DeFi tăng tốc khi các chuỗi khối và NFT thay thế bùng nổ. Vào cuối tháng 9, Crypto thị trường phục hồi ngoạn mục sau cái gọi là “lời nguyền tháng 2.32” và đạt mức vốn hóa thị trường là 20 nghìn tỷ đô la Mỹ. Thị trường tài chính phi tập trung (DeFi) là một phần thiết yếu của sự tăng trưởng này. Theo Dappradar, Tổng giá trị bị khóa (TVL) trong nhật ký DeFi đã tăng hơn 113.5%, từ 28 tỷ USD vào ngày 137 tháng 6 lên XNUMX tỷ USD vào ngày XNUMX tháng XNUMX.

Ngay cả Ngân hàng Trung ương Hoa Kỳ (BoA) – một gã khổng lồ ngân hàng toàn cầu – cũng đã tiết lộ triển vọng tăng giá của mình đối với DeFi và các token không có sẵn (NFT). 4 Báo cáo từ BofA Securities – một công ty con của BoA – công ty đã đánh giá phạm vi tài sản tiền điện tử ngoài “chỉ Bitcoin”.

(Sức mạnh của Bitcoin) có thể tự động chạy các chương trình (các “mã thông báo” thông minh như Ether, Cardano, Solana và các chương trình khác có blockchain có thể ghi lại nhiều hơn các hợp đồng thanh toán một cách an toàn), chẳng hạn như thanh toán sau sự kiện. Báo cáo cho biết tài chính phi tập trung (DeFi) của anh ấy, nơi các hợp đồng thông minh tự động hóa các quy trình thủ công của tài chính truyền thống.

Nó cũng so sánh quá trình mã hóa với những ngày đầu của Internet và nói về sự phân cấp và mã thông báo trong nhiều khía cạnh tài chính mà chúng hiện đang tồn tại.

Cointelegraph đã thảo luận về việc mở rộng nhanh chóng thị trường DeFi với Johnny Kyu, Giám đốc điều hành của sàn giao dịch tiền điện tử KuCoin. Anh ấy đã giải thích:

“Thị trường DeFi ngày càng phổ biến khi ngày càng nhiều người hiểu rằng hợp đồng thông minh có thể là sự thay thế xứng đáng cho các khoản vay hoặc tiền gửi ngân hàng truyền thống. Số tiền bị khóa trong DeFi phản ánh sự chấp nhận của thị trường bởi các nhà đầu tư tư nhân đang chuyển tiền của họ từ hệ thống tài chính truyền thống sang ngành công nghiệp phi tập trung. “

Trong khi TVL của lĩnh vực DeFi đã trải qua sự gia tăng nhờ mức tăng giá lớn của các token gốc của nhiều dự án khác nhau, Kyu cũng cho rằng sự tăng trưởng này là do mức giá hấp dẫn của nền tảng DeFi.

Một báo cáo gần đây từ Dappradar cho thấy TVL trong ngành đã tăng 53.45% trong quý 2021 năm 1.54 so với quý trước. ADR trung bình hàng quý là XNUMX triệu.

Cointelegraph đã nói chuyện với Giám đốc điều hành của Balancer Labs Fernando martinelli về tầm quan trọng của cơ sở DeFi mà Ethereum đã thiết lập. Ông nói: “Một làn sóng dự án DeFi mới đang được xây dựng trên cơ sở hạ tầng mà thế hệ đầu tiên đã xây dựng, mang đến các trường hợp sử dụng mới và các sản phẩm tiên tiến hơn cho người dùng nguồn”.

Martinelli nói rằng sự tham gia nhiều hơn của tổ chức sẽ khuyến khích TVL tham gia vào các giao thức “an toàn” đã được thiết lập. Ngoài ra, lợi nhuận cao của nền tảng DeFi đang chuyển các nhà đầu tư tư nhân từ nền tảng tập trung sang không gian DeFi. Sự chấp nhận ngày càng tăng của nhiều loại nhà đầu tư khác nhau cho phép DeFi chuyển sang giai đoạn tăng trưởng tiếp theo.

Thế hệ kế tiếp

Hệ sinh thái DeFi bắt đầu trên chuỗi khối Ethereum do chức năng hợp đồng thông minh mà nó cung cấp. Tuy nhiên, một số mạng blockchain khác hiện đã triển khai chức năng hợp đồng thông minh trong mạng của họ thông qua các giải pháp Lớp 1 hoặc Lớp 2, trong đó nổi tiếng nhất là Binance Smart Chain, Solana, Avalanche, Terra và Polygon. Gần đây nhất, mạng Cardano đã chứng kiến ​​việc triển khai hợp đồng thông minh như một phần của hard fork Alonzo.

Mặc dù sự tăng trưởng của các mạng này có thể được coi là tự nhiên, nhưng có một vấn đề lớn với chuỗi khối Ethereum có thể góp phần vào sự tăng trưởng đó: phí gas. Đề xuất EIP-1559 được đưa ra ở London như một phần của hard fork liên quan đến việc đốt token ETH để cuối cùng tạo ra “siêu tiền” ETH, cải thiện khả năng mở rộng và giảm phí gas.

Mặc dù phí không còn vô lý như trước đây trong thời kỳ đỉnh cao của đợt tăng giá tháng 21.29, nhưng trong vài tuần qua, đã có một số trường hợp phí giao dịch trung bình trên mạng Ethereum đã tăng vọt. Đáng chú ý, mức phí tăng lên 7 USD vào ngày 4/25.43 và giá xăng đạt mức cao nhất trong 27 tháng là XNUMX USD vào ngày XNUMX/XNUMX.

Martinelli cho biết: “Có rất ít nghi ngờ rằng phí gas cao của Ethereum – vốn đặc biệt nghiêm trọng gần đây do tắc nghẽn NFT – đã giúp thúc đẩy việc áp dụng nhanh chóng các mạng khác”. (..) Các giải pháp lớp 2 giúp Ethereum mở rộng quy mô và chúng tôi mong muốn được thấy sự phát triển trong lĩnh vực này. “

Sự phổ biến liên tục của NFT cũng là động lực chính cho sự tăng trưởng này. Báo cáo Dappradar đề cập ở trên đã đề cập rằng không gian NFT cũng đã tăng theo cấp số nhân. Trong quý 10.67, thị trường đã tạo ra khối lượng giao dịch hơn 704 tỷ USD, tăng 38.060% so với quý XNUMX và tăng mạnh XNUMX% so với cùng kỳ năm ngoái.

Trong khi hầu hết doanh số bán NFT được thực hiện trên chuỗi khối Ethereum vào đầu năm nay, các chuỗi khối như Binance Smart Chain, Solana, Polygon, Avalanche và Tezos hiện đang bắt đầu bắt kịp. Gần đây, một NFT từ bộ sưu tập lớn nhất trong hệ sinh thái Solana, Solana Monkey Business, được bán với giá 13,027 Solana (SOL), hiện trị giá hơn 2.1 triệu USD, phá kỷ lục NFT trước đó trong lĩnh vực truyền thông.

Shane Molidor, Giám đốc Phát triển Kinh doanh Toàn cầu tại nền tảng giao dịch tiền điện tử AscendEX, đã nói chuyện với Cointelegraph về tiềm năng của NFT:

“Với sự tăng trưởng nhanh chóng của thị trường, một số người có thể nói thị trường là một bong bóng, nhưng tôi tin rằng NFT có đề xuất giá trị to lớn ngoài việc tổng hợp các ảnh JPEG hoặc hình ảnh. NFT có thể được sử dụng để ghi lại không chỉ việc sở hữu các vật phẩm kỹ thuật số mà còn cả đồ sưu tầm, phân số và thậm chí cả thế giới ảo. “

Lỗi, lỗi và hack

Sự mở rộng nhanh chóng của hệ sinh thái DeFi không phải là không có trở ngại. Do sự thiếu hiểu biết và sự bất cẩn của người chơi, đã có một số hành vi khai thác và hack trong suốt giai đoạn phát triển.

Vào ngày 30 tháng 062, DeFi Interest Protocol Composite Finance thông báo rằng đã xảy ra lỗi trong quá trình phân phối token trong Đề xuất 70. Lỗi này đã vô tình thưởng cho người dùng 65 triệu USD token COMP. Sau đó, các token COMP trị giá 162 triệu USD khác sẽ gặp rủi ro vì bản cập nhật mã sẽ không có hiệu lực trong ba ngày tới do hết thời gian chờ. Tổng cộng, sai lầm này đã gây thiệt hại 7 triệu USD, khiến đây là một sai lầm cực kỳ tốn kém. Vào ngày XNUMX tháng XNUMX, giao thức xảy ra một gợi ý để khắc phục vấn đề này.

Trong một trường hợp lỗi kỹ thuật khác, sàn giao dịch tiền điện tử Bittfinex đã trả hơn 23 triệu USD phí giao dịch để chuyển 100,000 USD từ Tether (USDT) trên chuỗi khối Ethereum sang nền tảng phụ Lớp 2 DiversiFi. Tuy nhiên, thiện chí của người thợ mỏ đã chiếm ưu thế khi anh ta trả lại số tiền này cho sàn giao dịch.

Bất chấp tính chất sinh lợi của thị trường DeFi, những vụ hack, lỗi và sai sót phổ biến như vậy có thể gây khó khăn cho cả nhà đầu tư tổ chức và nhà đầu tư bán lẻ. Các nhà đầu tư bán lẻ thậm chí còn dễ bị tổn thất tài chính hơn do sự thiếu hiểu biết và chuyên môn của các nhà đầu tư tổ chức. Vì vậy, chúng thường được sử dụng làm chuẩn mực cho các nhà đầu tư bán lẻ. Molidor nói với Cointelegraph:

“Quyền truy cập của tổ chức và bán lẻ vào DeFi gần giống như một vòng phản hồi. Khi có nhiều người dùng bán lẻ tham gia vào không gian hơn và [the] Khi vốn hóa thị trường tăng lên, các viện nghiên cứu bắt đầu kiểm tra ngành chặt chẽ hơn để khám phá các cơ hội kinh tế. Khi các tổ chức tham gia DeFi, không gian sẽ có nhiều khả năng hiển thị hơn. Chính nhờ khả năng hiển thị này mà DeFi đã bước vào cuộc thảo luận chính thống và một lần nữa, nhiều người dùng bán lẻ hơn đã quen thuộc với những lợi ích và phần thưởng kinh tế mà DeFi mang lại. “

Nhưng những hoàn cảnh tiêu cực này chỉ là một phần nhỏ trong bức tranh đang phát triển trên thị trường DeFi khi nó tìm cách cách mạng hóa tài chính. Sự độc lập và đổi mới của người dùng mà giao thức DeFi mang lại cho các nhà đầu tư sẽ chỉ giúp mở rộng không gian hơn nữa.