Các nhà giao dịch nổi tiếng trên Twitter thường trích dẫn tỷ lệ tài trợ âm như một tín hiệu để mua Bitcoin, nhưng liệu dữ liệu có ủng hộ quan điểm này không?

Hợp đồng vĩnh viễn, còn được gọi là hợp đồng hoán đổi nghịch đảo, có lãi suất cố định thường được tính 8 giờ một lần. Khoản phí này đảm bảo không xảy ra tình trạng mất cân đối rủi ro tỷ giá.

Mặc dù lãi suất mở (OI) của người mua và người bán luôn khớp nhau, nhưng đòn bẩy có thể khác nhau và nếu người mua (dài) cần nhiều đòn bẩy hơn thì tỷ lệ tài trợ sẽ dương. Vì vậy, bạn phải trả phí người bán (ngắn).

Tuy nhiên, tình huống ngược lại xảy ra khi bên bán yêu cầu nhiều đòn bẩy hơn và điều này khiến tỷ lệ cấp vốn trở nên âm.

Tỷ lệ tài trợ hàng tuần của hợp đồng tương lai Bitcoin trên BitMex | Nguồn: TradingView

Tỷ lệ tài trợ cho các hợp đồng tương lai Bitcoin đã âm kể từ ngày 18 tháng XNUMX và tình trạng này cho thấy người mua không muốn sử dụng đòn bẩy dài hạn.

Trong lịch sử, chỉ báo này dao động trong khoảng từ 0% đến 2% hàng tuần, mặc dù nó có thể giữ mức cao trong vài tháng trong các giai đoạn tăng giá. Tuy nhiên, lãi suất tài trợ âm trong vài ngày không phổ biến.

Tuy nhiên, năm 2020 lại đưa ra một bức tranh khác khi Bitcoin phải đối mặt với đợt điều chỉnh giá cực mạnh vào giữa tháng 60 và phải mất 9,300 ngày để lấy lại mức hỗ trợ ở mức 12,000 USD. Một đợt giảm giá khác xảy ra vào đầu tháng 50 khi giá chững lại ở mức XNUMX USD và mãi đến XNUMX ngày sau mới phục hồi.

Tỷ lệ tài trợ hàng tuần của hợp đồng tương lai Bitcoin trên BitMex vào năm 2020 | Nguồn: TradingView

Lưu ý rằng từ tháng 2020 đến tháng 2020 năm XNUMX, tỷ lệ tài trợ hàng tuần hầu hết là âm, cho thấy lệnh bán đang yêu cầu nhiều đòn bẩy hơn. Tình hình hiện tại cũng tương tự vào năm XNUMX và một số nhà đầu tư tin rằng tỷ lệ cấp vốn âm tương quan với cơ hội mua.

Ki-Young Ju, Giám đốc điều hành của CryptoQuant, đã chỉ ra rằng trước đây, tỷ lệ tài trợ thấp “có thể là tín hiệu mua”.

Trong thị trường giao ngay và chỉ tăng giá này, lãi suất tài trợ thấp có thể là tín hiệu mua.

Có vẻ không phải là một ý kiến ​​hay nếu chờ đợi sự điều chỉnh khi mua tổ chức $ BTC.

sơ đồ https://t.co/yzjLW3MUFD pic.twitter.com/IwolH6kz0c

– Ki Young Ju (@ki_young_ju) 3 Tháng một, 2021

“Tại thị trường tăng giá và duy nhất này, lãi suất tài trợ thấp có thể là tín hiệu mua.

Có vẻ như không phải là một ý tưởng hay nếu chờ đợi sự điều chỉnh vì các nhà đầu tư tổ chức đang mua bitcoin. “

Tuy nhiên, phân tích đó đánh dấu một đợt tăng giá lớn chứng kiến ​​giá Bitcoin tăng vọt từ 11,000 USD lên 34,300 USD. Ngoài ra, khi nào ai đó nên bắt đầu một vị thế khi lãi suất cấp vốn âm có thể kéo dài 60 ngày?

Tạp chí Bitcoin trước đây đã chỉ ra cách kết hợp chỉ báo tỷ lệ tài trợ với lãi suất cơ bản tương lai cho phép phân tích tốt hơn vị thế của các nhà giao dịch chuyên nghiệp. Cơ sở hàng năm được đo bằng cách sử dụng chênh lệch giá giữa hợp đồng tương lai với một tháng cố định và thị trường giao ngay thông thường.

Lãi suất cơ bản của hợp đồng tương lai Bitcoin 3 tháng trên Huobi | Nguồn: Skew

Như đã lưu ý ở trên, có thể còn quá sớm để mua sàn cơ sở vì nó đã tăng gần 0% kể từ ngày 18 tháng XNUMX.

Đối với các nhà giao dịch đang cố gắng bắt con dao rơi, chiến lược tốt hơn có thể là tăng thêm 25% vị thế mua ngay bây giờ và gia hạn giá thầu mỗi 2,000 đô la dưới mức kháng cự 30,000 đô la.

Giáo viên

Theo Cointelegraph

Theo dõi kênh Youtube | Đăng ký kênh telegram | Theo dõi trang Facebook