Đánh giá Stakewise: Khai thác tiềm năng thu nhập của ETH2 và tăng APR đặt cược

Ngày 3 tháng 2023 năm XNUMX - Khoảng 9 phút phút để đọc

StakeWise là một giao thức đặt cược thanh khoản hiện hỗ trợ Ethereum và Gnosis. Giao thức này được điều hành bởi StakeWise DAO, dịch vụ chính của nó là đặt cược thanh khoản Ethereum. Hãy cùng Coincu tìm hiểu chi tiết về dự án này qua bài viết Stakewise Review này nhé.

Đánh giá Stakewise: Khai thác tiềm năng thu nhập của ETH2 và tăng APR đặt cược

Người dùng đã được thưởng khi đặt cược Ethereum 2.0 và đưa ETH của họ vào hợp đồng đặt cược.

Thật không may, việc quản lý Ethereum đặt cược độc lập đòi hỏi khá nhiều kiến thức kỹ thuật và hầu hết người dùng không muốn giải quyết tình trạng ngừng hoạt động của nút và các hình phạt tiềm ẩn đi kèm với chúng. Ngoài ra, bằng cách loại bỏ rõ ràng khả năng sử dụng ETH đã đặt cọc của người dùng trong đợt tăng giá DeFi hiện tại, ETH sẽ bị khóa trong ETH2 khoanh vùng hợp đồng.

Đặt cược dưới dạng dịch vụ (SaaS) có sẵn các giải pháp dành cho những khách hàng muốn tận dụng việc đặt cược ETH nhưng vẫn muốn hưởng lợi từ sự dễ dàng hơn nữa. Các hệ thống này giải quyết được nhiều vấn đề nêu trên. StakeWise sẽ là chủ đề của đánh giá này.

StakeWise là gì?

cổ phần là một giao thức đặt cược thanh khoản hiện đang hỗ trợ Ethereum và Gnosis. Giao thức được điều hành bởi cổ phần DAO, dịch vụ chính của họ là đặt cược tính thanh khoản của Ethereum.

Người dùng có thể đặt cược ETH của họ thông qua cổ phần Hồ Bơi trên giao thức và sau đó thu được các dẫn xuất đặt cược lỏng sETH2 như một giấy chứng nhận cầm cố. Đồng thời, khi thời gian tăng lên, phần thưởng đặt cược sẽ được tích lũy dưới dạng rETH2 và phân phối cho người đặt cược. Cả hai sETH2 và rETH2 có thể được sử dụng để kiếm thêm thu nhập trong các giao thức DeFi bên ngoài.

Giống như các nền tảng đặt cược thanh khoản khác, StakeWise tính phí phần trăm phần thưởng đặt cược. Cấu trúc phí của nó tương tự như Tài chính Lido; nghĩa là phí nền tảng 10% phần thưởng cam kết (rETH2) dưới dạng phí dịch vụ. Trong số đó, 5% sẽ được phân bổ cho các nhà khai thác nút; phần còn lại 5% sẽ được phân bổ cho StakeWise DAO.

Công nghệ cơ bản và bảo mật

Giao thức đã phát hành mã dựa trên Github, bao gồm các hợp đồng thông minh, máy oracle để phân phối phần thưởng và các tài liệu kỹ thuật khác.

Kể từ Jngày 30 tháng 2023 năm XNUMX, nó đã tiến hành tổng cộng 6 cuộc kiểm tra quy tắc, cuộc kiểm tra mới nhất là vào Tháng Chín 2022. Nội dung kiểm tra bao gồm các mã liên quan đến dự án, chẳng hạn như mã thông báo phái sinh cam kết thanh khoản của nó sETH2, mã thông báo thưởng rETH2và Nhóm StakeWise.

Theo kết quả của báo cáo kiểm toán được công bố trên GitHub, không có mã nào của nó tìm thấy bất kỳ vấn đề bảo mật nghiêm trọng hoặc cấp cao nào. Hầu hết các vấn đề bảo mật được xác định trong báo cáo đều là các vấn đề bảo mật thuộc loại thông tin hoặc có mức độ rủi ro từ thấp đến trung bình và hầu hết chúng đã được giải quyết.

Giao thức, hợp tác với miễn dịch, đã triển khai chương trình thưởng lỗi vào ngày 31 Tháng Năm, 2022, với phần thưởng tối đa là $ 200,000. Tính đến tháng 2023/XNUMX, chưa xảy ra sự cố khủng hoảng nào ảnh hưởng đến an ninh. Bây giờ, bài viết Stakewise Review sẽ tìm hiểu về lộ trình của dự án.

Lộ trình và tiến độ

StakeWise bắt đầu vào năm 2020. Vào tháng XNUMX cùng năm, nó đã tham gia Hoàng ngọc testnet và khởi chạy phiên bản thử nghiệm đầu tiên, sau đó di chuyển thành công sang mạng thử nghiệm Ethereum Trung tâm vào ngày 12.

Phiên bản beta v2 của StakeWise ra mắt vào ngày Tháng Mười Một 5, 2020, và tham gia Kim tự tháp testnet để thử nghiệm lần cuối vào tháng 12. Ngoài ra, giao thức cũng đã hoàn thành một Vòng tài trợ tư nhân trị giá 2 triệu USD do cánh đồng xanh trước khi ra mắt công khai mainnet. TRÊN 8 Tháng ba, 2021, StakeWise đã chính thức ra mắt trên mạng chính Ethereum.

Tính đến 2023 Tháng Giêng, các quan chức của nó vẫn chưa công khai bất kỳ lộ trình phát triển nào liên quan đến dự án. Tuy nhiên, các tài khoản truyền thông chính thức của nó, chẳng hạn như Twitter và Medium, sẽ cập nhật kịp thời tình trạng hoạt động và kế hoạch phát triển ngắn hạn của dự án. Vào ngày 29 tháng 2022 năm XNUMX, StakeWise đã đăng một thông báo trên Medium, công bố kế hoạch phát triển của mình cho StakeWise v3.

Theo tiết lộ, mục tiêu cuối cùng của việc phát triển v3 là giảm tính tập trung của các cam kết ETH và phân cấp hơn nữa mạng Ethereum. So với phiên bản hiện tại, phiên bản v3 có hai cải tiến chính:

Mạng Vault
Các dẫn xuất thanh khoản được thế chấp quá mức osETH

Hiện tại, hầu hết các giao thức đặt cược thanh khoản sẽ chọn người vận hành nút cho người dùng và người dùng chỉ cần gửi ETH để nhận phần thưởng đặt cược. Sự đổi mới do StakeWise v3 thực hiện là nó sẽ cho phép bất kỳ nhà điều hành nút nào thiết lập kho tiền riêng của mình trong StakeWise để người dùng gửi ETH.

Giao thức chấm điểm tất cả các Vault và điểm của Vault phụ thuộc vào công nghệ xác minh được nhà điều hành nút áp dụng, trạng thái tài sản thế chấp, hiệu suất hoạt động, v.v. Người dùng có thể chọn một trong các Vault để đặt cược ETH của họ dựa trên điểm số và kiếm phần thưởng đặt cược. Không giống như các giao thức đặt cược thanh khoản khác, StakeWise v3 đặt quyền lựa chọn các nút vào tay người dùng thay vì tập trung vào một số nhà khai thác nút lớn do bên dự án lựa chọn.

Ngoài sự đổi mới của mạng Vault, StakeWise v3 còn biến cơ chế đồng xu kép trước đây thành cơ chế một đồng xu. Trong v3, sETH2 và rETH2 mã thông báo sẽ được thay thế bằng Mã thông báo Vault (VLT). Nó tồn tại dưới dạng một mã thông báo đặt cược duy nhất sẽ phản ánh giá trị của cả tiền gửi và phần thưởng đặt cược. Tuy nhiên, bản thân VLT không thể giải phóng thanh khoản và chủ sở hữu VLT cần phải cầm cố VLT để tạo ra các công cụ phái sinh thanh khoản osETH để có được thanh khoản.

Điều đáng lưu ý là, không giống như các công cụ phái sinh thanh khoản thông thường, StakeWise đã thiết kế osETH như một công cụ phái sinh thanh khoản được thế chấp quá mức để giảm tổn thất tiềm ẩn trong Vault. Ví dụ như đặt cược 100 ETH giá trị VLT từ một kho tiền nhất định sẽ cho phép người dùng đúc tới 95 ETH giá trị của osETH và phần còn lại 5 ETH giá trị của VLT sẽ đóng vai trò là bảo hiểm. Ngoài ra, theo StakeWise, ngoài việc đặt cược VLT để có được osETH, người dùng cũng có thể giao dịch osETH trực tiếp trên thị trường thứ cấp.

Mã thông báo quản trị gốc

CÔNG TẮC là mã thông báo quản trị gốc do StakeWise phát hành. Chức năng của nó tương đối đơn lẻ và hiện chỉ được sử dụng để quản trị phi tập trung. Tổng nguồn cung của SWISE là 1 tỷ. Theo giao thức, 51% nguồn cung SWISE sẽ được phân bổ cho cộng đồng, và 49% sẽ do nhóm sáng lập và nhà đầu tư nắm giữ. Ngày mở khóa mã thông báo đầu tiên là ngày 1 tháng 2021 năm 4 và nó sẽ được phát hành đầy đủ trong vòng XNUMX năm. Kế hoạch phân phối và mở khóa cụ thể như sau:

Mã thông báo phái sinh cam kết lỏng

Không giống như Hồ bơi tên lửa, Tài chính Lido, và các thỏa thuận đặt cược thanh khoản khác sử dụng một mã thông báo duy nhất, StakeWise hiện sử dụng cơ chế mã thông báo kép tách biệt tiền gốc và tiền lãi. Do đó, ngoài mã thông báo quản trị gốc được đề cập ở trên, mã thông báo tiện ích của nó còn bao gồm hai mã thông báo: sETH2, mã thông báo phái sinh đặt cược thanh khoản và rETH2, một mã thông báo phần thưởng đặt cược.

sETH2, làm bằng chứng cho việc người dùng cam kết ETH trên StakeWise, sẽ được gửi đến những người cam kết ETH trong StakeWise Pool với tỷ lệ là 1:1 (tức là gửi 1 ETH sẽ nhận được 1 sETH2); trong khi phần thưởng được tạo ra trong thời gian cam kết sẽ được phân phối cho những người đặt cược dưới dạng rETH2 (rETH cũng được liên kết với ETH 1:1). Tăng ca, rETH2 đại diện cho phần thưởng đặt cược sẽ được tích lũy, trong khi sETH2 làm tiền gốc sẽ được giữ nguyên.

Theo StakeWise, cơ chế tiền tệ kép này không chỉ có thể giúp người dùng quản lý thu nhập linh hoạt hơn mà còn chia tài sản mà người dùng nắm giữ thành các loại khác nhau để cách ly rủi ro nhằm tránh tổn thất nhất thời khi cung cấp thanh khoản. Ngoài ra, ngoài các trường hợp sử dụng thanh khoản trong các giao thức DeFi bên ngoài và bên trong StakeWise, người đặt cược cũng có thể chọn đổi rETH2 lấy sETH2 để nhận được nhiều lợi nhuận đặt cược gộp hơn.

Hiệu suất thị trường thứ cấp của token

Hiện tại, hiệu suất thị trường thứ cấp của ba mã thông báo StakeWise CÔNG TẮC, sETH2 và rETH2, tương đối kém. Kể từ 3,2022 Tháng Hai , khối lượng giao dịch giao ngay trong 24 giờ của SWISE chỉ là $ 0.67 triệu. Khối lượng giao dịch trong 24 giờ của token phái sinh thanh khoản sETH2 thấp hơn $50,000, chỉ là 0.05% khối lượng giao dịch của stETH phái sinh thế chấp thanh khoản do Lido Finance phát hành. Kể từ tháng 2, SWISE có thể được giao dịch trên Uniswap V3, Giao thức thanh khoản 1inch và bitforex Sàn giao dịch.

Phát triển sinh thái

Thời gian phát triển dự án của StakeWise tương tự như Lido Finance và thời gian ra mắt mainnet của 4 dự án chỉ cách nhau 2020 tháng (Lido là tháng XNUMX năm XNUMX). Nhưng số lượng ETH đặt cược vào hai dự án là rất khác nhau.

Xét về các trường hợp sử dụng DeFi, hiện có tương đối ít giao thức DeFi hỗ trợ StakeWise. Ngoài kế hoạch khai thác thanh khoản của riêng StakeWise, các giao thức DeFi hiện tại hỗ trợ sETH2 và rETH2 chỉ bao gồm Uniswap V3 và Giao thức thanh khoản 1inch.

StakeWise cũng có một cộng đồng tương đối nhỏ. Mặc dù StakeWise vận hành các cộng đồng của mình trên Twitter, Telegram, Discord và Medium, tài khoản Twitter hoạt động tốt nhất của nó chỉ có hơn 8,000 người theo dõi và hoạt động cộng đồng rất thấp.

Kết luận của Đánh giá Stakewise

Rõ ràng, mặc dù cơ chế tiền tệ kép đặt cược thanh khoản của StakeWise là duy nhất nhưng nó vẫn chưa thu hút được người dùng. Kể từ khi ra mắt mạng độc lập, thị phần của nó chưa tạo được bước đột phá đáng kểvà nó đã bị vượt qua bởi các giao thức như Hồ bơi tên lửa và Tài chính Frax, và sự hiện diện của nó là tương đối thấp. Các trường hợp sử dụng có liên quan của các công cụ phái sinh thế chấp thanh khoản trong DeFi cũng hơi thiếu và tính thanh khoản tổng thể tương đối thấp.

Do đó, bản phát hành v3 sắp tới của StakeWise có thể là một bước ngoặt quan trọng đối với dự án. Liệu mạng Valut trong phiên bản v3 và osETH phái sinh thanh khoản được thế chấp quá mức có thể mang lại bầu không khí mới cho dự án và thu hút nhiều người dùng cam kết hơn hay không sẽ là trọng tâm trong sự phát triển tiếp theo của StakeWise.

Đồng thời, giống như Lido Finance, việc bổ sung thêm nhiều kịch bản sử dụng giao thức DeFi cho các token cam kết thanh khoản của mình, cung cấp cho người dùng nhiều lựa chọn hơn và giải phóng thanh khoản cũng là một trong những điều mà StakeWise cần xem xét tiếp theo. Nhưng tất cả kết quả sẽ không được biết cho đến khi v3 được phát hành. Hy vọng bài viết của Stakewise Review đã giúp bạn hiểu thêm về dự án.

KHUYẾN CÁO: Thông tin trên trang web này được cung cấp dưới dạng bình luận chung về thị trường và không phải là lời khuyên đầu tư. Chúng tôi khuyến khích bạn tự nghiên cứu trước khi đầu tư.

Hãy cùng chúng tôi theo dõi tin tức: https://linktr.ee/coincu

Harold

đồng xu Tin tức