Đánh giá Balancer: Nền tảng nâng cao để tạo tính thanh khoản cho tài sản

Ngày 15 tháng 2023 năm XNUMX - Khoảng 12 phút phút để đọc

Balancer là một công cụ quản lý danh mục đầu tư, nền tảng giao dịch và đầu tư tự động mạnh mẽ cũng như công cụ khám phá tiền điện tử. Sàn giao dịch không chỉ mang lại bầu không khí thoải mái cho các nhà giao dịch mà còn cung cấp cho tất cả người dùng những lựa chọn đơn giản, thiết thực và hấp dẫn. Nó cho phép người dùng tạo nhóm và tung ra đồng tiền của riêng họ trên mạng. Hãy cùng Coincu tìm hiểu chi tiết về dự án này qua bài viết Balancer Review này nhé.

Đánh giá Balancer: Nền tảng nâng cao để tạo tính thanh khoản cho tài sản

Nền tảng này cũng có một số lựa chọn đầu tư tốt. Người dùng có thể kiếm tiền bằng cách tham gia vào một trong hàng chục nhóm thanh khoản với nhiều loại tài sản hoặc chỉ khóa một số tài sản nhất định để kiếm lợi ích miễn phí, chẳng hạn như mã thông báo gốc để quản lý và có được quyền biểu quyết. Tuy nhiên, Balancer còn làm được nhiều hơn thế.

Cân bằng là gì?

Balancer là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) chạy trên công nghệ Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM).

Balancer, được phát triển từ năm 2018, ra mắt vào tháng 2020 năm XNUMX và đã nhanh chóng vươn lên dẫn đầu lĩnh vực tiền điện tử. Nó đã nhanh chóng vươn lên dẫn đầu bảng xếp hạng nền tảng DEX về khối lượng giao dịch và giá trị bị khóa, cùng nhiều thước đo khác.

Balancer không chỉ là một sàn giao dịch tiền điện tử cơ bản vì nó cho phép người dùng đầu tư tài sản, cân bằng lại danh mục đầu tư và kiếm tiền thông qua trang web.

Balancer hỗ trợ ba mạng tiền điện tử: Ethereum, Polygon và Arbitrum. Đặc biệt, Balancer cho phép mọi người trao đổi tài sản Ether và ERC-20 trong một hệ sinh thái không cần sự tin cậy, không được phép.

Điều này cho phép các nhà giao dịch có được mức giá tiềm năng tốt nhất cho tài sản có thể giao dịch trên sàn giao dịch. Balancer là một sàn giao dịch phi tập trung không cần cấp phép, trong đó người dùng có toàn quyền kiểm soát tài sản của mình và không phải lo lắng về việc mất chúng vào tay bên thứ ba.

Hơn nữa, Balancer, giống như nhiều chương trình DeFi hiện đại khác, có mã thông báo tiện ích riêng (BAL), được đặt tên là mã thông báo Cân bằng.

Người tiêu dùng tiềm năng của Balancer thuộc các loại sau:

Thanh khoản Nhà cung cấp: Bằng cách đặt cược mã thông báo Balancer vào Nhóm, họ sẽ có thể tạo thêm doanh thu từ phí giao dịch từ hệ thống đồng thời cung cấp và đảm bảo tính thanh khoản trong Nhóm thanh khoản.
Thương nhân và Nhà đầu tư: Họ có khả năng kiếm được lợi nhuận lớn nếu họ chọn loại token và loại tiền tệ tiềm năng phù hợp. Tuy nhiên, điều này đòi hỏi nhu cầu giao dịch, mua bán cũng như trao đổi tiền và tài sản kỹ thuật số. Những yêu cầu này sẽ được giải quyết bằng sản phẩm trao đổi của hệ sinh thái Balancer, đặc biệt khi dự án đã tích hợp các hợp đồng thông minh để tăng chất lượng xử lý giao dịch trên sàn.
DEV: Tiềm năng của DEV trong Balancer là chúng được yêu cầu giám sát, quản lý và giải quyết các vấn đề kỹ thuật phát sinh trong quá trình hoạt động của Balancer. Các thuật toán và hợp đồng thông minh đặc biệt có liên quan trong bối cảnh này.

Sản phẩm chính

The Vault

Vault là thành phần cốt lõi của Balancer. Đó là một hợp đồng thông minh nắm giữ và kiểm soát tất cả các token trong mỗi nhóm Balancer. Ngoài việc là một thành phần thiết yếu của Balancer, Vault còn đóng vai trò là cổng thông qua đó hầu hết các hoạt động của Balancer (hoán đổi, tham gia và thoát) được thực hiện.

Vault tách biệt việc quản lý kế toán và mã thông báo khỏi logic nhóm. Hợp đồng gộp trở nên dễ dàng hơn vì họ không còn cần phải tích cực duy trì tài sản nữa; họ chỉ cần tính toán các giao dịch hoán đổi, tham gia và thoát.

Tính thanh khoản hợp nhất trong Vault không ảnh hưởng đến việc định giá trên cơ sở từng nhóm; tuy nhiên, nó cho phép Giao thức cân bằng tận dụng tính thanh khoản kết hợp đó bằng cách phát hành Khoản vay nhanh.

Khoản vay nhanh là các khoản vay không có bảo đảm phải được hoàn trả (cộng với tiền lãi) trong cùng một giao dịch mà chúng được nhận. Bởi vì mọi thứ phải được thực hiện trong một giao dịch duy nhất, nên các đảm bảo chính thức cấm người vay bỏ trốn bằng token.

Nếu giá của hai Nhóm cân bằng không đồng nhất thì bất kỳ ai cũng có thể thực hiện Hoán đổi nhanh. Nhà kinh doanh chênh lệch giá Flash Swap không cần sở hữu bất kỳ mã thông báo đầu vào nào cần thiết để hoàn tất giao dịch. Thay vào đó, người giao dịch phát hiện ra sự mất cân bằng và ra lệnh cho Vault thực hiện giao dịch và thu lợi nhuận.

Bể cân bằng

Các khối xây dựng của giao thức là các hợp đồng thông minh giữ giá trị của chúng bằng cách bao gồm hai hoặc nhiều mã thông báo ERC20 được gọi là nhóm. Chúng chi phối cách các nhà giao dịch có thể trao đổi token trên nền tảng. Nhóm cân bằng được phân biệt với các hệ thống khác bởi khả năng thích ứng của chúng.

Balancer, không giống như các sàn giao dịch khác, cho phép các nhóm có bất kỳ thành phần và toán học cơ bản nào. Nhờ kiến trúc mở của Balancer, bất kỳ ai cũng có thể thiết lập loại nhóm của riêng mình, cung cấp các lựa chọn về giá và chức năng khác nhau.

Các nhóm được cập nhật và cân bằng lại liên tục để đảm bảo rằng giá trị của mỗi mã thông báo bằng và tương xứng với giá trị của toàn bộ nhóm. Chủ sở hữu nhóm được bồi thường cho các giao dịch diễn ra trong nhóm.

Mỗi nhóm phải bao gồm ít nhất hai mã thông báo, phí hoán đổi từ 0.0001% đến 10% và chỉ mã thông báo ERC20.

Ngoài ra, cả WeightedPool2Tokens và MetaStable Pools đều có khả năng Oracle tùy chọn, cho phép chúng được sử dụng làm nguồn dữ liệu giá trên chuỗi.

Giao thức có nhiều tùy chọn nhóm khác nhau, được liệt kê bên dưới:

Có trọng số Hồ bơi: Dành cho mục đích sử dụng rộng rãi, bao gồm các token không có mối quan hệ về giá.
Ổn định Hồ bơi: Các nhóm này thích hợp cho các mã thông báo được chốt mềm với hệ số tương quan mạnh.
Siêu ổn định Hồ bơi: Nhằm mục đích xử lý các mã thông báo không được chốt, chẳng hạn như công cụ phái sinh, duy trì mối tương quan nhưng có thể phân kỳ theo thời gian.
Hồ sơ khởi động thanh khoản: Chúng rất hữu ích trong việc chuyển đổi tính thanh khoản của mã thông báo này sang mã thông báo khác.
Quản lý Hồ bơi: Được thiết kế để mang lại sự linh hoạt cao nhất trong việc quản lý quỹ năng động. Việc chuyển trọng lượng sang tái cân bằng, tạm dừng hoán đổi và chi phí quản lý đều được bao gồm.

Bộ định tuyến đặt hàng thông minh

Bộ định tuyến đặt lệnh thông minh (SOR) hỗ trợ các nhà giao dịch sử dụng Balancer xác định mức giá tối ưu. SOR tìm thấy các giao dịch tối ưu cho một tập hợp mã thông báo đầu vào và đầu ra nhất định, cho dù là hoán đổi thẳng trong một nhóm hay kết hợp các giao dịch trên nhiều nhóm.

SOR tăng theo từng bước với sự đa dạng hóa của Balancer Pools. Ngoài ra, SOR mở rộng khi các loại nhóm mới có phép toán độc đáo được giới thiệu.

Do đó, tất cả các nhóm trong hệ sinh thái Balancer đều có thể thực hiện giao dịch. Mọi nhóm tùy chỉnh được phát triển trên Balancer đều có thể truy cập tính thanh khoản của Balancer bằng cách kết nối và tích hợp với SOR.

Vườn Merkle

Hợp đồng Merkle Orchard được sử dụng để yêu cầu thanh toán Khai thác thanh khoản hàng tuần. Hợp đồng cho phép Nhà cung cấp thanh khoản yêu cầu mã thông báo từ nó.

Những xác nhận quyền sở hữu này được kiểm tra dựa trên gốc Merkle của số lượng mã thông báo đã thu thập. Hơn nữa, việc yêu cầu thông qua Merkle Orchard sẽ tiết kiệm một lượng xăng đáng kể, đặc biệt là khi nhận được nhiều tuần ưu đãi và nhiều mã thông báo.

Đối với các trường hợp sử dụng phức tạp hơn, như gửi mã thông báo trực tiếp vào nhóm thanh khoản, hợp đồng cho phép yêu cầu gọi lại hợp đồng. Cuối cùng, cộng đồng Balancer được khuyến khích tích cực tạo giao diện người dùng nguyên gốc để hỗ trợ quá trình này.

Bất kỳ người dùng nào đóng góp chúng cho Merkle Orchard đều có thể nhận được token.

Merkle Orchard đang được sử dụng để phân phối BAL và các token khác được tạo ra bởi các dự án khác nhau nhằm tăng tính thanh khoản của nhóm trên mạng.

Giao thức cân bằng Gnosis (BGP)

BGP là giao diện giao dịch mặc định của nền tảng.

BGP thực hiện các giao dịch theo đợt bằng cách sử dụng Gnosis Solvers và Balancer Vault, đồng thời các nhà giao dịch gửi giao dịch hoán đổi bằng cách sử dụng Gnosis Solvers bằng cách chỉ cần ký vào tin nhắn để bắt đầu giao dịch không cần gas.

Để bảo vệ các nhà giao dịch khỏi Giá trị có thể trích xuất của máy khai thác (MEV), người giải quyết khớp các giao dịch trước tiên bằng cách sử dụng tính thanh khoản trên chuỗi, cho phép họ hưởng lợi từ Sự trùng hợp mong muốn (CoW), một sự kiện kinh tế trong đó các giao dịch ngang hàng được giải quyết trực tiếp giữa những người tham gia mà không cần sự cần thiết của AMM, tránh trượt giá và phí.

BGP sử dụng một số lượng lớn Sàn giao dịch phi tập trung để đảm bảo rằng các nhà giao dịch luôn nhận được mức giá tốt nhất. Mặt khác, khả năng kết nối tuyệt vời của nó với Balancer's Vault cho phép nó thực hiện các giao dịch nhiều bước phức tạp với số lần chuyển mã thông báo tối thiểu, cắt giảm đáng kể chi phí giao dịch.

Hơn nữa, vì BGP tổng hợp các giao dịch không tốn gas nên các giao dịch thất bại sẽ không dẫn đến mất phí. Bây giờ, bài viết Đánh giá Balancer sẽ tìm hiểu về cách thức hoạt động của dự án.

Học như thế nào?

Balancer tạo ra một hàm toán học không đổi về tỷ lệ khối lượng giữa các cặp tài sản trong Nhóm thanh khoản. Tỷ lệ giá/số lượng được sử dụng để tính tỷ lệ.

Ngay cả khi có một số cặp tài sản trong Pool với tỷ giá khác nhau, chức năng này sẽ giảm thiểu đáng kể tỷ lệ trượt giá của tài sản cũng như phí gas đến hạn. Giao thức này cũng được Uniswap và một số hệ thống DeFi hiện tại sử dụng.

Các tính năng và lợi thế chính

So với hầu hết các sàn giao dịch phi tập trung khác trong doanh nghiệp, nền tảng này cung cấp kiến trúc sàn giao dịch cơ bản. Nó đã tách nền tảng thành các phần riêng biệt để giúp người dùng dễ dàng khám phá tính năng họ đang tìm kiếm hơn và tránh lãng phí thời gian.

Trong phần đầu tư trên trang web của mình, Balancer giới thiệu một loạt các nhóm thanh khoản lớn. Nhóm thanh khoản được cung cấp là nhiều tài sản, có nghĩa là một số trong số chúng có thể chứa nhiều hơn ba hoặc bốn tài sản.

Một điều khác cần lưu ý là một số nhóm thanh khoản trên Balancer có APR lên tới 80%. Ngay cả khi bạn chơi an toàn và đầu tư tiền của mình vào các nhóm thanh khoản an toàn hơn, bạn vẫn có thể kiếm được tới 20% với ít rủi ro hơn khi so sánh với các đối thủ cạnh tranh trong ngành. Điều này ngụ ý rằng người dùng nhận được mức lãi suất khá cao, trong khi hầu hết các tài khoản lãi suất tiền điện tử chỉ trả 10% cho nhà đầu tư.

Người dùng có thể chỉ cần liên kết với các ví tiền điện tử lớn khác nhau của Balancer, chẳng hạn như Metamask, Coinbase, Tally, v.v. Các liên kết này cho phép khách hàng dễ dàng truy cập tiền mặt của họ thông qua nhiều loại ví tiền điện tử để bắt đầu đầu tư và giao dịch trên sàn giao dịch. Vì sàn giao dịch chấp nhận nhiều ví tiền điện tử phổ biến nên khách hàng sẽ không phải tạo và nạp tiền vào một ví mới chỉ để bắt đầu giao dịch.

Các nhà đầu tư cân bằng có thể được cân bằng danh mục đầu tư của họ miễn phí bởi các nhà giao dịch đang tìm kiếm cơ hội kinh doanh chênh lệch giá. Việc tái cân bằng diễn ra tự động và phù hợp với các mục tiêu đã đặt trước của bạn. Bằng cách đầu tư vào nhóm thanh khoản, bạn sẽ có thể duy trì cách tiếp cận phân bổ tài sản và phong cách đầu tư của mình. Nó cũng cho phép bạn tiết kiệm một khoản tiền đáng kể vì các nhà quản lý danh mục đầu tư có thể khá tốn kém. Trên thực tế, người dùng sẽ nhận được phí từ các nhà giao dịch cân bằng lại danh mục đầu tư của họ.

mã thông báo BAL

Theo tiêu chuẩn ERC-20, BAL là token quản trị của Balancer Finance trên Ethereum. Khai thác thanh khoản, bỏ phiếu quản trị và đặt cược đều là các chức năng.

Quản trị: Chủ sở hữu mã thông báo BAL có thể bỏ phiếu cho các lựa chọn như thêm/xóa các tính năng giao thức, điều chỉnh phí, v.v.
Thưởng: BAL được sử dụng như một biện pháp khuyến khích dành cho Nhà cung cấp thanh khoản (LP) trên một số Pool.

Thông tin mã thông báo

Tên: Mã thông báo quản trị cân bằng.
Mã chứng khoán: BAL.
Contract: 0xba100000625a3754423978a60c9317c58a424e3d
Số thập phân: 18.
Chuỗi khối: Ethereum.
Tiêu chuẩn mã thông báo: ERC-20.
Loại mã thông báo: Mã thông báo quản trị.
Tổng nguồn cung: 100,000,000 BAL.
Nguồn cung lưu hành: 10,799,858 BAL.

Mã thông báo phân bổ

Tổng nguồn cung tối đa là 100,000,000 BAL và hiện tại tổng nguồn cung mới hơn 35,000,000 BAL và được phân bổ như sau:

Khai thác thanh khoản: 65%
Nhóm & Người sáng lập: 25%
Hệ sinh thái: 5%
Vòng tiền hạt giống & hạt giống: 5%

Lệ Phí

Phí giao dịch

Mỗi khoản phí giao dịch trên Balancer được xác định bởi mạng tiền điện tử và các điều khoản của nó.

Một tỷ lệ phần trăm nhỏ của mỗi giao dịch được nhà giao dịch thanh toán để gộp LP, được xác định bởi người tạo nhóm hoặc được tối ưu hóa linh hoạt bởi Gauntlet. Hơn nữa, ban quản trị Balancer có thể chọn áp dụng Phí giao dịch theo giao thức theo tỷ lệ phần trăm của Phí giao dịch.

Phí trao đổi mã thông báo bằng tiền sẽ được tính và sau đó được sử dụng để thưởng cho LP. Phí thay đổi tùy theo nhóm mà một người giao dịch hoặc đầu tư và do người tạo nhóm đặt ra. Phí được tính theo tỷ lệ trên giá trị của giao dịch đầu vào. Mặt khác, phí hoán đổi phải nằm trong khoảng từ 0.0001% đến 10%. Phí giao thức khiêm tốn nhất cũng được tính trong V2 Balancer, đây là một phần của phí trao đổi.

Lợi ích to lớn của việc sử dụng nền tảng Balancer là các nhà giao dịch có thể được hoàn lại tới 90% chi phí gas của họ (phí bù đắp cho năng lượng tính toán cần thiết để xử lý giao dịch trên chuỗi khối Ethereum). Giao dịch với cả nhóm thông thường và nhóm ổn định sẽ có mức phí hơn 100,000 USD, tương đương với Uniswap V2. Nếu sử dụng số dư nội bộ, phí sẽ thấp hơn đáng kể.

Phí rút tiền

Khi người dùng chuyển token sang ví bên ngoài trong V2, giao thức sẽ áp dụng phí rút tiền. Nếu tài sản vẫn ở nội bộ trên Balancer thì người dùng sẽ không phải chịu phí rút tiền.

V2 cũng đã phát triển các nhóm phí linh hoạt nhằm tối đa hóa lợi nhuận LP. Cơ quan quản trị quản lý phí hoán đổi linh hoạt, được xác định bởi đối tác thương mại của sàn giao dịch, Gauntlet.

Sẽ có phí rút tiền khi mã thông báo bị xóa hoàn toàn khỏi Giao thức, cũng như phí cho các khoản vay nhanh.

Bảo mật

Consensys Diligence, Trail of Bits và Open Zeppelin đã thực hiện kiểm tra kỹ lưỡng Balancer. Ngoài ra còn có các liên kết đến chi tiết cụ thể của từng cuộc kiểm toán trên trang web, thể hiện tính cởi mở đặc biệt.

Giao thức Balancer không có khóa quản trị hoặc cửa hậu, khiến nó hoàn toàn không đáng tin cậy và bạn không thể cập nhật nhóm. Nó không hỗ trợ các token không tuân thủ tiêu chuẩn ERC-20, mặc dù thực tế là chúng được sử dụng trên một số nhóm.

Ngoài ra, nền tảng này không có thẩm quyền đối với các đồng tiền được giữ trong các nhóm, thay vào đó là các hợp đồng thông minh. Thật không may, điều này không loại bỏ được những rủi ro cố hữu của hợp đồng thông minh.

Nhóm quyền có thể định cấu hình (CRP) được áp dụng để đảm bảo rằng các mã thông báo có lỗi đã biết không được sử dụng trong nhóm. Nó đảm bảo rằng tất cả các token khác có thể tương tác với giao thức một cách an toàn.

Khi phiên bản đồng của lõi Balancer được ra mắt, nó cũng sẽ vận hành chương trình thưởng lỗi liên tục. Mức độ nghiêm trọng của tính nhạy cảm/tấn công sẽ quyết định khoản thanh toán của chương trình tiền thưởng.

Mặc dù khả năng bảo mật của giao thức khá tốt nhưng nó vẫn chưa tỏ ra miễn nhiễm với tin tặc. Một hacker tiền điện tử có kinh nghiệm đã lừa thành công nó phát hành giá trị token khoảng 500,000 USD vào tháng 2020 năm XNUMX. Các khoản thanh toán của người dùng không được hoàn trả, điều này đặt ra câu hỏi về sự an toàn của Balancer.

Kể từ đó, họ đã thực hiện một số bước tích cực để cải thiện tính bảo mật của giao thức.

Kết luận đánh giá Balancer

Balancer là một sáng kiến rất nổi bật, minh họa cho sự phân cấp và nâng khái niệm quỹ chỉ số lên một tầm cao mới.

Nó cung cấp cho các nhà đầu tư DeFi nhiều lựa chọn thay thế, bao gồm giao dịch mã thông báo, tổng hợp thanh khoản, dịch vụ đặt cược và chênh lệch giá. Balancer, không giống như các đối thủ chính của nó, cho phép nhiều loại mã thông báo trong mỗi nhóm.

Nền tảng này là một nền tảng trao đổi phi tập trung nổi tiếng đang nhanh chóng trở thành một thế hệ giao diện giao dịch tiền điện tử mới loại bỏ hoàn toàn các tài khoản và sổ đặt hàng. Hy vọng bài viết Balancer Review đã giúp bạn hiểu thêm về dự án.

KHUYẾN CÁO: Thông tin trên trang web này được cung cấp dưới dạng bình luận chung về thị trường và không phải là lời khuyên đầu tư. Chúng tôi khuyến khích bạn tự nghiên cứu trước khi đầu tư.

Hãy cùng chúng tôi theo dõi tin tức: https://linktr.ee/coincu

Harold

đồng xu Tin tức

Đánh giá về DeFi