Депег наиболее упоминаемые слова в последние дни, в частности, из UST, теряют привязку и теперь торгуются по цене: 0.0064U. Следующими идут USDT, USN, USDN, а затем стейблкоин USDD цепочки TRX. Несколько криптокритиков быстро отреагировали на депривацию, сравнив депривацию USDD с крахом криптовалюты Luna, когда депривация TerraUSD изначально была привязана к доллару. В разгар этой потенциальной депривязки резервы Tron DAO продолжают обеспечивать активы на сумму 2 миллиарда долларов, включая BTC, TRX, USDC, USDT, чтобы защитить привязку, и обещают использовать 2 миллиарда долларов, чтобы исправить ситуацию. В этой статье мы сравним UST и USDD, чтобы оценить, рухнет ли USDD, как UST, или нет?
USDD теряет привязку
По Кривая.fi USDD теперь потерял привязку к 1 доллару, в настоящее время опустившись до 0.98 доллара, и продолжает терять свою привязку по сей день. Рыночная капитализация криптовалют упала с $1,188 млрд до $835 млрд. Резерв USDD > 83%. Согласно официальному сайту TronDAO, залог USDD оценивается в 2 миллиарда долларов, а объем стейблкоина в обращении составляет 723 миллиона долларов, что означает, что у него достаточно средств для приобретения USDD с резервами.
Сравнение USDD и UST
Один и тот же механизм сжигания в обоих парах USDD/UST.
Как и UST Terra, стейблкоин USDD является алгоритмическим стейблкоином в смысле механизма сжигания. Он функционирует путем сжигания Tron (TRX) для стабилизации привязки доллара США. Всякий раз, когда есть токены, которые отправляются на сжигание кошелька, сумма в размере TRC10 будет отправлена обратно в авторизованный контракт. Затем TDR преобразует TRC10 в TRC20 для членов TDR.
Дело 1: Привязка 1:1 => Достичь цели
Дело 2: Доллар США > 1 доллар США
Используйте TRX в качестве залога для чеканки USDD; при чеканке USDD количество увеличивается, в результате чего привязка возвращается 1:1. В то же время механизм сожжет залоговый TRX, в результате чего предложение TRX уменьшится, а затем увеличится в цене.
Дело 3: Доллар США < 1 доллар США
Сожгите USDD, чтобы снизить качество, затем привяжите обратно к 1:1 (вы можете понять, что чем меньше количество – тем больше будет увеличиваться стоимость, поэтому значение USDD вернется к 1U), и при сжигании USDD соответствующее количество TRX будет быть отчеканено. Это проблема, с которой сталкивается USDD как UST Луны.
Rсохранять залог – Биткойн, TRX, USDC, USDT / LUNA: BTC, UST, USDT, USDC
Аналогичен UST of LUNA (состав фонда аналогичен волатильным активам, таким как BTC, и собственным токенам, таким как TRX/LUNA). В какой-то момент 12 июня мы смогли увидеть, что коэффициент обеспеченности составлял около 185%, если вы присмотритесь повнимательнее. Давайте попробуем эту формулу: Коэффициент обеспечения = Резервы / Общее предложение USDD. У вас будет гарантированное соотношение около 85% <100%.
Ну, это было до того, как TRD вложил в резервы 1.2 миллиарда долларов США (100 миллионов долларов в BTC и 100 миллионов долларов в TRX соответственно). Сейчас он достиг 315%. В настоящее время TDR добавила USDC и BTC в качестве стабилизирующих привязку, учитывая уроки, извлеченные из краха LUNA, но я должен упомянуть, что цена TRX сочетается с другими уровнями 1, такими как: TRX-ETH.
Игра с рынком в игру с высокими ставками (Охранник Фонда Луны и Резерв Трон Дао)
Причина отмены UST заключается в том, что предложение депозитов составило 14 миллиардов долларов, а у Luna Foundation Guard было около 4 миллиардов долларов. Невозможно было сохранить привязку UST после 11 мая. Ну, скажем, сейчас USDD в безопасности в пределах предложения USDD в 2 миллиарда долларов. Но давайте учтем настроения рынка, поскольку 500 миллионов долларов (10 миллиардов TRX) были сброшены с огромной прибылью. 10 миллиардов резервов TRX на TRD окажутся в беде. Теперь UST и USDD в чем-то похожи, но последний оказывается лучше предыдущего.
Вердикт
В связи с паническими продажами BTC, TRX также сильно снижает вероятность того, что операционная модель USDD может быть успешной и не похожа на UST. Требуется время, чтобы ответить, но из-за текущей потери привязки многие инвесторы начали беспокоиться и будут ли они продолжать распродавать USDD. типа ЕСТЬ? Тем не менее, ограничения на снятие средств помогут USDD не распродаваться, как UST, что снизит часть риска для инвесторов.
Если у вас есть вопросы, комментарии, предложения или идеи по поводу проекта, пишите по электронной почте. Ventures@coincu.com.
ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ : Информация на этом веб-сайте предоставляется в качестве общего комментария к рынку и не является инвестиционным советом. Мы рекомендуем вам провести собственное исследование, прежде чем инвестировать.
Алан
Коинку Венчурс