Kết thúc chủ đề 1 với những lập luận cơ bản về nguồn gốc và sự khác biệt giữa hai loại tài sản, một thứ là vàng, có lịch sử hàng thiên niên kỷ gắn liền với văn hóa nhân loại từ chế tác trang sức đến chế tác trang sức. Đối đầu với một phát minh vĩ đại của nhân loại trong thế kỷ 21 mang tên Bitcoin. Nhân loại sẽ chọn điều gì tiếp theo để giữ được sự giàu có của mình trong hàng trăm năm tới? Con đường giành được Bitcoin sẽ dễ dàng khi vô số cuộc biểu tình và lệnh cấm từ các quốc gia khác nhau đã xảy ra trong 12 năm qua. Trong bài viết này, chúng ta sẽ khám phá sâu hơn những rủi ro mà Bitcoin gặp phải và sự vô tận của Internet cho phép chúng ta phát triển đến mọi ngóc ngách trong cuộc sống của mọi người như thế nào.

(Vào ngày 22 tháng 2021 năm XNUMX, đã xảy ra một cuộc tranh luận sôi nổi về Bitcoin và vàng trên kênh Stansberry Research do điều phối viên Daniela Cambone điều hành, người đã đặt câu hỏi và điều hành cuộc tranh luận với hai người tham gia là Michael Saylor và Frank Giustra đối đầu với những quan điểm trái ngược nhau về Vàng và Bitcoin. Đâu sẽ là kho lưu trữ giá trị mới và giải pháp cho nhân loại?)

Yếu tố nguy cơ

Điều phối viên: Báo cáo công khai tháng 2020 năm 2 của JPMorgan cho thấy 7 tỷ đô la chảy vào Grayscale Bitcoin Trust, so với dòng tiền 2020 tỷ đô la chảy ra từ các quỹ ETF vàng từ tháng XNUMX đến tháng XNUMX năm XNUMX. JPMorgan dự đoán Xu hướng sẽ tiếp tục khi dòng vàng đổ vào Bitcoin tăng lên. Câu hỏi của tôi dành cho Frank là nếu tính toán của JPMorgan rằng dòng vàng chuyển sang bitcoin là hàng tỷ đô la là chính xác, thì bạn có thể phòng ngừa như thế nào trước điều đó?

Frank: Tôi thường không lắng nghe bất kỳ ai ở Phố Wall vì những gì họ nói thường sai nhiều hơn đúng, nhưng việc đo lường mức tăng trưởng của Bitcoin trong một khoảng thời gian ngắn vài tháng là không hợp lý. Giống như ném mũi tên vào bóng tối. Nhưng tôi đánh giá và đo lường rủi ro lớn nhất mà Bitcoin gặp phải là điều tôi đã nói trước đó, điều mà Michael tránh được và anh ấy không phải lo lắng về điều đó. Các ngân hàng trung ương và chính phủ có nguy cơ lớn nhất. Khi bitcoin đủ lớn và phổ biến, nó sẽ được coi là mối đe dọa đối với tiền tệ và đồng đô la nói riêng.

Chính phủ phải kiểm soát tiền tệ và độc quyền vì họ phải quản lý các chính sách tài chính tiền tệ của mình để có thể kiểm soát tiền tệ dù bạn có muốn hay không. Và dù là thuế trực tiếp hay gián tiếp, đánh thuế lạm phát là phương pháp ưa thích của chính phủ hiện nay, có nghĩa là họ có thể kiểm soát bất kỳ khoản nợ nào họ phải gánh chịu và bạn là người tiêu dùng. Người tiêu dùng trả thuế thông qua lạm phát.

Anh ấy (Michael) thực sự tin rằng chính phủ sẽ cho phép Bitcoin thay thế toàn bộ giá trị của vàng và anh ấy cũng đang đề xuất toàn bộ giá trị của thị trường trái phiếu, bạn có nghĩ chính phủ sẽ cho phép điều đó xảy ra không? Tôi nghĩ điều này thật điên rồ.

Hãy lùi lại một bước và nhìn lại và tự hỏi điều gì sẽ xảy ra nếu các nhà lập pháp cạnh tranh với những người theo chủ nghĩa vô chính phủ và trong trường hợp đó những người theo chủ nghĩa vô chính phủ sẽ là Bitcoin, tôi không biết làm thế nào họ lại cho phép điều đó xảy ra. Họ không tiêu diệt hoàn toàn Bitcoin, nhưng họ có thể thực hiện nhiều cắt giảm nhỏ, chẳng hạn như: B. thay đổi luật đầu tư, lệnh cấm Bitcoin và lệnh cấm đổi nó lấy tiền pháp định, việc xóa sổ cả hai tổ chức mua Bitcoin và đẩy nó vào thế giới ngầm.

Và chính phủ sẽ viện bất kỳ lý do nào và lý do thực sự là để bảo vệ sự độc quyền về tiền tệ và duy trì khả năng thực thi chính sách tiền tệ, nhưng họ sẽ sử dụng các lý do khác như truy tố tội phạm sử dụng bitcoin để bảo vệ người tiêu dùng. Hãy bảo vệ môi trường, rửa tiền và bạn sẽ sử dụng con át chủ bài cuối cùng về an ninh quốc gia để chống lại Bitcoin nếu nó gây ra mối đe dọa cho tiền tệ.

Ngược lại, các ngân hàng trung ương có nguyên tắc mua vàng, họ sở hữu vàng, họ có số vàng trị giá 7 nghìn tỷ USD và họ sẽ không cho phép bất kỳ loại tài sản nào khác trở thành kho lưu trữ giá trị. , Nó sẽ không xảy ra. Và các ngân hàng trung ương sẽ tạo ra các loại tiền kỹ thuật số của riêng họ giống như Trung Quốc và họ sẽ không muốn cạnh tranh với bitcoin, nếu bitcoin đủ lớn họ sẽ đuổi theo và loại bỏ nó. Đây là cách thế giới hoạt động.

Sự phản đối của Michael

Michael: Các ngân hàng trung ương không sở hữu bitcoin, nhưng khi các quốc gia bắt đầu mua bitcoin thì giá sẽ tăng lên, lập luận thứ nhất.

Lập luận thứ hai: đồng đô la Mỹ của chúng ta sẽ là người chiến thắng lớn từ sự phổ biến bitcoin, 5 tỷ người sẽ có ví di động trên điện thoại của họ, họ sẽ có một lớp tiền tệ chạy trên đường sắt nhẹ và tuân thủ thanh toán, chúng ta có các loại tiền tệ mạnh như đô la Mỹ , euro, yên … các loại tiền tệ fiat lớn thất bại sẽ rơi từ cuối top 50, đặc biệt là mất quyền tiền tệ, kinh tế sụp đổ ở các nước ở Châu Phi, Nam Mỹ và Châu Á. Thay vì giữ tiền tệ, họ sẽ chuyển sang đồng đô la. Bitcoin rất quan trọng đối với quyền lực tối cao về công nghệ của Hoa Kỳ và quyền lực tối cao của đồng đô la Mỹ.

Một ngày nào đó, 5 tỷ người sẽ sử dụng đô la Mỹ làm tiền tệ của họ. Tôi không nghĩ chính phủ sẽ chống lại điều đó, tôi nghĩ chính phủ sẽ chấp nhận và liệu chính phủ có cho phép bitcoin lấy đi giá trị vốn hóa của vàng hay một phần của thị trường trái phiếu không? Họ đã biến điều này thành hiện thực thông qua việc phát triển S&P 500, quỹ ETF và quỹ tương hỗ. Tôi nghĩ miễn là tài sản được các ngân hàng quản lý và giám sát thì sẽ không có vấn đề gì đối với các công ty bảo hiểm và nhà đầu tư đang đầu tư vào Bitcoin. Mỗi tuần, có 2 đến 3 triệu người mới trên khắp thế giới mua Bitcoin. Bitcoin là tài sản cố định phổ biến nhất trong lịch sử loài người, nó đang lan rộng như cháy rừng. Cử tri chính phủ sẽ sở hữu nó, nó sẽ được ưa chuộng về mặt chính trị.

Người điều hành: Đặt câu hỏi cho Michael, Peter Thiel, người đồng sáng lập PayPal, từng nói rằng Bitcoin là vũ khí tài chính chống lại Mỹ và đe dọa tiền pháp định, nhưng tại sao chúng ta không thấy khối trung tâm Bitcoin của Fed và các ngân hàng?

Michael: Tôi nghĩ Thiel đã hiểu sai, những gì ông ấy nói sẽ là nền tảng cho công nghệ tài chính của thế kỷ 21, thống đốc ngân hàng trung ương Trung Quốc chỉ coi nó là tài sản chứ không phải tiền tệ.

Dưới đây là suy nghĩ của tôi về các yếu tố rủi ro của vàng:

Vàng gây ra bạo lực, đã có nhiều cuộc chiến tranh trên thế giới vì vàng của nhau trong nhiều thế kỷ và cho đến gần đây các chính phủ vẫn tịch thu vàng của người dân, vàng có một vấn đề là người ta không thể chắc chắn về giá cả. giá trị của vàng tính bằng đô la. Bạn đang thắc mắc nếu tôi gửi vàng cho 5 tỷ người thì chi phí sẽ là bao nhiêu? Vàng không thể mở rộng quy mô, chúng tôi gọi các ứng dụng của vàng là vàng giấy, chúng không có các kỹ thuật và giao thức tính toán hoàn chỉnh.

Bitcoin làm cho việc vận chuyển các giao dịch trở nên rất hiệu quả và không tốn kém, không bị kiểm soát và giống nhau đối với tất cả mọi người, người có 100 đô la bitcoin cũng an toàn như người có 1 tỷ đô la bitcoin và bảo vệ lợi ích của chủ sở hữu khỏi bạo lực và tham nhũng từ đất nước này. Vàng mời kẻ ác giết bạn và lấy đi tài sản của bạn.

Bitcoin bảo vệ tài sản của bạn trong không gian ảo. Nơi này không thể bị chiếm bằng vũ lực và điều đó thúc đẩy các cuộc đàm phán hòa bình thay vì ép buộc

mét Frank

Frank: Bạn nói đúng, có quá nhiều chiến tranh và đổ máu để bảo vệ vàng và đó là lý do tại sao mọi người đang làm việc chăm chỉ về vấn đề này đến mức không dễ để từ bỏ.

Khi Bitcoin đạt đến mức vốn hóa vàng hiện tại mà bạn đề xuất, nó sẽ giống như một con vịt ngồi trên đồng và rất dễ bị nhiều người tấn công và tiêu diệt, nhưng đối với vàng, tiền của tôi vẫn an toàn trên đồng và bạn không thể phủ nhận rằng đó là một mối đe dọa để chuyển tiền.

Thành tựu lịch sử

Người điều hành: Bitcoin đã tăng trưởng trung bình 200% mỗi năm trong 10 năm qua và sức mạnh lớn nhất của Bitcoin rõ ràng là giá cả và hiệu suất của nó. Rủi ro là giá càng cao thì Fomo càng nhiều. Sẽ không có rủi ro nếu giá Bitcoin tiếp tục tăng và có thể chỉ mang tính đầu cơ thuần túy trong tương lai?

Michael: Tôi nghĩ Bitcoin ít rủi ro hơn trong lịch sử, một năm trước giá Bitcoin đã tăng 693% so với 4.66% của vàng, một hệ số nhân mối quan hệ sắc nét Đó là 4.7 so với 0.43 đối với vàng. Đầu tư 1 USD vào vàng trong 5 năm bạn sẽ nhận được 1.33 USD và 132 USD nếu đầu tư vào Bitcoin.

Nếu bạn chọn vàng thay vì Bitcoin, bạn sẽ mất 99% tài sản của mình

Trong 10 năm, Bitcoin đã tăng trưởng trung bình 190% mỗi năm, so với 1.65% của vàng. Nhìn lại 100 năm qua, giá vàng là 20 USD/ounce và hiện tại là 1,790 USD/ounce và có thể nói whoa đã tăng gần 80 lần. nhưng bạn thực sự gặp rủi ro rất lớn và nhận ra rằng không ai có thể lấy lại được số vàng trong một thế kỷ, 90% số vàng đã bị tịch thu trong 95 năm qua. Nếu bạn thực hiện phép tính điều chỉnh theo rủi ro, khoản đầu tư 100 đô la sẽ có giá trị 1 đô la, nhưng bạn sẽ mất nó, không phải tất cả ngoại trừ 100% và bạn còn lại 95 đô la.

Hai nghìn năm trước, vàng được sử dụng gần 80% để làm tiền, sau đó tỷ lệ này giảm xuống còn 40% vào thời Trung cổ, và vào năm 1940 tỷ lệ này là 30%-20%, và ngày nay giá trị tiền tệ của vàng có thể là 5 nghìn tỷ hoặc một nửa. ..