Uniswap đang được kiểm soát: DeFi vẫn có thể bùng nổ trong bối cảnh mới?
Vào ngày 5 tháng 16, a3z đã bỏ phiếu chống lại đề xuất cuối cùng về việc triển khai Uniswap VXNUMX trên Chuỗi BNB, dẫn đến việc Uniswap phải gác lại kế hoạch cập nhật Chuỗi BNB.
Cộng đồng KOL trực tiếp đặt câu hỏi, nói rằng, Uniswap được kiểm soát bởi a16z? và trích dẫn những suy đoán về lợi ích cá nhân bị nghi ngờ của a16z:
“Lý do tại sao a16z sử dụng toàn bộ quyền biểu quyết của mình để phản đối việc Uniswap sử dụng cầu nối chuỗi Wormhole để bắt đầu Uniswap trên Chuỗi BNB. Thỏa thuận được đề xuất vì họ là nhà đầu tư lớn vào đối thủ cạnh tranh LayerZero của Wormhole.”
Hình ảnh VC đằng sau giao thức DeFi
Trong thực tế, a16z quả thực là nhân vật chủ chốt đằng sau Uniswap với tầm ảnh hưởng mang tính quyết định: Bản đồ bong bóng thống kê cho thấy rằng a16z có thể kiểm soát 41.5 triệu UNI thông qua 11 địa chỉ, chiếm 4.15% nguồn cung UNI.
Và cho đến nay trong cuộc bỏ phiếu này, a16z đã chiếm thế thượng phong khi chỉ sử dụng 1,500 trọng số UNI, điều này cũng có nghĩa là trọng số UNI của a16z là lực lượng bỏ phiếu không thể thiếu để thông qua bất kỳ đề xuất UNI nào.
Trong thực tế, a16z không muốn triển khai Uniswap lên Chuỗi BNB – xét cho cùng, khi Uniswap quyết định có nên triển khai nó trong Polygon, Celo và zkSync hay không, a16z đã bỏ phiếu cho nó.
Theo tuyên bố cụ thể được tweet lại bởi Changpeng Zhao, cốt lõi của cuộc đấu tranh này là a16z không sẵn lòng sử dụng Wormhole làm cầu nối chuỗi chéo như một tùy chọn chuỗi chéo để Uniswap đăng nhập vào Chuỗi BNB.
Điều này liên quan đến một cuộc chiến trực tiếp giữa các công ty đầu tư mạo hiểm a16z và Chuyển – họ tương ứng hỗ trợ lớp không và Wormhole, hai cây cầu chéo.
Trên thực tế, không có gì lạ khi các thỏa thuận DeFi chủ động hoặc thụ động lựa chọn các bên vì ảnh hưởng của VC đằng sau họ trong việc cung cấp hỗ trợ vốn. Ngay từ tháng 2021 năm XNUMX, Hoán đổi Sushi tiết lộ lý do tại sao nó chọn sử dụng trọng tài thay vì Lạc quan là giải pháp mở rộng Lớp 2 đầu tiên của nó.
Trong số đó, SushiSwap thẳng thắn nói rằng đó là do Optimism đã ưu đãi cho Uniswap và thúc đẩy Uniswap lên mạng trước: Mặc dù “SushiSwap đã được triển khai trên mạng thử nghiệm Kovan của Optimism, nhưng cuối cùng đã được thông báo rằng Uniswap sẽ có cơ hội này và Optimism rất trực tiếp.” đã nói với Uniswap rằng nó phải được triển khai trước.”
Theo SushiSwap, Optimism ưa chuộng Uniswap vì nó chịu ảnh hưởng từ các nhà đầu tư a16z và Paradigm, đồng thời tuyên bố thẳng thừng rằng hai công ty đầu tư mạo hiểm này có thể “thông đồng” để gây ảnh hưởng và mang lại lợi ích cho các dự án được giao của họ.
Trò chơi quản trị trong thế giới blockchain
Không có gì mới dưới ánh mặt trời. Trước đó vào tháng 2021 năm XNUMX, một điều tuyệt vời khác "Nhà cái" âm mưu của Curve, một giao thức DeFi hàng đầu khác, đã được dàn dựng.
Trước hết, chúng ta cần phải xem lại thiết kế cơ chế của Convex-Curve:
CVX là Token gốc của Convex. Nắm giữ CVX tương đương với việc nắm quyền kiểm soát Convex. CVX là mã thông báo quản trị của nền tảng Convex. Bằng cách khóa CVX, LP có thể bỏ phiếu về các quyết định quản trị veCRV của Convex:
Convex sử dụng ưu đãi cvxCRV hấp dẫn hơn để đổi lấy CRV của người dùng;
Convex khóa phần này của CRV trong bốn năm để đổi lấy quyền biểu quyết Curve lớn nhất (veCRV);
Sau khi Convex thu được một số lượng lớn veCRV, nó tương đương với việc kiểm soát Curve;
Nói cách khác, điều khiển CVX là điều khiển Convex, và điều khiển Convex tương đương với điều khiển Curve. Tại thời điểm này, nó có thể tăng trọng lượng khuyến khích cho một nhóm stablecoin cụ thể, điều này dẫn đến nhiều điều thú vị—chẳng hạn như hành vi hối lộ của bên dự án stablecoin.
Vào tháng 2021 năm XNUMX, nhóm USDM của stablecoin Mochi đã sử dụng Convex để phát động một “cuộc tấn công quản trị” vào Curve, trong đó “tiền xấu được đổi lấy tiền tốt”:
Đầu tiên, Mochi tung ra mã thông báo quản trị MOCHI và tung ra các ưu đãi nhóm thanh khoản USDM stablecoin (đúc thế chấp, MOCHI là một trong những tài sản thế chấp) trên Curve;
Sau đó, bên dự án Mochi đã sử dụng một lượng lớn MOCHI mà họ nắm giữ để in một lượng lớn USDM và sau đó đổi lấy DAI trên Curve;
Sau đó, dự án Mochi đã sử dụng DAI đã trao đổi để mua một lượng lớn CVX (khoảng 6,000 ETH), sau đó bỏ phiếu và tăng thành công tỷ lệ hoàn vốn của nhóm khai thác thanh khoản USDM trên Curve (phân phối phần thưởng CRV);
Cuối cùng, bị thu hút bởi lợi suất cao, nhiều nhà cung cấp thanh khoản đã tham gia hơn cho đến khi nhóm thanh khoản của đồng tiền ổn định USDM đạt 100 triệu đô la Mỹ. Bên dự án đã đúc MOCHI thành USDM và đổi nó thành DAI trong nhóm. Trực tiếp rút tiền rồi bỏ trốn dẫn đến thiệt hại lên tới 30 triệu USD;
Toàn bộ quá trình có thể được coi là một trường hợp cấp sách giáo khoa xung quanh logic quản trị của các stablecoin, Curve và Convex chất lượng thấp. Điều này cũng cho thấy từ phía Convex có tầm ảnh hưởng ngày càng quan trọng đối với toàn bộ thị trường mã hóa thông qua việc “kiểm soát” Curve.
Chuyện gì đã xảy ra với DeFi?
Kể từ “Mùa hè DeFi” năm 2020, toàn bộ con đường DeFi đã đạt được sự phát triển đáng kể. Thị trường đã sinh ra nhiều phân khu, chẳng hạn như DEX, cho vay, phái sinh, thu nhập cố định, stablecoin thuật toán, tổng hợp tài sản và tổng hợp.
Tuy nhiên, kể từ khi đạt đến đỉnh cao lịch sử vào ngày 19/2021/XNUMX, các bluechip DeFi truyền thống như UNI, LIÊN KẾT, SUSHIvà SNX đang dần có dấu hiệu suy giảm. Cho dù đó là một công ty dẫn đầu DeFi đã thành danh như Uniswap và Synthetix, hay một tân binh “DeFi 2.0” như OHM, dường như tất cả họ đều đã trốn thoát. Không thể chịu nổi số phận dần dần thờ ơ và chán ghét thị trường.
Đặc biệt trong sự phát triển của thế giới mã hóa vào năm 2022 vừa qua, sau khi trải qua sự thịnh vượng liên tiếp của các câu chuyện như NFT, DAO, Metaverse và Web3, DeFi đã bị hầu hết người tham gia thị trường lãng quên và trở thành câu chuyện thị trường không còn tồn tại nữa. ủng hộ.
Tuy nhiên, tạm thời gác lại hiệu suất chậm chạp của token giao thức DeFi dọc trên thị trường thứ cấp, chỉ từ bên trong đường đua DeFi, vẫn có một số biến số thú vị đang diễn ra.
Điều đáng chú ý nhất là ngoài việc đóng vai trò là các thành phần cơ bản, lấy DeFi dẫn đầu của các lớp giao thức này làm trung tâm, các công cụ và dự án DeFi lớp ứng dụng xung quanh chúng cũng bắt đầu liên tục ra đời và các chức năng nâng cao hơn cũng có không ngừng được tăng cường.
Rõ ràng là ngày càng nhiều thêm các “ứng dụng công cụ” DeFi xoay quanh một “Giao thức Super DeFi” cơ bản duy nhất để hỗ trợ nó cải thiện các chức năng phái sinh nâng cao phong phú hơn, dựa vào cơ sở “Giao thức Super DeFi” để phát triển và lớn mạnhVà cuối cùng phản hồi lại “Giao thức Super DeFi” cơ bản để đạt được sức mạnh lớn hơn, từ đó dần dần tạo ra một “hệ sinh thái nhỏ” độc đáo và khép kín.
Giống như Uniswap+dextools\Unitrade\Yin tương đương với quản lý thanh khoản, Đường cong + lồi là trao đổi tiền tệ ổn định, v.v., điều thú vị hơn nữa là sự “hợp tác” hơn nữa đang diễn ra giữa hệ sinh thái nhỏ bé này.
Lấy Curve làm ví dụ, ai cũng biết rằng trong sàn giao dịch stablecoin, đặc biệt là trong sàn giao dịch stablecoin số lượng lớn, phí xử lý, trượt giá sàn giao dịch và các khoản lỗ tạm thời của Curve thấp hơn nhiều so với các AMM DEX khác, chẳng hạn như Uniswap hoặc Sushiswap, và nó xứng đáng là công ty dẫn đầu ngành.
Nhưng đồng thời, Curve và Synthetix, một giao thức tài sản tổng hợp, cũng hợp tác để triển khai dịch vụ trao đổi tài sản chéo, cung cấp chức năng Hoán đổi của các tài sản chung (chẳng hạn như ETH / WBTC cặp).
Đây cũng là một mô hình thu nhỏ của nhiều giao thức DeFi hiện tại bắt đầu từ nhiều kênh để thực hiện việc tự cứu mình.
Kết luận
Sau khi trải nghiệm Bùng nổ kỷ Cambri vào năm 2020 và đạt đỉnh và giảm vào năm 2021 và 2022, sự đổi mới trong bối cảnh hiện tại trong thế giới DeFi về cơ bản đã đạt đến mức bão hòa. Làm thế nào để hoàn thiện hơn nữa cơ chế quản trị và cải thiện mô hình kinh tế mã hóa trong toàn bộ cơ chế giao thức? Vai diễn này chính là chìa khóa mở đầu hiệp hai.
Nhìn chung, dù là “tiến hóa quản trị” hay đổi mới mô hình kinh tế Token trong thế giới DeFi thì vẫn còn một chặng đường dài phía trước. Chúng ta hãy chờ xem nó sẽ đi đến đâu.
KHUYẾN CÁO: Thông tin trên trang web này được cung cấp dưới dạng bình luận chung về thị trường và không phải là lời khuyên đầu tư. Chúng tôi khuyến khích bạn tự nghiên cứu trước khi đầu tư.
Hãy cùng chúng tôi theo dõi tin tức: https://linktr.ee/coincu
website: coincu.com
Harold
đồng xu Tin tức
Tác giả
Hiểu biết
Uniswap đang được kiểm soát: DeFi vẫn có thể bùng nổ trong bối cảnh mới?
Vào ngày 5 tháng 16, a3z đã bỏ phiếu chống lại đề xuất cuối cùng về việc triển khai Uniswap VXNUMX trên Chuỗi BNB, dẫn đến việc Uniswap phải gác lại kế hoạch cập nhật Chuỗi BNB.
Cộng đồng KOL trực tiếp đặt câu hỏi, nói rằng, Uniswap được kiểm soát bởi a16z? và trích dẫn những suy đoán về lợi ích cá nhân bị nghi ngờ của a16z:
“Lý do tại sao a16z sử dụng toàn bộ quyền biểu quyết của mình để phản đối việc Uniswap sử dụng cầu nối chuỗi Wormhole để bắt đầu Uniswap trên Chuỗi BNB. Thỏa thuận được đề xuất vì họ là nhà đầu tư lớn vào đối thủ cạnh tranh LayerZero của Wormhole.”
Hình ảnh VC đằng sau giao thức DeFi
Trong thực tế, a16z quả thực là nhân vật chủ chốt đằng sau Uniswap với tầm ảnh hưởng mang tính quyết định: Bản đồ bong bóng thống kê cho thấy rằng a16z có thể kiểm soát 41.5 triệu UNI thông qua 11 địa chỉ, chiếm 4.15% nguồn cung UNI.
Và cho đến nay trong cuộc bỏ phiếu này, a16z đã chiếm thế thượng phong khi chỉ sử dụng 1,500 trọng số UNI, điều này cũng có nghĩa là trọng số UNI của a16z là lực lượng bỏ phiếu không thể thiếu để thông qua bất kỳ đề xuất UNI nào.
Trong thực tế, a16z không muốn triển khai Uniswap lên Chuỗi BNB – xét cho cùng, khi Uniswap quyết định có nên triển khai nó trong Polygon, Celo và zkSync hay không, a16z đã bỏ phiếu cho nó.
Theo tuyên bố cụ thể được tweet lại bởi Changpeng Zhao, cốt lõi của cuộc đấu tranh này là a16z không sẵn lòng sử dụng Wormhole làm cầu nối chuỗi chéo như một tùy chọn chuỗi chéo để Uniswap đăng nhập vào Chuỗi BNB.
Điều này liên quan đến một cuộc chiến trực tiếp giữa các công ty đầu tư mạo hiểm a16z và Chuyển – họ tương ứng hỗ trợ lớp không và Wormhole, hai cây cầu chéo.
Trên thực tế, không có gì lạ khi các thỏa thuận DeFi chủ động hoặc thụ động lựa chọn các bên vì ảnh hưởng của VC đằng sau họ trong việc cung cấp hỗ trợ vốn. Ngay từ tháng 2021 năm XNUMX, Hoán đổi Sushi tiết lộ lý do tại sao nó chọn sử dụng trọng tài thay vì Lạc quan là giải pháp mở rộng Lớp 2 đầu tiên của nó.
Trong số đó, SushiSwap thẳng thắn nói rằng đó là do Optimism đã ưu đãi cho Uniswap và thúc đẩy Uniswap lên mạng trước: Mặc dù “SushiSwap đã được triển khai trên mạng thử nghiệm Kovan của Optimism, nhưng cuối cùng đã được thông báo rằng Uniswap sẽ có cơ hội này và Optimism rất trực tiếp.” đã nói với Uniswap rằng nó phải được triển khai trước.”
Theo SushiSwap, Optimism ưa chuộng Uniswap vì nó chịu ảnh hưởng từ các nhà đầu tư a16z và Paradigm, đồng thời tuyên bố thẳng thừng rằng hai công ty đầu tư mạo hiểm này có thể “thông đồng” để gây ảnh hưởng và mang lại lợi ích cho các dự án được giao của họ.
Trò chơi quản trị trong thế giới blockchain
Không có gì mới dưới ánh mặt trời. Trước đó vào tháng 2021 năm XNUMX, một điều tuyệt vời khác "Nhà cái" âm mưu của Curve, một giao thức DeFi hàng đầu khác, đã được dàn dựng.
Trước hết, chúng ta cần phải xem lại thiết kế cơ chế của Convex-Curve:
CVX là Token gốc của Convex. Nắm giữ CVX tương đương với việc nắm quyền kiểm soát Convex. CVX là mã thông báo quản trị của nền tảng Convex. Bằng cách khóa CVX, LP có thể bỏ phiếu về các quyết định quản trị veCRV của Convex:
Convex sử dụng ưu đãi cvxCRV hấp dẫn hơn để đổi lấy CRV của người dùng;
Convex khóa phần này của CRV trong bốn năm để đổi lấy quyền biểu quyết Curve lớn nhất (veCRV);
Sau khi Convex thu được một số lượng lớn veCRV, nó tương đương với việc kiểm soát Curve;
Nói cách khác, điều khiển CVX là điều khiển Convex, và điều khiển Convex tương đương với điều khiển Curve. Tại thời điểm này, nó có thể tăng trọng lượng khuyến khích cho một nhóm stablecoin cụ thể, điều này dẫn đến nhiều điều thú vị—chẳng hạn như hành vi hối lộ của bên dự án stablecoin.
Vào tháng 2021 năm XNUMX, nhóm USDM của stablecoin Mochi đã sử dụng Convex để phát động một “cuộc tấn công quản trị” vào Curve, trong đó “tiền xấu được đổi lấy tiền tốt”:
Đầu tiên, Mochi tung ra mã thông báo quản trị MOCHI và tung ra các ưu đãi nhóm thanh khoản USDM stablecoin (đúc thế chấp, MOCHI là một trong những tài sản thế chấp) trên Curve;
Sau đó, bên dự án Mochi đã sử dụng một lượng lớn MOCHI mà họ nắm giữ để in một lượng lớn USDM và sau đó đổi lấy DAI trên Curve;
Sau đó, dự án Mochi đã sử dụng DAI đã trao đổi để mua một lượng lớn CVX (khoảng 6,000 ETH), sau đó bỏ phiếu và tăng thành công tỷ lệ hoàn vốn của nhóm khai thác thanh khoản USDM trên Curve (phân phối phần thưởng CRV);
Cuối cùng, bị thu hút bởi lợi suất cao, nhiều nhà cung cấp thanh khoản đã tham gia hơn cho đến khi nhóm thanh khoản của đồng tiền ổn định USDM đạt 100 triệu đô la Mỹ. Bên dự án đã đúc MOCHI thành USDM và đổi nó thành DAI trong nhóm. Trực tiếp rút tiền rồi bỏ trốn dẫn đến thiệt hại lên tới 30 triệu USD;
Toàn bộ quá trình có thể được coi là một trường hợp cấp sách giáo khoa xung quanh logic quản trị của các stablecoin, Curve và Convex chất lượng thấp. Điều này cũng cho thấy từ phía Convex có tầm ảnh hưởng ngày càng quan trọng đối với toàn bộ thị trường mã hóa thông qua việc “kiểm soát” Curve.
Chuyện gì đã xảy ra với DeFi?
Kể từ “Mùa hè DeFi” năm 2020, toàn bộ con đường DeFi đã đạt được sự phát triển đáng kể. Thị trường đã sinh ra nhiều phân khu, chẳng hạn như DEX, cho vay, phái sinh, thu nhập cố định, stablecoin thuật toán, tổng hợp tài sản và tổng hợp.
Tuy nhiên, kể từ khi đạt đến đỉnh cao lịch sử vào ngày 19/2021/XNUMX, các bluechip DeFi truyền thống như UNI, LIÊN KẾT, SUSHIvà SNX đang dần có dấu hiệu suy giảm. Cho dù đó là một công ty dẫn đầu DeFi đã thành danh như Uniswap và Synthetix, hay một tân binh “DeFi 2.0” như OHM, dường như tất cả họ đều đã trốn thoát. Không thể chịu nổi số phận dần dần thờ ơ và chán ghét thị trường.
Đặc biệt trong sự phát triển của thế giới mã hóa vào năm 2022 vừa qua, sau khi trải qua sự thịnh vượng liên tiếp của các câu chuyện như NFT, DAO, Metaverse và Web3, DeFi đã bị hầu hết người tham gia thị trường lãng quên và trở thành câu chuyện thị trường không còn tồn tại nữa. ủng hộ.
Tuy nhiên, tạm thời gác lại hiệu suất chậm chạp của token giao thức DeFi dọc trên thị trường thứ cấp, chỉ từ bên trong đường đua DeFi, vẫn có một số biến số thú vị đang diễn ra.
Điều đáng chú ý nhất là ngoài việc đóng vai trò là các thành phần cơ bản, lấy DeFi dẫn đầu của các lớp giao thức này làm trung tâm, các công cụ và dự án DeFi lớp ứng dụng xung quanh chúng cũng bắt đầu liên tục ra đời và các chức năng nâng cao hơn cũng có không ngừng được tăng cường.
Rõ ràng là ngày càng nhiều thêm các “ứng dụng công cụ” DeFi xoay quanh một “Giao thức Super DeFi” cơ bản duy nhất để hỗ trợ nó cải thiện các chức năng phái sinh nâng cao phong phú hơn, dựa vào cơ sở “Giao thức Super DeFi” để phát triển và lớn mạnhVà cuối cùng phản hồi lại “Giao thức Super DeFi” cơ bản để đạt được sức mạnh lớn hơn, từ đó dần dần tạo ra một “hệ sinh thái nhỏ” độc đáo và khép kín.
Giống như Uniswap+dextools\Unitrade\Yin tương đương với quản lý thanh khoản, Đường cong + lồi là trao đổi tiền tệ ổn định, v.v., điều thú vị hơn nữa là sự “hợp tác” hơn nữa đang diễn ra giữa hệ sinh thái nhỏ bé này.
Lấy Curve làm ví dụ, ai cũng biết rằng trong sàn giao dịch stablecoin, đặc biệt là trong sàn giao dịch stablecoin số lượng lớn, phí xử lý, trượt giá sàn giao dịch và các khoản lỗ tạm thời của Curve thấp hơn nhiều so với các AMM DEX khác, chẳng hạn như Uniswap hoặc Sushiswap, và nó xứng đáng là công ty dẫn đầu ngành.
Nhưng đồng thời, Curve và Synthetix, một giao thức tài sản tổng hợp, cũng hợp tác để triển khai dịch vụ trao đổi tài sản chéo, cung cấp chức năng Hoán đổi của các tài sản chung (chẳng hạn như ETH / WBTC cặp).
Đây cũng là một mô hình thu nhỏ của nhiều giao thức DeFi hiện tại bắt đầu từ nhiều kênh để thực hiện việc tự cứu mình.
Kết luận
Sau khi trải nghiệm Bùng nổ kỷ Cambri vào năm 2020 và đạt đỉnh và giảm vào năm 2021 và 2022, sự đổi mới trong bối cảnh hiện tại trong thế giới DeFi về cơ bản đã đạt đến mức bão hòa. Làm thế nào để hoàn thiện hơn nữa cơ chế quản trị và cải thiện mô hình kinh tế mã hóa trong toàn bộ cơ chế giao thức? Vai diễn này chính là chìa khóa mở đầu hiệp hai.
Nhìn chung, dù là “tiến hóa quản trị” hay đổi mới mô hình kinh tế Token trong thế giới DeFi thì vẫn còn một chặng đường dài phía trước. Chúng ta hãy chờ xem nó sẽ đi đến đâu.
KHUYẾN CÁO: Thông tin trên trang web này được cung cấp dưới dạng bình luận chung về thị trường và không phải là lời khuyên đầu tư. Chúng tôi khuyến khích bạn tự nghiên cứu trước khi đầu tư.
Hãy cùng chúng tôi theo dõi tin tức: https://linktr.ee/coincu
website: coincu.com
Harold
đồng xu Tin tức
Các bài viết khác
bài viết liên quan
Tin tức
Vụ kiện Coinbase SEC vẫn chưa kết thúc nhưng sàn giao dịch vẫn lạc quan
Tin tức
LayerZero Airdrop gây ra sự phấn khích khi quá trình chụp nhanh giai đoạn đầu tiên được hoàn thành
Bảo hiểm hữu cơ
7 loại tiền điện tử tốt nhất dưới 1 đô la với tiềm năng gấp 1000 lần
Tin tức
Franklin Ethereum ETF được liệt kê trên DTCC, mặc dù chưa được phê duyệt
nghiên cứu
Tháng 4 là tháng tồi tệ nhất đối với Bitcoin trong bối cảnh dòng vốn ETF chảy ra: Báo cáo
Tin tức
Roger Ver bị bắt ở Tây Ban Nha, bị buộc tội gian lận thuế 48 triệu USD
Dự án hàng đầu
Top 10 chương trình Telegram về tiền điện tử tốt nhất năm 2024
Hiểu biết
Dự đoán bầu cử Mỹ: Tác động và tầm quan trọng của tân Tổng thống Mỹ
Tin tức
