Vào ngày 1 tháng 9.5, thị trường tiền điện tử đã chứng kiến ​​mức tăng 12% đưa Bitcoin (BTC) và Ether (ETH) lên mức cao nhất trong XNUMX ngày. Một số nguyên nhân được cho là do biến động giá, bao gồm chỉ số giá tiêu dùng của Mỹ, nguồn cung trên thị trường chứng khoán sụt giảm và biểu đồ “cốc và tay cầm” tiếp tục tăng giá.

Các nhà giao dịch khó có thể tìm ra lời giải thích nào khác cho động thái đột ngột này ngoài lý do sau đợt sụt giảm vào ngày 1/1.

Mạng Ethereum đã bị chỉ trích vì có chi phí giao dịch từ 20 đô la trở lên do doanh số bán token phân tán (NFT) và tài trợ phi tập trung (DeFi). Các cầu nối chuỗi chéo kết nối Ethereum với mạng Proof-of-Stake (PoS) đã giải quyết được một phần vấn đề này và việc ra mắt dịch vụ Oracle của mạng ô vào thứ Sáu cho thấy khả năng tương tác đang tiến triển nhanh như thế nào.

Cũng cần lưu ý rằng các quy tắc thậm chí còn chặt chẽ hơn của Trung Quốc được công bố vào tuần trước đã có tác động tích cực đến khối lượng giao dịch trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEX). Các sàn giao dịch tiền điện tử tập trung, bao gồm Huobi và Binance, đã thông báo ngừng cung cấp dịch vụ cho người dân Trung Quốc và một lượng tiền đáng kể đã chảy ra sau đó. Đồng thời, điều này đã làm tăng chuyển động trên Uniswap và sàn giao dịch tương lai phi tập trung dYdX.

Bất chấp tất cả sự biến động này, vẫn có những lý do khiến các nhà đầu tư dành cho Ether tăng giá vào cuối năm. Đồng thời, những hạn chế do khả năng mở rộng Lớp 1 của Ethereum cũng đã khiến một số đối thủ cạnh tranh của nó đạt được mức tăng đáng kể trong những tháng gần đây.

Lưu ý rằng hiệu suất tích cực của Ether là 58% trong ba tháng, thấp hơn đáng kể so với các giải pháp bằng chứng cổ phần (PoS) mới nổi, cung cấp chức năng hợp đồng thông minh và khả năng tương tác.

Đối với những nhà giao dịch lạc quan tin rằng giá Ether sẽ tăng nhưng không muốn gặp rủi ro thanh lý thông qua hợp đồng tương lai, chiến lược “Long Condor with Call Option” có thể mang lại kết quả tốt nhất.

Chúng ta hãy xem xét kỹ hơn về chiến lược.

Quyền chọn là lựa chọn an toàn hơn để tránh bị thanh lý

Thị trường quyền chọn cung cấp sự linh hoạt hơn trong việc phát triển các chiến lược tùy chỉnh và có sẵn hai công cụ. Quyền chọn mua cung cấp cho người mua sự bảo vệ ngược lại, còn quyền chọn bán bảo vệ thì ngược lại. Các nhà giao dịch cũng có thể bán các sản phẩm phái sinh với mức chênh lệch âm không giới hạn, tương tự như những gì xảy ra với hợp đồng tương lai.

Chiến lược định giá dài hạn này có ngày hết hạn vào ngày 31 tháng XNUMX và sử dụng phạm vi tăng nhẹ. Cấu trúc cơ bản tương tự cũng có thể được áp dụng cho các khoảng thời gian hoặc phạm vi giá khác, theo đó số hợp đồng có thể phải được điều chỉnh.

Ether đang giao dịch ở mức 3,300 USD khi giá diễn ra, nhưng kết quả tương tự có thể đạt được ở bất kỳ mức giá nào.

Giao dịch đầu tiên yêu cầu mua 0.50 hợp đồng quyền chọn mua trị giá 3,200 USD để tạo ra mức chênh lệch dương trên mức giá đó. Sau đó, để giới hạn lợi nhuận trên 3,840 USD, nhà giao dịch phải bán quyền chọn mua 0.42 ETH. Để hạn chế hơn nữa lợi nhuận trên 5,000 đô la, nên bán một quyền chọn mua khác 0.70.

Để hoàn thành chiến lược, nhà giao dịch phải bảo vệ lợi nhuận trên 5,500 USD bằng cách mua hợp đồng quyền chọn mua 0.64 khi giá ether tăng.

Tỷ lệ rủi ro / phần thưởng 1.65: 1 là mức tăng vừa phải

Chiến lược này nghe có vẻ phức tạp để thực hiện nhưng số tiền ký quỹ yêu cầu chỉ là 0.0314 ETH, đây cũng là mức lỗ tối đa. Lợi nhuận ròng tiềm năng sẽ phát sinh nếu ether giao dịch trong khoảng từ 3,420 USD (tăng 3.6%) đến 5,390 USD (tăng 63.3%).

Các nhà giao dịch nên nhớ rằng nếu có đủ thanh khoản thì cũng có thể đóng một vị thế trước cuối ngày 31 tháng 3,840. Lợi nhuận ròng tối đa là từ 5,000 USD đến 0.0513 USD ở mức 65 ETH, cao hơn XNUMX% so với mức lỗ tiềm năng.

Với thời hạn hơn 90 ngày là hết hạn, chiến lược này mang lại sự an toàn cho người sở hữu vì không có rủi ro thanh lý như giao dịch hợp đồng tương lai.

Các quan điểm và ý kiến ​​trình bày ở đây là của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Cointelegraph. Mọi hoạt động đầu tư và giao dịch đều tiềm ẩn rủi ro. Bạn nên tự nghiên cứu khi đưa ra quyết định.