Sự khác biệt đáng ngạc nhiên giữa sự thất bại trong tiền điện tử của Silvergate và Ngân hàng Thung lũng Silicon!
Bất chấp những lo ngại về tác động của những rắc rối trong ngành tiền điện tử đối với lĩnh vực ngân hàng, hai ngân hàng sụp đổ trong tuần này có những mối liên hệ khác nhau với thị trường tài sản kỹ thuật số. Trong khi Ngân hàng Silvergate, một ngân hàng tập trung vào tiền điện tử, cố gắng tránh sự hỗ trợ của liên bang, thì Ngân hàng Thung lũng Silicon (SVB), ngân hàng có mối quan hệ yếu hơn với tài sản kỹ thuật số, đã bị Tập đoàn Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) buộc phải tiếp nhận.
Cả hai ngân hàng có trụ sở tại California đều trải qua sự sụp đổ tương tự, với làn sóng rút tiền khiến các giám đốc điều hành phải thanh lý chứng khoán được giữ làm dự trữ. Những thương vụ trị giá hàng tỷ đô la này dẫn đến những khoản giảm giá đáng kể do giá trị của các danh mục đầu tư bị xói mòn do lãi suất tăng trong năm qua. Việc tăng lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang thúc đẩy đã khiến giá trái phiếu giảm.
Bất chấp những điểm tương đồng trong sự sụp đổ của chúng, mối liên hệ khác nhau của hai ngân hàng với ngành công nghiệp tiền điện tử cho thấy tác động của tiền điện tử đối với lĩnh vực ngân hàng không đơn giản như lo ngại. Trong khi sự sụp đổ của Ngân hàng Silvergate có thể củng cố lập luận rằng tiền điện tử gây ra mối đe dọa cho hệ thống tài chính truyền thống thì sự sụp đổ của Ngân hàng Thung lũng Silicon cho thấy những điểm yếu trong lĩnh vực ngân hàng có thể phát sinh từ nhiều yếu tố.
Sự sụp đổ của hai ngân hàng này dự kiến sẽ có tác động lan tỏa đến ngành ngân hàng nói chung, với sự giám sát ngày càng tăng đối với các hoạt động quản lý rủi ro của ngân hàng và khả năng có các quy định chặt chẽ hơn. Các sự kiện này cũng nhấn mạnh sự cần thiết của các tổ chức tài chính phải lưu ý đến việc tiếp xúc với tài sản kỹ thuật số và các công nghệ mới nổi khác, đồng thời đảm bảo họ có các biện pháp bảo vệ thích hợp để quản lý các rủi ro tiềm ẩn.
Sự sụp đổ của hai ngân hàng này là lời nhắc nhở về sự mong manh của ngành ngân hàng và khả năng xảy ra những sự kiện bất ngờ gây ra khủng hoảng. Khi ngành tiếp tục phát triển và đối mặt với những thách thức mới, điều quan trọng là các ngân hàng phải luôn cảnh giác và thích nghi để đảm bảo họ có thể vượt qua bất cứ điều gì xảy ra theo cách của mình.
Ngân hàng Silvergate có đủ thanh khoản để đáp ứng người gửi tiền và trả các khoản vay từ Ngân hàng cho vay mua nhà liên bang San Francisco. Mặc dù Ngân hàng Silvergate cuối cùng không tồn tại được nhưng các giám đốc điều hành của nó đã có thể tránh nhận được sự trợ giúp của chính phủ. Mặc dù giá cổ phiếu của Silvergate Capital đã giảm mạnh kể từ ngày ngân hàng báo cáo việc không thể nộp báo cáo thường niên, nhưng sự sụp đổ của nó chỉ có tác động hạn chế vì các cổ đông là người duy nhất phải chịu thiệt hại.
Ngược lại, sự sụp đổ của Ngân hàng Thung lũng Silicon khiến thị trường và nhà đầu tư lo lắng đến mức Janet Yellen, Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ, đã triệu tập các nhà lãnh đạo từ Cục Dự trữ Liên bang, Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ và FDIC để thảo luận về những diễn biến xung quanh ngân hàng. Yellen bày tỏ sự tin tưởng vào các cơ quan quản lý ngân hàng sẽ có những hành động thích hợp để ứng phó với sự kiện này, đồng thời lưu ý rằng hệ thống ngân hàng vẫn có khả năng phục hồi và các cơ quan quản lý có các công cụ hiệu quả để giải quyết tình huống này.
Ngân hàng Silvergate đã chấp nhận rủi ro đáng kể trong ngành công nghiệp tiền điện tử và bản thân ngành công nghiệp tiền điện tử thường có đặc điểm là rủi ro. Ngoài ra, các giám sát viên của Ngân hàng Silvergate đã cho phép ngân hàng nhận số lượng lớn tiền gửi bằng tiền điện tử và tiếp xúc với ngành công nghiệp blockchain non trẻ. Tuy nhiên, không thể đổ lỗi cho ngành công nghiệp tiền điện tử vì đã tiêu hao quỹ bảo hiểm FDIC trong trường hợp này.
Nghiên cứu điển hình này nêu bật những rủi ro và điểm yếu tiềm ẩn trong lĩnh vực ngân hàng cũng như mức độ tiếp xúc với các công nghệ mới nổi như blockchain và tài sản kỹ thuật số có thể tác động đến các tổ chức tài chính. Nó cũng nhấn mạnh sự cần thiết phải có các biện pháp bảo vệ và thực hành quản lý rủi ro đầy đủ để bảo vệ khỏi các sự kiện bất ngờ. Sự sụp đổ của các ngân hàng này dự kiến sẽ có tác động lan tỏa đến toàn bộ ngành ngân hàng, dẫn đến sự giám sát chặt chẽ hơn và những thay đổi về quy định có thể xảy ra.
Các vấn đề tiếp tục?
Ngân hàng Silvergate, được biết đến với các dịch vụ thân thiện với tiền điện tử, đã phải đối mặt với quý 2022 đầy tàn khốc vào năm 13.3 khi các khách hàng tiền điện tử tranh nhau rút tiền gửi sau sự sụp đổ của sàn giao dịch FTX. Nhìn lướt qua hồ sơ của ngân hàng với các cơ quan quản lý cho thấy sự tương phản rõ rệt về tình trạng của ngân hàng từ cuối tháng 1.9 đến cuối tháng 11.4. Vào cuối tháng 6.3, Silvergate có 5.7 tỷ USD tiền gửi, với khoảng XNUMX tỷ USD tài sản bằng tiền mặt và XNUMX tỷ USD chứng khoán đầu tư. Tuy nhiên, trong ba tháng tiếp theo, tiền gửi giảm mạnh xuống còn khoảng XNUMX tỷ USD, buộc ngân hàng phải tăng tiền mặt bằng cách bán sổ chứng khoán xuống còn khoảng XNUMX tỷ USD vào cuối năm nay.
Các chuyên gia ví tình hình này giống như một vụ rút tiền ngân hàng cổ điển. Thomas Braziel, đối tác quản lý tại 507 Capital, lưu ý rằng giá trị chứng khoán đã giảm do lãi suất tăng, khiến ngân hàng phải gánh chịu khoản lỗ đáng kể khi thanh lý chúng. Do đó, vốn cổ phần của ngân hàng đã bị cắt giảm khoảng một nửa trong quý, giảm xuống còn khoảng 571.8 triệu USD, theo hồ sơ.
Tỷ lệ đòn bẩy của ngân hàng, thước đo chính về sức khỏe ngân hàng được các cơ quan giám sát theo dõi, đã giảm xuống 5.1% vào cuối năm từ mức 10.5% ba tháng trước đó. Điều này khiến Ngân hàng Silvergate gặp khó khăn vì ngân hàng này yêu cầu tỷ lệ đòn bẩy ít nhất là 5.1% để được coi là “có vốn hóa tốt”, theo hồ sơ gửi cơ quan quản lý chứng khoán. Tuy nhiên, đệm vốn tỏ ra đủ để bù đắp những khoản lỗ còn lại khi Ngân hàng Silvergate gặp khó khăn trong việc đáp ứng nhu cầu của người gửi tiền trong những tháng cuối năm.
Sự sụp đổ của Ngân hàng Silvergate, bất chấp khả năng các giám đốc điều hành của nó tránh được sự hỗ trợ của chính phủ, có thể sẽ có tác động đáng kể đến hệ sinh thái tiền điện tử và mối quan hệ của nó với lĩnh vực ngân hàng Hoa Kỳ. Là một trong số ít các tổ chức tài chính được quản lý cung cấp dịch vụ ngân hàng cho các công ty và sàn giao dịch tiền điện tử, sự sụp đổ của Silvergate có thể sẽ củng cố lập luận của các nhà quản lý Hoa Kỳ rằng tiền điện tử gây ra mối đe dọa cho hệ thống tài chính truyền thống. Trong một tuyên bố đầu năm nay, các cơ quan quản lý ngân hàng Hoa Kỳ đã cảnh báo các ngân hàng về những rủi ro khi phục vụ các công ty liên quan đến tiền điện tử.
Điều đáng chú ý là sự sụp đổ của Ngân hàng Silvergate không phải là cuộc khủng hoảng ngân hàng duy nhất trong ngành. Ngân hàng Thung lũng Silicon, ngân hàng có mối liên kết yếu hơn với tài sản kỹ thuật số, cũng phải đối mặt với sự sụp đổ nhanh chóng, đòi hỏi phải có quyền tiếp nhận của Tập đoàn Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC). Các so sánh đã được đưa ra giữa hai ngân hàng có trụ sở tại California, trong đó cả hai đều phải hứng chịu làn sóng rút tiền buộc các giám đốc điều hành phải thanh lý chứng khoán được giữ làm dự trữ. Tuy nhiên, sự sụp đổ của Ngân hàng Silvergate cho thấy ngân hàng này có đủ thanh khoản để đáp ứng người gửi tiền và trả các khoản vay từ Ngân hàng Cho vay Mua nhà Liên bang San Francisco mà không cần đến sự hỗ trợ của chính phủ.
Bài học chính là gì?
Ngân hàng Silvergate phải đối mặt với những thách thức đáng kể trong quý 2022 năm 13.3, khi khách hàng rút tiền gửi sau sự sụp đổ của sàn giao dịch FTX. Tính đến cuối tháng 1.9, ngân hàng này nắm giữ 11.4 tỷ USD tiền gửi, trong đó 6.3 tỷ USD tiền mặt và 5.1 tỷ USD chứng khoán đầu tư. Tuy nhiên, tiền gửi giảm xuống còn khoảng 10.5 tỷ USD vào cuối năm và ngân hàng phải bán chứng khoán để huy động tiền mặt, dẫn đến thua lỗ đáng kể. Vốn chủ sở hữu của ngân hàng đã bị cắt giảm một nửa và tỷ lệ đòn bẩy giảm xuống XNUMX% từ mức XNUMX% ba tháng trước đó. Mặc dù vậy, ngân hàng vẫn có thể đáp ứng nhu cầu của người gửi tiền trong những tháng cuối cùng.
Để đáp ứng dòng vốn chảy ra, Alan Lane, Giám đốc điều hành của Silvergate Capital, ban đầu sử dụng nguồn tài trợ bán buôn, nhưng sau đó đã bán chứng khoán nợ “để duy trì mức tiền gửi thấp hơn và duy trì bảng cân đối kế toán có tính thanh khoản cao của chúng tôi”. Tính đến cuối năm, 4.5 tỷ USD tiền mặt và chứng khoán còn lại của ngân hàng được đặt dựa trên 6.3 tỷ USD tiền gửi, cho phép các giám đốc điều hành dễ dàng đáp ứng bất kỳ khoản rút tiền nào nữa vào năm 2023. Lane tin rằng Silvergate có thể “có lãi trở lại vào nửa cuối năm 2023” và vẫn cam kết duy trì bảng cân đối kế toán có tính thanh khoản cao với mức tín dụng tối thiểu và vị thế vốn vững chắc để đảm bảo tính linh hoạt tối đa cho khách hàng.
Tuy nhiên, hồ sơ pháp lý cho thấy Ngân hàng Silvergate đã nhận được 4.3 tỷ USD tạm ứng vào cuối năm 2022 từ Ngân hàng cho vay mua nhà liên bang San Francisco, một loại hình cấp vốn bán buôn do chính phủ hỗ trợ dành cho các ngân hàng nhưng thường được coi là ít thích hợp hơn so với cấp vốn bằng tiền gửi rẻ hơn. . Lane nói rằng các giám đốc điều hành có ý định giảm sự phụ thuộc vào nguồn vốn bán buôn. Nhưng vào tháng 2023 năm XNUMX, Silvergate Capital tiết lộ rằng họ đã buộc phải đẩy nhanh việc bán chứng khoán để huy động tiền hoàn trả các khoản ứng trước từ Ngân hàng Cho vay Mua nhà Liên bang San Francisco, dẫn đến thua lỗ thêm.
Kết quả là Ngân hàng Silvergate đã phải hoàn trả toàn bộ số tiền tạm ứng còn nợ cho FHLBank San Francisco, điều này đã đẩy nó xuống dưới mức “vốn hóa tốt”. Silvergate Capital lưu ý rằng họ đang “đánh giá tác động của những sự kiện tiếp theo này đối với khả năng hoạt động liên tục của công ty”. Trong những ngày tiếp theo, giá cổ phiếu của công ty giảm mạnh và các khách hàng lớn tuyên bố họ sẽ ngừng hoạt động kinh doanh. Đã nảy sinh suy đoán rằng ngân hàng có thể bị FDIC tiếp quản.
Vào ngày 8 tháng XNUMX, Silvergate Capital thông báo rằng họ có ý định “tự nguyện thanh lý ngân hàng một cách có trật tự”, bao gồm cả việc “hoàn trả đầy đủ tất cả các khoản tiền gửi”. Mặc dù sự sụp đổ của ngân hàng không hề tốt đẹp nhưng cuối cùng người gửi tiền vẫn hài lòng và không có sự can thiệp nào của FDIC.
Ban đầu, niềm tin của nhiều nhà đầu tư vào cổ phiếu ngân hàng đã bị lung lay sau sự sụp đổ của ngân hàng Silvergate cách đây không lâu. Trước sự sụp đổ của SVB, nhà đầu tư đã ồ ạt bán tháo cổ phiếu ngân hàng.
Cổ phiếu của một số ngân hàng cỡ trung bình như First Republic Bank và Signature Bank bị đình chỉ giao dịch sáng 10/XNUMX do giảm giá sâu.
Tác động của việc tăng lãi suất lên danh mục cổ phiếu ngân hàng không chỉ giới hạn ở SVB. Tại tất cả các ngân hàng được FDIC bảo lãnh, tổng giá trị khoản lỗ chưa thực hiện trên danh mục chứng khoán lên tới 620 tỷ USD tính đến quý 2022 năm XNUMX.
KHUYẾN CÁO: Thông tin trên trang web này được cung cấp dưới dạng bình luận chung về thị trường và không phải là lời khuyên đầu tư. Chúng tôi khuyến khích bạn tự nghiên cứu trước khi đầu tư.
Hãy cùng chúng tôi theo dõi tin tức: https://linktr.ee/coincu
Annie
đồng xu Tin tức
Tác giả
Hiểu biết
Sự khác biệt đáng ngạc nhiên giữa sự thất bại trong tiền điện tử của Silvergate và Ngân hàng Thung lũng Silicon!
Bất chấp những lo ngại về tác động của những rắc rối trong ngành tiền điện tử đối với lĩnh vực ngân hàng, hai ngân hàng sụp đổ trong tuần này có những mối liên hệ khác nhau với thị trường tài sản kỹ thuật số. Trong khi Ngân hàng Silvergate, một ngân hàng tập trung vào tiền điện tử, cố gắng tránh sự hỗ trợ của liên bang, thì Ngân hàng Thung lũng Silicon (SVB), ngân hàng có mối quan hệ yếu hơn với tài sản kỹ thuật số, đã bị Tập đoàn Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) buộc phải tiếp nhận.
Cả hai ngân hàng có trụ sở tại California đều trải qua sự sụp đổ tương tự, với làn sóng rút tiền khiến các giám đốc điều hành phải thanh lý chứng khoán được giữ làm dự trữ. Những thương vụ trị giá hàng tỷ đô la này dẫn đến những khoản giảm giá đáng kể do giá trị của các danh mục đầu tư bị xói mòn do lãi suất tăng trong năm qua. Việc tăng lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang thúc đẩy đã khiến giá trái phiếu giảm.
Bất chấp những điểm tương đồng trong sự sụp đổ của chúng, mối liên hệ khác nhau của hai ngân hàng với ngành công nghiệp tiền điện tử cho thấy tác động của tiền điện tử đối với lĩnh vực ngân hàng không đơn giản như lo ngại. Trong khi sự sụp đổ của Ngân hàng Silvergate có thể củng cố lập luận rằng tiền điện tử gây ra mối đe dọa cho hệ thống tài chính truyền thống thì sự sụp đổ của Ngân hàng Thung lũng Silicon cho thấy những điểm yếu trong lĩnh vực ngân hàng có thể phát sinh từ nhiều yếu tố.
Sự sụp đổ của hai ngân hàng này dự kiến sẽ có tác động lan tỏa đến ngành ngân hàng nói chung, với sự giám sát ngày càng tăng đối với các hoạt động quản lý rủi ro của ngân hàng và khả năng có các quy định chặt chẽ hơn. Các sự kiện này cũng nhấn mạnh sự cần thiết của các tổ chức tài chính phải lưu ý đến việc tiếp xúc với tài sản kỹ thuật số và các công nghệ mới nổi khác, đồng thời đảm bảo họ có các biện pháp bảo vệ thích hợp để quản lý các rủi ro tiềm ẩn.
Sự sụp đổ của hai ngân hàng này là lời nhắc nhở về sự mong manh của ngành ngân hàng và khả năng xảy ra những sự kiện bất ngờ gây ra khủng hoảng. Khi ngành tiếp tục phát triển và đối mặt với những thách thức mới, điều quan trọng là các ngân hàng phải luôn cảnh giác và thích nghi để đảm bảo họ có thể vượt qua bất cứ điều gì xảy ra theo cách của mình.
Ngân hàng Silvergate có đủ thanh khoản để đáp ứng người gửi tiền và trả các khoản vay từ Ngân hàng cho vay mua nhà liên bang San Francisco. Mặc dù Ngân hàng Silvergate cuối cùng không tồn tại được nhưng các giám đốc điều hành của nó đã có thể tránh nhận được sự trợ giúp của chính phủ. Mặc dù giá cổ phiếu của Silvergate Capital đã giảm mạnh kể từ ngày ngân hàng báo cáo việc không thể nộp báo cáo thường niên, nhưng sự sụp đổ của nó chỉ có tác động hạn chế vì các cổ đông là người duy nhất phải chịu thiệt hại.
Ngược lại, sự sụp đổ của Ngân hàng Thung lũng Silicon khiến thị trường và nhà đầu tư lo lắng đến mức Janet Yellen, Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ, đã triệu tập các nhà lãnh đạo từ Cục Dự trữ Liên bang, Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ và FDIC để thảo luận về những diễn biến xung quanh ngân hàng. Yellen bày tỏ sự tin tưởng vào các cơ quan quản lý ngân hàng sẽ có những hành động thích hợp để ứng phó với sự kiện này, đồng thời lưu ý rằng hệ thống ngân hàng vẫn có khả năng phục hồi và các cơ quan quản lý có các công cụ hiệu quả để giải quyết tình huống này.
Ngân hàng Silvergate đã chấp nhận rủi ro đáng kể trong ngành công nghiệp tiền điện tử và bản thân ngành công nghiệp tiền điện tử thường có đặc điểm là rủi ro. Ngoài ra, các giám sát viên của Ngân hàng Silvergate đã cho phép ngân hàng nhận số lượng lớn tiền gửi bằng tiền điện tử và tiếp xúc với ngành công nghiệp blockchain non trẻ. Tuy nhiên, không thể đổ lỗi cho ngành công nghiệp tiền điện tử vì đã tiêu hao quỹ bảo hiểm FDIC trong trường hợp này.
Nghiên cứu điển hình này nêu bật những rủi ro và điểm yếu tiềm ẩn trong lĩnh vực ngân hàng cũng như mức độ tiếp xúc với các công nghệ mới nổi như blockchain và tài sản kỹ thuật số có thể tác động đến các tổ chức tài chính. Nó cũng nhấn mạnh sự cần thiết phải có các biện pháp bảo vệ và thực hành quản lý rủi ro đầy đủ để bảo vệ khỏi các sự kiện bất ngờ. Sự sụp đổ của các ngân hàng này dự kiến sẽ có tác động lan tỏa đến toàn bộ ngành ngân hàng, dẫn đến sự giám sát chặt chẽ hơn và những thay đổi về quy định có thể xảy ra.
Các vấn đề tiếp tục?
Ngân hàng Silvergate, được biết đến với các dịch vụ thân thiện với tiền điện tử, đã phải đối mặt với quý 2022 đầy tàn khốc vào năm 13.3 khi các khách hàng tiền điện tử tranh nhau rút tiền gửi sau sự sụp đổ của sàn giao dịch FTX. Nhìn lướt qua hồ sơ của ngân hàng với các cơ quan quản lý cho thấy sự tương phản rõ rệt về tình trạng của ngân hàng từ cuối tháng 1.9 đến cuối tháng 11.4. Vào cuối tháng 6.3, Silvergate có 5.7 tỷ USD tiền gửi, với khoảng XNUMX tỷ USD tài sản bằng tiền mặt và XNUMX tỷ USD chứng khoán đầu tư. Tuy nhiên, trong ba tháng tiếp theo, tiền gửi giảm mạnh xuống còn khoảng XNUMX tỷ USD, buộc ngân hàng phải tăng tiền mặt bằng cách bán sổ chứng khoán xuống còn khoảng XNUMX tỷ USD vào cuối năm nay.
Các chuyên gia ví tình hình này giống như một vụ rút tiền ngân hàng cổ điển. Thomas Braziel, đối tác quản lý tại 507 Capital, lưu ý rằng giá trị chứng khoán đã giảm do lãi suất tăng, khiến ngân hàng phải gánh chịu khoản lỗ đáng kể khi thanh lý chúng. Do đó, vốn cổ phần của ngân hàng đã bị cắt giảm khoảng một nửa trong quý, giảm xuống còn khoảng 571.8 triệu USD, theo hồ sơ.
Tỷ lệ đòn bẩy của ngân hàng, thước đo chính về sức khỏe ngân hàng được các cơ quan giám sát theo dõi, đã giảm xuống 5.1% vào cuối năm từ mức 10.5% ba tháng trước đó. Điều này khiến Ngân hàng Silvergate gặp khó khăn vì ngân hàng này yêu cầu tỷ lệ đòn bẩy ít nhất là 5.1% để được coi là “có vốn hóa tốt”, theo hồ sơ gửi cơ quan quản lý chứng khoán. Tuy nhiên, đệm vốn tỏ ra đủ để bù đắp những khoản lỗ còn lại khi Ngân hàng Silvergate gặp khó khăn trong việc đáp ứng nhu cầu của người gửi tiền trong những tháng cuối năm.
Sự sụp đổ của Ngân hàng Silvergate, bất chấp khả năng các giám đốc điều hành của nó tránh được sự hỗ trợ của chính phủ, có thể sẽ có tác động đáng kể đến hệ sinh thái tiền điện tử và mối quan hệ của nó với lĩnh vực ngân hàng Hoa Kỳ. Là một trong số ít các tổ chức tài chính được quản lý cung cấp dịch vụ ngân hàng cho các công ty và sàn giao dịch tiền điện tử, sự sụp đổ của Silvergate có thể sẽ củng cố lập luận của các nhà quản lý Hoa Kỳ rằng tiền điện tử gây ra mối đe dọa cho hệ thống tài chính truyền thống. Trong một tuyên bố đầu năm nay, các cơ quan quản lý ngân hàng Hoa Kỳ đã cảnh báo các ngân hàng về những rủi ro khi phục vụ các công ty liên quan đến tiền điện tử.
Điều đáng chú ý là sự sụp đổ của Ngân hàng Silvergate không phải là cuộc khủng hoảng ngân hàng duy nhất trong ngành. Ngân hàng Thung lũng Silicon, ngân hàng có mối liên kết yếu hơn với tài sản kỹ thuật số, cũng phải đối mặt với sự sụp đổ nhanh chóng, đòi hỏi phải có quyền tiếp nhận của Tập đoàn Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC). Các so sánh đã được đưa ra giữa hai ngân hàng có trụ sở tại California, trong đó cả hai đều phải hứng chịu làn sóng rút tiền buộc các giám đốc điều hành phải thanh lý chứng khoán được giữ làm dự trữ. Tuy nhiên, sự sụp đổ của Ngân hàng Silvergate cho thấy ngân hàng này có đủ thanh khoản để đáp ứng người gửi tiền và trả các khoản vay từ Ngân hàng Cho vay Mua nhà Liên bang San Francisco mà không cần đến sự hỗ trợ của chính phủ.
Bài học chính là gì?
Ngân hàng Silvergate phải đối mặt với những thách thức đáng kể trong quý 2022 năm 13.3, khi khách hàng rút tiền gửi sau sự sụp đổ của sàn giao dịch FTX. Tính đến cuối tháng 1.9, ngân hàng này nắm giữ 11.4 tỷ USD tiền gửi, trong đó 6.3 tỷ USD tiền mặt và 5.1 tỷ USD chứng khoán đầu tư. Tuy nhiên, tiền gửi giảm xuống còn khoảng 10.5 tỷ USD vào cuối năm và ngân hàng phải bán chứng khoán để huy động tiền mặt, dẫn đến thua lỗ đáng kể. Vốn chủ sở hữu của ngân hàng đã bị cắt giảm một nửa và tỷ lệ đòn bẩy giảm xuống XNUMX% từ mức XNUMX% ba tháng trước đó. Mặc dù vậy, ngân hàng vẫn có thể đáp ứng nhu cầu của người gửi tiền trong những tháng cuối cùng.
Để đáp ứng dòng vốn chảy ra, Alan Lane, Giám đốc điều hành của Silvergate Capital, ban đầu sử dụng nguồn tài trợ bán buôn, nhưng sau đó đã bán chứng khoán nợ “để duy trì mức tiền gửi thấp hơn và duy trì bảng cân đối kế toán có tính thanh khoản cao của chúng tôi”. Tính đến cuối năm, 4.5 tỷ USD tiền mặt và chứng khoán còn lại của ngân hàng được đặt dựa trên 6.3 tỷ USD tiền gửi, cho phép các giám đốc điều hành dễ dàng đáp ứng bất kỳ khoản rút tiền nào nữa vào năm 2023. Lane tin rằng Silvergate có thể “có lãi trở lại vào nửa cuối năm 2023” và vẫn cam kết duy trì bảng cân đối kế toán có tính thanh khoản cao với mức tín dụng tối thiểu và vị thế vốn vững chắc để đảm bảo tính linh hoạt tối đa cho khách hàng.
Tuy nhiên, hồ sơ pháp lý cho thấy Ngân hàng Silvergate đã nhận được 4.3 tỷ USD tạm ứng vào cuối năm 2022 từ Ngân hàng cho vay mua nhà liên bang San Francisco, một loại hình cấp vốn bán buôn do chính phủ hỗ trợ dành cho các ngân hàng nhưng thường được coi là ít thích hợp hơn so với cấp vốn bằng tiền gửi rẻ hơn. . Lane nói rằng các giám đốc điều hành có ý định giảm sự phụ thuộc vào nguồn vốn bán buôn. Nhưng vào tháng 2023 năm XNUMX, Silvergate Capital tiết lộ rằng họ đã buộc phải đẩy nhanh việc bán chứng khoán để huy động tiền hoàn trả các khoản ứng trước từ Ngân hàng Cho vay Mua nhà Liên bang San Francisco, dẫn đến thua lỗ thêm.
Kết quả là Ngân hàng Silvergate đã phải hoàn trả toàn bộ số tiền tạm ứng còn nợ cho FHLBank San Francisco, điều này đã đẩy nó xuống dưới mức “vốn hóa tốt”. Silvergate Capital lưu ý rằng họ đang “đánh giá tác động của những sự kiện tiếp theo này đối với khả năng hoạt động liên tục của công ty”. Trong những ngày tiếp theo, giá cổ phiếu của công ty giảm mạnh và các khách hàng lớn tuyên bố họ sẽ ngừng hoạt động kinh doanh. Đã nảy sinh suy đoán rằng ngân hàng có thể bị FDIC tiếp quản.
Vào ngày 8 tháng XNUMX, Silvergate Capital thông báo rằng họ có ý định “tự nguyện thanh lý ngân hàng một cách có trật tự”, bao gồm cả việc “hoàn trả đầy đủ tất cả các khoản tiền gửi”. Mặc dù sự sụp đổ của ngân hàng không hề tốt đẹp nhưng cuối cùng người gửi tiền vẫn hài lòng và không có sự can thiệp nào của FDIC.
Ban đầu, niềm tin của nhiều nhà đầu tư vào cổ phiếu ngân hàng đã bị lung lay sau sự sụp đổ của ngân hàng Silvergate cách đây không lâu. Trước sự sụp đổ của SVB, nhà đầu tư đã ồ ạt bán tháo cổ phiếu ngân hàng.
Cổ phiếu của một số ngân hàng cỡ trung bình như First Republic Bank và Signature Bank bị đình chỉ giao dịch sáng 10/XNUMX do giảm giá sâu.
Tác động của việc tăng lãi suất lên danh mục cổ phiếu ngân hàng không chỉ giới hạn ở SVB. Tại tất cả các ngân hàng được FDIC bảo lãnh, tổng giá trị khoản lỗ chưa thực hiện trên danh mục chứng khoán lên tới 620 tỷ USD tính đến quý 2022 năm XNUMX.
KHUYẾN CÁO: Thông tin trên trang web này được cung cấp dưới dạng bình luận chung về thị trường và không phải là lời khuyên đầu tư. Chúng tôi khuyến khích bạn tự nghiên cứu trước khi đầu tư.
Hãy cùng chúng tôi theo dõi tin tức: https://linktr.ee/coincu
Annie
đồng xu Tin tức
Các bài viết khác
bài viết liên quan
Tin tức
Vụ kiện Coinbase SEC vẫn chưa kết thúc nhưng sàn giao dịch vẫn lạc quan
Tin tức
LayerZero Airdrop gây ra sự phấn khích khi quá trình chụp nhanh giai đoạn đầu tiên được hoàn thành
Bảo hiểm hữu cơ
7 loại tiền điện tử tốt nhất dưới 1 đô la với tiềm năng gấp 1000 lần
Tin tức
Franklin Ethereum ETF được liệt kê trên DTCC, mặc dù chưa được phê duyệt
nghiên cứu
Tháng 4 là tháng tồi tệ nhất đối với Bitcoin trong bối cảnh dòng vốn ETF chảy ra: Báo cáo
Tin tức
Roger Ver bị bắt ở Tây Ban Nha, bị buộc tội gian lận thuế 48 triệu USD
Dự án hàng đầu
Top 10 chương trình Telegram về tiền điện tử tốt nhất năm 2024
Hiểu biết
Dự đoán bầu cử Mỹ: Tác động và tầm quan trọng của tân Tổng thống Mỹ
Tin tức
