Ve(3,3) và veToken có đáng được coi là tương lai của DeFi không?

Ngày 15 tháng 2023 năm XNUMX - Khoảng 7 phút phút để đọc

Những điểm chính:

Andre Cronje và Daniele Sestagalli đã tạo ra cơ chế ve(3,3) với ứng dụng veToken khiến DeFi dần thay đổi.
Mục đích của cơ chế này là để kết hợp tốt hơn việc phát hành mã thông báo với các hành vi tích cực và khắc phục sự cố với các hệ thống AMM hiện tại.
Chỉ cần cơ chế của Andre là độc quyền thì sẽ có cơ hội cho các nhà đầu tư và nhiều cá nhân sẽ tham gia

Andre Cronje và Daniele Sestagalli, hai trong số những cá nhân quyền lực nhất trong lĩnh vực DeFi (tài chính phi tập trung), đã gợi ý về việc ra mắt một sản phẩm mới có tên ve(3,3) trên blockchain Fantom và ứng dụng veToken của nó cũng là một điểm sáng.

Ve(3,3) và veToken có đáng được coi là tương lai của DeFi không?

Vậy dự án này có xứng đáng với tương lai của DeFi không? Coincu sẽ cung cấp cho bạn những thông tin quan trọng về dự án này trong bài viết này.

ve(3,3) là gì?

Ve(3,3) là một khái niệm token DeFi mới lạ được trình bày bởi Andre Cronje, người sáng tạo Yearn Finance.

Nó được sử dụng trong sáng kiến gần đây nhất của Cronje, Solidly Exchange, sáng kiến này vẫn tiếp tục hoạt động mặc dù thực tế là Andre Cronje đã tuyên bố rời DeFi vào ngày 6 tháng 2022 năm 3,3. Khái niệm này kết hợp kiến trúc Olympus DAO (XNUMX) với mã thông báo ký quỹ phiếu bầu ( “ve”) từ các giao thức như Curve và Convex.

Bằng cách tham gia vào các sáng kiến DeFi như Curve Finance, người dùng thường được yêu cầu khóa tài sản của họ trong nền tảng để tham gia vào các giao dịch. Kết quả là token của họ không được lưu hành trên thị trường, khiến token bị hạn chế và không thể thực hiện bất kỳ khoản đầu tư bổ sung nào.

Kết quả là ve(3,3) được tạo ra để khắc phục vấn đề thanh khoản trong DeFi. Phương pháp này góp phần tăng tính thanh khoản của các token bị khóa trên DeFi bằng cách cho phép người dùng tự do mua, bán và giao dịch token của họ trên thị trường.

Đó là tên cơ chế hoạt động của giao thức chứ không phải tên token khiến nhiều người lầm tưởng. Cơ chế của nó, như đã đề cập, bao gồm:

Cơ chế “ve” là viết tắt của tiền gửi biểu quyết (Vote Escrow)

Đây là hệ thống khóa tài sản để lấy quyền biểu quyết và giải thưởng; thời gian khóa càng lâu thì quyền biểu quyết và lợi ích càng lớn. Nhược điểm của kỹ thuật này là thiếu tính thanh khoản. Curve Finance đã triển khai mô hình này.

Ví dụ: khi bạn khóa mã thông báo CRV trong mô hình Curve Finance, bạn sẽ nhận được veCRV. Thời gian khóa CRV dao động từ một tuần đến bốn năm; thời gian khóa càng dài thì càng nhận được nhiều veCRV. VeCRV sẽ cho phép bạn tham gia quản trị giao thức, bỏ phiếu sửa đổi, nhận phí giao dịch và cải thiện các ưu đãi.

Đặt cọc/pha loãng (3,3)

Dự án Olympus DAO đã nghĩ ra cách tiếp cận này để khuyến khích người dùng đặt cược OHM càng nhiều càng tốt. Nhược điểm của hệ thống này là lạm phát phần thưởng token; khi càng có nhiều OHM được tạo ra thì giá trị mã thông báo càng giảm.

Mô hình Olympus DAO (3,3) trong Lý thuyết trò chơi được sử dụng trong giao thức phân tích hành vi và quyết định của người chơi trên nền tảng (đặt cược, liên kết, bán hàng). (3,3) biểu thị hành vi tối ưu trong đó tất cả người dùng tham gia vào nền tảng và mọi người đều có lợi.

Nhưng, theo nghiên cứu tâm lý của Lý thuyết trò chơi, do có sự chênh lệch về phần thưởng nên không phải ai cũng có tư duy và hành vi giống nhau; do đó (3,3) chỉ được coi là điểm cân bằng tạm thời. Sự cân bằng này có thể bị xáo trộn vào một lúc nào đó. Cuối cùng, mục tiêu ở đây là khám phá điểm cân bằng cuối cùng của mô hình, trong đó cả hai bên đều có lợi.

Dựa trên mô hình của hai phương pháp trước đó, Andre Cronje và Daniele Sestagalli đã nghĩ ra ve(3,3) với mục tiêu khuyến khích người dùng khóa mã thông báo vào nhóm và thu lợi từ hành vi đó.

Điểm nổi bật của cơ chế

Mục đích của ve(3,3) là để kết hợp tốt hơn việc phát hành token với các hành vi tích cực và giải quyết vấn đề với các thiết kế của nhà tạo lập thị trường tự trị (AMM) hiện tại trong đó việc cung cấp thanh khoản được trợ cấp tạm thời nhưng phát sinh phí, cơ chế tạo khuyến khích bền vững hơn , không phải.

Các AMM hiện tại chủ yếu dành cho LP và chúng thúc đẩy tiền gửi thanh khoản vào nhóm thanh khoản của giao thức để đổi lấy việc phát hành ngắn hạn các mã thông báo miễn phí. Cronje tin rằng AMM yêu cầu một số thay đổi để giúp các giao thức khai thác chúng dễ dàng hơn:

Phải có khả năng đơn giản là đưa các ưu đãi mã thông báo vào tính thanh khoản của người dùng.
Việc phát thải mã thông báo phải dễ dàng được mua chuộc dựa trên tính thanh khoản của bạn.
Phí phải có thể được tích lũy từ tính thanh khoản mà bạn khuyến khích.
Bạn phải có khả năng triển khai tính thanh khoản của mình mà không cần ủy quyền.

Và chính lúc này những câu hỏi trên đã được giải đáp. Bài toán khó của DeFi được thể hiện rõ ở những lợi ích mà ve(3,3) mang lại, bao gồm:

Người nắm giữ token được khuyến khích khóa tài sản

Thay vì cung cấp tính thanh khoản, cơ chế này khuyến khích việc thu phí giao dịch. Điều này ngụ ý rằng những người khóa tiền của họ sẽ nhận được 100% phí giao dịch được thu bởi nhóm mà họ đã bỏ phiếu. Đây là một chiến lược hấp dẫn để thu hút người tiêu dùng khóa tài sản của họ trong hệ thống.

Tỷ lệ phát thải

Cơ chế này có khả năng thay đổi tốc độ phát thải của token. Nguồn cung trên thị trường sẽ quyết định tốc độ sản xuất mã thông báo mới và ưu đãi sẽ lớn hơn nếu có ít mã thông báo bị khóa trên giao thức hơn. Điều này giúp cân bằng cung cầu của token và tăng khả năng giữ giá của token.

veToken

Nó là một NFT có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp DeFi. Điều này cho phép tài sản được giao dịch trên thị trường thứ cấp. Hơn nữa, NFTization góp phần mang lại sự minh bạch cao hơn trong việc quản lý tài sản trên giao thức.

Người dùng có thể giao dịch mã thông báo gốc của họ để lấy veTokens không thể chuyển nhượng và đặc quyền biểu quyết. Điều này giúp xây dựng một cộng đồng những người quản lý giao thức tích cực đồng thời tăng tính bảo mật của hệ thống DeFi bằng cách giảm khả năng bị tấn công của bên thứ ba.

Tại sao nó là tương lai của DeFi?

Các giao thức hiện đang đấu tranh để đạt được sự cân bằng giữa cơ chế khuyến khích và tạo ra giá trị cho chủ sở hữu token. Hơn nữa, token có vấn đề về thanh khoản và không tối ưu vì bạn thường không thể bán chúng nếu muốn.

Nhờ mô hình này, veToken một lần nữa trở thành NFT có giá trị có thể được trao đổi trên thị trường thứ cấp. Thị trường thứ cấp cho token quản trị bị khóa được thiết lập; thị trường này có thể được coi là một địa điểm để bán quyền biểu quyết.

Kết hợp điều này với một loại nội dung mang lại một số lợi ích, bao gồm:

Đã có tình trạng giảm phát.
Có khả năng được chuyển giao tự do.
Phân phối trực tiếp phí giao dịch (phí được chuyển thẳng vào kho bạc, không cần thủ tục mua lại/đốt/phân phối).
Tạo ra một thị trường thứ cấp cho quyền lực chính trị.

Nếu thiết kế này thành công, về cơ bản nó sẽ thay đổi cách thức hoạt động của các giao thức và có khả năng góp phần đáng kể vào việc giảm phát token. Điều này có nghĩa là ve(3,3) sẽ tạo ra xu hướng và các dự án sử dụng nó ngay lập tức sẽ thu được lợi nhuận đáng kể.

Cơ hội cho nhà đầu tư ở đâu?

Hiện tại, IDO sẽ áp dụng phương pháp “ra mắt công bằng” với ve(3,3). Số lượng token bị khóa sẽ được phân bổ cho 20 dự án hệ sinh thái Fantom hàng đầu có TVL cao nhất. Nếu được sử dụng đúng cách, nó sẽ thay đổi hoàn toàn sân chơi Defi hiện tại. Để có được mã thông báo, chúng tôi có nhiều tùy chọn, bao gồm:

Mua FTM
Hệ sinh thái Fantom có TVL cao nhất trong số 20 dự án được mua ngẫu nhiên.
Mua KP3R vì đây là một trong những dự án trọng điểm của Andre Cronje; hiện tại nó đã tuân thủ ERC-20 nhưng sẽ sớm chuyển sang chuỗi khối của Fantom. Andre xác minh rằng mô hình này đang được thử nghiệm KP3R và sẽ sớm được phát hành. Do đó, nếu phương pháp này thành công thì KP3R có tiềm năng phát triển rất lớn.

Kết luận

Đây là sự tiến triển từ những sửa đổi trước đó như veToken hoặc mô hình (3,3). Do đó, một số hạn chế của mô hình cũ sẽ vẫn được giữ nguyên trong cơ chế mới này.

Mặc dù sự sửa đổi của Andre Cronje có tính sáng tạo nhưng khái niệm này bị hạn chế vì nó tạo ra một hệ thống độc quyền. Với cơ chế ra mắt công bằng, rất có thể sẽ có nhiều tay chơi lớn mua bàn chơi game này. Vấn đề này có thể là một trở ngại đáng kể đối với các AMM đang cân nhắc sử dụng mô hình này.

Tuy nhiên, miễn là cách tiếp cận của Andre vẫn là độc quyền, thì các dự án sử dụng ve(3,3) sau phần giới thiệu của Solidly cuối cùng có thể khiến nó trở nên hướng đến cộng đồng hơn. Điều đó sẽ lôi kéo nhiều cá nhân tham gia hơn. Đây có thể là cơ hội cho các nhà đầu tư.

KHUYẾN CÁO: Thông tin trên trang web này được cung cấp dưới dạng bình luận chung về thị trường và không phải là lời khuyên đầu tư. Chúng tôi khuyến khích bạn tự nghiên cứu trước khi đầu tư.

Hãy cùng chúng tôi theo dõi tin tức: https://linktr.ee/coincu

Harold

đồng xu Tin tức

Hiểu biết