Sự gia tăng mạnh mẽ của hoạt động bán khống trên Bitfinex được cho là do sự suy thoái hiện tại của Bitcoin.

Một trong những sai lầm phổ biến nhất mà các nhà giao dịch mắc phải khi phân tích thị trường tiền điện tử là lấy dữ liệu giá chào mua/giá chào bán từ sàn giao dịch cũng như khối lượng giao dịch theo giá trị. . Kiểu phân tích này yêu cầu các nhà giao dịch loại trừ các địa điểm được đề cập trong báo cáo “khối lượng giả” giống như báo cáo được Bitwise xuất bản vào tháng 2019 năm XNUMX.

Thực sự không có cách nào để biết liệu các sàn giao dịch hàng đầu có tăng khối lượng giao dịch hay không bằng cách cấp quyền truy cập đặc biệt và không tính phí cho các nhà tạo lập thị trường.

Ngoài ra, bản thân các sàn giao dịch không có cách nào để biết liệu một nhóm người dùng được kết nối với nhau hay đang thực hiện nhiều giao dịch với nhau để tăng giá hoặc khối lượng giao dịch. Có hàng trăm, nếu không phải hàng nghìn người có ảnh hưởng quảng bá tiền điện tử trong các nhóm, ứng dụng giao dịch, v.v.

Do đó, không phải mọi giao dịch giặt là hoặc giao dịch giữa các chi nhánh đều được xem xét bởi các sàn giao dịch hoặc dự án tiền điện tử với các tổ chức hoặc nhóm tiếp thị.

Như Philip Gradwell, Nhà kinh tế trưởng tại Chainalysis, giải thích:

“Nếu bạn nghiêm túc về việc kiếm tiền bằng tiền điện tử, bạn phải tin rằng thực sự có những nơi tốt để giao dịch. Nếu bạn có một sàn giao dịch và đang báo cáo khối lượng thực tế có thể thu hút lượng vốn lớn từ tổ chức, nhưng nếu bạn không có, họ sẽ tìm nơi khác. “

Các nhà đầu tư thường tự lừa dối mình rằng những hành vi phi đạo đức này chỉ xảy ra trên các sàn giao dịch ở những hòn đảo xa xôi. Tuy nhiên, Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC) đã phạt Coinbase sau khi một nhân viên “giao dịch” để tạo ảo giác về khối lượng và nhu cầu đối với Litecoin (LTC) trước tháng 2018 năm XNUMX.

Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) cũng đã được sử dụng cho giao dịch rửa tiền vì hầu như không có rào cản nào ngoài phí gas.

Giá Bitcoin tại Coinbase (trái) so với vị thế bán khống Bitcoin tại Bitfinex (phải) | Nguồn: TradingView

Hãy cùng xem cuộc biểu tình Short Margin 22,000 Bitcoin bắt đầu như thế nào tại Bitfinex khi giá giảm xuống dưới 34,000 USD và giữ ở tốc độ không đổi khi Bitcoin tiếp tục lao dốc.

Nến giá hàng giờ trên Coinbase hiển thị mô hình giảm dần hoàn toàn phù hợp với hoạt động bán khống ký quỹ của Bitfinex. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là việc hết hạn quyền chọn hàng tháng trị giá 2.5 tỷ USD của Bitcoin xảy ra khoảng một giờ trước hành động giá nói trên (15:00 GMT).

Ngoài ra, hợp đồng tương lai CME đã hết hạn vào lúc 10:00 tối KST, có khả năng liên quan đến hợp đồng bitcoin trị giá 12,600 USD trị giá 412 triệu USD. Tuy nhiên, không có lý do gì để tin rằng việc thị trường phái sinh hết hạn có liên quan trực tiếp đến việc tăng tỷ lệ ký quỹ ngắn hạn của Bitfinex.

Tiếp theo, chúng ta cần phân tích khối lượng giao dịch giao ngay để biết Bitfinex đóng vai trò gì trong đợt điều chỉnh giá Bitcoin bắt đầu vào ngày 25 tháng XNUMX.

Tổng khối lượng giao dịch Bitcoin trên các sàn giao dịch giao ngay | Nguồn: Coinalyze

Khối lượng giao dịch hàng giờ trong bốn ngày qua cho thấy thị phần của Bitfinex đã tăng đáng kể từ lúc 25 giờ chiều ngày 4 tháng XNUMX. Phong trào này kéo dài bảy giờ, nhưng hầu như bốc hơi ngay sau đó.

Các nhà giao dịch cũng có thể đã bị giật mình bởi một động thái tương tự vào đầu tháng này, khi Bitfinex Margin Short tăng lên 25,000 Bitcoin ngay trước khi giá bắt đầu sụt giảm kéo dài một tuần xuống còn 28,800 USD vào ngày 22 tháng XNUMX.

Những sự kiện như vậy có thể mang lại hoặc không mang lại giao dịch có lãi cho phe gấu, nhưng thường để lại ấn tượng xấu cho các nhà giao dịch. Rốt cuộc, không phải ai cũng có đủ số tiền ký quỹ cần thiết để mua bán khống 22,000 bitcoin (726 triệu USD).

Nói tóm lại, có một dấu hiệu rõ ràng rằng việc loại bỏ dần thị trường phái sinh ít liên quan đến sự suy thoái của thị trường, vì khối lượng giao dịch giao ngay của Bitfinex tăng lên cùng với sự gia tăng của lệnh bán khống ký quỹ. Tuy nhiên, một khi áp lực giảm bớt, Bitcoin có thể phục hồi trở lại mức hỗ trợ 32,000 USD, điều này có thể đủ để thúc đẩy người mua.

Cuối tuần thường có khối lượng giao dịch thấp hơn nên sẽ rất thú vị khi quan sát các nhà đầu tư giao dịch thận trọng với những giao dịch bán khống khổng lồ này.

Giáo viên

Theo Cointelegraph

Theo dõi kênh Youtube | Đăng ký kênh telegram | Theo dõi trang Facebook