Tiền điện tử phát triển quá nhanh, người dùng dễ bị tổn thương

Đối với các cơ quan quản lý, tiền điện tử đang nhanh chóng thay đổi thế giới của các nhà cung cấp tiền tệ truyền thống. Luật hiện hành đã tụt lại phía sau.

BlockFi – một công ty khởi nghiệp tài chính ở Jersey City, bang New Jersey, Hoa Kỳ – hóa ra lại là mục tiêu theo đuổi JPMorgan cryptocurrencies, dựa trên tờ New York Times. Công ty xuất trình thẻ ngân hàng, khoản vay và tài khoản chịu lãi.

Nhưng thay vì chủ yếu xuất hiện bằng USD, BlockFi thuộc về thế giới tiền điện tử đang phát triển nhanh chóng. BlockFi được thành lập vào năm 2017 và có vốn hóa thị trường xấp xỉ. mười tỷ USD, 850 nhân viên và 450,000 khách hàng cá nhân.

Flori Marquez, 30 tuổi, người sáng lập BlockFi, cho biết khách hàng có thể vay tiền trong vài phút và không cần xác minh điểm tín dụng.

Nhưng đối với các cơ quan quản lý, sự xuất hiện của tiền điện tử trong lĩnh vực ngân hàng là điều đáng báo động. Công nghệ đang thay đổi thế giới của các nhà cung cấp kinh tế nhanh chóng và khó lường đến mức luật pháp hiện hành đang bị tụt lại phía sau. Điều này có thể gây tổn hại cho khách hàng và thị trường tiền tệ.

Giao dịch tiền điện tử đang nhanh chóng biến thế giới của các nhà cung cấp tiền tệ truyền thống theo hướng khác. Ảnh: New York Times.

Những “ngân hàng ngầm”

Trong vài tháng qua, các quan chức cấp cao của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (FED) đã gấp rút theo kịp tốc độ thay đổi nhanh chóng và tìm cách hạn chế những rủi ro tiềm ẩn đối với ngành giao dịch tiền điện tử.

Chính phủ liên bang và địa phương cũng đang cảnh báo về nguy cơ lừa đảo và tin tặc trong lĩnh vực dịch vụ tài chính tiền điện tử.

Nền tảng tiền điện tử PolyNetwork bị mất vào tháng trước 600 triệu {đô la} Tài sản của khách hàng nằm trong tay tin tặc. Gary Gensler, Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ cho biết: “Chúng tôi cần nhiều quy định hơn để ngăn chặn các sàn giao dịch, sản phẩm và nền tảng lọt vào các lỗ hổng pháp lý”.SEC).

Ông nói: “Chúng tôi cũng cần thêm nguồn lực để bảo vệ các nhà đầu tư trong lĩnh vực tăng trưởng đầy biến động này.

SEK đã thành lập một văn phòng độc lập chuyên tiến hành nghiên cứu về tiền điện tử và các tài sản kỹ thuật số khác. Tờ New York Times cho biết có thể phải mất ít nhất một năm để Quốc hội Hoa Kỳ thông qua quy định mới. Tuy nhiên, cơ quan quản lý có thể gặp khó khăn trong việc đưa ra các gợi ý sơ bộ để quản lý giao dịch.

BlockFi cũng đã được chú trọng. Cơ quan quản lý ở năm bang đã cáo buộc công ty vi phạm luật chứng khoán địa phương.

Chủ tịch Fed Jerome H. Powell bày tỏ lo ngại về giao dịch tiền điện tử đang phát triển nhanh chóng. Ảnh: New York Times.

Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Janet L. Yellen và Chủ tịch Fed Jerome H. Powell cũng bày tỏ lo ngại, thậm chí cho rằng Fed và các ngân hàng trung ương khác đang tham gia vào các loại tiền kỹ thuật số của riêng họ.

Thượng nghị sĩ Elizabeth Warren cho biết: “Tiền điện tử là ngân hàng ngầm mới. Cô nói thêm: “Họ cung cấp các dịch vụ giống nhau mà không có sự bảo vệ người dùng hoặc sự ổn định tài chính như hệ thống truyền thống”.

Bà Warren nhận xét: “Họ biến rơm thành vàng.

Theo cơ quan lập pháp, không phải lúc nào người dùng cũng hoàn toàn nhận thức được những rủi ro tiềm ẩn của các nhà cung cấp tiền điện tử và nền tảng tiền tệ phi tập trung (DeFi).

Tài khoản tiền gửi tiền điện tử không được bảo hiểm hoặc đảm bảo trong trường hợp thị trường biến động.

Sự phát triển phi thường của BlockFi và việc thắt chặt luật pháp của các cơ quan quản lý đã chứng minh rằng con đường này không hề dễ dàng đối với các công ty dịch vụ tài chính tiền điện tử.

Cơ quan quản lý có liên quan

Hoạt động kinh doanh của BlockFi không khác gì hoạt động kinh doanh của một ngân hàng truyền thống. Công ty nhận tiền gửi, trả lãi, cho vay tiền mặt bằng USD và nhận tài sản thế chấp bằng tiền điện tử. BlockFi cũng cho vay tiền điện tử.

Người dùng có thể vay tới 50% giá trị an toàn tiền điện tử của họ bằng USD. Do đó, khách hàng sẽ nhận được tiền mà không phải chịu thuế bán hàng đối với tài sản kỹ thuật số hoặc sử dụng số tiền đó để mua thêm tiền điện tử.

Công ty cũng trả 8% tiền lãi hàng năm cho tiền gửi tiền điện tử. Phí gửi tiền phổ biến tại các ngân hàng Mỹ là 0.06% trong tháng XNUMX.

BlockFi không phải là một tổ chức tài chính. Do đó, công ty không phải chịu các chi phí chính liên quan đến việc tuân thủ các yêu cầu dự trữ tối thiểu và tuân thủ các luật tổ chức tài chính khác nhau.

Không giống như các ngân hàng, BlockFi cũng không cần phải xác minh mức độ tin cậy của khách hàng. Bởi vì công ty phụ thuộc vào giá trị tài sản thế chấp tiền điện tử của người dùng.

BlockFi không phát sinh chi phí quá cao liên quan đến việc duy trì nhu cầu dự trữ tối thiểu và phải tuân theo các luật khác áp dụng cho các ngân hàng. Ảnh: New York Times.

Công ty đang tuyển dụng từ London đến Singapore. Các nhà giao dịch nổi tiếng như Bain Capital, Winklevoss Capital và Coinbase Ventures cũng đã đầu tư tiền vào BlockFi. Khởi động ít nhất đã tăng 450 triệu {đô la}.

Nhưng dịch vụ của BlockFi lại là mối quan tâm của các cơ quan quản lý. Chính quyền California thậm chí còn đề nghị công ty sử dụng vé cầm đồ.

Điều này là do khách hàng đang sao lưu tiền điện tử để vay tiền mặt, giống như đưa một chiếc đồng hồ cho một cửa hàng cầm đồ và đổi nó lấy tiền.

Người sáng lập Marquez đã thuyết phục các cơ quan quản lý ngân hàng nhà nước rằng BlockFi được chứng nhận là người cho vay.

Công ty hiện có giấy phép tại ít nhất 28 tiểu bang với 450,000 khách hàng. Trong 3 tháng đầu năm, giá trị của tiền điện tử do BlockFi nắm giữ là từ 4.4 tỷ USD quá nhiều 14.7 tỷ USD.

Sự tiến bộ nhanh chóng của BlockFi đã lọt vào mắt xanh của các nhà quản lý. Bộ trưởng Tư pháp New Jersey Andrew J. Bruck đã gửi cho công ty một lá thư yêu cầu “đóng cửa và hủy đăng ký”.

Andrew J. Bruck cho biết: “Không có công ty nào không trả tiền chỉ vì họ hoạt động trong thị trường tiền điện tử”.

Các nhà lãnh đạo ngành cho rằng các vấn đề liên quan đến sự an toàn và ổn định của tài sản kỹ thuật số đang bị phóng đại. Tuy nhiên, các cơ quan quản lý liên bang vẫn đang xác định sự bền vững với những phát triển mới nhất.

Vốn hóa hoàn chỉnh của thị trường stablecoin đã tăng vọt từ 3.3 tỷ USD vào tháng 2019 năm XNUMX trở lên 117 tỷ USD Vào đầu tháng 9, điều đó khiến các cơ quan giám sát lo lắng. Stablecoin là tiền điện tử được gắn với tiền mặt như USD hoặc EUR.

Lee Reiners, cựu giám sát của Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York, cho biết: “Loại tiền này được người dùng coi là tiền gửi ngân hàng một cách hiệu quả”.

“Nhưng chúng trông không giống những khoản tiền gửi thực sự không được Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang bảo hiểm. Nếu chủ tài khoản lo lắng không rút được thì ngân hàng sẽ tràn ngập. Đường dây sẽ được kích hoạt,” ông cảnh báo.

Theo nhiều người, việc phát hành Số hóa USD sẽ làm suy yếu toàn bộ hệ sinh thái tiền điện tử của bạn.

Chủ tịch Fed Powell đã tuyên bố vào tháng 7: “Bạn sẽ không cần stablecoin hoặc tiền điện tử nếu bạn có tiền kỹ thuật số của Mỹ”.

Thảo Cao

ZING