Khai thác thanh khoản

Ngày 21 tháng 2023 năm XNUMX - Khoảng 2 phút phút để đọc

Khai thác thanh khoản là gì?

Khai thác thanh khoản là một quá trình trong đó người tham gia đóng góp tiền điện tử vào nhóm thanh khoản và nhận phần thưởng dưới dạng phí và mã thông báo dựa trên phần chia sẻ của họ trong tổng thanh khoản của nhóm. Các nhóm này bao gồm tính thanh khoản theo cặp xu hoặc mã thông báo và có thể được truy cập thông qua Sàn giao dịch phi tập trung (DEX).

Trong tài chính truyền thống (TradFi), các nhà môi giới và công ty đóng vai trò là nhà tạo lập thị trường, cung cấp giải pháp mua bán cho các nhà đầu tư. Họ được đền bù cho rủi ro mà họ gặp phải khi nắm giữ tài sản để cung cấp tính thanh khoản cho thị trường và kiếm lợi nhuận thông qua chênh lệch giữa giá mua và giá chào bán của một tài sản. Ví dụ: nếu một cổ phiếu có giá chào mua là 100 đô la và giá chào bán là 100.20 đô la, thì nhà tạo lập thị trường mua cổ phiếu đó với giá 100 đô la và bán chúng với giá 100.20 đô la, kiếm được lợi nhuận là 0.20 đô la.

Không giống như sàn giao dịch TradFi, DEX luôn có sẵn để giao dịch thông qua việc sử dụng Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) và nhóm thanh khoản. Nhóm thanh khoản cơ bản tạo ra thị trường cho một cặp tài sản cụ thể trên DEX, chẳng hạn như UDSC/RIN. Khi nhóm được tạo, nhà cung cấp thanh khoản sẽ đặt giá ban đầu và tỷ lệ dựa trên thị trường để đảm bảo nguồn cung cấp bằng nhau cho cả hai tài sản. Khái niệm cung cấp bình đẳng này vẫn giữ nguyên đối với tất cả các nhà cung cấp thanh khoản khác muốn đóng góp thanh khoản cho nhóm.

Các nhà cung cấp thanh khoản được khuyến khích dựa trên lượng thanh khoản mà họ đóng góp cho nhóm. Khi giao dịch diễn ra, phí giao dịch được phân bổ tương ứng giữa tất cả các nhà cung cấp thanh khoản. Hợp đồng thông minh chi phối các hoạt động trong nhóm thanh khoản và mỗi lần hoán đổi tài sản được hợp đồng thông minh tạo điều kiện sẽ dẫn đến việc điều chỉnh giá.

Tác giả tiểu sử: Hisham Khan, CEO của Aldrin

Hisham Khan có kinh nghiệm hơn một thập kỷ trong việc quản lý và phát triển công nghệ tài chính và doanh nghiệp mạnh mẽ và sáng tạo. Với kinh nghiệm sâu rộng tại Bloomberg và có trụ sở tại New York, Hisham đã từng giữ vai trò quản lý dự án cùng với một số kỹ sư hàng đầu thế giới. Chính trong thời gian này, ông đã nhận ra tác động mang tính biến đổi của tiền điện tử, khiến ông rời Bloomberg và tạo ra các công cụ giao dịch toàn diện và dễ tiếp cận thông qua Aldrin. Nhiệm vụ chính của anh là làm cho mọi người có thể tiếp cận việc phát triển chiến lược và giao dịch tiền điện tử tiên tiến.

Thuật ngữ

Khai thác thanh khoản