As Tạp chí bitcoin Như Cointelegraph đã đưa tin, các nhà đầu tư Bitcoin dường như lo ngại rằng nhà phát triển bất động sản lớn thứ hai Trung Quốc, Evergrande Group, sẽ tụt lại phía sau với 300 tỷ USD. Những lo ngại này trở nên rõ ràng trên thị trường chứng khoán toàn cầu, khi thị trường này giảm từ 1.5% đến 3%.

Bất chấp sự biến động về giá, dòng Bitcoin chảy ra ròng từ các sàn giao dịch vẫn tiếp tục có xu hướng trong nhiều tháng, đặc biệt là trên Coinbase Pro.

Các nhà giao dịch cũng biết rằng mỗi sàn giao dịch có một hồ sơ người dùng khác nhau. Ví dụ: lượng Bitcoin được thanh lý trên Bybit cao hơn nhiều so với sàn giao dịch FTX, được biết là có nhiều khách hàng thận trọng hơn.

Lấy ví dụ, khi Bitcoin giảm xuống dưới 43,000 USD, điều này khiến hợp đồng dài hạn trị giá 1 tỷ USD do Bybit đứng đầu bị thanh lý, mặc dù nó có 2.34 tỷ USD lãi mở (OI) cho các hợp đồng tương lai Had.

Hợp đồng tương lai bitcoin được thanh lý trên các sàn giao dịch | Nguồn: Bybt.com

Dữ liệu trên cho thấy các nhà giao dịch Bybit chấp nhận rủi ro cao hơn và thường sử dụng đòn bẩy cao hơn. Trong khi đó, các nhà đầu tư Binance và FTX ít bị ảnh hưởng hơn trước mức giảm 11% của Bitcoin trong 24 giờ qua.

Biểu đồ giá bitcoin | Nguồn: Tradingview

Các nhà giao dịch chuyên nghiệp vẫn trung lập với xu hướng tăng

Để hiểu liệu các nhà giao dịch chuyên nghiệp đang theo xu hướng tăng hay giảm, người ta nên phân tích phí bảo hiểm tương lai (lãi suất cơ bản). Chỉ báo này đo lường sự khác biệt giữa hợp đồng tương lai dài hạn và phạm vi trên thị trường giao ngay hiện tại.

Ở những thị trường lành mạnh, phí bảo hiểm hàng năm nằm trong khoảng từ 5 đến 15%, tình trạng này được gọi là contango. Sự chênh lệch giá này là do người bán yêu cầu thêm tiền để trì hoãn thanh toán.

Khi chỉ báo này mờ dần hoặc chuyển sang âm, cảnh báo màu đỏ gọi là lùi giá sẽ xuất hiện.

Dựa trên hợp đồng tương lai Bitcoin 3 tháng | Nguồn: Laevitas.ch

Như đã mô tả ở trên, mức phí bảo hiểm hàng năm hiện tại là 7% là trung lập nhưng tương ứng với mức trung bình của tháng trước. Khi các nhà giao dịch chuyên nghiệp lo lắng hoặc bi quan, chỉ báo này sẽ giảm xuống dưới 5%.

Tỷ lệ mua và bán của các nhà giao dịch hàng đầu cho thấy hành động mua

Nhà đầu tư nên theo dõi tỷ lệ mua và bán của các nhà giao dịch chuyên nghiệp trên các sàn giao dịch lớn để đo lường chính xác vị thế của họ. Số liệu này cung cấp cái nhìn đầy đủ về vị thế ròng hiệu quả của nhà giao dịch bằng cách thu thập dữ liệu từ nhiều thị trường tương lai và ký quỹ.

Tỷ lệ mua và bán của các nhà giao dịch hàng đầu tại OKEx và Binance | Nguồn: Bybt.com

Điều đáng chú ý là các sàn giao dịch thu thập dữ liệu về các nhà giao dịch hàng đầu theo cách khác nhau vì có một số cách để đo lường mức độ tiếp xúc ròng của khách hàng. Do đó, mọi so sánh giữa các nhà cung cấp khác nhau phải dựa trên tỷ lệ phần trăm thay đổi chứ không phải con số tuyệt đối.

Tỷ lệ mua và bán của các nhà giao dịch hàng đầu tại OKEx đã tăng từ 8% nghiêng về mua lên 54% hiện nay, mức cao nhất trong 10 ngày qua. Mặt khác, các nhà giao dịch trên thị trường phái sinh của Binance vẫn giữ tỷ lệ không đổi XNUMX% cho các vị thế mua bất chấp sự điều chỉnh của giá Bitcoin.

Cả hai dữ liệu đều xác nhận rằng các nhà bán lẻ có thể bị ảnh hưởng nhiều hơn bởi các vị thế đòn bẩy ngày càng tăng. Trong khi đó, các nhà giao dịch chuyên nghiệp hoặc giữ vị thế hoặc lợi dụng việc giá giảm để tăng thêm vị thế mua.

Tham gia Bitcoin Magazine Telegram để theo dõi tin tức và bình luận bài viết này: https://t.me/coincunews

Thầy giáo

Theo Cointelegraph

Theo dõi kênh Youtube | Đăng ký kênh telegram | Theo dõi trang Facebook