракта.
При ликвидации пользователя. DAO погасит ликвидированный долг PUSD пользователю из первоначальных резервов Казначейства. Затем пользовательские NFT будут проданы на аукционе.
Победитель торгов переведет ETH в JPEG. Этот ETH будет переведен в казначейство проекта.
JPEG'd передаст залог (NFT) победителю.

Механизм страхования

Во избежание ликвидации и продажи залога на аукционе. Пользователи могут приобрести страховку для своих контрактов CDP, чтобы выкупить свои NFT у DAO после погашения непогашенной задолженности и 25% страхового сбора. Страховой сбор в размере 25% рассчитывается на основе непогашенной задолженности пользователя, которая представляет собой основную сумму плюс накопленные проценты. Страхование представляет собой невозвратную комиссию в размере 5%, начисляемую при погашении первоначального долга, а также при погашении любого нового долга после этого.

Например, пользователь решает приобрести страховку и открывает CDP на 10,000 5 PUSd. Страховой взнос в размере 0.5% вместе с комиссией за депозит в размере 9,450% начисляется, и он получает 15,000 15,000 PUSd. в конечном итоге задолженность по этой позиции вырастает до 3,750 25 PUSd, и пользователь ликвидируется из-за неблагоприятных рыночных условий. Пользователь должен погасить непогашенный долг в размере 48 XNUMX PUSd плюс комиссию за ликвидацию в размере XNUMX (XNUMX%) обратно в DAO. После того как DAO получит эти средства, NFT будет возвращен пользователю. Если средства не будут отправлены в DAO в течение XNUMX часов после ликвидации, страховое покрытие прекращается, и NFT теперь принадлежит DAO.

Получение ценности для держателя

В настоящее время Unit Protocol получает прибыль двумя основными способами:

Управление: Владельцы JPEG могут голосовать за важные показатели протокола JPEG, такие как стабильные комиссии, коэффициент обеспечения, коэффициент ликвидации и т. д. Как протокол торговли долгами, финансовые коэффициенты играют очень важную роль для протокола JPEG, поскольку они связаны с кредитные риски, поэтому роль держателей JPEG очень важна.
Замка: JPEG фиксируется в аукционном контракте, поэтому пользователь может стать участником торгов. Тем самым помогая снизить лимит предложения, циркулирующий на рынке.

Согласно Whitepaper проекта, JPEG'd заблокирован для участия в аукционе всего на 7 дней, после чего пользователь может выйти и заняться другими делами. Таким образом, в краткосрочной перспективе эта модель может помочь временно сократить предложение JPEG, но в долгосрочной перспективе она не сработает.
В проекте заявили, что сборы от кредитования, а также доходы от аукциона будут переведены в казначейство проекта. Однако эти деньги пойдут на оплату будущих погашенных долгов. Не упоминается, будет ли проект использовать эту казну для захвата держателя или нет.
В целом, у проекта по-прежнему не так много снимков для владельцев JPEG.

Вердикт

Протокол JPEG’d — один из первых проектов кредитования стейблкоинов, использующих NFT в качестве залога на рынке. Это совсем другой шаг.

В обзоре рабочей модели протокола JPEG и PUSD мы выделяем следующие основные моменты:
Рабочий механизм JPEG аналогичен другим проектам стейблкоинов с превышением залога. Однако в качестве залога проект выбрал NFT вместо криптоактивов.
Проект включает в себя механизм страхования, позволяющий пользователям выкупить свои ипотечные кредиты.
Основной Oracle, который использует JPEG, — Chainlink.
Механизмы управления и блокировки JPEG — это два основных механизма, которые повышают ценность текущего владельца JPEG.

Выше приведен обзорный анализ модели протокола JPEG. Что вы, ребята, думаете об этом проекте? Пожалуйста, оставляйте свои комментарии в разделе комментариев ниже, чтобы мы могли обменяться мнениями и обсудить.

Найдите дополнительную информацию о формате JPEG

Веб-сайт: https://jpegd.io/

Техническое описание: https://docs.jpegd.io/

Twitter: https://twitter.com/JPEGd_69

Телеграмма: https://t.me/jpegd

Если у вас есть вопросы, комментарии, предложения или идеи по поводу проекта, пишите по электронной почте. Ventures@coincu.com.

ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ: Информация на этом веб-сайте предоставляется в качестве общего комментария к рынку и не является инвестиционным советом. Мы рекомендуем вам провести собственное исследование, прежде чем инвестировать.

Следите за каналом CoinCu на YouTube | Следите за страницей CoinCu в Facebook

Ken

CoinCu Венчурный

Анализ

Анализ бизнес-модели протокола JPEG. проект использует NFT в качестве залогового актива.

Обзор

JPEG — это токен управления проектом, который используется для управления проектом и обеспечивает ценность проекта для владельца JPEG.
Стейблкоин PUSD — это тип стейблкоина, который заложен NFT и поддерживается стабильным, что соответствует 01 PUSD = 01 доллару США.