Đánh giá GMX: Nền tảng giao dịch vĩnh viễn mạnh mẽ trên Arbitrum

Ngày 22 tháng 2023 năm XNUMX - Khoảng 9 phút phút để đọc

Giao dịch vĩnh viễn luôn là một mảnh ghép phức tạp cần thiết để hoàn thiện một hệ sinh thái. Nhờ chiến lược làm việc hết sức mới lạ nên các dự án tại khu vực Phái sinh vĩnh viễn đã phát triển vô cùng mạnh mẽ và thu hút được lượng lớn người tiêu dùng. Nền tảng GMX là một trong số đó. Hãy cùng Coincu tìm hiểu chi tiết về dự án này qua bài viết GMX Review này nhé.

Đánh giá GMX: Nền tảng giao dịch vĩnh viễn mạnh mẽ trên Arbitrum

Kể từ khi ra mắt trên Arbitrum vào tháng 9, GMX đã gây bão DeFi. Có một số lý do khiến điều này thu hút được sự quan tâm của nhiều người, từ các nhà phát triển hàng đầu liên tục sáng tạo cho đến việc duy trì cổ tức thực tế cho những người nắm giữ token trong thời kỳ thị trường đi xuống.

Nhờ Chương trình Phần thưởng, nền tảng này đã nhận được sự quan tâm đáng kể vào năm 2022. Người dùng có thể kiếm được tới 20% APY trong phần thưởng giao thức từ lợi nhuận giao dịch bằng cách mua và đặt cọc mã thông báo GLP, một rổ gồm tất cả các mã thông báo có thể giao dịch trên GMX.

GMX là gì?

Mạng Arbitrum Lớp 2 và Avalanche C Chain lưu trữ GMX, một giao dịch giao ngay phi tập trung và trao đổi vĩnh viễn. Nó được thành lập bởi các nhà phát triển vô danh có trụ sở tại Sydney, Australia. Với tổng khối lượng giao dịch gần 94 tỷ USD và hơn 160 triệu USD lãi mở hàng ngày, nền tảng giao dịch này là nền tảng giao dịch lớn nhất trong DeFi.

Nền tảng này chủ yếu cung cấp giao dịch ký quỹ cho bất kỳ ai không đáp ứng các tiêu chuẩn KYC hoặc Nhà đầu tư chuyên nghiệp được tìm thấy trên CEX.

Giao dịch ký quỹ là quá trình vay vốn để giao dịch, với tài sản thế chấp đóng vai trò là khoản vay. Sau đó, số tiền vay được sẽ được sử dụng để mua hoặc bán một tài sản, với đòn bẩy được xác định là mối liên hệ giữa quy mô vị thế và quy mô tài sản thế chấp. Điều này dẫn đến lợi nhuận hoặc thua lỗ lớn hơn mức thu được bằng cách mua một mặt hàng giao ngay.

GMX là một sàn giao dịch phi tập trung nổi tiếng chuyên giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn. Sáng kiến này, được đưa ra vào cuối năm 2021 trên mạng Ethereum Lớp 2 Arbitrum và sau đó được triển khai cho Avalanche, đã sớm thu hút được sự chú ý khi cho phép khách hàng tận dụng đòn bẩy lên tới 30 lần tài sản thế chấp đã ký gửi của họ.

Trong những năm gần đây, giao dịch đòn bẩy đã trở thành một thành phần quan trọng của hệ sinh thái tiền điện tử. Nó cho phép những người tham gia thị trường được hưởng lợi từ việc giảm giá, hạn chế rủi ro trong những thời điểm không chắc chắn và đánh cược lớn vào một tài sản khi họ có niềm tin.

Có nhiều phương pháp khác nhau để có được đòn bẩy trong tiền điện tử. Khách hàng có thể vay tiền từ Binance, FTX và các sàn giao dịch tập trung khác cho mục đích giao dịch. Binance và FTX cho phép người tiêu dùng vay tới 20 lần khoản thanh toán ban đầu của họ. Các hệ thống DeFi như Aave và MakerDAO cung cấp các khoản vay không cần cấp phép đối với tài sản thế chấp bằng tiền điện tử.

Mặt khác, GMX là một sàn giao dịch phi tập trung cung cấp dịch vụ giao dịch đòn bẩy. Về mặt đó, nó cung cấp trải nghiệm tương đương với các sàn giao dịch DeFi khác, chẳng hạn như Uniswap, đồng thời cung cấp khả năng giao dịch đòn bẩy tương tự như Binance.

Người dùng trên nền tảng này có thể nhận được đòn bẩy lên tới 30 lần đối với các giao dịch BTC, ETH, AVAX, UNI và LINK. Nói cách khác, nếu một nhà giao dịch gửi 1,000 USD tài sản thế chấp bằng GMX, họ sẽ có thể vay tới 30,000 USD từ nhóm thanh khoản. Bây giờ, bài viết GMX Review sẽ tìm hiểu về các mạng mà dự án tương tác.

GMX có sẵn trên những mạng nào?

Arbitrum và Avalanche, hai chuỗi phí thấp, hiện đang lưu trữ GMX. Arbitrum là Lớp 2 hàng đầu của Ethereum và là một bản tổng hợp lạc quan. Mặt khác, Avalanche có chuỗi EVM Lớp 1 của riêng mình với thiết kế 3 chuỗi riêng biệt và hiện là chuỗi L1 lớn thứ hai sau BSC.

Nền tảng GMX Arbitrum vượt trội hơn phiên bản Avalanche bằng cách cung cấp nhiều cặp giao dịch hơn, khoản thanh toán lớn hơn và chi phí thấp hơn. Một lý do khác khiến người tiêu dùng ưa chuộng Arbitrum hơn Avalanche là phần thưởng được phân phối bằng Ethereum (ETH) thay vì Avalanche (AVAX), vốn hoạt động kém hiệu quả trong lịch sử.

Nhà giao dịch chỉ có thể giao dịch các tài sản tồn tại trong giỏ trên mỗi chuỗi do cấu trúc nhóm đa tài sản duy nhất của GLP (nhóm thanh khoản của GMX).

Trọng tài: WETH (30%), WBTC (20%), LINK (1%), UNI (1%), USDC (39%), USDT (2%), DAI (5%), FRAX (2%)
Tuyết lở: WAVAX (7%), WETH (20%), BTC.b (16%), WBTC (7%), USDC (33%), USDC.e (17%)

Tính năng

Tốc độ nhanh, phí giao dịch thấp

GMX có thể hỗ trợ nhà giao dịch giao dịch với chi phí hợp lý và không có rủi ro chênh lệch giá. Nó sẽ sử dụng nhóm thanh khoản của riêng mình để thực hiện việc này và giá giao dịch sẽ được xác định bởi Oracle của Chainlink bằng cách sử dụng TWAP (Giá trung bình theo thời gian) từ các DEX lớn.

Nền tảng này hoạt động trên các chuỗi khối Arbitrum và Avalanche, cả hai đều có phí giao dịch thấp và tốc độ giao dịch nhanh, mang lại trải nghiệm giao dịch liền mạch giúp tiết kiệm thời gian và tiền bạc.

Mô hình cung cấp thanh khoản tốt

Do sử dụng mô hình nhóm thanh khoản của riêng mình, nó có thể hỗ trợ tính thanh khoản khổng lồ mà không cần nhiều TVL như mô hình AMM.

Để cung cấp tính thanh khoản trên nền tảng, bạn có thể sử dụng nhiều loại token (ETH, BTC, LINK, UNI, USDC,…); trong khi cung cấp tính thanh khoản, bạn sẽ kiếm được mã thông báo GLP; khi không cung cấp thanh khoản, bạn chỉ cần bán GLP để lấy lại token trong nhóm.

Giữ token GMX sẽ có lợi

Khi bạn cung cấp tính thanh khoản để giữ GLP, bạn sẽ có cơ hội nhận được 70% tất cả các khoản phí trên nền tảng (dưới dạng ETH hoặc AVAX) cũng như các Ưu đãi bổ sung từ GMX (dưới dạng esGMX).

Hơn nữa, chủ sở hữu mã thông báo GMX nhận được 30% thu nhập của dự án.

Học như thế nào?

Nhóm thanh khoản riêng biệt để giao dịch

Không giống như cách tiếp cận Sổ đặt hàng của dYdX, Nhóm AMM của Giao thức vĩnh viễn hoặc phương pháp cân bằng Hợp đồng tương lai giao ngay điển hình của sàn giao dịch CEX, GMX sử dụng nhóm thanh khoản của riêng mình và giá sẽ được giao dịch trên Oracle.

Giá của Oracle dựa trên giá trung bình của các sàn giao dịch CEX và DEX chính.

Ví dụ: khi giao dịch cặp Spot ETH – DAI trên nền tảng GMX, bạn sẽ:

Bước 1: Chuyển ETH sang Pool ETH
Bước 2: Sau khi ETH của bạn được xác nhận, GMX sẽ gửi DAI từ DAI Pools vào tài khoản của bạn. Chi phí của quy trình này được xác định theo giá Oracle của Chainlink.

Điều này cũng đúng với các tính năng Ký quỹ và Vĩnh viễn. Khi bạn mua tổ hợp ETH – DAI x20, GMX sẽ hiểu rằng bạn đang vay x20 DAI để mua ETH và thực hiện các giao dịch theo kiểu Giao ngay với số lượng x20. Khi giao dịch Long/Short trên GMX, bạn sẽ bị tính các khoản phí như:

Phí giao dịch: Phí được tính cho việc mở vị thế.
Phí cho vay: tăng đòn bẩy.
Spread: Một khoản hoa hồng nhỏ được trả cho sàn giao dịch (bên trung gian).

Thu hút nhóm thanh khoản

GMX yêu cầu nhóm thanh khoản khổng lồ để khái niệm Nhóm thanh khoản riêng tư hoạt động và để bạn giao dịch với số lượng lớn.

Là một mã thông báo khuyến khích các nhà cung cấp thanh khoản, nền tảng đã phát hành GLP. Đó là mã thông báo GMX đại diện cho tất cả các nhóm. Nói cách khác, nó là chỉ số phản ánh tất cả các tài sản được sử dụng trên GMX để mang lại tính thanh khoản.

Nghĩa là, khi bạn cung cấp thanh khoản trên nền tảng, bạn đang cung cấp thanh khoản cho toàn bộ tài sản trên sàn giao dịch theo một tỷ lệ nhất định chứ không chỉ một token. Kết quả là, khi giá trị của tất cả tài sản tăng lên thì giá trị của mã thông báo GLP cũng tăng theo và ngược lại.

Điều chỉnh tỷ lệ tài sản trong Pools

Tỷ lệ tài sản sẽ không được GMX đặt trước và lựa chọn để đảm bảo rằng cấu trúc nhóm không bị lệch.

Ví dụ: nền tảng tính toán tỷ lệ ETH/USDC lý tưởng lần lượt là 28% và 38%.

Tuy nhiên, tỷ lệ ETH hiện tại là 27.65% (thấp hơn mức tối ưu), trong khi tỷ lệ USDC là 44.31%. (cao hơn mức tối ưu).

Do đó, để giảm tỷ giá USDC trong Pool, GMX sẽ cắt giảm chi phí giao dịch khi bạn mua USDC trong Pool bằng các token khác. Tuy nhiên, khi bán USDC sang các loại tiền tệ khác, bạn có thể phải trả thêm phí.

Phí giao dịch GMX hiện dao động từ 0.2% đến 0.4%.

mã thông báo GMX

Số liệu chính GMX

Tên mã thông báo: GMX
Mã CK: GMX
Chuỗi khối: Arbitrum, Avalanche
Tiêu chuẩn mã thông báo: ERC-20, ARC-20
Hợp đồng:
- Arbitrum: 0xfc5a1a6eb076a2c7ad06ed22c90d7e710e35ad0a
- Avalanche: 0x62edc0692bd897d2295872a9ffcac5425011c661
Loại token: Token tiện ích, quản trị
Tổng cung: 8,998,539 GMX
Nguồn cung lưu hành: 8,565,631 GMX

Phân bổ Token

XVIX, Di chuyển Gambit: 45,3%
Thanh khoản trên Uniswap: 15%
Dành riêng cho quyền lợi từ esGMX: 15%
Quỹ giá sàn: 15%
Tiếp thị, hợp tác và phát triển cộng đồng: 7.5%
Nhóm: 1.9%

Lịch trình phát hành mã thông báo

1.9% GMX của nhóm sẽ được phân bổ đều trong vòng hai năm. Phần còn lại chủ yếu được thanh toán qua esGMX và MP và mã thông báo này sẽ không có lịch thanh toán xác định.

Trường hợp sử dụng

Người dùng có mã thông báo GMX có khả năng bỏ phiếu về các hành động quản trị và hướng phát triển của dự án.

Lệ Phí

Phí trên GMX vẫn ổn định trong hầu hết thời gian trong năm, có thời gian tạm lắng trong một số tháng nhất định, nhưng ít nhất Arbitrum đang trả lại 1-3 triệu đô la phí mỗi tuần. Phí đặc biệt cao trong thời kỳ biến động vì xảy ra thanh lý, nhà giao dịch mắc lỗi khi thị trường biến động đáng kể và sau đó tiếp tục trả thù giao dịch để bù đắp khoản lỗ của họ. Những trường hợp như vậy là Luna, FTX và Ngân hàng Thung lũng Silicon, tất cả đều xảy ra khi có tin tức khiến thị trường tăng hoặc giảm đáng kể.

Hoa hồng giao dịch cho việc mở và đóng các vị thế là 0.1%. Mỗi giờ, một khoản chi phí vay thay đổi sẽ được khấu trừ vào khoản tiền gửi. Chi phí hoán đổi là 0.33%. Vì giao thức đóng vai trò là đối tác nên có rất ít ảnh hưởng về giá khi tham gia và rời khỏi giao dịch. GMX cho biết tùy thuộc vào mức độ thanh khoản trong nhóm giao dịch của mình, họ có thể thực hiện các giao dịch lớn một cách chính xác ở mức giá đánh dấu.

Khi người dùng quyết định mua, họ có thể thế chấp bằng token mà họ đang đặt cược. Bất kỳ khoản thu nhập nào họ kiếm được đều được tái đầu tư vào cùng một tài sản. Đối với lệnh bán, tài sản thế chấp được giới hạn ở các loại tiền ổn định được GMX hỗ trợ: USDC, USDT, DAI hoặc FRAX. Lợi nhuận từ các vị thế bán sẽ được thưởng bằng stablecoin đã được sử dụng.

Lộ trình

Cập nhật đến tháng 2023 năm XNUMX:

Quy tắc lợi nhuận tối thiểu 1.5% đã bị xóa. GMX từng yêu cầu giá đánh dấu phải di chuyển ít nhất 1.5% để một vị thế có lãi. Điều này hiện đã được cập nhật thành quy trình giao dịch gồm hai phần mà không có quy tắc 1.5%.

Kết luận rà soát GMX

Cuối cùng, GMX đã nổi lên như một thành viên chủ chốt trong lĩnh vực DeFi, cung cấp giao thức giao dịch phi tập trung với các tính năng giao dịch ký quỹ và giao diện người dùng dễ sử dụng.

Đây là một trong những sản phẩm Tài chính phi tập trung độc đáo và hấp dẫn nhất. Chúng cung cấp trải nghiệm giao dịch trực tuyến nhanh chóng, liền mạch và hoàn toàn thanh khoản trên Arbitrum và Avalanche Lớp 2 hàng đầu của Ethereum.

Xem xét sự phát triển liên tục của hệ sinh thái Arbitrum, tiềm năng của sáng kiến này vẫn còn rất lớn. Hy vọng bài viết GMX Review đã giúp bạn hiểu thêm về dự án.

KHUYẾN CÁO: Thông tin trên trang web này được cung cấp dưới dạng bình luận chung về thị trường và không phải là lời khuyên đầu tư. Chúng tôi khuyến khích bạn tự nghiên cứu trước khi đầu tư.

Hãy cùng chúng tôi theo dõi tin tức: https://linktr.ee/coincu

Harold

đồng xu Tin tức

Đánh giá về DeFi