Mặc dù chỉ mới xuất hiện trên thị trường vào năm 2020, Có khả năng đã vượt qua đối thủ cạnh tranh nổi tiếng là Complex và đã tăng vốn hóa thị trường lên gấp 8 lần trong vòng sáu tháng.

Trong một ngành đầy biến động như tiền điện tử, nhiều người đang tự hỏi liệu nền tảng này có đủ sức mạnh để trở thành tổ chức tín dụng DeFi trung tâm hay không?

Gần 2 năm sau, Aave vẫn tỏ ra mạnh mẽ, đặc biệt trước đối thủ từng áp sát.

Bài viết này sẽ xem xét kỹ hơn điểm mạnh và điểm yếu của hai nền tảng và giải thích lý do tại sao Aave có thể vượt trội hơn so với Hợp chất.

So sánh TVL Aave và Hợp chất

TVL (tính đến tháng 2021 năm XNUMX) | Nguồn: Phân tích dấu chân

Vào ngày 20 tháng 200, Tổng giá trị bị khóa (TVL) trên thị trường DeFi đạt 241.575 tỷ USD (ở mức 18.89 tỷ USD), trong đó TVL của Aave nắm giữ cổ phần lớn nhất với 18.01 tỷ USD. Tiếp theo là các giao thức tín dụng như Curve (16.4 tỷ USD), MakerDAO (12 tỷ USD) và Hợp chất (XNUMX tỷ USD).

Xếp hạng 10 nền tảng Vâng thưa ngài TVL hàng đầu | Nguồn: Phân tích dấu chân

Về việc cho vay, Aaves TVL đã dẫn trước Hợp chất trong sáu tháng qua. Điều này có thể là do mô hình của nó tương tự như tài chính truyền thống và khả năng làm việc với tài sản tiền điện tử của Cơ quan quản lý tài chính.

So sánh vốn hóa thị trường

Vào ngày 20 tháng 1.97, Aave Hợp chất đã vượt qua 4 tỷ đô la trong ngành tín dụng và cho vay DeFi với mức vốn hóa thị trường hơn XNUMX tỷ đô la so với Hợp chất.

Có hai chỉ số khác cho thấy vị thế vững chắc của Aave trong tương lai.

Vốn hóa thị trường of Aave so với Hợp chất (tính đến tháng 2021 năm XNUMX | Nguồn: Footprint Analytics

Đầu tiên, nguồn cung lưu thông cao hơn 82% so với 61% của Hợp chất, cho thấy áp lực lạm phát thấp hơn.

Thứ hai, Aave không có bất kỳ vấn đề bảo mật lớn nào, là cơ chế bảo mật tốt hơn và do đó được người gửi ưa thích hơn.

Khối lượng tiền gửi Aave chiếm ưu thế

Khối lượng tiền gửi của Aave vào khoảng 21 tỷ USD, vẫn cao hơn ước tính 18 tỷ USD của Hợp chất. Hợp chất trước đây đã tham gia vào các hoạt động hỗ trợ cho vay và khai thác (bí mật tăng thu nhập từ tiền gửi và giảm lãi suất cho vay để cạnh tranh với Aave). Bây giờ Aave đã tham gia vào hoạt động cho vay và khai thác, cùng với các khoản trợ cấp tiền vay và tiền gửi của Polygon. Lợi thế về lãi suất của hợp chất phần lớn cũng bị lu mờ bởi khả năng thương lượng trong hệ sinh thái Aave.

dư thừa đế lót (Tính đến tháng 2021 năm XNUMX) | Nguồn: Phân tích dấu chân

Nhóm Aave tiếp tục tập trung vào đổi mới, nhưng nhận thức được những rủi ro cao và ngay lập tức điều chỉnh hướng sản phẩm nếu có vấn đề phát sinh nhằm làm cho nền tảng an toàn hơn.

Người dùng Aave có thể cho vay nhiều tài sản hơn tài sản gộp không?

Dữ liệu tháng trước cho thấy số dư tín dụng của Aave liên tục ở mức trên 8.2 tỷ USD mỗi ngày, vẫn cao hơn số dư tín dụng 5-7 tỷ USD của Composite và hầu như không có biến động tổng thể.

Số dư khoản vay Aave tính đến tháng 2021 năm XNUMX | Nguồn: Phân tích dấu chân

Aave hỗ trợ nhiều token hơn để người dùng có thể cho vay nhiều tài sản hơn và có tính thanh khoản cao hơn. Một số thỏa thuận lãi suất của Aave cũng được coi là sáng tạo hơn và có lợi thế hơn Hợp chất, chẳng hạn như các khoản vay nhanh không có bảo đảm, hoán đổi và hạn mức tín dụng. Tuy nhiên, nhược điểm là lãi suất cho vay và phí vay tương đối cao.

Phân phối thanh khoản hiện tại của Aave | Nguồn: Phân tích dấu chân

Phân phối thanh khoản tổng hợp của tài sản cuối cùng | Nguồn: Phân tích dấu chân

Aave và Hợp chất hỗ trợ nhiều loại tiền điện tử, bao gồm các loại tiền ổn định như DAI, USDC, USDT và các loại tiền không ổn định như WBTC, UNI. Với Aave, người dùng chủ yếu bắt buộc ETH phải cho USDC, DAI và USDT vay. Với Hợp chất, người dùng ETH cam kết cho vay DAI và USDC. Mặc dù nguồn cung DAI và USDC là như nhau nhưng nhu cầu về DAI lớn hơn USDC.

Cũng cần lưu ý rằng Aave là một trong số ít các dự án được cấp phép và chuyển đổi tự do ở Anh.

sự khác biệt Trên đây thanh lý

Có hai phương thức thanh lý truyền thống: phương thức đấu giá của MakerDao và phương thức thanh lý của Aave và Hợp chất, hoạt động theo nguyên tắc ai đến trước được phục vụ trước.

Hợp chất đặt giới hạn thanh lý là 75% và lãi suất cho vay sẽ kích hoạt thanh lý khi đạt đến 100%. Tuy nhiên, chỉ 50% tài sản của công ty sẽ được thanh lý.

Mặt khác, Aave có tỷ lệ an toàn là 5%, giúp giảm thiểu rủi ro, đặc biệt đối với người mới.

Kết luận

Tóm lại, Aave tiếp tục chiếm ưu thế so với Hợp chất, chủ yếu nhờ vào các điểm sau:

– Aave tích cực hơn trong việc đổi mới và mở rộng kinh doanh, đã phát hành nhiều mã thông báo hơn trên nền tảng và tương đối nổi bật về các khoản cho vay nhanh không có bảo đảm, các nhà tạo lập thị trường tự động, hạn mức tín dụng ủy thác và kết nối với ngành tài chính truyền thống.

– Vào ngày 19 tháng 2021 năm XNUMX, TVL Aave đạt mức cao nhất mọi thời đại. Thành công này là nhờ đội ngũ đằng sau công ty tập trung vào bảo mật, quản lý rủi ro và chiến lược sản phẩm.

– Aave đang tiến bộ nhanh hơn nhiều về việc tuân thủ để giảm thiểu rủi ro.

Tham gia Bitcoin Magazine Telegram để theo dõi tin tức và bình luận bài viết này: https://t.me/coincunews

Ở nhà ở nhà

Theo Cryptoslate

Theo dõi kênh Youtube | Đăng ký kênh telegram | Theo dõi trang Facebook