Như thể năm 2020 chưa đủ những khoảnh khắc đáng sợ, năm 2021 đang trở thành một năm khá thú vị đối với tiền điện tử. Khi giá Bitcoin (BTC) dao động quanh mốc 35,000 USD, những người hoài nghi và các chuyên gia truyền thông xã hội đang đổ ra đường để ăn mừng sự suy thoái được chờ đợi từ lâu của nền kinh tế châu Phi. Tất nhiên, họ hoàn toàn quên rằng giá Bitcoin đã tăng 533% kể từ đợt halving thứ ba vào tháng 2020 năm XNUMX.

Với số lượng người cho rằng bong bóng tiền điện tử đã vỡ – bao gồm cả cựu Tổng thống Mỹ Donald Trump – thật khó để nhớ rằng chỉ 12 tháng trước, Bitcoin ở mức từ 9,000 đến 10,000 đô la. Đồng đô la biến động.

Trên thực tế, kể từ khi halving, tài chính phi tập trung (DeFi) đã nổi lên như một lĩnh vực hứa hẹn nhất của nền kinh tế tiền điện tử, thúc đẩy việc áp dụng không gian tiền điện tử. Nhìn vào số liệu thống kê tăng trưởng cho thấy rõ DeFi đã tạo ra động lực như thế nào trong năm qua. Tính đến tháng 2020 năm 1.05, Tổng giá trị bị khóa trong DeFi (TVL) là khoảng 104 tỷ USD. Ngày nay DeFi có hơn XNUMX tỷ USD nhật ký bị cấm.

Đã kết nối: Năm 2020 có phải là “năm của DeFi” và chúng ta có thể mong đợi điều gì từ ngành này vào năm 2021? Giải đáp của chuyên gia

Trong khi DeFi sẽ dẫn đầu không gian tiền điện tử trở thành xu hướng chủ đạo, DeFi đã bị thách thức cốt lõi trong hai năm qua. Mặc dù một số người xem có thể chỉ ra những trở ngại vào tháng 2020 năm 2021 và tháng XNUMX năm XNUMX, nhưng thực tế là DeFi khá kiên cường và sẵn sàng phát triển hơn nữa trong tương lai.

Bình tĩnh trong cơn bão

Bất chấp sự phát triển nhanh chóng của DeFi, không gian đã trải qua hai cuộc thử nghiệm căng thẳng lớn trong hai năm qua: tháng 2020 năm 2021 và tháng 19 năm 1,000. Rõ ràng là những hoàn cảnh này đã thách thức không gian. Sự lan rộng toàn cầu của đại dịch COVID-XNUMX và đợt bán tháo hoảng loạn do Elon Musk xúi giục, cùng với việc đàn áp các công ty khai thác bitcoin của Trung Quốc, đã khiến toàn bộ thị trường tiền điện tử thiệt hại XNUMX tỷ USD.

Trong khi tài khoản Twitter của Musk chịu trách nhiệm một phần trong việc gây ra cơn bão, thì DeFi lại đảm bảo sự hiện diện êm dịu trong cơn bão.

Sau đợt bán tháo hoảng loạn lớn của Musk, một điều đáng chú ý và kịch tính hơn đã xảy ra: không có gì. Nhật ký DeFi tiếp tục hoạt động chính xác như kế hoạch: không gặp sự cố, không trục trặc. Trên thực tế, lĩnh vực DeFi sẽ có giá trị hơn 100 tỷ USD – và sẽ vượt qua bài kiểm tra căng thẳng một cách thành công.

Hiệu suất này đặc biệt ấn tượng khi bạn tính đến bài kiểm tra căng thẳng vào tháng 2020 năm 1. Tổng vốn hóa của lĩnh vực DeFi đã giảm mạnh – dưới 8 tỷ USD. Tệ hơn nữa, sự điên cuồng lên đến đỉnh điểm là sự sụp đổ trong hệ thống thanh lý của MakerDAO, nơi giao thức có vốn hóa thấp hơn và số Ether (ETH) trị giá khoảng 40 triệu đô la đã được bán đấu giá và mua miễn phí trong thời gian XNUMX phút.

Tuy nhiên, giống như phần còn lại của phòng DeFi, MakerDAO vẫn tồn tại. Mặc dù sự tồn tại của nó đòi hỏi phải bán đấu giá token MKR gốc để giải quyết các khoản nợ khó đòi, nhưng nó cũng có thể vượt qua cơn bão Thứ Năm Đen Tối vào tháng 2020 năm XNUMX.

Chỉ 12 tháng sau, DeFi lại khoác áo choàng để tăng tốc không gian tiền điện tử. Ngay cả nhà đầu tư chính thống nổi tiếng Mark Cuban cũng lập luận rằng DeFi “đã thay đổi việc sử dụng tiền điện tử. Có rất nhiều điều bạn có thể làm ngay bây giờ. Nếu tôi có Bitcoin, cho dù nó tăng hay giảm giá trị, tôi có thể lấy một phần trăm trong số đó và đi vay, cho vay và kiếm tiền và trở thành chủ ngân hàng của riêng mình. “

Hiệu suất CEX và DEX

Tác động của hai cuộc khủng hoảng nêu trên cũng rất khác nhau trên các sàn giao dịch tập trung và phi tập trung (DEX). Trong khi các DEX quản lý các tình huống tương đối hiệu quả thì các đối tác tập trung của chúng đã chứng kiến ​​sự cố ngừng hoạt động và hỗn loạn thanh lý đáng kể.

Cuộc khủng hoảng tháng 2021 năm 7 là cực kỳ khó khăn đối với Sàn giao dịch tập trung (CEX) khi hơn XNUMX tỷ USD vị thế hợp đồng tương lai đã bị thanh lý chỉ trong một ngày, thể hiện trạng thái thanh lý trong một ngày. Ngoài ra, người dùng CEX gặp phải các vấn đề về chức năng bao gồm ngăn họ thêm tài sản thế chấp, tham gia các khoản vay hoặc tham gia giao dịch.

Đã kết nối: Phân quyền và tập trung hóa: tương lai ở đâu? Giải đáp của chuyên gia

Mặt khác, các sàn giao dịch phi tập trung không chỉ tránh được thời gian ngừng hoạt động mà các DEX còn có khối lượng giao dịch chưa từng có, theo Dune Analytics. Tuy nhiên, điều đó không có nghĩa là sẽ không có trục trặc trên đường đi. Kỷ lục 700 triệu đô la trong nhật ký DeFi đã được thanh lý trong khoảng thời gian hai ngày và người dùng phải chịu giá gas quá cao. Tuy nhiên, nhật ký hoạt động theo kế hoạch và không hề gây ra sự cố kết nối nào cho người dùng.

Chỉ riêng điều này đã nhấn mạnh sự mạnh mẽ của DeFi so với các nền tảng tập trung.

DeFi là quỹ tài sản an toàn mới cho người dùng

Có lẽ yếu tố quan trọng nhất trong khả năng phục hồi của DeFi là khả năng các nhà giao dịch tiền điện tử kiếm được lợi nhuận đáng kể từ token bất kể biến động của thị trường. Các giao thức DeFi đã trở nên phổ biến trong năm qua khi chúng mang lại lợi nhuận cho các nhà giao dịch từ tài sản thế chấp và hoạt động canh tác của họ. Theo nghĩa rộng hơn, Profit Farming giúp các nhà giao dịch nhận được lợi nhuận tối đa từ tài sản tiền điện tử của họ bằng cách sử dụng, cho vay và đặt cược các giao thức DeFi khác nhau. Kỹ thuật giao dịch này rất giống với việc trả cổ tức trong hệ thống ngân hàng truyền thống, nơi lợi nhuận được trả cho các nhà giao dịch giúp họ tăng gấp đôi lợi nhuận.

Đã kết nối: Lợi nhuận thì ai cũng nói đến, nhưng DeFi hứa hẹn sẽ thay đổi cách chúng ta xử lý tiền

Chiến lược này rất quan trọng trong việc giúp DeFi vượt qua cơn bão năm 2020 và 2021 khi các nhà giao dịch tiếp tục làm việc trong các giao thức DeFi để tạo ra tỷ lệ hoàn vốn hàng năm, hay APY, đồng thời phá vỡ sự biến động trên thị trường.

Sự biến động mà chúng tôi đã trải qua trong 18 tháng qua phần lớn không ngăn cản các nhà giao dịch đầu tư vào DeFi. Trên thực tế, số liệu thống kê cho thấy điều ngược lại. Trong khi một số nhà đầu cơ phủi áo tuyết để chuẩn bị cho mùa đông tiền điện tử, DeFi Logs đã đạt được doanh thu hàng tháng chưa từng có – TLV trong DeFi Logs đã tăng lên gần 8 tỷ USD.

Các cuộc kiểm tra căng thẳng kinh tế lớn vào năm 2020 và 2021 có khả năng làm gián đoạn các bước lặp lại trước đó của nền kinh tế phi tập trung. Tuy nhiên, phiên bản trưởng thành và phát triển này của thế giới tiền điện tử đã được chuẩn bị tốt hơn nhiều để vượt qua cơn bão. Giống như người có ảnh hưởng Logan Paul so với nhà vô địch hạng nhẹ Floyd Mayweather, chỉ có sống sót mới là chiến thắng lớn. Và tương tự như Paul, phòng DeFi hoạt động tốt hơn rất nhiều so với những gì mọi người nghĩ.

Các giao thức DeFi không chỉ tồn tại mà còn phát triển mạnh. Sự biến động trên thị trường tự do không còn giống như hai năm trước. Đáng chú ý hơn, DeFi đã vượt qua các bài kiểm tra này – những bài kiểm tra mà các giao thức tập trung gặp khó khăn.

Chỉ riêng khả năng phục hồi của DeFi đã nói lên rất nhiều điều về tiềm năng và sức chịu đựng của nó.