Trong khi các học giả Hồi giáo từ lâu đã vật lộn với câu hỏi liệu tiền điện tử có phải là halal hay không, thì điều gì sẽ xảy ra nếu nó thực sự là tiền pháp định không được phép?

Hồi giáo có những quy định tài chính nghiêm ngặt và trước đây định nghĩa tiền là một loại hàng hóa có giá trị nội tại - bao gồm vàng, bạc hoặc muối. Waseem Mamlouk của nền tảng DeFi Nimbus lập luận rằng các loại tiền tệ fiat do chính phủ phát hành không có giá trị nội tại và có thể không tương thích với cách giải thích cẩn thận về luật Sharia. Điều này sẽ đặt ra một vấn đề cho ngành tài chính Hồi giáo đang phát triển, vốn nhằm mục đích kiếm lợi nhuận tài chính theo luật tôn giáo.

Tiền điện tử được khai thác có giá trị nội tại vì chúng tốn một lượng nhất định để sản xuất – nhưng tiền tệ fiat được in kỹ thuật số trên bảng cân đối kế toán không có giá trị nội tại.

Mamlouk coi tiền điện tử là một giải pháp thay thế khả thi. Với tư cách là Phó Chủ tịch Thị trường Vốn tại Nimbus, Mamlouk đang nỗ lực để các bộ phận của công ty được chứng nhận tuân thủ Sharia nhằm tiếp cận nhóm nhà đầu tư đang muốn đầu tư ngày càng tăng. Điều này chắc chắn sẽ mang lại lợi nhuận, nhưng Mamlouk cũng coi tài chính Hồi giáo là một cách để khuyến khích đầu tư dài hạn có trách nhiệm.

Quan điểm của Mamlouk rằng tiền định danh không có giá trị nội tại chắc chắn là một vấn đề gây tranh cãi và sẽ có tác động lớn đến ngành tài chính Hồi giáo nếu đánh giá của ông được chấp nhận rộng rãi hơn. Trên thực tế, anh ấy nói Fiat không phải là halal. Ông không phải là người đầu tiên đặt câu hỏi về sự không tương thích của tiền Fiat với tài chính Hồi giáo, vì mong muốn quay trở lại chế độ bản vị vàng – như trong thời kỳ Byzantine cổ điển – đã được tranh luận từ lâu về mặt khoa học.

“Vì vậy, nếu chúng ta nói thẳng về việc ai đó kiếm tiền theo luật Sharia bằng đô la, thì thoạt đầu điều đó không có ý nghĩa gì. Tuy nhiên, vì tiền điện tử đang được khai thác nên điều này thực sự có ý nghĩa. “

Tôi rất vinh dự được tham gia vào các cuộc thảo luận về chủ đề Sự gián đoạn của các ngân hàng thách thức và FinTech tại Hội nghị thượng đỉnh Fintech Hồi giáo quốc tế lần thứ nhất năm 1, do ông chủ trì. tham gia @ashurst London. Những ý tưởng/cơ hội tuyệt vời cho FinTech và tiền điện tử trong tài chính Hồi giáo. pic.twitter.com/oJKi4eKaSo

– Tiến sĩ Kingsley Udofa (@DrKUdofa) 15th Tháng Hai 2019

tài chính Hồi giáo

Mamlouk tin rằng tiền điện tử là chìa khóa để triển khai ngân hàng Hồi giáo tốt hơn. Nói tóm lại, điều này liên quan đến hoạt động tài chính ngân hàng theo đúng giáo lý tôn giáo Hồi giáo. Trong số những giáo lý tôn giáo này, giáo lý trung tâm là việc cấm riba, thường được gọi là cho vay nặng lãi hoặc lãi suất.

Vì sự quan tâm chiếm một phần lớn trong bối cảnh DeFi hiện tại, DeFi Hồi giáo cần các giải pháp riêng biệt bất kể sự quan tâm. Trong lĩnh vực ngân hàng Hồi giáo, Mamlouk giải thích rằng phí ngân hàng đôi khi lấn át thu nhập lẽ ra đến từ tiền lãi, nhưng anh ấy không phải là người hâm mộ.

“Các ngân hàng thích chơi đùa với mọi người bằng những từ ngữ và khái niệm khác nhau. “Chúng tôi tính phí cho bạn, nhưng chúng tôi không tính lãi cho bạn” – chúng tôi biết đó là gì. “

Kinh tế học Hồi giáo chấp nhận ý tưởng chung rằng tiền phải được tạo ra thông qua công việc công bằng và hợp pháp chứ không phải thông qua sự bóc lột không công bằng, điều này thường được so sánh với lý thuyết giá trị lao động. Vì lý do tương tự, số tiền nhận được từ công việc phải có giá trị thực và nội tại.

Mặc dù không có con số chính xác Nhà kinh tế đã ước tính rằng Tài chính Hồi giáo trị giá 2 nghìn tỷ USD mỗi năm và sẽ “đạt 3.69 nghìn tỷ USD vào năm 2024” theo Gulf Business. Nhìn vào dân số Hồi giáo trên thế giới, theo Trung tâm Nghiên cứu Pew, “dự kiến ​​​​sẽ tăng trưởng 70% - từ 1.8 tỷ năm 2015 lên gần 3 tỷ vào năm 2060. Pew Research chắc chắn sẽ tiếp tục thu hút vốn vào các dịch vụ tài chính“ nhạy cảm ” .

Mặc dù tài chính Hồi giáo đã tồn tại lâu hơn nhưng nó không phải là anh em của ngành công nghiệp tiền điện tử. Cả hai đều là những ngành tài chính đang phát triển nhanh chóng – mỗi ngành kiểm soát khoảng 1% tài sản toàn cầu – và kỳ vọng thị phần sẽ lớn hơn nhiều trong những năm tới.

các quy tắc là gì

Phần lớn các quy định của trung tâm ngân hàng Hồi giáo xoay quanh khái niệm về riba, thường được gọi là cho vay nặng lãi. Điều đó khiến bạn phải trả tiền hoặc kiếm được tiền lãi haramcó nghĩa là bị cấm. Mamlouk nói: “Bạn không nhận được bất kỳ khoản lãi nào đối với số tiền nhất định bạn gửi.

Ông nói, có lệnh cấm bán những thứ bạn không sở hữu, điều đó có nghĩa là bán khống, chứng khoán phái sinh và thậm chí có thể giao dịch trong ngày cổ phiếu đều không được phép vì cổ phiếu phổ thông không được thanh toán cho đến cuối mỗi ngày làm việc. và một người có thể phải bán lại cổ phiếu trước khi “có được” chúng. Ít nhất khi nói đến quyền lưu ký, việc giải quyết ngay lập tức các giao dịch hoán đổi trên thị trường tiền điện tử có thể là một câu trả lời.

Trong khi nhiều nhà giao dịch tiền điện tử sẽ kinh hoàng trước viễn cảnh phải giới hạn bản thân trong các giao dịch giao ngay trong nhiều ngày thay vì giao dịch trong ngày có tỷ suất lợi nhuận cao, Mamlouk không cảm thấy mình đang bỏ lỡ. “Cá nhân tôi chưa bao giờ làm bất cứ điều gì như thế này, và bạn biết đấy, ở đây tôi vẫn sống khỏe mạnh – không khó để tuân theo các quy tắc,” anh nói với một nụ cười thân thiện.

Đánh bạc, được gọi là thị trưởng, cũng bị cấm. Điều này một phần là do nó có nghĩa là kiếm tiền một cách tình cờ chứ không phải thông qua những nỗ lực hợp pháp. Một khái niệm có thể so sánh bay al-Gharar, bao gồm mọi hoạt động kinh doanh có rủi ro phi lý, phi lý – điều đó cũng gây khó khăn.

Rủi ro phi lý nghe rất giống tiền điện tử, đặc biệt là trong những ngày đầu. Dogecoin, một loại tiền điện tử đầu cơ và dựa trên meme, dường như phù hợp với mô tả về cờ bạc hoặc rủi ro quá mức. Dogecoin có phải là Haram không? Mamlouk nghi ngờ điều đó và thận trọng lập luận rằng nó không có “dự án” và rằng “đó chỉ là suy đoán thuần túy”. Đây là điều mà Doge von Mamlouk không đưa ra (nhưng ban giám khảo vẫn chưa tham gia).

Theo Mamlouk, một khía cạnh quan trọng khác của tài chính Hồi giáo là đảm bảo rằng các quỹ tuân thủ Sharia không trộn lẫn với các quỹ không tuân thủ. Đây là yêu cầu rất khó khăn đối với hệ thống tài chính hiện đại, khi ngân hàng nắm giữ tiền từ nhiều nguồn khác nhau.

“Đó có thể là tiền máu - có thể là tiền của một tay buôn vũ khí gửi vào ngân hàng nước ngoài,” khi các quan chức ngân hàng không có cách nào biết được tiền của khách hàng thực sự đến từ đâu và do đó không thể nói với những khách hàng khác để thông báo điều đó. số tiền đã được thanh toán vào ngân hàng đang được giữ từ các nguồn hợp pháp và được ủy quyền.

Mamlouk tin rằng tiền điện tử là chìa khóa để khắc phục nhiều vấn đề này. Trên hết, điều này bao gồm khả năng truy xuất nguồn gốc vốn có của nhiều loại tiền điện tử và bạn có thể khai thác hoặc mua các đồng tiền mới được khai thác hoặc đúc bằng cây phả hệ có thể xác minh được – và do đó, độ trong sạch về mặt đạo đức có thể được xác định một cách chắc chắn.

Cách tiếp cận nghiêm ngặt của tài chính Hồi giáo chỉ có thể đóng vai trò là đối trọng, mở ra cơ hội cho một tỷ người Hồi giáo trên khắp thế giới tham gia vào cuộc cách mạng blockchain.

Những đam mê đầu tiên

Mamlouk sinh ra ở DC, Hoa Kỳ, nhưng lớn lên ở Vương quốc Ả Rập Saudi, nơi cha anh làm việc cho công ty dầu mỏ quốc doanh Saudi Aramco. Anh ấy mô tả môi trường nơi anh ấy lớn lên và nơi anh ấy vẫn sống cho đến ngày nay là một “cộng đồng quốc tế, có trí tuệ cao”. Khi còn nhỏ, anh nhớ mình đã được cho xem một chiếc siêu máy tính, một trong ba chiếc duy nhất trên thế giới vào thời điểm đó. Trải nghiệm này đọng lại trong anh và khơi dậy niềm yêu thích của anh đối với công nghệ, tiền điện tử và các giải pháp tài chính.

Anh trở về quê hương DC để học luật kinh doanh tại Đại học Mỹ, nơi anh tốt nghiệp năm 1994 và bắt đầu sự nghiệp với vai trò cố vấn tài chính CNTT (chủ yếu là fintech) và bảo mật CNTT – rời xa phòng xử án để tìm kiếm lời khuyên về tài chính, công nghệ và các công ty viễn thông ở Trung Đông và trên toàn thế giới.

Ông nói, khi đó ngân hàng đầu tư chưa thực sự tồn tại ở Trung Đông. Mamlouk đã giúp thành lập Tập đoàn đầu tư Atlas ở Amman, Jordan, sau đó ông bán cho Ngân hàng Ả Rập mà ông gọi là “ngân hàng lớn nhất ở Trung Đông”. Trong suốt sự nghiệp của mình, anh nhận thấy sự thống trị ngày càng tăng của máy tính và Internet, điều này khiến anh quay trở lại Hoa Kỳ để học CNTT tại Đại học Virginia và chấm dứt lỗi Y2K khét tiếng vào năm 1999, một năm trước khi anh bắt đầu sự nghiệp. .

vừng mây sáng

Mục tiêu tiếp theo của Mamlouk là có một số giải pháp Nimbus được chứng nhận tuân thủ Sharia để tiếp cận nhiều người dùng hơn. Có trụ sở tại Malta, Nimbus là một nền tảng do DAO quản lý, cung cấp cho người dùng quyền truy cập vào nhiều DApp và mở ra cơ hội tiếp cận nhiều nguồn thu nhập tiềm năng khác nhau, bao gồm đặt cọc tiền điện tử, giao dịch và cho vay, cùng nhiều nguồn khác.

Làm thế nào một công ty tài chính được chứng nhận tuân thủ Sharia?

Cả quy trình lẫn yêu cầu đều không được tiêu chuẩn hóa, ví dụ Hồi giáo không phải là một tôn giáo tập trung theo nghĩa Công giáo. Thay vào đó, mỗi quốc gia - như Pakistan, Iran, Malaysia và các quốc gia thành viên của Hội đồng Hợp tác vùng Vịnh - sẽ có hệ thống và thủ tục riêng.

Các hệ thống này có thể khác nhau, bằng chứng là Ban cố vấn Shariah của Malaysia đã ca ngợi “tiềm năng to lớn” của tiền điện tử. Trong khi những người khác, bao gồm Grand Mufti của Ai Cập và Trung tâm Fatwa của Palestine, trước đây đã công bố tiền điện tử…