Đánh giá Tapioca DAO: Thị trường tiền tệ Omnichain giúp người dùng mở rộng khả năng tiếp xúc với nhiều chuỗi

Ngày 9 tháng 2023 năm XNUMX - Khoảng 9 phút phút để đọc

Tapioca là một DAO cung cấp giao thức cho vay/vay trên. LayerZero. Nó cung cấp cho người dùng khả năng vay đối với nhiều tài sản khác nhau, có thể được thanh toán theo (và từ) bất kỳ chuỗi nào. Giao thức được quản lý bằng mã thông báo veTAP được ký quỹ bỏ phiếu, cho phép chủ sở hữu tham gia quản trị và chia sẻ doanh thu từ phí. Hãy cùng Coincu tìm hiểu chi tiết về dự án này qua bài viết Tapioca DAO Review này nhé.

Đánh giá Tapioca DAO: Thị trường tiền tệ Omnichain giúp người dùng mở rộng khả năng tiếp xúc với nhiều chuỗi

Giới thiệu chung

Tapioca DAO sẽ cho phép người dùng cho vay và vay trên 12+ EVM và chuỗi khối không phải EVM.

Các sản phẩm cốt lõi của nó là Singularity và Yield Box:

Singularity là một thị trường cho vay rủi ro độc lập (dựa trên sản phẩm Kashi của Sushiswap).
Yield Box (BentoBox V2) là một kho lưu trữ token không cần cấp phép.

Bột báng cũng sẽ cung cấp khả năng đúc “usd0”, một loại stablecoin omnichain phi tập trung được thế chấp quá mức.

Nó sẽ tận dụng công nghệ của LayerZero để đạt được khả năng kết hợp chuỗi chéo mà không cần cầu nối chuỗi chéo. Bây giờ bài viết Tapioca DAO Review sẽ tìm hiểu về các sản phẩm cốt lõi của dự án.

Sản phẩm cốt lõi

Singularity

Được cấp phép từ Nhàm chánCrypto đến Bột báng, Singularity được tạo ra để cung cấp thị trường cho vay tổng hợp trên nhiều mạng khác nhau được thiết kế để giải quyết các vấn đề thanh khoản bị phân mảnh.

Thị trường của Singularity bị đóng cửa, do đó, những tài sản rủi ro hơn có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp với lãi suất linh hoạt để tăng mức sử dụng. Ví dụ: nếu tỷ lệ sử dụng khoản vay ETH thấp thì lãi suất sẽ giảm cho đến khi đạt được mức sử dụng tối ưu. Người dùng cũng có thể sử dụng đòn bẩy (tối đa 5x).

Vụ nổ lớn (usd0)

Big Bang cho phép người dùng đúc một stablecoin omnichain có tên usd0. Nó không có trần vay nhưng có trần nợ. Tài sản thế chấp mà chương trình chấp nhận để đúc usd0 là mã thông báo Gas gốc (hoặc dẫn xuất đặt cọc của nó). Chúng bao gồm ETH, MATIC, AVAX, wstETH, rETH, stMATIC và sAVAX.

Việc đúc usd0 bằng ETH sẽ có tỷ lệ cố định là 0.5% và ETH là tài sản thế chấp lý tưởng. Các loại tài sản thế chấp khác sẽ có tỷ lệ nợ so với ETH với lãi suất thay đổi. Ví dụ: nếu tỷ lệ nợ của AVAX so với ETH là 1:2 (giả sử 100 triệu USD ETH được phát hành), khoản nợ tiềm năng của AVAX sẽ lên tới 50 triệu. Lãi suất của AVAX sẽ dựa trên việc sử dụng và dao động trong khoảng từ 0.5% đến 3%. Nếu lấy đi khoản nợ 50 triệu AVAX, lãi suất sẽ tăng lên tối đa 3%.

Mọi thông số lãi suất của thị trường Big Bang đều có thể được thiết lập thông qua quản trị. Tapioca cũng cung cấp một thứ gọi là Chế độ bảo vệ móc. Tính năng này tăng gấp đôi lãi suất đối với tài sản thế chấp có rủi ro ở các thị trường cụ thể cứ sau 72 giờ, lên tới tối đa 10% hoặc cho đến khi hết hiệu lực. Điều này được sử dụng để khuyến khích người vay trả nợ để giảm thiểu rủi ro.

Flash mints cũng có sẵn với giá usd0 với mức phí 0.001%. Tương tự như Flash Loans của Aave, tính năng này có thể được sử dụng để tăng hiệu quả thị trường và cơ hội kinh doanh chênh lệch giá cho usd0.

Hộp năng suất

Hộp năng suất là một sản phẩm kho tiền mã thông báo nơi người dùng có thể gửi mã thông báo để tạo ra lợi nhuận. Nó cung cấp các chiến lược cách ly rủi ro và có khả năng hỗ trợ NFT và mã thông báo rebase. Nó có thể tự động cân bằng lại tiền trên nhiều chuỗi (chẳng hạn như cho vay Aave trên mạng chính ETH, Arbiturm hoặc Optimism). Ban đầu, tính năng này sẽ chỉ cung cấp các chiến lược có rủi ro thấp. Tuy nhiên, trong tương lai, Tapioca có kế hoạch đưa ra các chiến lược có rủi ro trung bình và cao.

mã thông báo TAP

TAP là mã thông báo có thể giao dịch thanh khoản chỉ có thể có được thông qua Tùy chọn chia sẻ DAO chương trình hoặc trên thị trường mở, với nguồn cung tối đa 100 triệu mã thông báo và được phân phối theo các cách sau:

15% trong số đó được phân bổ cho nhóm, khóa trong 12 tháng và mở khóa tuyến tính trong vòng 36 tháng;
11% phân bổ cho nhà đầu tư;
5% được phân bổ cho quỹ hướng dẫn thanh khoản;
2.5% cho airdrop;
66.5% được phân bổ cho DAO.

Chương trình tùy chọn chia sẻ DAO (oTAP)

Sản phẩm Chương trình tùy chọn chia sẻ DAO là cơ chế của Tapioca nhằm khuyến khích tính thanh khoản và tăng trưởng bền vững của giao thức. Nó sử dụng cơ chế của quyền chọn mua kiểu Mỹ (họ gọi nó là 'oTAP').

Một ví dụ đơn giản về cách hoạt động của nó: người dùng gửi thanh khoản vào thị trường cho vay và nhận mã thông báo biên nhận có tên là 'tOLP'. Họ có thể khóa biên lai này (thể hiện tính thanh khoản của họ) trong một khoảng thời gian nhất định mà họ lựa chọn. Dựa trên công thức AML (Khóa cường độ trung bình – sẽ nói thêm về điều đó sau) của Tapioca, hệ số chiết khấu được áp dụng cho biên lai, hệ số này có giá trị trong toàn bộ thời gian khóa.

Vào cuối mỗi kỳ (khoảng một tuần), người dùng sẽ nhận được oTAP với mức giá thực hiện được chỉ định. Người dùng có quyền nhưng không có nghĩa vụ mua TAP ở mức giá thực hiện này. Giá được xác định theo công thức sau: giá thực hiện = giá giao ngay – X%, X% = hệ số chiết khấu.

oTAP có hiệu lực trong một tuần và có thể được thực hiện bất cứ lúc nào. Khi hết hạn, mọi oTAP chưa được thực hiện sẽ trở nên vô giá trị. Lượng oTAP được phát hành cho người dùng dựa trên tỷ lệ phần trăm thị phần của họ trên thị trường, tỷ lệ này có thể thay đổi và thay đổi giữa các thời kỳ. Mức giảm giá là cố định và dựa trên công thức khóa cường độ trung bình dao động từ 5-50%.

Hệ thống mang lại lợi ích cho cả người dùng và giao thức. Người dùng có thể chọn mua TAP với giá chiết khấu và bán kiếm lời hoặc khóa TAP vào twTAP (có các lợi ích khác). Với tư cách là người bán TAP của DAO ngoài thị trường, giao thức có được tính thanh khoản mà giao thức sở hữu.

Cơ chế twAML (Khóa cường độ trung bình theo trọng số thời gian) đã được thiết kế cẩn thận để cho phép giao thức điều chỉnh các biện pháp khuyến khích khi cần thiết. Ví dụ: trong thời gian giao thức suy giảm (ví dụ: ít người dùng cung cấp thanh khoản cho thị trường hơn hoặc khóa TAP của họ), AML có thể được điều chỉnh. oTAP để được giảm giá nhiều hơn hoặc nhận được nhiều twTAP bị khóa hơn trong thời gian khóa ngắn hơn.

Thay vào đó, trong thời gian cao điểm, điều ngược lại có thể được thực hiện (giảm giá oTAP ít hơn hoặc kiếm được ít twTAP hơn thông qua việc khóa).

twTAP là gì?

twTAP là viết tắt của TAP có trọng số theo thời gian. Nó có được bằng cách khóa TAP. Người dùng bị khóa được thưởng bằng tETH (thông tin chi tiết về tETH bên dưới) mỗi kỷ nguyên.

Thỏa thuận phân phối 100% doanh thu và 50% thu nhập từ kho tiền của Arrakis cho các tủ khóa twTAP.

twTAP cũng được sử dụng để quản trị và có thể ảnh hưởng đến các ưu đãi oTAP được phân phối thông qua bỏ phiếu.

Tương tự như hệ số chiết khấu trên, lượng twTAP được phân bổ dựa trên cơ chế twAML. Khi càng có nhiều twTAP bị khóa thì sẽ mất nhiều TAP hơn hoặc lâu hơn để nhận được số lượng twTAP như trước.

usd0 – omichain stablecoin

đô la Mỹ0 là một CDP phi tập trung được chốt ở mức 1.00 USD. usd0 hỗ trợ khả năng tổng hợp trên toàn bộ chuỗi khối mà không có cầu nối chuỗi chéo, trượt giá hoặc thời gian chờ đợi. Nó chỉ được đúc ở Big Bang Markets và giao thức được quản lý thanh khoản trong Uniswap V3.

Tapioca sử dụng phí vay thay đổi để khuyến khích các nhà kinh doanh chênh lệch giá tiếp tục cố định. Ví dụ: nếu usd0 tăng lên 1.02 USD, phí vay được đặt thành 0%. Nếu nó giảm xuống 0.98 USD, phí sẽ trở thành 1%. Khi usd0 = $1.00, phí đúc mục tiêu được đặt thành 0.5%. Tỷ lệ khoản vay trên giá trị (LTV) của từng loại tài sản thế chấp được trình bày dưới đây.

tETH và tAssets – Tiêu chuẩn OFT20

Tất cả tài sản Tapioca đều là tài sản được bao bọc trên nhiều chuỗi thanh khoản dựa trên tiêu chuẩn OFT20 của Layer Zero. Chúng là những tài sản được hỗ trợ theo tỷ lệ 1:1 có thể di chuyển tự do trên chuỗi thông qua cơ chế đốt và đúc.

tETH là phiên bản gói của Arbitrum ETH, Mainnet ETH và Optimism ETH. Người dùng có thể bọc ETH trên bất kỳ chuỗi nào trong số này và kiếm tETH, có thể dễ dàng chuyển và sử dụng làm tài sản thế chấp trên thị trường Tapioca.

Nhiều tAsset khác cũng được lên kế hoạch, chẳng hạn như tGLP, DopexLP, Sushi SLP, Arrakis LP, rETH, stMatic, v.v., không có phí và lệ phí cầu nối chuỗi chéo.

Nguồn thu nhập

Tapioca có 4 luồng doanh thu:

Nhóm quỹ hướng dẫn thanh khoản ban đầu

5 triệu TAP (5% nguồn cung) dự kiến được bán vào ngày 3/23/23. Giá khởi điểm ban đầu là 3.52 USD và giá cuối cùng được tính là 0.88 USD, thấp hơn 4 lần. Thị trường mở và cung/cầu sẽ quyết định mức giá cuối cùng. Nó có khả năng giao dịch dưới 0.88 USD hoặc trên 3.52 USD. Tiền thu được sẽ được sử dụng cho thanh khoản ban đầu và hỗ trợ khám phá giá.

Tùy chọn cổ phiếu DAO

DAO bán TAP cho người dùng và số tiền thu được sẽ được sử dụng để tăng cường tính thanh khoản mà giao thức sở hữu.

Phí thỏa thuận

Phí vay = 0.5%
Lãi suất = 0.5% (có thể thay đổi, ngoại trừ thị trường ETH/USD0)
Thanh lý = 10%
Hiệu suất = 15%
Bạc hà = 0.001%

Hầm Arrakis

Tapioca DAO đang sử dụng Arrakis để quản lý tính thanh khoản thuộc sở hữu của giao thức trên Uniswap V3. 50% phí kiếm được sẽ được ghi có vào tài khoản twTAP.

oTAP airdrop

Nguồn cung 2.5 triệu TAP (2.5%) sẽ được airdrop dưới dạng oTAP. Trong số này, 1.5 triệu sẽ được cung cấp cho những người tham gia nhóm khởi động thanh khoản. Người dùng nhập LBP càng sớm thì mức chiết khấu cho các tùy chọn cuộc gọi oTAP càng cao.

Tỷ lệ phân phối airdrop sẽ là 10:3, có nghĩa là nếu người dùng mua 10,000 TAP bằng LBP, họ sẽ nhận được 3,000 OTAP dưới dạng airdrop. Giá thực hiện dựa trên giá LBP cuối cùng và hệ số chiết khấu có hiệu lực trong 72 giờ.

Mức hệ số chiết khấu:

Người dùng mua TAP bắt đầu từ $3.52: 50%
$3.51 – $3.00: 33%
$2.99 – $2.50: 25%
2.50 USD – 2.00 USD: 10%.

Bất kỳ TAP nào được mua với giá dưới $2.00 đều không đủ điều kiện nhận oTAP airdrop.

oTAP còn lại sẽ được phân phối cho các thành viên Discord (OG trở xuống) với nhiều mức chiết khấu khác nhau, cũng như Câu lạc bộ ngọc trai NFT những người nắm giữ là người thử nghiệm beta.

Kết luận của Đánh giá Tapioca DAO

Tapioca DAO đang xây dựng một trong những dự án thú vị nhất cho đến nay. Một thị trường tiền tệ đa chuỗi có thể kết hợp hoàn toàn trên nhiều chuỗi khối mà không gặp rắc rối, trượt giá hoặc rủi ro kết nối tài sản. Họ đã quản lý cẩn thận nền kinh tế mã thông báo nhằm tích lũy giá trị cho người nắm giữ một cách bền vững. Phạm vi của dự án này là rất lớn, nhưng sự chú ý đến từng chi tiết của nhóm khiến tôi tin rằng họ có cơ hội thành công cao. Hy vọng bài viết Tapioca DAO Review đã giúp bạn hiểu thêm về dự án.

KHUYẾN CÁO: Thông tin trên trang web này được cung cấp dưới dạng bình luận chung về thị trường và không cấu thành lời khuyên đầu tư. Chúng tôi khuyến khích bạn tự nghiên cứu trước khi đầu tư.

Hãy cùng chúng tôi theo dõi tin tức: https://linktr.ee/coincu

website: coincu.com

Harold

đồng xu Tin tức

Đánh giá khác