Крах UST положил начало плохой игре системы Defi, USDD также потерял привязку за последние несколько дней, а совсем недавно stETH потерял привязку, некоторые протоколы Defi имеют возможность использования по умолчанию, например Цельсия находясь на грани. Кроме того, цена продажи BTC во время паники на рынке составляет 22,000 XNUMX долларов США. Так в чем же причина и есть ли решение для всех. В этой статье, Коинку объяснит вам полный отчет, и вы получите обзор мероприятия.
Обзор
Прежде чем начать, вам необходимо понять некоторые понятия, приведенные ниже:
- STETH: токен, который представляет собой стейкинг эфира в Lido, сочетающий в себе стоимость первоначального депозита + вознаграждение за стейкинг. Токены stETH чеканятся при депозите и сжигаются при погашении. Балансы токенов stETH привязаны 1:1 к эфирам, которые ставит Lido.
- ETH 2.0: Ethereum 2.0, также известный как Eth2 или «Serenity», представляет собой обновление блокчейна Ethereum, в частности, переход от механизма консенсуса «доказательство работы» (PoW) к модели «доказательство доли» (PoS).
- Лидо Финанс: Крупнейший поставщик услуг по стейкингу для Ethereum. Эта практика позволяет владельцам криптовалюты Ether получать пассивный доход без необходимости продавать свои токены.
- Протокол AAVE: — это протокол децентрализованного кредитования, который позволяет пользователям одалживать или брать взаймы криптовалюту без участия централизованного посредника.
- Сеть Цельсия: регулируемая кредитная платформа, соответствующая требованиям SEC, которая позволяет пользователям получать проценты по депонированным криптовалютам или брать кредиты, обеспеченные криптовалютой.
История начинается, когда Ethereum объявил о ставке в 32 ETH, чтобы стать валидатором — это виртуальная сущность, живущая в Beacon Chain, представленная балансом, открытым ключом и другими свойствами, и участвующая в консенсусе сети Ethereum. Лица с небольшим количеством ETH хотят участвовать, но не могут себе этого позволить, и такие киты, как протоколы defi, также присоединились. Пример: ЛИДО Финанс крупнейший сервис ставок Ether, который информирует о ставках ETH для получения интерес 4% APY и вы получите stETH обратно с привязкой 1:1.
А дальше история начинает усложняться, когда:
- Лидо Финанс использует ваш ETH для пополнения счетов Ethereum, чтобы получить процентную ставку и валидатор слотов, но помните, что качественный депозит в ETH 2.0 будет заблокирован для активации, поэтому, когда вы делаете ставку ETH на Lido, вы не сможете вывести средства, пока слияние не станет активным.
- Цельсия позволю тебе сделать ставку STETH чтобы получить процентные ставки: 18% APY. Затем Цельсий использует ваш stETH, чтобы прийти в себя. AAVE в залог и заимствование ETH
- Другие протоколы такие как AAVE, MarkerDao позволяют вам залог stETH для заимствования ETH с привлекательными процентными ставками.
- Участие крупных предприятий: Alameda Research, Three Arrow Capital, Amber Group…
Итак, после того, как у вас есть stETH, вы можете сделайте ставку в Celsius, чтобы получить проценты, или перейдите в AAVE в качестве залога для займа ETH и так далее создается смертельная спираль, в конце концов токен обменивается на рынке - это просто СТЕТ.
Как кризис ликвидности по Цельсию связан со stETH?
Чтобы привлечь денежный поток, а также увеличить объем торгов, Цельсия также позволяйте пользователям делать ставки stETH получит 18% годовых, а Celsius — компания по кредитованию криптовалют, один из основных клиентов Lido использовал сумму stETH, когда пользователи делали ставку, чтобы продолжать предоставлять залог и брать взаймы ETH. Проблема будет нормальной до 8 августа, когда кошельки 6 снимут более 54,103 XNUMX стETH на каждом кошельке, что привело к первому депегу 8/6 с привязкой 0.97.
- 0x7ccd3befb83154b99c02f4dd5aec5dd76f1ee0b2
- 0xca2c8b7664fa4169bd85da72a968dab9b78f5882
И теперь 1 stETH можно обменять на 0.943 ETH.
После действий 2-х анонимных кошельков, Исследования Аламеда обменяли все свои stETH на ETH на двух пулах Lido и AAVE. Другие инвесторы, в том числе Amber Group, также обменяли 2 тыс. stETH на ETH из-за страха перед крахом ETH, поэтому они все равно обменялись со stETH -> ETH, даже несмотря на потерю, чтобы защитить свой актив, а затем цепной эффект Domino на все другие проекты Defi.
Кошелек Three Arrow CapitalПервоначально у нас было 130 миллионов долларов США в stETH (stETH сделал ставку на AAVE): они использовали 81 тысячу sETH для заимствования 53 тысяч ETH. Согласно расчетам ⇒ stETH/ETH < 0.88 будет ликвидирован. Однако сегодня 3AC погасила долг и сняла остаток с AAVE.
Бумажник: 0x3ba21b6477f48273f41d241aa3722ffb9e07e247
На июнь 13Компания Celsius объявила о приостановке всех операций по снятию средств, свопов и переводов между счетами. После отмены привязки у Celsius не было достаточной ликвидности, и многие люди обменяли stETH на ETH. Фонд Celsius владеет только 27% ETH, что мгновенно эквивалентно 26 тысячам ETH. Оставшиеся 73% — это 44% stETH и 2% стейкинга ETH29, которые нельзя вывести, необходимо дождаться разблокировки и активации слияния.
Глядя на картинку, мы также видим, что если Celsius все-таки приостановит работу, ему определенно не хватит ликвидности для пользователей, и он впадет в дефолт. Чтобы спасти ситуацию, Цельсий решил обеспечение stETH для заимствования других криптовалют и обмена на стейблкоины.
Основной кошелек DeFi: 0x8aceab8167c80cb8b3de7fa6228b889bb1130ee8 -> Итак, имея 445 тыс. stETH, Celsius заимствовал около 1.18 миллиарда. Как только Celsius занимает заимствования по AAVE и другим протоколам, риск ликвидации возрастает при падении цены + депег.
Движение крупных фондов
Так что есть шанс снова подняться, чтобы спасти ситуацию, но данные по цепочке показывают: Alameda и некоторые крупные фонды после свопа stETH -> ETH, несмотря на потери, переводят все на FTX, чтобы продать весь рынок. Итак, вопрос в следующем: Alameda поменялась, а затем открыла короткую позицию сразу после объявления о риске депега и риске Цельсия, они закрыли ETH по цене ~ 1800 долларов. Что ты об этом думаешь?
Когда крупные фонды распродают свои активы, это вызовет панику среди мелких инвесторов, что повлияет на общий рынок. Последствия этого события приводят к большей ликвидации позиций на других кредитных платформах, таких как Aave, MakerDAO, а когда Ethereum выйдет из строя, это повлияет на все остальные токены того же типа.
Вердикт
Сложная дестабилизация stETH открыла серию ликвидаций и панических распродаж всего рынка. Рынок Defi по-прежнему представляет собой лакомый кусок пирога, но постепенно обнаруживается множество серьезных проблем, дыр в операционной системе и, возможно, знаменует упадок Defi.
ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ: Информация на этом веб-сайте представлена в качестве общего комментария к рынку и не представляет собой инвестиционный совет. Мы рекомендуем вам провести собственное исследование, прежде чем инвестировать.
Присоединяйтесь к CoinCu Telegram, чтобы следить за новостями: https://t.me/coincunews
Следите за каналом CoinCu на YouTube | Следите за страницей CoinCu в Facebook
Алан
Новости Coincu
Автор
Крах UST положил начало плохой игре системы Defi, USDD также потерял привязку за последние несколько дней, а совсем недавно stETH потерял привязку, некоторые протоколы Defi имеют возможность использования по умолчанию, например Цельсия находясь на грани. Кроме того, цена продажи BTC во время паники на рынке составляет 22,000 XNUMX долларов США. Так в чем же причина и есть ли решение для всех. В этой статье, Коинку объяснит вам полный отчет, и вы получите обзор мероприятия.
Обзор
Прежде чем начать, вам необходимо понять некоторые понятия, приведенные ниже:
- STETH: токен, который представляет собой стейкинг эфира в Lido, сочетающий в себе стоимость первоначального депозита + вознаграждение за стейкинг. Токены stETH чеканятся при депозите и сжигаются при погашении. Балансы токенов stETH привязаны 1:1 к эфирам, которые ставит Lido.
- ETH 2.0: Ethereum 2.0, также известный как Eth2 или «Serenity», представляет собой обновление блокчейна Ethereum, в частности, переход от механизма консенсуса «доказательство работы» (PoW) к модели «доказательство доли» (PoS).
- Лидо Финанс: Крупнейший поставщик услуг по стейкингу для Ethereum. Эта практика позволяет владельцам криптовалюты Ether получать пассивный доход без необходимости продавать свои токены.
- Протокол AAVE: — это протокол децентрализованного кредитования, который позволяет пользователям одалживать или брать взаймы криптовалюту без участия централизованного посредника.
- Сеть Цельсия: регулируемая кредитная платформа, соответствующая требованиям SEC, которая позволяет пользователям получать проценты по депонированным криптовалютам или брать кредиты, обеспеченные криптовалютой.
История начинается, когда Ethereum объявил о ставке в 32 ETH, чтобы стать валидатором — это виртуальная сущность, живущая в Beacon Chain, представленная балансом, открытым ключом и другими свойствами, и участвующая в консенсусе сети Ethereum. Лица с небольшим количеством ETH хотят участвовать, но не могут себе этого позволить, и такие киты, как протоколы defi, также присоединились. Пример: ЛИДО Финанс крупнейший сервис ставок Ether, который информирует о ставках ETH для получения интерес 4% APY и вы получите stETH обратно с привязкой 1:1.
А дальше история начинает усложняться, когда:
- Лидо Финанс использует ваш ETH для пополнения счетов Ethereum, чтобы получить процентную ставку и валидатор слотов, но помните, что качественный депозит в ETH 2.0 будет заблокирован для активации, поэтому, когда вы делаете ставку ETH на Lido, вы не сможете вывести средства, пока слияние не станет активным.
- Цельсия позволю тебе сделать ставку STETH чтобы получить процентные ставки: 18% APY. Затем Цельсий использует ваш stETH, чтобы прийти в себя. AAVE в залог и заимствование ETH
- Другие протоколы такие как AAVE, MarkerDao позволяют вам залог stETH для заимствования ETH с привлекательными процентными ставками.
- Участие крупных предприятий: Alameda Research, Three Arrow Capital, Amber Group…
Итак, после того, как у вас есть stETH, вы можете сделайте ставку в Celsius, чтобы получить проценты, или перейдите в AAVE в качестве залога для займа ETH и так далее создается смертельная спираль, в конце концов токен обменивается на рынке - это просто СТЕТ.
Как кризис ликвидности по Цельсию связан со stETH?
Чтобы привлечь денежный поток, а также увеличить объем торгов, Цельсия также позволяйте пользователям делать ставки stETH получит 18% годовых, а Celsius — компания по кредитованию криптовалют, один из основных клиентов Lido использовал сумму stETH, когда пользователи делали ставку, чтобы продолжать предоставлять залог и брать взаймы ETH. Проблема будет нормальной до 8 августа, когда кошельки 6 снимут более 54,103 XNUMX стETH на каждом кошельке, что привело к первому депегу 8/6 с привязкой 0.97.
- 0x7ccd3befb83154b99c02f4dd5aec5dd76f1ee0b2
- 0xca2c8b7664fa4169bd85da72a968dab9b78f5882
И теперь 1 stETH можно обменять на 0.943 ETH.
После действий 2-х анонимных кошельков, Исследования Аламеда обменяли все свои stETH на ETH на двух пулах Lido и AAVE. Другие инвесторы, в том числе Amber Group, также обменяли 2 тыс. stETH на ETH из-за страха перед крахом ETH, поэтому они все равно обменялись со stETH -> ETH, даже несмотря на потерю, чтобы защитить свой актив, а затем цепной эффект Domino на все другие проекты Defi.
Кошелек Three Arrow CapitalПервоначально у нас было 130 миллионов долларов США в stETH (stETH сделал ставку на AAVE): они использовали 81 тысячу sETH для заимствования 53 тысяч ETH. Согласно расчетам ⇒ stETH/ETH < 0.88 будет ликвидирован. Однако сегодня 3AC погасила долг и сняла остаток с AAVE.
Бумажник: 0x3ba21b6477f48273f41d241aa3722ffb9e07e247
На июнь 13Компания Celsius объявила о приостановке всех операций по снятию средств, свопов и переводов между счетами. После отмены привязки у Celsius не было достаточной ликвидности, и многие люди обменяли stETH на ETH. Фонд Celsius владеет только 27% ETH, что мгновенно эквивалентно 26 тысячам ETH. Оставшиеся 73% — это 44% stETH и 2% стейкинга ETH29, которые нельзя вывести, необходимо дождаться разблокировки и активации слияния.
Глядя на картинку, мы также видим, что если Celsius все-таки приостановит работу, ему определенно не хватит ликвидности для пользователей, и он впадет в дефолт. Чтобы спасти ситуацию, Цельсий решил обеспечение stETH для заимствования других криптовалют и обмена на стейблкоины.
Основной кошелек DeFi: 0x8aceab8167c80cb8b3de7fa6228b889bb1130ee8 -> Итак, имея 445 тыс. stETH, Celsius заимствовал около 1.18 миллиарда. Как только Celsius занимает заимствования по AAVE и другим протоколам, риск ликвидации возрастает при падении цены + депег.
Движение крупных фондов
Так что есть шанс снова подняться, чтобы спасти ситуацию, но данные по цепочке показывают: Alameda и некоторые крупные фонды после свопа stETH -> ETH, несмотря на потери, переводят все на FTX, чтобы продать весь рынок. Итак, вопрос в следующем: Alameda поменялась, а затем открыла короткую позицию сразу после объявления о риске депега и риске Цельсия, они закрыли ETH по цене ~ 1800 долларов. Что ты об этом думаешь?
Когда крупные фонды распродают свои активы, это вызовет панику среди мелких инвесторов, что повлияет на общий рынок. Последствия этого события приводят к большей ликвидации позиций на других кредитных платформах, таких как Aave, MakerDAO, а когда Ethereum выйдет из строя, это повлияет на все остальные токены того же типа.
Вердикт
Сложная дестабилизация stETH открыла серию ликвидаций и панических распродаж всего рынка. Рынок Defi по-прежнему представляет собой лакомый кусок пирога, но постепенно обнаруживается множество серьезных проблем, дыр в операционной системе и, возможно, знаменует упадок Defi.
ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ: Информация на этом веб-сайте представлена в качестве общего комментария к рынку и не представляет собой инвестиционный совет. Мы рекомендуем вам провести собственное исследование, прежде чем инвестировать.
Присоединяйтесь к CoinCu Telegram, чтобы следить за новостями: https://t.me/coincunews
Следите за каналом CoinCu на YouTube | Следите за страницей CoinCu в Facebook
Алан
Новости Coincu
Другие сообщения
Похожие сообщения
Новости
Инвестиции Pantera Capital в TON направлены на расширение возможностей P2P-платежей
Новости
Ошибка адреса привела к потере WBTC в размере 68 миллионов долларов, жертва стала жертвой фишинга
Новости
EigenLayer Airdrop теперь обновлен после противоречий со стороны пользователей
Новости
Выручка Coinbase за квартал достигла 1.64 миллиарда долларов из-за ажиотажа рынка
Новости
Инвестиции Pantera Capital в TON направлены на расширение возможностей P2P-платежей
Новости
Роджер Вер арестован в Испании по обвинению в налоговом мошенничестве на 48 миллионов долларов
ЗНАНИЯ
Прогнозы по выборам в США: последствия и важность нового президента США
Новости
